期权从业考试题(1)

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期权从业考试题(含答案84分)

期权从业考试题(含答案84分)

单选题(共50题,每题2分)1、期权合约到期后,期权买方持有人有权以()买入或者卖出相应数量的标的资产A.权利金B.标的价格C.行权价格D.结算价2、期权的卖方()A.获得权利金B.支付权利金C.无保证金要求D.有权利、无义务3、期权买方可以在期权到期前任一交易日或到期日行权的期权是()A.欧式期权B.认购期权C.美式期权D.认沽期权4、关于“510050C1509M02350”合约,以下说法正确的是()A.权利金是每股0.2350元B.合约到月份为5月C.合约类型为认沽D.行权价为2.350元5、上交所股票期权标的资产是()A.股票或ETFB.期货C.指数D.实物6、上交所期权合约的最小交易单位为()A.10张B.100张C.1张D.1000张7、股票期权合约调整的主要原则为()A.保持合约单位数量不变B.保持合约行权价格不变C.保持除权除息调整后的合约前结算价不变D.保持合约名义价值不变8、行权价格高于标的市场价格的认沽期权是()A.超值期权B.虚值期权C.实值期权D.平值期权9、以下关于期权与权证的说法,正确的是()A.持仓类型不同B.权证的投资者可以作卖方C.权证的投资者需要保证金D.都是标准化产品10、以下关于期权与期货的说法,正确的是()A.关于保证金,期权仅向卖方收取,期货的买卖双方均收取B.期权与期货的买卖双方均有义务C.期权与期货的买卖双方到期都必须履约D.期权与期货的买卖双方权利与义务对等11、以下哪种期权具有正的内在价值()A.平值期权B.虚值期权C.超值期权D.实值期权12、在其他变量相同的情况下,标的股票价格上涨,则认购期权的权利金(),认沽期权的权利金()A.上升,上升B.下降,下降C.上升,下降D.下降,上升13、备兑开仓更适合预期股票价格( )或者小幅上涨时采取A.基本保持不变B.大幅上涨C.大幅下跌D.大涨大跌14、通过证券锁定指令可以()A.减少认购期权备兑开仓额度B.增加认沽期权备兑开仓额度C.增加认购期权备兑开仓额度D.减少认沽期权备兑开仓额度15、当标的ETF发生分拆时,例如1份拆成2份,对备兑持仓的影响是()A.备兑证券数量不足B.备兑证券数量有富余C.不确定D.没有影响16、小张持有5000股甲股票,希望为其进行保险,应该如何操作(甲股票期权合约单位为1000)()A.买入5张认沽期权B.买入5张认购期权C.买入1张认沽期权D.买入1张认购期权17、一级投资者进行股票保险策略的开仓要求是()A.不需持有标的股票B.持有任意数量的标的股票C.持有相应数量的标的股票D.持有任意股票18、股票期权限仓制度包括()A.限制持有的股票数量B.限制期权合约的总持仓C.限制单笔最小买入期权合约数量D.限制卖出期权合约数量19、投资者持有10000股甲股票,买入成本为每股30元,该投资者以每股0.4元卖出了行权价格为32元的10张甲股票认购期权(合约单位为1000股),收取权利金共4000元。

期权从业考试题(含答案分)

期权从业考试题(含答案分)

