自考财务管理学课件.pptx
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财务管理学课件
它包括事前、事中和事后控制。
财务控制的目标是实现企业价值的最大化。
财务控制的方法与技术
财务比率分析
通过分析企业的偿债能力、 营运能力、盈利能力和成长 能力等四个方面的比率指标 ，评估企业的财务状况。
财务趋势分析
将连续的几个年度或月份的 财务报表进行比较分析，以 判断企业的财务状况和经营 成果的变化趋势。
存货管理
存货定义
存货是指企业持有的用于生产和销售的原材料、在 产品和产成品等。
存货管理目标
在满足生产和销售需求的同时，降低存货的持有成 本和风险。
存货管理措施
制定合理的采购计划和生产计划、采用先进的生产 技术和工艺、建立科学的库存管理制度等。
短期融资管理
短期融资定义
短期融资是指企业为满足临时性资金需求而进行的短期借 款和信用融资等。
流动资产投资
流动资产定义
流动资产是指企业可以在一年或者超过一年的一个营业周 期内变现或者耗用的资产，包括现金及现金等价物、短期 投资、应收及预付款项、存货等。
流动资产投资策略
企业应根据自身经营状况和外部环境制定合理的流动资产 投资策略，包括保持足够的现金储备、合理安排存货结构 和规模、加强应收账款管理等。
特点
权益筹资具有永久性、无 固定利息负担、风险小等 优点，但资金成本较高， 且可能分散企业控制权。
发行股票
包括公开发行和非公开发 行，公开发行又分为首次 公开发行和增发股票。
债务筹资
定义
债务筹资是指企业通过向银行或其他金融机构借款、发行债券等方 式筹集资金，需要按期还本付息。
特点
债务筹资具有相对较低的资金成本、不会分散企业控制权等优点， 但需要承担固定利息负担和偿还本金的风险。
财务控制的目标是实现企业价值的最大化。
财务控制的方法与技术
财务比率分析
通过分析企业的偿债能力、 营运能力、盈利能力和成长 能力等四个方面的比率指标 ，评估企业的财务状况。
财务趋势分析
将连续的几个年度或月份的 财务报表进行比较分析，以 判断企业的财务状况和经营 成果的变化趋势。
存货管理
存货定义
存货是指企业持有的用于生产和销售的原材料、在 产品和产成品等。
存货管理目标
在满足生产和销售需求的同时，降低存货的持有成 本和风险。
存货管理措施
制定合理的采购计划和生产计划、采用先进的生产 技术和工艺、建立科学的库存管理制度等。
短期融资管理
短期融资定义
短期融资是指企业为满足临时性资金需求而进行的短期借 款和信用融资等。
流动资产投资
流动资产定义
流动资产是指企业可以在一年或者超过一年的一个营业周 期内变现或者耗用的资产，包括现金及现金等价物、短期 投资、应收及预付款项、存货等。
流动资产投资策略
企业应根据自身经营状况和外部环境制定合理的流动资产 投资策略，包括保持足够的现金储备、合理安排存货结构 和规模、加强应收账款管理等。
特点
权益筹资具有永久性、无 固定利息负担、风险小等 优点，但资金成本较高， 且可能分散企业控制权。
发行股票
包括公开发行和非公开发 行，公开发行又分为首次 公开发行和增发股票。
债务筹资
定义
债务筹资是指企业通过向银行或其他金融机构借款、发行债券等方 式筹集资金，需要按期还本付息。
特点
债务筹资具有相对较低的资金成本、不会分散企业控制权等优点， 但需要承担固定利息负担和偿还本金的风险。
财务管理幻灯片.pptx
• F=200×[]=100×(F/A，10%，3) • =200×3.310=662 (万元)
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• [例5.6] 某企业有一笔8年后到期的长期借款， 数额为1000万元，为此设置偿债基金，年复 利率为10%，到期一次还清借款，问每年年 末应存入的金额是多少？
• A=1000× 10% =1000×0(.1087104%)8 1
第32页/共49页
• [例5.12]某公司于第一年年初借 款10万元，每年年末还本付息额均 为2万元，连续9年还清。问借款利 率为多少 ？
第33页/共49页
（二）期间的推算
• 期间n的推算，其原理和步骤同折现率(利息率)i的推算是一样的 • [例5.13]某企业拟购买一台柴油机，更新目前的汽车机。柴油机价格较汽油机高出
第24页/共49页
３. 递延年金
是指收付发生在某一期期末以后的年金或是 指收付发生在某一期期初以前的年金。
（１） 递延年金的终值，是指收付发生在某 一期期初以前的年金复利终值之和。假定年金发 生在m年以前，共发生n年，则终值的计算公式可
n＝Ｒ（１＋k）m+n-1＋Ｒ（１＋k）m+n-2＋…… ＋Ｒ（１＋k）m
1年后1元的现值＝1/(1＋10%)＝1/1.1 ＝0.909（元）
2年后1元的现值＝1/（1＋10%）2＝1/1.21 ＝0.826（元）
3年后1 元的现值＝1/（1 ＋10%）3＝1/1.331 ＝0.751（元）
4年后1 元的现值＝1/（ 1 ＋10%）4＝1/1.464 ＝0.683（元）
