上海汇乐非法集资诈骗案：草根PE的“庞氏骗局”

上海汇乐非法集资诈骗案：草根PE的“庞氏骗局”

2010年07月16日来源：《投资家》

很少有涉及集资诈骗的案子，调查举证时间超过一年，庭审时间长达三天。

今年5月13日，上海汇乐集团董事长黄浩被刑拘整整一年，其非法集资诈骗案由上海市第一中级人民法院公开审理，这个不具金融科班出身背景的80后年轻人，因涉及非法集资诈骗和非法经营两罪被检方正式起诉，该集团涉案诈骗金额达到1.78亿元，同时被起诉的还有原集团总经理李忠贤以及财务经理王检国。

本刊了解到，黄浩同时作为天津德厚基金的执行合伙人，在2008年曾经名噪一时，他头顶的光环包括中国十大投资新锐等头衔，然而到目前，汇乐集团早已经被公安机关查封，德厚基金的其它合作方天津海泰集团以及瑞士德泰资本，都对黄浩案以及德厚基金保持缄默，既不知基金是否仍在运作，亦不知是否已停止资金募集。

“与震惊全国的浙江‘吴英案’吴英被判死刑相比，上海的黄浩案显然是小巫见大巫，吴英案牵涉到的金额达到7.8亿元，而黄浩案则为1.78亿，两者诈骗的金额不在一个数量级上，正因为如此，吴英案件才能引起全国如此的关注。但是，吴英案件牵涉到的债权人只有11人，而黄浩案在被检方起诉中，提及的债权人达到720人之众，自然人股东则有3000余人，无疑是目前私募圈内案发涉众最多的一起。这让黄浩案又和吴英案具有不同点，这也是检方在对黄浩罪行定性时特别提到的，黄浩的汇乐集团向社会广大的不特定人群募集资金，性质极其恶劣，扰乱社会秩序。”6月5日，上海一位律师刑炜（化名）受访时表示。

然而，就在黄浩案开庭不久，在黄浩本人的老家安徽泾县，还有相关知情人士向本刊透露，在黄浩案的背后，隐藏着另一场骗局，而这场骗局的主角，则是黄浩的父亲黄西庭。在过去几年间，黄父担任过汇乐集团一家下属公司的法定代表人，他利用自己的另一种身份—教会神职人员，在担任安徽泾县基督教会牧师期间，进行了长达十余年隐性诈骗行为，至今，黄父利用职业所进行的隐性诈骗都没有被揭发出来，据信他在黄浩出事后一直在上海。

面具与骗局

在三天的庭审中，黄浩面对检方的指控时，都显得异常镇静。

而在旁边的三个旁听席中，前来的听众有相当一部分还是黄浩的“亲友团”，他们都是汇乐集团过去几年内所投资项目的股东。5月13日最后一天庭审结束后，部分投资者在接受本刊采访时，还依然对黄浩抱有幻想，希望法院能够尽量减轻黄浩的刑罚。

然而，据了解，黄浩是一个不折不扣的80后，大学所读的专业和其在过去的五年时间内从事的各类投资以及PE项目风马牛不相及，他能骗取数千自然人股东的信任，到案发后都让人称奇。

1982年出生，安徽泾县中学毕业，大学就读上海体育大学新闻系，这是黄浩的基本背景。口才好，极佳的社交能力，有很好的投资敏感性，往往能抓住好的投资项目，则是汇乐集团股东对黄浩的评价。

本刊也获悉，如果不是案发后有关黄浩的点滴背景被曝光出来，外界很少有人能想象出这位一直西装革履，出席新闻发布会对私募股权运作以及资本市场了如指掌，回答媒体提问时滔滔不绝且滴水不漏的PE新贵，是一个并非金融科班出身的新闻系毕业生。

“我是在2006年就知道汇乐公司，并且认识他，参与到这家公司的经营活动中去的。黄浩能力很强，一点都不像80后，做事老练的程度有时候让我们都感叹，而他对资本市场的敏感度是一般人所不能达到的，这也是我们之所以看好他，并且愿意拿出资金来投资他的公司以及项目的原因。2007年他投资SST中纺（600610）机以及民生银行（600016）限售股，做得非常漂亮，让所有的股东实实在在地看到了黄浩投资项目的回报，这样一个民营资

