美国房产抵押贷款流程

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美国的住房抵押贷款模式

美国的住房抵押贷款模式美国的住房消费信贷市场经过长期的发展，在国民经济中已占据了重要的地位。

美国的住房金融大体经历了两个阶段：一是20世纪70年代以前的传统的以存贷结构为主体的单一住房融资体系，二是20世纪70年代后期至今以按揭证券为主体的二级市场融资体系。

美国联邦政府为了实现“让全体居民”有足够的住房的目标，广泛地利用其发达的金融机构，采取抵押贷款方式促进居民购房、建房，并对买房者提供各种优惠，包括降低贷款利率和免征用来偿还住房抵押贷款本息方面收入的个人所得税。

抵押贷款是美国传统的占主导地位的住房信贷形式。

美国的抵押贷款中，住房抵押贷款占90％左右，成为世界上规模最大的住房金融市场。

在美国住房抵押市场上，住房融资与传统的以存款金融机构为主的间接融资机制大不相同，大量非存款金融机构如抵押银行养老基金、保险公司、共同基金等崛起，金融创新及电子信息技术的发展，为美国住宅金融日趋证券化、市场化和全球化提供了新的发展机遇。

（1）美国的住房金融体系。

美国的住房金融体系相当完备，形成了多层次、全方位的金融体系；政府性住房金融体系。

在美国FUD（联邦住房与城市发展都）负责所有的住房与城市发展计划相关的政策的制定，下属FHA （联邦住房管理局）负责住房标准的制定和为中低收入阶层提供按揭（抵押）担保：GNNIE MAE（政府全国抵押贷款协会，即吉利美）是HUD的下属公司，主要是收购政府担保的抵押贷款以及将其证券化。

此外，属于政府性住房体系的还有FANNIE MAE（联邦全国抵押贷款协会，即房利美），FREDIE MAE（联邦住宅按揭公司，即福利美）以及退伍军人管理局（VA）等。

商业性住房金融体系。

美国商业性住房金融体系包括为数众多的银行、储蓄机构和证券公司。

它们在政府公司业务范围之外领域发挥着重要的作用。

如雷蒙兄弟公司（LEHMAN BROTHERS）、所罗门兄弟公司（SOLOMEN BROT ERS）和美林证券公司成为二级市场上的主角，并作为政府性公司的重要承销商和技术伙伴。

房产抵押贷款流程和手续

房产抵押贷款流程和手续一、房屋抵押贷款的手续流程是怎样的?抵押贷款的具体流程：1、按银行要求提供基本的资料(房产证、夫妻双方身份证、户口本、结婚证、收入证明及单位执照副本复印件、银行对账单)，另外还要提供贷款用途的说明及相关材料。

2、进行房产评估、贷前调查、审批。

一般评估3个工作日，材料齐全后一般3-7个工作日可以批复;3、批贷后银行做抵押登记的网申、打印盖章手续需1-3个工作日左右;4、和银行抵押登记代理人一同去房屋所在区县建委办理房屋抵押登记手续;5、抵押登记完毕后，银行持项权利证书1-3个工作日内给您发放贷款。

二、抵押贷款风险1、违约风险违约风险包括被迫违约和理性违约。

被迫违约是指借款人的被动行为，支付能力理论认为导致被迫违约是因为支付能力不足。

这说明借款人有还款的意愿，但无还款的能力。

理性违约是指借款人主动违约，权益理论认为在完善的资本市场上借款人可仅通过比较其住房中特有的权益与抵押贷款债务的大小，作出违约与否的决策。

当房地产市场价格上升时，借款人可以转让房屋还清贷款，收回成本并能挣取一定的利润;当房地产市场价格下降时，借款人为了转嫁损失，即使他有偿还能力，他也主动违约拒绝还款。

2、流动性风险流动性风险是指资金短存长贷难于变现的风险，流动性是银行保证资产质量的一条重要原则。

现如今流动性风险体现在两个方面，一是目前我国的住房贷款主要来源于公积金和储蓄存款，银行吸纳的储蓄存款属于短期存款，一般只有三五年，而住房抵押贷款却属于长期贷款。

这种短存长贷的行为使银行的流动性非常低，继而带来流动性风险。

二是银行持有的资产债权不易变现，极易导致流动性风险。

造成银行可能丧失在金融市场更有利的投资机会，增加机会成本带来的损失。

3、经济周期风险经济周期风险是指在国民经济整体水平周而复始的波动过程中产生的风险，相比其他产业，房地产业对于经济周期具有更高的敏感性。

经济扩张时，居民收入水平提高，市场对房地产的需求量增大，房屋的变现不成问题，银行与个人都对未来充满乐观的预期，银行发放的住房抵押贷款数量也急剧增加。

美国房地产金融模式

本科生论文（设计）美国房地产金融运作模式的特征姓名第六小组班级130407专业物业管理摘要美国的住宅金融机制是在政府干预和市场调节下发展成熟起来的,其成功的运作模式在弱化和规避住房金融风险等方面发挥了重要作用。