试卷单选题(共50题,每题2分)1、期权合约是由买方向卖方支付(),从而获得在未来约定的时间以约定的价格买入或卖出标的资产的权利A.行权价B.标的价格C.权利金D.结算价2、期权的买方()A.获得权利金B.有保证金要求C.有义务、无权利D.支付权利金3、期权买方在期权到期前任一交易日或到期日均可以选择行权的是()A.欧式期权B.美式期权C.百慕大式期权D.亚式期权4、关于“510050C1509M02350”合约,以下说法正确的是()A.权利金是每股0.2350元B.合约到月份为5月C.合约类型为认沽D.行权价为2.350元5、以下哪种情况下,期权合约单位无需作相应调整()A.当标的证券发生权益分配B.当标的证券发生价格剧烈波动C.当标的证券发生公积金转增股本D.当标的证券发生配股6、上交所期权合约的最小交易单位为()A.10张B.100张C.1张D.1000张7、股票期权合约调整的主要原则为()A.保持合约单位数量不变B.保持合约行权价格不变C.保持合约名义价值不变D.保持除权除息调整后的合约前结算价不变8、所谓平值是指期权的行权价格等于合约标的的()A.内在价格B.时间价格C.履约价格D.市场价格9、以下关于期权与权证的说法,正确的是()A.权证的投资者可以作卖方B.权证的投资者需要保证金C.都是标准化产品D.履约担保不同10、以下关于期权与期货收益或风险的说法,正确的是()A.期权的卖方收益无限B.期货的买方风险有限C.期货的卖方收益有限D.期权的买方风险有限11、虚值期权()A.只有内在价值B.同时具有内在价值和时间价值C.只有时间价值D.内在价值和时间价值都没有12、在其他变量相同的情况下,标的股票价格上涨,则认购期权的权利金(),认沽期权的权利金()A.上升,上升B.下降,下降C.上升,下降D.下降,上升13、备兑开仓也叫()A.备兑买入认沽期权开仓B.备兑卖出认购期权开仓C.备兑买入认购期权开仓D.备兑卖出认沽期权开仓14、通过备兑开仓指令可以()A.减少认购期权备兑持仓B.增加认购期权备兑持仓C.增加认沽期权备兑持仓D.减少认沽期权备兑持仓15、当标的股票发生现金分红时,对备兑持仓的影响是()A.行权价不变B.合约单位不变C.备兑证券数量不足D.没有影响16、小张持有5000股甲股票,希望为其进行保险,应该如何操作(甲股票期权合约单位为1000)()A.买入5张认购期权B.买入5张认沽期权C.买入1张认沽期权D.买入1张认购期权17、小李是期权的一级投资者,持有5500股A股票,他担心未来股价下跌,想对其进行保险,设期权的合约单位为1000,请问小李最多可以买入()张认沽期权A.4B.5C.6D.718、股票期权限仓制度包括()A.限制期权合约的权利仓持仓B.限制持有的股票数量C.限制单笔最小买入期权合约数量D.限制卖出期权合约数量19、王先生以10元价格买入甲股票1万股,并卖出该股票行权价为11元的认购期权,1个月后到期,收取权利金0.5元/股(合约单位是1万股),在到期日,标的股票收盘价是11.5元,则该策略的总盈利是()元A.20000B.10000C.15000D.020、王先生以14元每股买入10000股甲股票,并以0.5元买入了1张行权价为13元的该股票认沽期权(合约单位10000股),如果到期日股价为15元,则该投资者盈利为()元A.10000B.5000C.15000D.021、老张买入认购期权,则他的()A.风险有限,盈利有限B.风险有限,盈利无限C.风险无限,盈利有限D.风险无限,盈利无限22、小刘买入股票认购期权,是因为他认为未来的股票行情是()A.上涨B.不涨C.下跌D.不跌23、王先生打算长期持有甲股票,既不想卖出股票又希望规避价格风险,则其可以()A.卖出认购期权B.买入认购期权C.卖出认沽期权D.买入认沽期权24、认购期权买入开仓后,其最大损失可能为()A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金C.亏光权利金D.股票价格变动差-权利金25、认购期权买入开仓后,其最大损失可能为()A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金C.权利金D.股票价格变动差-权利金26、小王买入了行权价格为9元的甲股票认沽期权,期权到期时,股价为8.8元,不考虑其他因素,则她最有可能()A.行权,9元买进股票B.行权,9元卖出股票C.行权,8.8元买进股票D.等合约自动到期27、买入一张行权价格为50元的认购期权,支付权利金1元,则如果到期日标的资产价格上升到60元,每股收益为()A.8元B.9元C.10元D.11元28、关于认沽期权买入开仓的损益,说法正确的是()A.若到期股价低于行权价,损失全部权利金B.若到期股价高于行权价,收取全部权利金C.若到期股价高于行权价,损失全部权利金D.若到期股价低于行权价,收取全部权利金29、杠杆性是指()A.收益性放大的同时,风险性也放大B.收益性放大的同时,风险性缩小C.收益性缩小的同时,风险性放大D.收益性缩小的同时,风险性不变30、赵先生以0.03元买入一张股票认沽期权,现在预计股价会上涨,准备平仓。

期权从业考试题(含答案94分)