• P=A/i=1/8%=12.5 (元)
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六、折现率、期间和利率的推算
• （一）折现率（利息率）的推算 • 在复利终值和现值的计算中，根据其计算公
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• [例5.6] 某企业有一笔8年后到期的长期借款， 数额为1000万元，为此设置偿债基金，年复 利率为10%，到期一次还清借款，问每年年 末应存入的金额是多少？
• A=1000× 10% =1000×0(.1087104%)8 1
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• [例5.12]某公司于第一年年初借 款10万元，每年年末还本付息额均 为2万元，连续9年还清。问借款利 率为多少 ？
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（二）期间的推算
• 期间n的推算，其原理和步骤同折现率(利息率)i的推算是一样的 • [例5.13]某企业拟购买一台柴油机，更新目前的汽车机。柴油机价格较汽油机高出
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３. 递延年金
是指收付发生在某一期期末以后的年金或是 指收付发生在某一期期初以前的年金。
（１） 递延年金的终值，是指收付发生在某 一期期初以前的年金复利终值之和。假定年金发 生在m年以前，共发生n年，则终值的计算公式可
n＝Ｒ（１＋k）m+n-1＋Ｒ（１＋k）m+n-2＋…… ＋Ｒ（１＋k）m
1年后1元的现值＝1/(1＋10%)＝1/1.1 ＝0.909（元）
2年后1元的现值＝1/（1＋10%）2＝1/1.21 ＝0.826（元）
3年后1 元的现值＝1/（1 ＋10%）3＝1/1.331 ＝0.751（元）
4年后1 元的现值＝1/（ 1 ＋10%）4＝1/1.464 ＝0.683（元）
• P=A/i=1/8%=12.5 (元)
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六、折现率、期间和利率的推算
• （一）折现率（利息率）的推算 • 在复利终值和现值的计算中，根据其计算公
《财务管理学》培训课件ppt
客户信用评估：对客户进行信用评估 ，建立客户信用档案，以便针对不同 信用等级的客户采取不同的销售策略 。
制定合理的信用政策：根据企业战略 和市场环境，制定适合企业的信用政 策，包括信用期限、折扣政策等。
收账策略：对于逾期未回款的应收账 款，采取合适的收账策略，包括邮件 、电话、上门拜访等方式进行催收。
资金的时间价值通常用折现率来衡量，折现率是指投资者期望的最低投资回报率。
资金的时间价值对于财务决策具有重要意义，例如在评估投资项目的净现值时，需 要考虑资金的时间价值。
风险与报酬
风险与报酬是指投资者在投资 过程中所面临的风险和预期获 得的报酬之间的权衡关系。
风险越大，投资者要求的报酬 越高，这是因为投资者需要获 得足够的回报以补偿其所承担 的风险。
存货管理
存货管理旨在平衡库存与销售 需求，降低库存成本，提高存
货周转率。
需求预测：通过销售数据和市 场趋势分析，预测未来一段时
间内的产品需求。
库存控制：根据需求预测和库 存情况，制定合理的库存控制 策略，如采用ABC分类法进行 库存管理。
库存盘点：定期进行库存盘点 ，确保库存数据准确无误，及 时发现并处理库存异常情况。
THANKS FOR WATCHING
感谢您的观看
财务管理中，投资者需要评估 不同投资项目的风险和预期报 酬，以做出最优的财务决策。
资本成本
资本成本是指企业为筹集和使用资金而 需要支付的代价。
资本成本包括债务成本和权益成本，债 务成本是指企业为筹集债务资金而需要 支付的利息费用，权益成本是指企业为 筹集权益资金而需要支付的股息或分红
。
资本成本对于企业的财务决策具有重要 意义，例如在评估投资项目的净现值时 ，需要考虑项目的预期收益是否能够覆
制定合理的信用政策：根据企业战略 和市场环境，制定适合企业的信用政 策，包括信用期限、折扣政策等。
收账策略：对于逾期未回款的应收账 款，采取合适的收账策略，包括邮件 、电话、上门拜访等方式进行催收。
资金的时间价值通常用折现率来衡量，折现率是指投资者期望的最低投资回报率。
资金的时间价值对于财务决策具有重要意义，例如在评估投资项目的净现值时，需 要考虑资金的时间价值。
风险与报酬
风险与报酬是指投资者在投资 过程中所面临的风险和预期获 得的报酬之间的权衡关系。
风险越大，投资者要求的报酬 越高，这是因为投资者需要获 得足够的回报以补偿其所承担 的风险。
存货管理
存货管理旨在平衡库存与销售 需求，降低库存成本，提高存
货周转率。
需求预测：通过销售数据和市 场趋势分析，预测未来一段时
间内的产品需求。
库存控制：根据需求预测和库 存情况，制定合理的库存控制 策略，如采用ABC分类法进行 库存管理。