因此,借鉴美国的经验,对促进我国房地产金融业的发展,启动我国的住房消费有着重要意义。

美国以投资银行为主体的市场主导型金融体系，具有天然的资本运营能力，实现了资本的市场化流动及有效配置，支撑美国经济结构调整和产业升级。

投资银行与生俱来的“金融创新”品质，通过融资证券化和资产证券化提供了经济快速增长所需要的更高流动性和信用催化，并借此主导五次并购浪潮，淘汰落后产能，推动经济结构优化。

同时，投资银行体系顺利化解高新技术和中小企业的融资困难，通过风险投资支撑技术创新和产业升级，培育其迅速成长为美国经济的新支柱。

因此，投资银行体系及其创新对于美国的崛起具有巨大的引领和推动作用。

关键词：房地产金融；运作模式；融资证券化AbstractThe U.S. housing finance system is the government intervention and market regulation under the development of mature, the successful mode of operation has played an important role in weakening housing and avoid financial risks etc.. Therefore, learn from the experience of the United States, to promote the development of China's real estate financial industry, has important significance to our housing consumption. The United States as the main market dominated financial system, with a natural capital operating capacity, the realization of the capital market and the effective allocation of capital, to support the U.S. economic restructuring and industrial upgrading. Investment bank is born with "financial innovation" quality, through the securitization financing and asset securitization provides rapid economic growth needs more high flow and the catalysis of credit, and take the leading fifth wave of mergers and acquisitions, eliminate backward production capacity, promote the optimization of economic structure. At the same time, the investment banking system to smooth the financing difficulties of high-tech and small and medium enterprises, through the risk of investment to support technological innovation and industrial upgrading, nurturing its rapid growth as the new pillar of the U.S. economy. Therefore, investment banking system and its innovation has great guiding and promoting role for the rise of the United stateKeywords: real estate finance; mode of operation; financing Securitization引言 (1)一、房地产金融的内涵 (1)二、美国房地产金融运作模式的特征 (1)（一）证券融资型化 (2)（二）美国房地产金融架构体系完善，专业分工度高 (2)1.丰富的资金来源(一级市场) (2)2.完备的二级市场 (2)（三）健全的保险市场 (3)（四）房地产金融市场的竞争性与开放性 (3)（五）房地产融资工具多样化 (4)（六）抵押贷款证券化程度很高 (4)三．美国住房金融机制的具体运作 (5)引言美国房地产市场的发展，始终受到两个因素的推动：一是金融体系的发展，尤其是大萧条后确立的房地产金融体系框架以及80年代以后的金融自由化；二是政府的作用，“居者有其屋"的理念一直贯穿美国战后。

2013年“以房养老”反向抵押贷款行业分析报告

2013年“以房养老”反向抵押贷款行业分析报告2013年9月目录一、反向抵押贷款的兴起和发展 (3)1、什么是反向抵押贷款 (3)2、反向抵押贷款的起源和发展 (3)二、美国反向抵押贷款的运作流程 (4)1、美国反向抵押贷款金额的确定 (5)2、美国反向抵押贷款申请的成本和利率 (6)3、反向抵押贷款的税收问题 (7)4、反向抵押贷款到期房产的处置 (8)三、美国反向抵押贷款的种类和规模 (8)1、HECM计划 (8)2、住房持有者贷款（H OME-KEEPER计划） (12)3、私人反向抵押贷款产品 (13)四、美国反向抵押贷款成功经验 (14)1、政府的扶持 (14)2、完善的住房金融市场 (14)3、开放的文化观念 (15)五、“以房养老”模式在中国或水土不服 (15)1、养老习惯是制约中国“以房养老”的人文因素 (15)2、中国农村人口较多，“以房养老”可能只适用于一二线城市 (16)3、政策性风险较大，金融机构参与的意愿不会太强 (17)4、资金来源不足可能限制金融机构参与的规模 (18)六、养老的根本问题是要解决国家基本养老金缺口问题 (18)一、反向抵押贷款的兴起和发展1、什么是反向抵押贷款反向抵押贷款（Reverse Mortgage，又称倒按揭）是指房屋产权拥有者，把自有产权的房子抵押给银行、保险公司等金融机构，后者在综合评估借款人年龄、生命期望值、房产现在价值以及预计房主去世时房产的价值等因素后，一次性或每月给房主一笔固定的钱。