期权从业考试题(含答案94分)

试卷单选题(共50题,每题2分)1、期权合约是由买方向卖方支付(),从而获得在未来约定的时间以约定的价格买入或卖出标的资产的权利A.行权价B.标的价格C.权利金D.结算价2、期权的买方()A.获得权利金B.有保证金要求C.有义务、无权利D.支付权利金3、期权买方在期权到期前任一交易日或到期日均可以选择行权的是()A.欧式期权B.美式期权C.百慕大式期权D.亚式期权4、关于“510050C1509M02350”合约,以下说法正确的是()A.权利金是每股0.2350元B.合约到月份为5月C.合约类型为认沽D.行权价为2.350元5、以下哪种情况下,期权合约单位无需作相应调整()A.当标的证券发生权益分配B.当标的证券发生价格剧烈波动C.当标的证券发生公积金转增股本D.当标的证券发生配股6、上交所期权合约的最小交易单位为()A.10张B.100张C.1张D.1000张7、股票期权合约调整的主要原则为()A.保持合约单位数量不变B.保持合约行权价格不变C.保持合约名义价值不变D.保持除权除息调整后的合约前结算价不变8、所谓平值是指期权的行权价格等于合约标的的()A.内在价格B.时间价格C.履约价格D.市场价格9、以下关于期权与权证的说法,正确的是()A.权证的投资者可以作卖方B.权证的投资者需要保证金C.都是标准化产品D.履约担保不同0、以下关于期权与期货收益或风险的说法,正确的是()A.期权的卖方收益无限B.期货的买方风险有限C.期货的卖方收益有限D.期权的买方风险有限1、虚值期权()A.只有内在价值B.同时具有内在价值和时间价值C.只有时间价值D.内在价值和时间价值都没有2、在其他变量相同的情况下,标的股票价格上涨,则认购期权的权利金(),认沽期权的权利金()A.上升,上升B.下降,下降C.上升,下降D.下降,上升3、备兑开仓也叫()A.备兑买入认沽期权开仓B.备兑卖出认购期权开仓C.备兑买入认购期权开仓D.备兑卖出认沽期权开仓4、通过备兑开仓指令可以()A.减少认购期权备兑持仓B.增加认购期权备兑持仓C.增加认沽期权备兑持仓D.减少认沽期权备兑持仓5、当标的股票发生现金分红时,对备兑持仓的影响是()A.行权价不变B.合约单位不变C.备兑证券数量不足D.没有影响6、小张持有5000股甲股票,希望为其进行保险,应该如何操作(甲股票期权合约单位为1000)()A.买入5张认购期权B.买入5张认沽期权C.买入1张认沽期权D.买入1张认购期权7、小李是期权的一级投资者,持有5500股A股票,他担心未来股价下跌,想对其进行保险,设期权的合约单位为1000,请问小李最多可以买入()张认沽期权A.4B.5C.6D.78、股票期权限仓制度包括()A.限制期权合约的权利仓持仓B.限制持有的股票数量C.限制单笔最小买入期权合约数量D.限制卖出期权合约数量9、王先生以10元价格买入甲股票1万股,并卖出该股票行权价为11元的认购期权,1个月后到期,收取权利金0.5元/股(合约单位是1万股),在到期日,标的股票收盘价是11.5元,则该策略的总盈利是()元A.20000B.10000C.15000D.00、王先生以14元每股买入10000股甲股票,并以0.5元买入了1张行权价为13元的该股票认沽期权(合约单位10000股),如果到期日股价为15元,则该投资者盈利为()元A.10000B.5000C.15000D.01、老张买入认购期权,则他的()A.风险有限,盈利有限B.风险有限,盈利无限C.风险无限,盈利有限D.风险无限,盈利无限2、小刘买入股票认购期权,是因为他认为未来的股票行情是()A.上涨B.不涨C.下跌D.不跌3、王先生打算长期持有甲股票,既不想卖出股票又希望规避价格风险,则其可以()A.卖出认购期权B.买入认购期权C.卖出认沽期权D.买入认沽期权4、认购期权买入开仓后,其最大损失可能为()A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金C.亏光权利金D.股票价格变动差-权利金5、认购期权买入开仓后,其最大损失可能为()A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金C.权利金D.股票价格变动差-权利金6、小王买入了行权价格为9元的甲股票认沽期权,期权到期时,股价为8.8元,不考虑其他因素,则她最有可能()A.行权,9元买进股票B.行权,9元卖出股票C.行权,8.8元买进股票D.等合约自动到期7、买入一张行权价格为50元的认购期权,支付权利金1元,则如果到期日标的资产价格上升到60元,每股收益为()A.8元B.9元C.10元D.11元8、关于认沽期权买入开仓的损益,说法正确的是()A.若到期股价低于行权价,损失全部权利金B.若到期股价高于行权价,收取全部权利金C.若到期股价高于行权价,损失全部权利金D.若到期股价低于行权价,收取全部权利金9、杠杆性是指()A.收益性放大的同时,风险性也放大B.收益性放大的同时,风险性缩小C.收益性缩小的同时,风险性放大D.收益性缩小的同时,风险性不变0、赵先生以0.03元买入一张股票认沽期权,现在预计股价会上涨,准备平仓。