库存盘点：定期进行库存盘点 ，确保库存数据准确无误，及 时发现并处理库存异常情况。
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财务管理中，投资者需要评估 不同投资项目的风险和预期报 酬，以做出最优的财务决策。
资本成本
资本成本是指企业为筹集和使用资金而 需要支付的代价。
资本成本包括债务成本和权益成本，债 务成本是指企业为筹集债务资金而需要 支付的利息费用，权益成本是指企业为 筹集权益资金而需要支付的股息或分红
。
资本成本对于企业的财务决策具有重要 意义，例如在评估投资项目的净现值时 ，需要考虑项目的预期收益是否能够覆
1第一章---自考00803财务管理课件PPT
（二）案例的理论意义:
分离原理：
投资决策和筹资决策应彼此独立地进行。
具体： 1、企业应投资于投资回报率高于市场利率 （机会成本）的项目; 2、各单个股东的个人消费、投资偏好与公 司投资决策无关; 3、融资方式不会影响股东财富。 （有关假设：P36）
二、企业财务管理的目标 （一）基本目标：
与企业目标一致（即企业价值最大化）
（二）特有目标：（从价值管理角度） 在保证与企业安全运行的前提下……P30
具体目标
成果目标 效率目标 或 安全目标
投资管理目标 筹资管理目标 利润分配管理目标 营运资金管理目标
三、财务决策原理解析
（一）投资还是消费案例：P32
某有限公司的股东中，张三、李四和王五 各自拥有公司20000股普通股,公司发行在外的 普通股总计为200000股，目前该公司的现金资 产￥100000，管理当局目前正在考虑是将这笔 现金发放股利还是投资于项目X。 如果发放股利，以上3人每人可得￥10000 （￥100000 的十分之一）。
如投资于项目X，目前将需要初始现金 投资￥100000，一年后项目结束时将产生 现金收入￥120000。如果接受这一投资项 目，一年后所得的现金流量将全部用于发 放股利（以上3人每人可得￥12000）。 假定公司没有别的投资项目 。 公司考虑到股东对于项目X可能存在不 同意见，于是决定召开股东大会以便股东 发表各自的看法。 在股东大会上以上3人分别发表了下述 意见:
•股份有限公司 •有限责任公司 •无限责任公司 •两合公司 •股份两合公司
1、责任的有限性（股东以股金数额为限承担有限责任）; 2、筹资的便利性（有限责任的吸引，发行股票、债务）; 3、规模趋大的可能性（融资便利性决定的）; 4、所有权与经营权的分离性（规模大、管理难）; 5、资本的稳定性（资本的不可收回性、可转移性）; 6、所有权的可转移性; 7、寿命的持续性（资本的稳定性、可转移性、所有权与 经营权的分离性决定的）.
自学考试7《财务管理学》课件
收益分配管理的案例
以某上市公司为例，该公司在制定收益分配方案时，充 分考虑了投资者需求和市场环境等因素。最终确定的方 案是在保证企业持续发展的基础上，实现投资者合理回 报和内部各利益相关者利益均衡的目标。该方案实施后 ，得到了广大投资者和社会各界的认可和支持。
CHAPTER 07
财务风险管理策略与实践
自学考试7《财务管理 学》课件
汇报人：
202X-12-20
CONTENTS 目录
• 引言 • 财务管理基础知识 • 财务分析方法与应用 • 筹资管理策略与实践 • 投资管理策略与实践 • 收益分配管理策略与实践 • 财务风险管理策略与实践
CHAPTER 01
引言
课程背景与目标
课程背景
财务管理学是自学考试中的重要课程 之一，旨在培养考生掌握财务管理的 基本理论、方法和技能，为从事财务 管理工作打下基础。
收益分配管理的策略与方式
01
02
03
04
05
收益分配管理的 策略
剩余收益策略
固定或持续增长 股利策略
正常股利加额外 股利策略
收益分配的方式
企业应根据自身实际情况 和战略目标，制定合理的 收益分配策略。这些策略 包括
企业将税后利润在满足投 资需求后，剩余的部分作 为股利发放给股东。
企业每年支付固定的股利 ，或者在一定时期内保持 股利的稳定增长。
筹资原则
企业在筹资过程中应遵循合法性 、合理性、及时性、经济性等原 则，确保筹资活动的顺利进行。
筹资管理的实践与案例
实践案例
通过分析不同行业的典型企业筹资案例，了解不同企业在不同发展 阶段和经营环境下如何制定和实施筹资策略。
实践经验总结
总结企业在筹资过程中的成功经验和教训，为其他企业提供参考和 借鉴。
《财务管理学》PPT课件
股
东
选举
董事会
聘用
总经理
营销副总 财务副总 生产副总
总财务师
总会计师
现金经理
信用经理
税务经理
成本经理
资本预算经理
财务计划经理 财务会计经理
数据处理经理
图1—3公司财务管理机构
<二〕财务管理的职能
资金主管〔财务副总,CFO〕的职责是进行有关财务管理的决策,即通 过投资决策、筹资决策和营运资金管理为公司创造价值——公司创造的 现金流量必须超过公司使用的现金流量,即公司支付给债权人和股东的现 金流量必须大于债权人和股东投入公司的现金流量.由此可见,财务管理关 注的是现金流量.
