陕西与全国各省份存、贷款规模和结构的对比分析

5.0%
63.8% 65.7%
全国
100% 100% 100% 35.3%
44.6% 66.4% 39.2% 43.6% 50.5%
4.8%
66.7% 65.7%
浙江
7.4% 9.4% 11.5% 35.7%
39.2% 59.9% 41.7% 60.5% 36.8%
2.1%
84.7% 97.5%
江苏
与 GDP 占全国比重相当, 较好地支持了地方经济发展; ( 2) 从贷款的期限结构看, 陕西以中长期贷款为主, 这与近年来
陕西省基础设施建设进度加快密切相关, 但是也反映了期限错配问题比较突出; ( 3) 储蓄存款占各项存款比重大, 反映
了陕西经济体系内货币组成部分中流动性高的部分少, 但也说明居民储蓄投入经济体系的渠道不畅。居民储蓄中定期
人 类企 业太 少。
2007 年 末, 陕西 企业 存款 余 额为 2676.21 亿 元, 同比 增长 24.35%。 企业 存款 占各 项 存款 比重 为 31.5%,
同 期全 国、江苏 、浙江 企业 存款 占各 项存 款比 重为 35.3%、37.8% 、35.7%。企 业存 款中 更多 部分 在货 币统 计时
况仍然存在。但是不可用存差这个概念, 简单使用存差这个概念是有问题的; ( 6) 陕西信贷工具的品种比较有限, 融资
租赁、信托贷款、委托 贷款等业务品种发展 缓慢, 与 相关省份相比明显 滞后; ( 7) 不良贷款率 ( 2006 年底) 高于全国, 属
于不良率超过 11%的 13 个省份之一, 一定程度上解释了陕西贷款增长缓慢、资金流出欠发达地区的原因, 陕西金融生
收稿日期: 2008- 2 作者简介: 孙天琦( 1971.1- ), 男, 陕西人, 山东大学经济研究中心博士生导师, 现供职于中国人民银行西安分行。
钱 皓( 19 76. 1- ) , 女, 浙江人, 西安交通大学经济与金融学院博士研究生, 现供职于中国人民银行西安分行。 周彦君( 19 81 .12 - ), 女, 陕西人, 西安交通大学经济与金融学院硕士研究生, 现供职于中国人民银行西安分行。
储 蓄存 款 活期 占比
短期 贷款 占比
中长期贷款 占比
票据融 资占 比
余额 存 贷比
增量存 贷比
陕西
2.2% 2.0% 1.9% 31.5%
50.3% 83.1% 38.0% 37.5% 56.9%
4.9%
60.3% 63.1%
西北五省 5.0% 4.8% 4.5% 32.3%
48.4% 77.2% 40.3% 40.3% 54.3%
专稿
《西部金融》2008 年第 3 期
陕 西 与 全 国 各 省 份 存 、贷 款 规 模 和 结 构 的 对 比 分 析
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
孙天琦 钱 皓 周彦君
( 中 国人 民银 行西 安分 行, 陕 西西 安 710075)
摘 要: 通过与全国各省的对比分析, 本文发现: ( 1) 陕西 2007 年存、贷款保持适度 增长, 存、贷款占全国比重基本
态需要进一步优化。
关键词: 银行信贷; 经济结构; 对策建议
中图分类号: F830.5
文 献 标 识 码: B
文章编号: 1674- 0017- 2008(3)- 0006- 03
一 、2007 年陕 西 存、贷 款 保持 适度 增 长, 存 、贷 款占 全 国比 重基 本 与 G DP 占 全国 比重 相当 , 较 好 地支 持
7.9% 8.5% 10.2% 37.8%
42.8% 62.6% 30.8% 50.0% 43.6%
6.0%
72.4% 77.7%
陕 西 储蓄 存 款中 , 定期 占 比为 62.01%, 活 期 占比 为 37.99%, 定 期 储 蓄存 款 的 稳定 性 较 高, 但 在 2007 年
证 券市 场繁 荣背 景下 , 也反 映居 民投 资意 识相 对不 强, 持 币的 机会 成本 非常 高。 而同 期, 广 东、浙江 、贵州 、青
示 , 表 现在 货币 供应 量上就 是 M1 的 增长速 度加 快并 且反 超 M2 的增 长速 度。