房主继续获得居住权，一直延续到房主去世。

当房主去世后，其房产出售，所得用来偿还贷款本息，其升值部分归抵押权人所有。

在反向抵押贷款过程中，房产所有人没有任何提前偿还的义务。

传统抵押贷款一般是贷款人每月从自身收入或资产中拿出部分用于偿还贷款本息，只有当贷款完全付清之后，用作抵押的财产才能完全从债务关系中释放。

2、反向抵押贷款的起源和发展反向抵押贷款是国外以房养老最为成功的模式，最早起源于荷兰，而运作最为完善、最具有代表性的则属于美国，除这两个国家之外，加拿大、新加坡、英国、法国等国家的住房反向抵押贷款也发展得比较完善。

房屋抵押流程详细步骤

房屋抵押流程详细步骤一、准备工作。

咱要是想做房屋抵押呀，得先把一些东西准备好呢。

你得有房产证，这可是关键的东西，就像房子的身份证一样。

然后呢，你自己的身份证也不能少，这是证明你身份的呀。

还有就是你的户口本，这能体现你的家庭关系之类的情况。

另外，如果房子还有其他共有人，像你的另一半之类的，那他们也得同意这个抵押，还得提供他们的相关证件呢。

这一步就像是在为一场大冒险做准备，把装备都带齐喽。

二、选择银行或金融机构。

接下来就该找个靠谱的地方做抵押啦。

银行是比较常见的选择，像四大行或者一些口碑好的商业银行。

不过呢，现在也有一些金融机构能做房屋抵押。

你得去了解一下他们的利率、贷款额度还有还款方式啥的。

你可以多跑几家，就像逛街挑东西一样，找个最适合自己的。

比如说有的银行利率低，但是审批严；有的金融机构放款快，可利率可能高一点。

这时候你就得好好权衡权衡啦。

三、评估房屋。

选好地方后，他们会安排人来评估你的房子。

这时候你就把房子收拾得干净整洁点呗，给评估师留个好印象。

评估师会根据房子的位置、面积、装修情况等很多因素来确定房子值多少钱。

这个价值可重要啦，它直接关系到你能贷到多少钱呢。

就好像你的房子去参加一场选美比赛，评估师就是评委，给你的房子打分，这个分数就决定了它的“身价”。

四、提交申请。

评估完了，就可以向银行或者金融机构提交抵押申请啦。

你要把之前准备好的那些证件呀，还有关于房子的一些资料，像评估报告啥的，都交上去。

这时候你就只能耐心等待啦，就像等待考试结果一样，心里有点小紧张呢。

五、审核。

人家收到你的申请后就开始审核啦。

他们会查你的信用记录，看看你是不是个守信用的人。

要是你之前信用卡有逾期啥的，可能就有点麻烦喽。

他们还会核实你提供的资料是不是真实的。

这个审核过程可能要花点时间，你就别太着急，该干啥干啥去。

六、签订合同。

如果审核通过了，那可就到了签合同的重要时刻啦。

你要仔细看合同里的条款，什么还款期限呀、利率调整方式呀，都得看清楚。

美国住房抵押贷款运作方式的借鉴

ｏ５１０１５２０２５３０年期
脸保费收墩额随意性及强行要求业
据我国《个人住房贷款管理办法》
截至２００１年９月，国住房抵押主一次缴清保费等不规范做法，应引美
本环节：评估抵押房产价值；．审查产权状况，不致发生因产权缺陷２３使或产权不清引起的纠纷；．签订抵押贷款台同。４
我们认为，美国的个人信用体系特别值得借鉴。全美国有５０家左右０的消费者信用调查公司，它们通过提供咨询或出示证明等途径，使贷款者
维普资讯
棼靼７亏Ｉ４登
抵押贷款是２Ｏ世纪３０年代在美国经抵押贷款业务更需要在这个过渡期内联邦政府又成立＿退伍军人管理局ｒ济太萧条后兴起的，是当今应用最为尽快调整到位广泛的一种模式。非均付抵押贷款指
在贷款期内均匀地摊还本金，而按实（）兰逆抵押贷款制度
ｆＡ）Ｖ，主要负责为在役和退役的军人提供住宅抵押贷款信贷担保。上面的
为鼓励老年人通过消费住房资产两个机构提供的住房抵押贷款担保和
际本金余额和合同利率支付利息。丹在有生之年过上较好的生活，美国对保险，在２Ｏ世纪３Ｏ年代经济萧条期量耋 Biblioteka 科维普资讯４６Ｉ
美国住房抵押贷款运作方式的借鉴
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房屋抵押贷款担保的流程有哪些