6信息不对称理论〔asymmetric information>,公司内外部人员对公司 实际经营状况了解的程度不同,即在公司有关人员中存在着信息不对 称,这种信息不对称会造成对公司价值的不同判断.
五、财务管理课程的主要内容
导论
第一篇 投资篇
第三篇 营运资金篇
第一章 货币时间价值
第八章 流动资产管理
〔二〕与公司理财目标有关的几个问题
1管理者与股东〔代理关系〕 现代公司中所有权与控制权相分离导致所有者与管理者的矛盾.管理者
〔代理人〕与股东〔委托人〕之间是一种代理关系,其本质是双方之间 经济利 益关系.股东的目标是公司财富最大化,管理者的目标是高报酬、优越的办公条 件等.实证研究表明代理人比委托人占有更多的信息,即双方信息不对称,由此产 生了代理问题.解决的方式有：
股东财富最大化与公司所承担的社会责任并不矛盾,因为股 东财富是依赖于其所承担的社会责任.由于社会责任的标准很 难定义.因此,大多数社会责任都必须通过立法以强制的方式让 每个公司平均负担〔例如《消费者权益保护法》,即公司必须 在各种法律约束下追求公司价值最大化.
财务管理PPT70页课件.pptx
第一章 总论
财务管理的概念 财务活动 财务关系 财务管理的目标 财务管理的环节 财务管理的环境
前言
在我们目前的商品社会，伴随着再生产运动的 不断进行，资金运动作为企业再生产的价值方 面，也表现为一个周而复始的周转过程，构成 了企业经济活动的一个独立的方面，并且具有 自己的运动规律，这就是企业的财务活动。 资金的实质：资金是再生产过程中，商品价值 的货币表现，资金的实质是再生产过程中运动 着的价值。
这种关系是企业的投资人向企业投入资金，而 企业向其支付投资报酬所形成的经济关系。 企业的投资人就是企业的所有者，对企业负有 出资的责任，并有按照有关协议或章程索取剩 余的权利。同时，对企业重大事项具有决定权 或投票权。 在这里企业是受资者。
3.企业与债权人之间的财务关系
企业向债权人借入资金，并按合同定时支付 利息和归还本金从而形成的经济关系。 企业的债权人主要有债券持有人、贷款银行 及其他金融机构、商业信用提供者和其他出 借资金给企业的单位和个人。 企业与债权人的财务关系在性质上属于债务 与债权的关系。
1.筹资活动（续）
企业筹集来的资金按其来源分为两类： 自有资金-------债务资金。
企业筹资活动中资金的流入有： 筹资过程中的资金的收取；
筹资活动中资金的流出有： 企业偿还借款、支付利息、股利以及支 付各种筹资费用等。
2.投资活动
投资是筹资的目的，企业投资有广义投资和狭 义投资两种。 广义投资包括企业内部使用资金和对外投放资 金两个过程。 狭义投资仅指对外投资。 企业投资管理工作的内容是： （1）确定投资规模 （2）进行投资决策指标分析，进行项目投资管理 。
(3)企业价值最大化
因此，企业价值不是帐面资产的总价值，而 是企业全部财产的市场价值，它反映了企业 潜在或预期获利能力。 投资者在评价企业价值时，是以投资者预期 投资时间为起点的，并将未来收入按预期投 资时间的同一口径进行折现，因而企业所得 的收益越多，实现收益的时间越近，应得的 报酬就越确定，则企业的价值或股东财富越 大。
财务管理的概念 财务活动 财务关系 财务管理的目标 财务管理的环节 财务管理的环境
前言
在我们目前的商品社会，伴随着再生产运动的 不断进行，资金运动作为企业再生产的价值方 面，也表现为一个周而复始的周转过程，构成 了企业经济活动的一个独立的方面，并且具有 自己的运动规律，这就是企业的财务活动。 资金的实质：资金是再生产过程中，商品价值 的货币表现，资金的实质是再生产过程中运动 着的价值。
这种关系是企业的投资人向企业投入资金，而 企业向其支付投资报酬所形成的经济关系。 企业的投资人就是企业的所有者，对企业负有 出资的责任，并有按照有关协议或章程索取剩 余的权利。同时，对企业重大事项具有决定权 或投票权。 在这里企业是受资者。
3.企业与债权人之间的财务关系
企业向债权人借入资金，并按合同定时支付 利息和归还本金从而形成的经济关系。 企业的债权人主要有债券持有人、贷款银行 及其他金融机构、商业信用提供者和其他出 借资金给企业的单位和个人。 企业与债权人的财务关系在性质上属于债务 与债权的关系。
1.筹资活动（续）
企业筹集来的资金按其来源分为两类： 自有资金-------债务资金。
企业筹资活动中资金的流入有： 筹资过程中的资金的收取；