图 1 2006 年 1 月以来全国各项存款中 企 业 存款 占 比 和 居 民 储 蓄 占 比 变 化 趋势
图 2 2004- 2007 年 11 月 M 2、M 1 月末同比增长率
陕 西 企业 存款 中定 期 存款 占比 为 16.91%, 活 期 存款 占 比为 83.09%, 活期 占 比高 于 全国 水 平 16.69 个 百 分 点, 企业 存款 的活 期化 程度 较高 。同 期, 广东 、浙江 、江 苏、 山东 四省 份企 业存 款中 的活 期占 比分 别为 61.8%、59.9%、62.6%、64.6%, 分别 低于 陕西 21.29、23.19、20.49 和 18.49 个 百分 点。低 利率 活期 存款 比重 偏高 的 可能 的原 因: (1) 陕 西省 企业 存量 资金 紧张 ; ( 2) 企 业理 财意 识弱 ; ( 3) 注册 地在 陕西 的市 场力 量强 的地 方法 人 类 企业 少, 很多 在陕 企 业都 需要 按集 团 规定 把资 金 定期 上划 北京 、上 海 、江浙 、广 东等 地 的总 部 , 无 理财 权 可 言。 笔者 对银 行一 线业 务骨 干的 调查 也支 撑这 些判断 。
了 地方 经济 发展
2007年末 , 陕 西 省金 融 机 构 各项 贷 款 余额 为 5121.16 亿元 , 同比 增 长 14.74%; 各 项 存 款 余额 为 8501.39 亿 元, 同比 增长 14.07%。
从 陕西 省贷 款总 量和 增量 在全 国的 占比 情况看 , 基 本与 经济 发展 水平 相适应 。2007 年 末, 陕西 省贷 款总
归 M1, 陕西 企业 存款 比 重低 而居 民 储蓄 比重 高, 说 明陕 西经 济体 系 内货 币组 成 部分 中的 流 动性 大 的部 分
少。
全 国 的情 况是 , 2006 年 以来 , 随着 证 券市 场 的繁 荣 , 企 业存 款 占各 项 存款 的 比重 一 直在 上 升 , 如 下图 所
西 经济 体系 中货 币组 成部 分中 流动 性高 的部 分少 。同时 , 储 蓄高 并不 反映 居民收 入高 , 可 能背 后反 映了 储蓄
投 入 经济 体系 的渠 道 不畅 , 因 为投 入经 济 体系 后, 更多 转化 为 企业 资金 ( 比 如企 业资 本 金) , 这 会表 现 为企 业
存 款而 非居 民储 蓄。
存款比重相对高, 反映居民投资意识不强; ( 4) 企业存款占各项存款比重相对较低, 也说明陕西经济体系内货币组成部
分中流动性大的部分少。但企业存款中活期化程度较高, 这说明陕西企业存量资金紧张、企业理财意识薄弱、具有较强
市场力量的地方法人类企业太少; ( 5) 在全国看, 陕西余额存贷比和增量存贷比相对较低, 资金从欠发达地区流出的情
海 等地 区储 蓄存 款中 定期 占比 分别 为 48.0%、58.3%、48.2%、49.9%, 都远 远低 于陕 西省 。
四 、企 业存 款占 各项存 款比 重相 对较 低, 说明 陕西经 济体 系内 货币 组成 部分 中流 动性 大的 部分 少。 但企
业 存 款中 活期 化 程度 较高 , 这 说明 陕西 企 业存 量资 金紧 张 、企 业理 财意 识薄 弱 、具 有较 强市 场 力量 的 地方 法
五 、在 全国 看, 陕 西余 额存 贷比 和增 量存 贷比 相对较 低, 资金 从欠 发达 地区 流出的 情况 是一 个客 观事 实。 但 是不 可用 存差 这个 概念 , 简单 使用 存差 这个 概念 是有 问题 的。
存 贷比 是各 国普 遍使 用的 一个 概念 。2007 年 末, 陕 西存 贷比 为 60.3%, 增 量存 贷比 为 63.1%, 分 别低 于全 国 平均 水平 6.4 和 2.6 个 百分 点( 这与 陕 西存 款占 全国 比 重为 2.2%, 而贷 款余 额 占全 国比 重为 2 .0% 、新增 贷
2007年贷款与 GDP 的简单关系
地区 贷款与 GDP 之比 新增贷款与 GDP 之比
全国
104.6