本高手，说他是天才也不为过，怎么在转眼之间就成为了集资诈骗的罪魁祸首呢？”在黄浩案庭审后的5月20日，参与汇乐投资项目的李岳民（化名）接受采访时如是说。

据其介绍，在2006年入股汇乐之后，连续两三年，李岳民都拿到数万元的投资回报，而他当初投资的钱则有上百万元。这样的股东不计其数，他们极度信任黄浩，认为黄浩能够带领他们一起致富。

但是在经过长达一年的调查举证之后，黄浩被上海公安机关以及检方控诉的罪名则是利用创投的名义，进行非法集资诈骗，并且供自己和家人挥霍。

在检方的陈述中如是指出，黄浩指令汇乐集团财务经理王检国将股东的资金划入黄浩自己及其加入的账户中，用以购买住宅和私人用车，租用高级别墅、奢华用品，黄浩在离婚前所使用的钱都是投资者的募集款，而且黄浩前妻和小孩已经移民新加坡，黄浩还为别的女人买车，金额总数达到上千万。

在安徽泾县，本刊找到了另一条线索，黄浩以及家庭被当地人视为另类，而且显得很神秘。

泾县中学一名老师陈其（化名）在5月27日接受采访时透露，黄浩是一个很神秘的人，出去后几乎不回老家，连他什么时候结婚，什么时候离婚，邻居都不知道。

“黄浩的父亲黄西庭是我们县一名教会神职人员，他经常会搞一些类似家庭聚会性质的活动，大批教徒经常对他无偿奉献，持续时间将近十年。我岳母也是教徒，经常参加黄浩父亲搞的聚会活动，我并不知道黄浩的父亲对那些教徒说了什么话，能够让我岳母心甘情愿的奉献，每年至少捐款1000元，完全是无偿的。我岳母还让我也奉献，这让我很反感，但是又不能违逆老人的意思。这种活动并非偶尔，而是连续不断地进行多年。宗教奉献完全自愿我理解，但是我一直不明白为什么我的岳母会让我们也进行奉献，大批大批的教徒参与到无偿奉献的队伍中去，我不能预测黄父到底通过这样的无偿奉献积累了多少资金。这些行为非常隐秘，如果不是他的儿子黄浩已经被抓，我也不敢说出这样的事情。”陈其告诉本刊。

陈其也说，原来黄浩家并不富裕，也没有什么背景，但是不知从何时开始，黄浩一家就突然发迹了，变得非常有钱，但是当地人都不知道黄浩在外面做什么生意。

“黄浩深受他父亲的影响，即使现在黄浩犯了非法集资诈骗罪，其公司启动的原始资金，我相信也有来自黄父这些年日积月累下来的教徒无偿奉献的资金。至今，那些教徒还认为黄浩是无罪的。”陈其表示。

但是在今年5月11日开始的连续3天的庭审中，对于黄浩非法集资的来源，检方并没有提到这一条，在黄浩供述的个人的“发家史”中，也没有提到他父亲在当地的行为。

本刊了解到，2003年7月，黄浩刚走出校门，与别人合伙，以咨询公司的名义，在未经主管部门批准的情况下，利用租借的办公地点，采用低吸高抛的方法，先后转让了3家非上市公司的股份，收取了客户资金共计1944万余元，并从中非法获利838万余元，其中黄浩以个人名义从汇乐投资咨询有限公司获利222万余元。

2006年2月，黄浩与别人一起注册成立汇乐公司。到2008年8月，在短短两年半时间内，他们先后成立了汇义公司、汇仁公司、汇乐宏宇公司、宏石公司、生标公司、全椒担保公司等9家公司企业，每家公司的注册资金在几百万、上千万不等。而公司注册资金的来源，根据公诉人的指控，则是通过当时公司的财务经理王检国，采用支付高额中介费、提供相关身份、股份投资比例等手段，通过向他人借资及关联企业来回划款增资等方式筹集，从而制造了所属企业机构庞大、业绩良好的假象，以获取投资人的信任，并最终形成汇乐集团此前的规模。

“仅仅在上海，检方所能找到的证据就能够证明黄浩的经营行为已经构成非法集资诈骗罪。但是从当地人透露的信息，我们还有疑问，黄浩从大学毕业之后第一步的启动资金又是从哪里来的？如果当地人的信息是真实的，那么黄浩的父亲黄西庭，显然早已经从多年之前