筹资活动中资金的流出有： 企业偿还借款、支付利息、股利以及支 付各种筹资费用等。
2.投资活动
投资是筹资的目的，企业投资有广义投资和狭 义投资两种。 广义投资包括企业内部使用资金和对外投放资 金两个过程。 狭义投资仅指对外投资。 企业投资管理工作的内容是： （1）确定投资规模 （2）进行投资决策指标分析，进行项目投资管理 。
(3)企业价值最大化
因此，企业价值不是帐面资产的总价值，而 是企业全部财产的市场价值，它反映了企业 潜在或预期获利能力。 投资者在评价企业价值时，是以投资者预期 投资时间为起点的，并将未来收入按预期投 资时间的同一口径进行折现，因而企业所得 的收益越多，实现收益的时间越近，应得的 报酬就越确定，则企业的价值或股东财富越 大。
00067自考财务管理学知识点.pptx
5,投资风险收益的计算步骤：①计算预期收益。②计算预期标准离差。③计算预期标准离差率。
④计算应得风险收益率。⑤计算预料投资收益率，权衡投资方案是否可取。
第三章筹资管理
1,企业筹资的具体动机有：①新建筹资动机。②扩张筹资动机。③调整筹资动机。④双重筹资动机。 2,筹资的原则：①合理确定资金须要量，努力提高筹资效果。②周密探讨投资方向，大力提高投资效果。 ③适时取得所筹资金，保证资金投放须要。④细致选择筹资来源，力求降低筹资成本。 ⑤合理支配资本结构，保持适当偿债实力。⑥遵守国家有关法规，维护各方合法权益。 以上各项可概括为：合理性，效益性，刚好性，节约性，比例性，合法性六项原则。 3,企业的资金来源渠道：①政府财政资金。②银行信贷资金。③非银行金融机构资金。 ④其他企业单位资金。⑤民间资金。⑥企业自留资金。⑦外国和港澳台资金。 4,企业的筹资方式有： ①吸取干脆投资。②发行股票。③企业内部积累。④银行借款。⑤发行债券。⑥融资租赁。⑦商业信用。 5,金融市场的含义：是指资金供应者和资金需求者双方借助于信用工具进行交易而融通资金的市场。 金融市场的构成要素：①资金供应者和资金需求者。②信用工具。③调整融资活动的市场机制。 6,金融市场的基本特征： ①金融市场是一资金为交易对象的市场。②金融市场可以是有形的市场，也可以是无形的市场。 7,资本金的含义：是指企业在工商行政管理部门登记的注册资金，是各种投资者以实现盈利和社会效益为目的 ，
①资金限制制度。②收支管理制度。③内部结算制度。④物质嘉奖制度。 24,企业财务处的主要职责：①筹集资金。②负责固定资产投资负责。③营运资金管理。 ④负责证券的投资及管理。⑤负责利润的支配。⑥负责财务预料，财务支配和财务分析工作。
25,企业会计处的主要职责： ①依据企业会计准则的要求编制对外会计报表。②依据内部管理的要求编制内容会计报表。
④计算应得风险收益率。⑤计算预料投资收益率，权衡投资方案是否可取。
第三章筹资管理
1,企业筹资的具体动机有：①新建筹资动机。②扩张筹资动机。③调整筹资动机。④双重筹资动机。 2,筹资的原则：①合理确定资金须要量，努力提高筹资效果。②周密探讨投资方向，大力提高投资效果。 ③适时取得所筹资金，保证资金投放须要。④细致选择筹资来源，力求降低筹资成本。 ⑤合理支配资本结构，保持适当偿债实力。⑥遵守国家有关法规，维护各方合法权益。 以上各项可概括为：合理性，效益性，刚好性，节约性，比例性，合法性六项原则。 3,企业的资金来源渠道：①政府财政资金。②银行信贷资金。③非银行金融机构资金。 ④其他企业单位资金。⑤民间资金。⑥企业自留资金。⑦外国和港澳台资金。 4,企业的筹资方式有： ①吸取干脆投资。②发行股票。③企业内部积累。④银行借款。⑤发行债券。⑥融资租赁。⑦商业信用。 5,金融市场的含义：是指资金供应者和资金需求者双方借助于信用工具进行交易而融通资金的市场。 金融市场的构成要素：①资金供应者和资金需求者。②信用工具。③调整融资活动的市场机制。 6,金融市场的基本特征： ①金融市场是一资金为交易对象的市场。②金融市场可以是有形的市场，也可以是无形的市场。 7,资本金的含义：是指企业在工商行政管理部门登记的注册资金，是各种投资者以实现盈利和社会效益为目的 ，
①资金限制制度。②收支管理制度。③内部结算制度。④物质嘉奖制度。 24,企业财务处的主要职责：①筹集资金。②负责固定资产投资负责。③营运资金管理。 ④负责证券的投资及管理。⑤负责利润的支配。⑥负责财务预料，财务支配和财务分析工作。
25,企业会计处的主要职责： ①依据企业会计准则的要求编制对外会计报表。②依据内部管理的要求编制内容会计报表。