遇到债权债务问题？赢了网律师为你免费解惑！访问>>房屋抵押贷款担保的流程有哪些说到房屋抵押贷款，相信大家都不会陌生吧，在进行贷款的时候，是需要具备一定的条件的。

那么，在进行房屋抵押贷款担保的时候，流程有哪些呢?借款人须具备的条件有哪些?下面，小编会为大家带来相关的法律知识的介绍。

一、房屋抵押贷款担保的流程有哪些1、向银行等金融机构申请借款人贷前咨询：填写居民住房抵押申请书，并提交银行下列证明材料：借示人所在单位出具的借款人固定经济收入证明;借款担保人的营业执照和法人证明等资信证明文件;借款人具有法律效力的身份证明;符合法律规定的有关住房所有权证件或本人有权支配住房的证明;抵押房产的估价报告书、鉴定书和保险单据;购建住房的合同、协议或其他证明文件;贷款银行要求提供的其他文件或材料。

银行对借款人的贷款申请、购房合同、协议及有关材料进行审查。

借款人将抵押房产的产权证书及保险单或有价证券交银行收押。

借贷双方担保人签订住房抵押贷款合同并进行公证。

贷款合同签订并经公证后，银行对借贷人的存款和贷款通过转帐方式划入购房合同或协议指定的售房单位或建房单位。

贷款结清，贷款结清包括正常结清和提前结清两种。

①正常结清：在贷款到期日(一次性还本付息类)或贷款最后一期(分期偿还类)结清贷款;②提前结清：在贷款到期日前，借款人如提前部分或全部结清贷款，须按借款合同约定，提前向银行提出申请，由银行审批后到指定会计柜台进行还款。

贷款结清后，借款人应持本人有效身份证件和银行出具的贷款结清凭证领回由银行收押的法律凭证和有关证明文件，并持贷款结清凭证到原抵押登记部门办理抵押登记注销手续。

2、向房产抵押网络借贷服务平台申请借款人除可以向银行等金融机构申请之外，还可以向房产抵押网络借贷服务平台申请，向房产抵押网络借贷服务平台申请贷款，会比银行等金融机构快得多。