期权从业考试题(含参考答案94分)

期权从业考试题(含参考答案94分)

试卷单选题(共50题,每题2分)1、期权合约是由买方向卖方支付(),从而获得在未来约定的时间以约定的价格买入或卖出标的资产的权利A.行权价B.标的价格C.权利金D.结算价2、期权的买方()A.获得权利金A.保持合约单位数量不变B.保持合约行权价格不变C.保持合约名义价值不变D.保持除权除息调整后的合约前结算价不变8、所谓平值是指期权的行权价格等于合约标的的()A.内在价格B.时间价格C.履约价格D.市场价格9、以下关于期权与权证的说法,正确的是()A.权证的投资者可以作卖方B.权证的投资者需要保证金C.都是标准化产品D.履约担保不同10、以下关于期权与期货收益或风险的说法,正确的是()A.期权的卖方收益无限B.期货的买方风险有限C.期货的卖方收益有限D.期权的买方风险有限11、虚值期权()D.没有影响16、小张持有5000股甲股票,希望为其进行保险,应该如何操作(甲股票期权合约单位为1000)()A.买入5张认购期权B.买入5张认沽期权C.买入1张认沽期权D.买入1张认购期权17、小李是期权的一级投资者,持有5500股A股票,他担心未来股价下跌,想对其进行保险,设期权的合约单位为1000,请问小李最多可以买入()张认沽期权A.4B.5C.6D.718、股票期权限仓制度包括()A.限制期权合约的权利仓持仓B.限制持有的股票数量C.限制单笔最小买入期权合约数量D.限制卖出期权合约数量19、王先生以10元价格买入甲股票1万股,并卖出该股票行权价为11元的认购期权,1个月后到期,收取权利金0.5元/股(合约单位是1万股),在到期日,标的股票收盘价是11.5C.卖出认沽期权D.买入认沽期权24、认购期权买入开仓后,其最大损失可能为()A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金C.亏光权利金D.股票价格变动差-权利金25、认购期权买入开仓后,其最大损失可能为()A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金D.股票价格变动差-权利金26、小王买入了行权价格为9元的甲股票认沽期权,期权到期时,股价为8.8元,不考虑其他因素,则她最有可能()A.行权,9元买进股票B.行权,9元卖出股票C.行权,8.8元买进股票D.等合约自动到期27、买入一张行权价格为50元的认购期权,支付权利金1元,则如果到期日标的资产价格上升到60元,每股收益为()D.不看涨、希望获得标的证券升值收益32、认沽期权的卖方()A.拥有买权,支付权利金B.拥有卖权,支付权利金C.履行义务,获得权利金D.履行义务,支付权利金33、卖出认沽期权开仓时,行权价格越高,其风险()A.越大B.越小C.不变34、每日日终,期权经营机构会对投资者持有的期权义务仓收取()A.权利金B.行权价格C.维持保证金D.初始保证金35、卖出认购期权开仓后,可通过以下哪种交易进行风险对冲()A.买入认沽B.融券卖出现货C.建立期货空头A.释放保证金B.缴纳保证金C.不需要资金D.保证金占用金额不变41、期权Delta是指()A.权利金变化与标的价格变化的比值B.权利金变化与时间变化的比值C.权利金变化与利率变化的比值D.权利金变化与波动率变化的比值42、其他条件相同,以下哪类期权的Vega值最大()A.深度实值期权B.深度虚值期权C.平值期权D.轻度虚值期权43、关于平价公式正确的是(),其中c和p分别是认购期权和认沽期权权利金,S是标的价格,PV(K)是行权价的现值A.c-PV(K)=p+SB.c+PV(K)=p+SC.c+PV(K)=p-SD.c-PV(K)=p-SB.高;高C.低;低D.低;高49、构成跨式组合的认购、认沽期权具有()A.相同到期日、相同行权价格、相同数量B.相同到期日、不同行权价格、相同数量C.相同到期日、相同行权价格、不同数量D.不同到期日、相同行权价格、相同数量50、与跨式策略相比,构成勒式策略的认购、认沽期权组合最根本的区别是()A.标的资产不同B.行权价格不同C.到期日不同D.合约单位不同。