财务管理学完整ppt课件(2024)
02
财务报表分析
资产负债表分析
01
02
03
资产结构分析
通过流动资产、长期投资 、固定资产等项目分析企 业资产结构，评估企业资 产质量和流动性。
负债结构分析
分析企业负债的构成，包 括流动负债和长期负债， 判断企业负债的合理性及 偿债能力。
所有者权益分析
分析企业所有者权益的构 成及变动情况，反映企业 净资产规模和增值情况。
06
财务风险管理
财务风险管理概述
财务风险管理定义
指企业在经营过程中，对可能发生的财务风险进行识别、评估、控制和应对的一系列管理 活动。
财务风险管理目标
降低企业财务风险，保障企业财务安全，实现企业价值最大化。
财务风险管理原则
预防为主、全面覆盖、重点突出、科学有效。
财务风险的识别与评估
01
财务风险识别
通过对企业财务状况的全面分析，发现潜在的财务风险因素。
02
财务风险评估
对识别出的财务风险因素进行量化评估，确定风险的大小、发生概率及
可能造成的损失。
03
财务风险识别与评估方法
包括财务报表分析、财务指标分析、专家评估等。
财务风险的应对策略
规避策略
通过改变经营策略或投资决策 ，避免潜在的高风险项目。
降低策略
银行借款
向银行申请贷款，需评估企业信用等级和还款能 力，确定贷款额度、期限和利率。
发行债券
企业发行债券筹集资金，需确定债券面值、利率 、期限等要素，按期兑付本息。
混合筹资
混合筹资定义
兼具权益和债务筹资特点的方式，如可转换债券、认股权证等。
可转换债券
持有者可在一定时期内按约定条件将债券转换为发行企业的股票。
《财务管理学》PPT课件共56页
《财务管理学》PPT课件
•
46、寓形宇内复几时，曷不委心任去 留。
•
47、采菊东篱下，悠然见南山。
•
48、啸傲东轩下，聊复得此生。
•
49、勤学如春起之苗，不见其增，日 有所长 。
•
50、环堵萧然，不蔽风日；短褐穿结 ，箪瓢 屡空， 晏如也 。
财务管理学
A 总论
1企业财务: 指企业财务活动及财务关系,( 企业再生 产过程中的资金运动及资金运动所形成的经济关系),社会主 义经济形态为商品经济,运动机制则为市场经济,企业再生产 具两重性( 使用价值的生产和交换、价值的形成和实现)。 物资价值的货币表现就是资金。社会主义资金运动的客观基 础是商品经济。从货币资金开始,经过若干阶段,又回到货币 资金形态的运动过程,叫作资金的循环,周而复始不断重复的 循环叫做资金周转。资金运动包括: 资金筹集( 运动的起 点)、资金的投放( 运动的中心环节)、资金耗费( 运动的基 础环节)、资金收入( 关健环节),资金分配( 终点与新开始)。
财务管理学
A 总论
4财务管理的原则: 资金合理配置原则( 通过资金活动的组 织和调节,保证各物质资源有最优化结构比例,资金占用分对 内对外,有形无形,货币非币、料品; 资金来源分负债、主权、 长负、短负等); 收支积极平衡原则( 要求资金收支不仅在 一定期间总量要求得平衡,而且在每一个时点上要协调平衡, 是循环得以进行的条件)。成本效益原则( 对经济活动中的 所费与所得进行分析比较,对经济行为的得失进行衡量,使成 本与收益得到最优的结合,以求最多的盈利); 收益风险均衡 原则( 收益风险均衡要求企业对每一项财务活动,全面分析 其收益性和安全性,按照收益和风险适当均衡的要求来决定 采取何种行动方案,在实践中趋利避害,提高收益); 分权分 口管理原则( 在企业统一领导的前提下,合理安排各级单位 和各职能部门权责关系,充分调动各级部门的积极性); 利益 关第协调原则( 在财务管理中利用经济手段协调国家投资者、 债权人、购销客户、经营者、劳动者、企业内部各部门各单 位的经济利益关系,维护各方的合法权益)。
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46、寓形宇内复几时，曷不委心任去 留。
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47、采菊东篱下，悠然见南山。
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48、啸傲东轩下，聊复得此生。
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49、勤学如春起之苗，不见其增，日 有所长 。