仟邦资都“宅优贷”的出现，为借款人提供了一个快捷融资的新渠道。

除同样要办理公证抵押之外，审核及最终放款都比银行快得多，最快当天就能获得所需资金，从而大大缓解了借款人“急用钱”的迫切需求。

美国房地产法中的抵押与拍卖

美国房地产法中的抵押与拍卖在美国的房地产市场中，抵押与拍卖是两种常见的交易方式。

抵押是指借款人通过将自己的房产作为抵押物，从银行或其他金融机构获得贷款。

而拍卖则是指将房产以竞价的方式出售，将产权转移给最高出价者。

本文将探讨美国房地产法中抵押与拍卖的相关法律规定与流程。

一、抵押在美国，抵押是一种常见的房地产融资方式。

借款人可以将自己的房产作为抵押物，向银行或其他金融机构贷款。

抵押的主要目的是为了提供额外的资金，用于购买房产、债务偿还、扩大经营等目的。

1. 抵押合同抵押贷款需要借款人与贷款机构签订抵押合同。

抵押合同是一份法律文件，规定了借款人与贷款机构之间的权利义务。

其中包括贷款金额、利率、还款方式、还款期限等相关内容。

借款人通过签署抵押合同，将自己的房产作为贷款的抵押物，以确保贷款机构在借款人未能按时偿还贷款时，具有追讨债权的权力。

2. 抵押登记在美国，抵押贷款需要进行抵押登记。

抵押登记是指将抵押合同提交给相关的政府机构，登记房产的抵押权。

抵押登记的目的是确保贷款机构在未来如果需要执行抵押权时，能够得到合法的支持。

3. 还款与违约借款人需要按照抵押合同的约定，按时偿还贷款。

如果借款人未能按时偿还贷款，贷款机构有权启动抵押程序，将房产进行拍卖以追回借款的本金与利息。

此外，借款人还需承担违约金等费用。

二、拍卖拍卖是一种将房产以竞价方式出售的方式。

在美国，拍卖通常被用于解决贷款违约以及法院判决等情况下的房产交易。

1. 预售公告与评估在进行拍卖之前，需要进行预售公告与评估。

预售公告是指将待拍卖房产的相关信息予以公示，以吸引潜在买家。

评估则是对房产进行价值评估，确定拍卖底价。

2. 拍卖程序拍卖程序在不同州份可能会有所不同，但总体流程相似。

拍卖会通常由拍卖师或代表政府的官员主持。

参与拍卖的买家需要进行资格审查，并支付一笔保证金。

在拍卖过程中，买家根据房产的现有状态与价值，进行竞价。

最终，出价最高的买家将赢得竞拍，并与卖方进行房产转移手续。

抵押贷款的流程

抵押贷款的流程抵押贷款是指以房产、车辆或其他有价值的资产作为担保物的贷款方式。

它是一种常见的金融服务，适用于个人和企业在急需资金的情况下选择的一种借贷方式。

下面是抵押贷款的一般流程。

第一步：了解抵押贷款产品在申请抵押贷款之前，借款人首先需要了解各类贷款产品。

不同银行或金融机构提供的抵押贷款产品可能有所不同，包括贷款利率、贷款期限、额度等方面的差异。

借款人应仔细比较各类贷款产品的优劣势，选择适合自己的产品。

第二步：准备申请材料在申请抵押贷款之前，借款人需要准备一些必要的材料，包括个人身份证明、房产证明、车辆证明等。

此外，还需要提供个人信用报告和财务状况证明等文件，证明借款人有能力偿还贷款。

第三步：选择贷款机构根据自己的需求和贷款产品的适配程度，借款人可以选择合适的贷款机构。

不同的机构可能有不同的利率和借款要求。

借款人可以通过咨询银行、金融机构或在网上搜索相关信息来评估和选择贷款机构。

第四步：填写申请表格一旦选择了贷款机构，借款人需要填写抵押贷款申请表格。

该表格通常包含个人信息、资产情况、贷款金额、还款期限等内容。

正确、详细地填写申请表格对于后续贷款审批的顺利进行至关重要。

第五步：提交申请材料一旦填写完毕，借款人需要将申请表格和相应的申请材料提交给贷款机构。

借款人也可以通过网上申请的方式将申请材料上传至贷款机构的系统。

第六步：审查和评估贷款机构将对借款人的申请材料进行审查和评估。

他们将核实借款人提供的信息和资产，并对借款人的信用情况进行评估。

此外，贷款机构还会评估抵押物的价值和可行性。

第七步：批准和签订合同一旦贷款机构对借款人的申请进行批准，借款人将收到贷款批准通知。

借款人需要与贷款机构商定贷款金额、利率和还款期限等细节，并签署相关合同。

第八步：办理产权手续如果抵押物是房屋，借款人需要办理房屋产权的过户手续，确定抵押贷款权益。

这需要借款人与房产交易部门协商办理相关手续。

第九步：放款一旦合同签署和产权手续办理完毕，贷款机构将向借款人提供贷款。

美国房地产市场的资产证券化模式探究

美国房地产市场的资产证券化模式探究近年来，美国房地产市场的资产证券化模式备受关注，尤其是在房地产抵押贷款危机中暴露出来的问题。

本文将探究美国房地产市场的资产证券化模式，包括其定义、历史背景、运作流程、存在的问题和未来发展趋势。

一、定义资产证券化是将一些高风险、高收益的资产打包成证券，出售给投资者，从而分散风险、降低成本的一种金融手段。

在房地产领域，资产证券化是指将房地产抵押贷款打包成证券，称为“抵押贷款支持证券”（Mortgage-Backed Securities，简称“MBS”）。

这种证券是由许多不同的抵押贷款组成，每个抵押贷款都被称为“支持证券”的一部分。

投资者购买支持证券，就相当于购买了一小部分的许多不同抵押贷款的权益。

二、历史背景资产证券化在20世纪50年代开始兴起，但直到20世纪70年代才得到了真正的发展。

在过去的几十年中，资产证券化已经成为全球金融市场的主要特点之一。

在美国，房地产抵押贷款的资产证券化始于1980年代初期。

当时，房地产危机导致了严重的抵押贷款违约和银行倒闭，资本市场中对投资高风险房地产项目的需求下降，各种金融机构开始寻求一种新的金融产品。

1983年，美国房屋贷款银行（Federal Home Loan Mortgage Corporation，简称“Freddie Mac”）和联邦国民抵押贷款协会（Federal National Mortgage Association，简称“Fannie Mae”）开始将抵押贷款打包成MBS出售。

1986年，支持证券交易协会（Ginnie Mae）也推出了自己的MBS产品。

这些MBS产品的相对较低的风险和相对较高的收益吸引了许多投资者的青睐，使资产证券化逐渐成为房地产市场的主要融资手段。

三、运作流程资产证券化的运作流程可以分为以下几步：1.申请开立抵押贷款：房地产投资者向金融机构申请购买抵押贷款。

金融机构根据贷款人的信用状况和还款能力审核贷款申请。

美国贷款买房的基本知识?美国攻略

美国贷款买房的基本知识«美国攻略买房是很多人移民美国后的首要大事，贷款又是大多数人的选择。

我们之前介绍过在美国贷款买房的流程和亲身经验，下面是关于美国房贷（mortgage）的一些常识。

美国房贷的种类Mortgage 有两种：30/20/15/10 年fixed 固定利率，以及5/1、7/1、10/1 ARM。

•30 年固定利率贷款是很多人的第一选择，因为利率不变让人安心，且30年分期月供低，同样的首付和收入可以负担更高的房价。

•ARM 即Adjustable-Rate Mortgage，利率会调节变化。

比如说7/1 ARM，还款时间30年，锁定前7年利率，此后每年根据市场情况进行调整。

5/1 ARM 和 10/1 则是锁定前5年和前10年的利率。

ARM 通常会限定最大的变动幅度。

该选择 ARM 还是固定利率呢？•对于贷款人来说，ARM 的利率变化是潜在的风险，但其好处是能锁定更低的利率。

同样的申请人，如果申请 30 year fixed 只能拿到4.15 + 0.5 的利率，申请 5 year ARM 却可能在5年内锁定 3.25 + 0.4 的利率，相差整整1个点，在5年内的月供会低不少。

