长期股权投资与合营安排讲义

第七章长期股权投资与合营安排

内容框架

一、基本概念

二、长期股权投资的初始计量

三、长期股权投资的后续计量

四、长期股权投资核算方法的转换及处置

五、合营安排

历年真题分析

本章非常重要，主客观题型均可出现。通常与合并财务报表或金融资产结合考主观题，约15分左右。本章侧重考查的知识点有：初始投资成本的确定、长期股权投资权益法的核算、长期股权投资的处置、合营安排、长期股权投资成本法与权益法以及金融资产之间转换等内容。

方法 & 技巧

★学习本章时，首先要注意必须全面理解掌握。从长期股权投资的初始取得、后续计量，再到长期股权投资后续计量方法之间的转换，每一个环节都至关重要。尤其要注意长期股权投资与所得税、持有待售资产、金融资产、企业合并以及合并财务报表等内容的结合。

第一节基本概念

◇知识点：投资、股权投资以及金融资产的边界划分（★）

★投资是企业为了获得收益或实现资本增值向被投资单位投放资产的经济行为。企业对外进行的投资，从性质上划分，可以分为债权性投资与权益性投资等。

【提示】投资企业取得被投资单位的股权后，所确认的股权投资的内在价值等于应享有的被投资单位净资产份额。股权投资一方面形成投资方的金融资产，另一方面形成被投资单位的权益工具。根据投资方在投资后对被投资单位的影响重要程度分类：一类应当按照金融工具确认和计量等相关准则进行核

长期股权

投资

长期股权投资，是指投资方对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资，以

及对其合营企业的权益性投资。

范围

（1）投资方能够对被投资单位实施控制的权益性投资，即对子公司投资。

（2）投资方与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产

享有权利的权益性投资，即对合营企业投资。

（3）投资方对被投资单位具有重大影响的权益性投资，即对联营企业投资。

◇知识点：联营企业投资与重大影响的判断（★）

★联营企业投资，是指投资方能够对被投资单位施加重大影响的股权投资。重大影响，是指投资方对被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

理论标准投资方直接或通过子公司间接持有被投资单位20%以上但低于50%的表决权股份时，一般认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确的证据表明该种情况下不能参与被投资单位的生产经营决策，不形成重大影响

判断情形（1）在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表（2）参与被投资单位财务和经营政策制定过程

（3）与被投资单位之间发生重要交易

（4）向被投资单位派出管理人员

（5）向被投资单位提供关键技术资料

【拓

展】

判断重大影响时应该把握的关键点？

【解答】对重大影响判断的核心是分析投资方是否有实质性的参与决策权力而不是决定权；即强调的是“有没有参与权力”，“与权力实施的结果如何”以及“是不是正在实际行使参与权力”均无关。但是，如果有证据表明，被投资单位存在积极反对投资方欲对其施加重大影响的意图和事实，且投资方欲取得董事会席位、参与董事会、及时从被投资单位取得满足权益法核算的必要财务信息等均无法满足的情况下，则不能认定对被投资单位具有重大影响。

【例题·单选题】甲公司2017年9月以自有资金15亿元参股乙公司并占乙公司增资后总股本的8%，为乙公司并列第三大股东，乙公司第一、第二大股东的持股比例分别为13%和10%。甲公司与乙公司的其他股东之间不存在关联方关系，乙公司的其他股东之间也不存在关联关系。乙公司董事会共有9名董事，甲公司自投资之日起即有权力向乙公司委派1名董事。但是，出于多方面的考虑，自2018年3月才开始正式向乙公司委派了1名董事。下列说法正确的是（）。

A.甲公司自2017年9月起开始对乙公司股权投资采用成本法核算

B.甲公司自2017年9月起开始对乙公司股权投资采用权益法核算

C.甲公司自2018年3月起开始对乙公司股权投资采用成本法核算

D.甲公司自2018年3月起开始对乙公司股权投资采用权益法核算

『正确答案』B

『答案解析』甲公司在2018年3月以前较为被动地参与决策的情况，并不改变或者削弱甲公司对乙公司具有重大影响的事实，甲公司应自投资日起就对乙公司采用权益法进行核算。

【例题·单选题】甲公司2017年9月以自有资金15亿元参股乙公司并占乙公司增资后总股本的8%，为乙公司并列第三大股东，乙公司第一、第二大股东的持股比例分别为13%和10%。甲公司与乙公司的其他股东之间不存在关联方关系，乙公司的其他股东之间也不存在关联关系。乙公司董事会共有9名董事，甲公司自投资之日起即有权力向乙公司委派1名董事参与乙公司的生产经营决策。但是，出于多方面的考虑，自2018年3月才开始正式向乙公司委派了1名董事。

然而，除甲公司所派董事会成员外，其他董事会成员经常提议召开董事会，并且在甲公司所派董事会成员缺席情况下做出决策；为财务核算及管理需要，甲公司曾向乙公司索要财务报表，但是，该要求一直未得到满足。假定不考虑其他因素，下列说法正确的是（ ）。

A.甲公司自2017年9月起开始对乙公司股权投资采用权益法核算

B.甲公司自2017年9月起开始对乙公司股权投资按照金融工具准则核算

C.甲公司自2018年3月起开始对乙公司股权投资按照金融工具准则核算

D.甲公司自2018年3月起开始对乙公司股权投资采用权益法核算

『正确答案』B

『答案解析』从实际运行情况来看，甲公司所派董事会成员无法实质性参与对乙公司的生产经营决

策，不具有重大影响，因此，应当在投资日按照金融工具准则核算该项股权投资。

◇知识点：对合营企业的投资与对子公司的投资（★）

第二节 长期股权投资的初始计量

◇知识点：长期股权投资的确认（★★） （2017年多选）

★长期股权投资的确认，是指投资方能够在自身账簿和报表中确认对被投资单位股权投资的时点，企业会计准则体系中仅就对子公司投资的确认时点进行了明确规定，即购买方（或合并方）

应于购买日（或合并日）确认对子公司的长期股权投资。实务中，对于联营企业、合营企业等投资的持有一般会参照对子公司长期股权投资的确认条件进行。

★同时满足以下有关条件的，通常可认为实现了控制权的转移：（1）企业合并合同或协议已获股东大会通过；（2）企业合并事项需要经过国家有关主管部门审批的，已获得批准；（3）参与合并各方已办理了必要的财产权转移手续；（4）合并方或购买方已支付了合并价款的大部分（一般应超过50%），并且有能力、有计划支付剩余款项；（5）合并方或购买方实际上已经控制了被合并方或被购买方的财务和经营政策，并享有相应的利益、承担相应的风险。

【提示】简单概括为：股东大会通过、财产交接完成、半价以上支付、控制财务经营和主管部门批准。

【例题·多选题】甲上市公司（以下简称“甲公司”）2014年7月20日对外公告，拟以定向发行本公司普通股的方式自独立的非关联方收购乙公司、丙公司持有的A 公司100%股权。双方签订的并购合同中约定对标的资产A 公司的评估基准日为2014年6月30日，以评估确定的该时点标的资产价值为