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50、环堵萧然，不蔽风日；短褐穿结 ，箪瓢 屡空， 晏如也 。
财务管理学
A 总论
1企业财务: 指企业财务活动及财务关系,( 企业再生 产过程中的资金运动及资金运动所形成的经济关系),社会主 义经济形态为商品经济,运动机制则为市场经济,企业再生产 具两重性( 使用价值的生产和交换、价值的形成和实现)。 物资价值的货币表现就是资金。社会主义资金运动的客观基 础是商品经济。从货币资金开始,经过若干阶段,又回到货币 资金形态的运动过程,叫作资金的循环,周而复始不断重复的 循环叫做资金周转。资金运动包括: 资金筹集( 运动的起 点)、资金的投放( 运动的中心环节)、资金耗费( 运动的基 础环节)、资金收入( 关健环节),资金分配( 终点与新开始)。
财务管理学
A 总论
4财务管理的原则: 资金合理配置原则( 通过资金活动的组 织和调节,保证各物质资源有最优化结构比例,资金占用分对 内对外,有形无形,货币非币、料品; 资金来源分负债、主权、 长负、短负等); 收支积极平衡原则( 要求资金收支不仅在 一定期间总量要求得平衡,而且在每一个时点上要协调平衡, 是循环得以进行的条件)。成本效益原则( 对经济活动中的 所费与所得进行分析比较,对经济行为的得失进行衡量,使成 本与收益得到最优的结合,以求最多的盈利); 收益风险均衡 原则( 收益风险均衡要求企业对每一项财务活动,全面分析 其收益性和安全性,按照收益和风险适当均衡的要求来决定 采取何种行动方案,在实践中趋利避害,提高收益); 分权分 口管理原则( 在企业统一领导的前提下,合理安排各级单位 和各职能部门权责关系,充分调动各级部门的积极性); 利益 关第协调原则( 在财务管理中利用经济手段协调国家投资者、 债权人、购销客户、经营者、劳动者、企业内部各部门各单 位的经济利益关系,维护各方的合法权益)。
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ACDE
4．企业资金运动所形成的经济关系通常称作（ ） （2011.1）
A．企业财务环节
B．企业财务活动 C．企业财务关系
C
D．企业财务管理
5．在市场经济条件下，财务管理的核心是（ A．财务预测 B．财务决策 C．财务控制
）（2008）P25 D．财务分析
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B
1．从企业物质资源结构最优化角度所提出的财务管理原则是（2008 ）
A．资金合理配置原则 B．收支积极平衡原则
C．成本效益原则
D．收益风险均衡原则（P18）
A
1.与企业价值最大化目标相比，利润最大化的特点是( 2009 )P13
A.考虑了风险与报酬的关系 B.利用时间价值原理进行计量 C.有利于克服追求短期利益行为 D.按照收入费用配比原则计算 D
2.在财务管理各环节中，需要拟定备选方案并采用一定的方法从中择优
1
第一章 财务管理总论（记忆为主）
第一节 企业财务管理的概念
一、企业财务活动存在的客观基础（P2）
（一）企业生产经营过程表现为两个： 1、物质运动（事物形态） 2、资金运动（价值形态）
（二）企业的财务运动就是企业的财务活动。 （三）在企业再生产过程中，客观的存在资金运动，其存在的客观 基础是社会主义商品经济。它是企业资金活动的一个独立方面，具有 自己的运动规律。
经理层（执行者）；（熟悉其各自职能）（P34） （三）企业内部财务管理体制（了解）P35 两种方式：一级核算方式（小型企业）和二级核算方式
（大中型企业）（了解）。P35 （四）企业财务管理机构（不重要）
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1.企业内部各部门之间的财务关系，在性质上是（
A.债权债务关系
B.所有权关系
C.资金结算关系
D.税收法律关系
1、企业与投资者和受资者的财务关系； 2、企业与债权人和债务人、往来客户之间的财务关系； 3、企业与税务机关的财务关系； 4、企业内部各单位的财务关系； 5、企业与职工的财务关系
四、财务管理的内容和特点（掌握）
（一）财务管理的特点：在于它是一种价值管理。 （二）财务管理的主要内容： 筹资管理、投资管理和资产管理、成本费用管理、收入和分配管理。 （根据财务管理过程理解）
）（2010.1） C
2.在“两权三层”的财务治理结构框架中，“三层”指的是（ ）