前面这两个例子里的 0.5 和 0.4 是购买的「点数」参见下文解释。

美国房贷利率的点数（Points）是什么？Points 「点数」可以视为银行向借款人提前收取的部分利息，一个点通常等于贷款额度的百分之一；而所降低的利率则通常是（点数x 0.25）。

Derek Yang 2019-05-11 4 评论阅读全文•根据HSH 的数据，从1986年至今，美国房贷的利率总体来说在走低（如下图）。

假设你2010年购买了7/1 ARM贷款，2017年到期之后利率可能会降低，因为此时整个市场行情已经低了不少。

反之，如果你2010年购买的是30 year fixed，不管市场怎么变化你的利率不变。

当然，如果市场行情在走高，固定利率期结束之后ARM 的利率会增加（但是上升幅度一般在合同中有限制），而30 year fixed 就不用担心这个问题。

美国次贷危机

次级抵押贷款的兴起与发展
1977年;多数美国家庭都实现了居者有其屋，此时的政策导向，开始倾斜向少数种族与低收入家庭; 1978年出台了 1978年平等信贷机会法Equal Credit Opportunity Act，要求贷款机构不能因借款人种族肤色、年龄、性别、宗教信仰、原国籍和身份差异有任何信贷歧视。 1980年的《存款机构解除管制与货币控制法案》Depository Institutions Deregulation and Monetary Control Act，DIDMCA解除了美联储Q条例规定的利率上限。 1982年的《可选择按揭贷款交易平价法案》（Alternative Mortgage Transactions Pari Act of 1982）允许使用可变利率。 1986年的《税务改革法案》（Tax Reform Act of 1982）禁止消费贷款利息免税。这一系列的法案都为次级抵押贷款市场的发展提供了一个良好的法律环境。
美国次贷危机案例分析
目录
住房抵押贷款证券化次级抵押贷款美国次贷危机
住房抵押贷款证券化
MBS,MortgageBacked Securitization
住房抵押贷款证券化
MBS,MortgageBacked Securitization
什么是证券化及其分类什么是住房抵押贷款证券化住房抵押贷款证券化发展住房抵押贷款证券化的优点
美国次级抵押贷款概况续
对借款者个人而言;违约会使其再融资难度加大，丧失抵押品的赎回权，无法享有房价上涨的利益; 而且，任何一个借款人的违约对借款者所居住地区也有不良影响。
美国次级按揭客户的偿付保障不是建立在客户本身的还款能力基础上，而是建立在房价不断上涨的假设之上。在房市火爆的时候，银行可以借此获得高额利息收入而不必担心风险；但如果房市低迷，利率上升，客户们的负担将逐步加重。当这种负担到了极限时，大量违约客户出现，不再支付贷款，造成坏账。此时，次级债危机就产生了。