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《西部金融》2008 年第 3 期
专稿
陕西、西北几个金融指标与全国的比较( 2007 年底)
占全国比重
全国及各省存款结构 活期存款比重
新增贷
不同 种类 贷款 占当地 各项 贷款 余额 比重
存贷比
地区
存款
贷款
款占全 国比重
企 业存 款 占 各项 存 款比重
储蓄存款 占各项存 款比重
企 业存 款 活期 占比
余 额 、增量 占 全国 的比 重 分别 为 2.0%和 1.9%, 存款 余 额占 全 国的 比 重为 2.2% , 存 、贷 款 增长 与 陕西 GDP 占
全 国 2.16%的 比重基 本一 致, 说明 存、贷 款增 长较 好地 满足 了经 济发 展需 要。
二 、从 贷款 的期 限结构 看, 陕西 以中 长期 贷款为 主, 这与 近年 来我 省基 础设施 建设 进度 加快 密切 相关 , 但
居 民储 蓄投 入经 济体 系的 渠道 不畅 ; 居民 储蓄 中定 期存 款比 重相 对高 , 反映 居民 投资 意识 不强 2007年 末, 陕西省 储蓄 存款 余额 为 4273.59 亿元 , 占各 项存 款 的比 重为 50.3%,而 全国 居 民储 蓄占 各 项存
款 比重 为 44.6%, 江 苏、浙 江分 别为 42.8%、39.2%。居民储 蓄在 货币 统计 时归 M2, 陕 西储蓄 比重 高, 反映 了陕
虽 然期 限错 配是 商业 银行 的必 然特 点, 但 是陕 西中 长期 贷款 比重 高, 反 映了 陕西 信贷 配置 中的 期限 错配
问 题较 为突 出, 流动性 管理 问题 更显 重要 。
三 、储 蓄存 款 占各 项存 款 比重 大, 反映 了陕 西经 济 体系 内货 币组 成 部分 中流 动 性高 的 部分 少 , 但 也说 明
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专稿
《西部金融》2008 年第 3 期
款 占 1.9%是相 一致 的) 。 从其 他省 份看 , 余 额存 贷比 最高的 为宁 夏, 达到 92.7%, 其次为 浙江 , 达 到 84.7%; 增 量 存 贷 比 最 高 的 也为 宁 夏 , 高达 136.5% , 其 次 为 福 建 , 高 达 135.1%, 其 他 许 多 省 份 增 量 存 贷 比则 在 70%90%之间 。
是 也反 映了 期限 错配 问题 比较 突出
2007年 末 , 陕西 省 金融 机构 中 长期 贷款 余额 为 2912.87 亿 元, 占 各 项贷 款的 56.88%, 高于 全 国水 平 6.38 个 百分 点。
与 多数 省份 相比 , 陕西 省中 长期 贷款 占比 也 相对 偏高 。2007 末 , 浙 江、江 苏 、山 东、湖 南 中长 期贷 款 占其 各 项贷 款的 比重 分别 为: 36.8% 、43.6%、38.0%、53.1%, 分别 低于 陕西 省 20.08、13.28、18.88 和 3.78 个百 分点。
企 业如 果存 定期 存款 , 一般 都是 协议 存款 , 利 率要高 于一 般的 定期 存款 利率 。2007 年 陕西 企业 存款 余额 2676 亿, 如果 活期 的占 比降 到 63%, 即 活期 存款 降到 1686 亿, 比 2224 亿 减 少 538 亿 , 这 538 亿存 为 定期 , 定 期 和活 期之 间有 2%的 利差 , 这 样就 比活 期利 息收 入就 可增 加 10.8 亿元 , 这笔 钱完 全可 以 救活 一个 上市 公 司 ! ! 当然 , 企业 存款 活期 比例 高如 果是 因为 另外 两条原 因, 那么 就客 观上 也不 存在理 财的 可能 。
这 里需 要明 确的 是: 不 能简 单使 用存 差概 念, 否则是 有问 题的 。因 为这 个差 额中 间还 有法 定存 款准 备金 的 问题 、备 付金 的问 题、不 良贷 款的 核销 问题 、总行 直贷 在我 省统 计不 上来 的问 题、金 融机 构资 产多 元化 的问 题、金 融机 构购 买国 债后 资金 回流 问题等 等。