（2010.1） A.厂部、车间和班组
B.车间、班组和个人
C
C.股东大会、董事会和经理层 D.股东大会、监事会和经理层
3.企业财务管理的主要内容有（ ） （2010.1）
A.筹资管理
B.技术管理 C.投资管理
D.成本费用管理 E.收入和分配管理
四、财务管理的环节（了解各环节内容）（有顺序之分）P24-财务管理环节是指财务管理工作的各个阶段，包括财务管理
的各种业务方法。具体环节包括：（相关知识点） （1）财务预测（掌握其作用P24 ） （2）财务决策（其是财务管理的核心，是财务计划、控制的
基础P25） （3）财务计划（掌握财务计划的内容P26） （4）财务控制（特征：差异管理；控制方法：（三种）P28） （5）财务分析
（三）资金耗费——形成成本和费用 资金耗费是资金运动的基础环节，形成企业产品成本和各类费用；
（四）资金收入——形成收入
企业资金从成品资金形态转变为货币资金形态；
（五）资金分配——财务成果分配（三个层次）P4
资金分配是资金运动的终点，使下一次资金运动的前奏！
3
第一节 企业财务管理的概念
三、企业资金运动财务关系（了解）
D.它是一种专门化管理 E.它是一种集中化管理
ACD
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22.单项理财活动目标按财务管理内容可划分为( ) p12（2009）
A.企业价值目标 B.利润目标 C.筹资管理目标 D.收益分配目标 E.投资管理目标
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第二节 财务管理的目标
三、企业财务管理的原则（了解） 1、资金合理配置原则（Q：？）（见书P18） 2、收支积极平衡原则 3、成本效益原则(筹资、投资、运营等）（见书P20） 4、收益风险均衡原则（Ｑ：？）（收益与风险成正比） 5、分级分口管理原则 6、利益关系协调原则
6
第二节 财务管理的目标
二、企业资金运动过程（财务活动的内容）（P3-P5）
资金筹集、资金投放、资金耗费、资金收入、资金分配。（按照资金 运动过程理解）
2
第一节 企业财务管理的概念
二、企业资金运动过程（财务活动的内容）（P3-P5）（掌握）
（一）资金筹集——资金运动起点 （二）资金投放——形成两类资产 1、长期资产：固定资产、无形资产等 2、流动资产：存货、应收款项等
第一章 财务管理总论
本章内容
（1）财务管理的概念
（2）财务管理的对象
（3）财务管理的原则
（4）财务管理的环节
（5）财务管理的体制
考情分析
本章重点考察财务管理活动的内容、企业同各个方面 的财务关系、财务管理的目标和基本原则。出题形式以选 择题和简答题为主，特殊年份涉及到了论述题。大概分值 约5-10分。
的管理环节是(
) P25（2009）
A.财务预测 B.财务决策 C.财务计划 D.财务控制
B
3.在公司中，负责利润分配方案制订工作的一般是( 2009 )P34
A.股东大会 B.董事会 C.企业经理D于其他管理的特点有( )P8（2009）
A.它是一种价值管理 B.它是一种实物管理 C.它是一种综合性管理
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第二节 财务管理的目标
一、财务管理目标的作用和特征（了解） （一）作用：（了解）
包括四个方面：导向作用、激励作用、凝聚作用和考核作 用。 （二）特征：（了解）
有以下方面：相对稳定性、可操作性、层次性。
二、财务管理的总体目标（掌握其特点、优缺点）P12-16
1、经济效益最大化（见书） 2、利润最大化（见书） 3、权益资本利润率最大化（见书）（净利润/所有者权益） 4、股东财富最大化（见书） 5、企业价值最大化（见书） 注意：区别“3”“4”、“5”（三者关系）；
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第二节 财务管理的目标
五、企业财务管理的体制（掌握） （一）企业总体财务管理体制P31-32（掌握大点） 国家需要统一规范的制度主要有：企业资本金制度、固定
资产折旧制度、成本开支范围制度、利润分配制度。 （二）企业财务分权分层管理 建立“两权三层”财务治理结构（掌握）P33-34 1、两权：所有权和经营权 2、三层：股东大会（权力机构）、董事会（执行机构）、