美国住房抵押贷款市场风险转移与回流

美国住房抵押贷款市场风险转移与回流美国住房抵押贷款市场是一个庞大而复杂的金融体系，其特点是将风险转移和回流相结合。

风险转移是指在住房抵押贷款的过程中，金融机构将贷款风险转移给其他投资者或机构。

这种转移是通过金融衍生品，如贷款支持证券（MBS）和抵押贷款担保债券（CMO）来实现的。

金融机构将住房抵押贷款打包成证券，然后出售给投资者。

这样做的好处是，金融机构能够将贷款风险分散到不同的投资者身上，从而降低自身的风险暴露。

然而，风险并没有完全转移走，而是回流到了市场中。

当金融机构将住房抵押贷款转移给投资者时，他们通常会通过特殊的合同义务保留一部分风险。

这意味着，即使投资者购买了这些证券，金融机构仍然有可能需要承担一定程度的风险。

这种回流风险的体现是，当住房抵押贷款市场出现问题时，金融机构需要采取措施，如增加担保品或资本金，来抵销风险。

回流风险的一个典型例子是2008年的次贷危机。

当时，美国住房抵押贷款市场出现了大规模的违约潮，导致许多投资者遭受巨大损失。

金融机构被迫回购这些投资者手中的证券，或者提供其他形式的补偿，以应对市场的压力。

这种回流风险不仅给金融机构带来了经济损失，也对整个金融体系产生了严重的不稳定性。

为了应对风险转移和回流，监管机构加强了对住房抵押贷款市场的监管和监督。

例如，实施更严格的风险管理要求，要求金融机构更好地掌握和评估其风险曝露。

此外，监管机构还鼓励金融机构采取有效的风险分散策略，确保风险能够合理地转移和回流。

总的来说，美国住房抵押贷款市场的风险转移和回流是一种常见的金融运作方式。

虽然它可以降低金融机构的风险暴露，但也可能给市场带来不稳定性和不可预测性。

因此，监管机构的角色至关重要，他们需要确保市场的稳定性，并采取适当的措施来监管和管理风险。

美国住房抵押贷款市场是全球最大、最复杂的房地产金融市场之一。

在这个市场中，金融机构发放住房抵押贷款给购房者，然后通过将这些贷款转移给其他投资者来将风险转移。

房抵贷流程和注意事项

房抵贷流程和注意事项房屋抵押贷款是一种常见的借贷方式，许多人在购买房产或急需资金时选择这种方式。

下面将为大家介绍房抵贷的流程和注意事项，希望对大家有所帮助。

流程：1.咨询和申请：首先，您需要咨询信贷机构或银行，了解房抵贷的基本信息和要求。

然后，您可以根据自己的需求和条件填写贷款申请表，并提供所需的证明文件，如身份证、房产证等。

2.评估和审批：银行或信贷机构会派专业机构进行房屋评估，确定房屋的市场价值和可抵押价值。

同时，您的贷款申请将被评估师和银行信贷团队审查，包括您的信用记录、还款能力等。

3.签订合同：如果您的贷款申请通过审批，银行将与您签订贷款合同，明确贷款的利率、还款方式、还款期限等相关条款。

4.抵押登记：根据合同约定，您需要将房产抵押给银行，这需要办理相关的抵押登记手续，将银行作为首权人。

5.放款：抵押登记完成后，银行会向您放款，您可以根据自己的需要将资金用于购房或其他用途。

注意事项：1.了解利率和还款方式：在申请贷款之前，一定要了解贷款的利率是固定还是浮动，还款方式是等额本息还是等额本金等。

根据自己的经济状况和个人支付能力选择适合自己的还款方式。

2.了解还款期限和额度：贷款的还款期限和额度也是需要重点考虑的因素。

根据自己的财务状况和未来的规划，选择适合自己的还款期限和额度，以避免还款压力过大。

3.保证贷款的合法性和安全性：在选择贷款机构时，一定要选择正规可靠的机构，确保贷款的合法性和安全性。

避免上当受骗。

4.及时还款：一旦贷款获得，一定要按时还款。

延迟还款可能会导致利息增加或者信用记录受损，影响未来的贷款申请。

5.了解风险：房屋抵押贷款存在风险，一旦违约可能会导致房屋被拍卖。

因此，在贷款前，一定要对自己的经济状况进行充分评估和计划。

总之，房抵贷是一种常见的借贷方式，希望通过本文的介绍，可以使大家对房抵贷的流程和注意事项有更全面的了解。

在选择贷款机构和制定还款计划时，要谨慎并根据自身情况做出合理的决策。

美国的住房抵押贷款证券化的模式分析

美国政府为什么不对雷曼进行救助？
与全力拯救贝尔斯登和“两房”不同的是，此次美国政府并没有对雷曼兄弟出力援助，甚至有分析认为，正是由于美国政府的不出手，直接导致雷曼兄弟被华尔街抛弃，那么美国政府这次为什么会放弃援助呢？一起来看分析报道。
(也是贷款总额)75％的贷款可从抵押的住宅上获得
补偿，这补偿加上 vA担保的3e000美元，一般都
能补偿贷款人的损失，若借款人要购买一栋价值超过
144000美元的住宅，他将只就超过部分的25％支付
首付款。
VA担保限额是不定期调整的，见表2。
4私营住房抵押贷款保险
自30年代经济危机后，美国私营住房抵押贷款
VA Guarantee)以及由私人抵押贷款保险公司等机
构提供的住房抵押贷款保险。
美国住房抵押贷款保险业的发展是由美国经济和
社会的发展决定的，同时，它又是美国社会和经济变
化发展的反映。本文将在回顾美国住房抵押贷款保险
业发展历史的基础上，介绍以上三种保险类型及其运
作机制。
1、私人住房抵押贷款保险业的产生及其崩溃
款人支付的保险费组成，以此对贷款人的贷款损失进
行补偿。
FHA的成立遭到以美国储蓄机构为首的金融机
构的强烈反对，他们认为政府不应干预住宅，还有人
认为住房抵押贷款保险这——概念本身就代表了融的发展。首先，它使许多中低收入家庭有
能力获得住房抵押贷款。例如，80年代末，根据规定，
美国投资市场、以及全球经济和投资环境过去一段时期持续积极、乐观情绪有关。大家知道，进入21世纪，世界经济金融的全球化趋势加大，全球范围利率长期下降、美元贬值、以及资产价格上升，使流动性在全世界范围内扩张，激发追求高回报、忽视风险的金融品种和投资行为的流行。

房屋抵押贷款的条件和流程

房屋抵押贷款的条件和流程房屋抵押贷款是指借款人向贷款机构抵押自己的房屋以获取贷款，其流程包括审批、评估、抵押等步骤，下面详细介绍房屋抵押贷款的条件和流程。

一、房屋抵押贷款的条件1.借款人必须是合法的房屋所有人，即房产证上的所有人。

2.房屋必须符合贷款机构要求的抵押物条件，如地段、面积等。

3.借款人的个人信用状况必须良好，包括有稳定的收入来源、良好的信用记录等。

4.房屋必须有完整的产权证明和合法的土地使用权证书。

5.房屋必须无贷款或已还清所有贷款。

6.房屋未被查封、没收、强制拍卖等其他法律纠纷。

7.借款人需要具有法定代表人身份、满18周岁以及有完全民事行为能力。

8.贷款机构要求提供的资料必须齐全，无误。

二、房屋抵押贷款的流程1.咨询贷款机构在准备申请房屋抵押贷款之前，借款人需要了解多家贷款机构的利率、贷款期限、还款方式等关键信息。

2.提交申请借款人需要提供相关资料，包括个人身份证明、房屋产权证明、银行流水和财务状况证明等。

3.评估房屋价值贷款机构会根据房屋的地段、面积、年龄、状态以及周边环境等因素，进行房屋价值的评估。

4.审批贷款基于借款人的信用状况、借款用途、还款能力等因素，贷款机构会对贷款申请进行审批。

审批通过，向借款人提供贷款的金额和期限。

5.签订合同当贷款申请被批准后，借款人需要和贷款机构签署相应的合同。

合同包含贷款金额、期限、利率、还款方式等重要条款。

6.办理手续在签署合同后，借款人需要办理相关手续，如公证和抵押登记等。

7.放款当抵押登记完成后，贷款机构会将贷款金额划入借款人指定的账户中。

此后借款人需要按照合同规定，按时还款。

8.还款借款人按照合同规定的还款方式和日期，定期还款。

如果因故未能按时还款，应立即联系贷款机构并办理续贷或缓期还款手续，避免产生逾期利息、罚金等问题。

总的来说，房屋抵押贷款需要借款人了解贷款机构的相关规定和流程，同时提供真实、清晰、完整的资料并保持良好的信用，才能顺利获得贷款。

中国与美国银行业住房抵押贷款有区别吗？

中国与美国银行业住房抵押贷款有区别吗？中国与美国银行业住房抵押贷款没有什么区别，但仔细分析起来，却有很大的不同：美国银行业住房消费信贷的最大特点同样是消费者可以选择。

下面就来给您介绍一下中国与美国银行业住房抵押贷款有区别吗?以中国和美国银行业住房抵押贷款设计为例，分析两国贷款设计方面的异同。

(1)首付比例中国住房抵押贷款的首付比例均为不低于20%，对不同的消费者是一视同仁的.大家没有区别。

这看起来很公平，但事实上却存在着严重的不公平。

因为不同年龄阶段、不同收入水平的人的首期付款能力是不同的。

银行的贷款产品设计应该考虑这一特点。

而美国的首付比例是一个区间，从5%一30%或以上，消费者可以根据自己的情况进行选择。

(2)利率和费用行的非资金服务，如代理保险、房屋质量评估、产权过户等。

由于银行在这一过程中提供了资金和相关服务，所以银行要收取利息和非利息费用。

这一点上，似乎中国与美国没有区别。

(3)还款方式在中国，住房抵押贷款一放采取月均等额还款方式，这种看似公平的设计，实际上是没有考虑不同借款人的具体差别。

而美国的还款方式是灵活的、可选择的，比如借款人可以月均等额还款、月递增还款、月递减还款等。

从以上分析可以得出这样的结论：美国的存款、贷款产品是差别化的，一是不同银行的产品不完全相同，彼此有差别;二是同一家银行的产品可以满足消费者个性化选择的要求。

美国住房抵押贷款业发展的特征——商品化经营理念日趋成熟美国住房抵押贷款经营理念不仅仅限於简单地为借款购房者提供融资赚取利差，而是用强大的营销手段尽可能地吸引可能借款购房者，针对每一个够资格的借款者的不同要求和不同风险偏好，生产销售不同类型的抵押贷款品，并从抵押贷款二级市场上融资。

在这样的经营理念下，美国的抵押贷款业不断引进新技术、提高效率、降低成本、增加利润，形成住房抵押贷款业务大规模扩张的态势。

——科学高效的运作机制为了加强内部风险控制，美国金融机构建立了完善的信贷管理运作机制。