个股期权个股期权从业人员考试(一级)考试试题

个股期权个股期权从业人员考试(一级)考试试题

个股期权个股期权从业人员考试(一级)考试试题[单项选择题]1、下面关于个股期权涨跌幅说法错误的是()A.个股期权交易设置涨跌幅B.期权合约每日价格涨停价=该合约的前结算价(或上市首日参与价)+涨跌停幅度C.期权合约每日价格跌停价=该合约的前结算价(或上市首日参与价)-涨跌停幅度D.D.认购期权涨跌停幅度=mx{行权价×0.2%,min[(2×行权价格-合约标的前收盘价),合约标的前收盘价]×10%}参考答案:D[单项选择题]2、交易所工作人员在履行职责时要按照()原则对待各类交易主体,尽可能的维护他们的合法权益,不因故意或疏漏使交易主体蒙受不应有的损失。

A.合法B.三公C.诚信D.公开、公正参考答案:B[单项选择题]3、熊市价差期权策略具体操作方式是指购买具有较()行权价的股票认购期权,并卖出同样数量具有相同到期日、较()行权价的股票认购期权。

A.高;低B.高;高C.低;低D.低;高参考答案:A[单项选择题]4、在其他条件不变的情况下,当标的股票波动率下降,认沽期权的权利金会()A.上涨B.不变C.下跌D.不确定参考答案:C[单项选择题]5、对于行权价格为20元的某股票认沽期权,当该股票市场价格为25元时,该期权为()A.实值期权B.虚值期权C.平值期权D.不确定参考答案:B[单项选择题]6、保护性买入认沽策略的盈利平衡点是()A.行权价+权利金B.行权价-权利金C.标的股价+权利金D.标的股价-权利金参考答案:C[判断题]7、由于价格变动加挂新的合约以及挂牌新月份的合约,采用调整前的合约单位。

参考答案:对[单项选择题]8、盘整行情下投资者可进行的期权交易策略有()。

A.卖出跨式期权B.买入跨式期权C.买入蝶式期权D.卖出跨式期权或买入蝶式期权参考答案:D[单项选择题]9、在到期日之前,期权具有()。

A.只有内在价值B.同时具有内在价值和时间价值C.只有时间价值D.没有价值参考答案:B[单项选择题]10、关于期权与期货,以下说法正确的是()A.期权与期货的买卖双方均有义务B.关于保证金,期权仅向卖方收取,期货的买卖双方均收取C.期权与期货的买卖双方到期都必须履约D.期权与期货的买卖双方权利与义务对等参考答案:B。

期货从业资格(期货基础知识)期权与期权交易章节练习试卷1(题后

期货从业资格(期货基础知识)期权与期权交易章节练习试卷1(题后

期货从业资格(期货基础知识)期权与期权交易章节练习试卷1(题后含答案及解析)题型有:1. 单项选择题单项选择题在每题给出的备选项中,只有1项最符合题目要求。

1.下列关于期权的描述,不正确的是()。

A.期权是一种能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量某特定资产的权利B.期权的买方要付给卖方一定数量的权利金C.期权买方到期应当履约,不履约需缴纳罚金D.期权买方在未来买卖标的物的价格是事先规定好的正确答案:C 涉及知识点:期权与期权交易2.下列关于看涨期权的描述,正确的是()。

A.看涨期权又称卖出期权B.买进看涨期权所面临的最大可能亏损是权利金C.卖出看涨期权所获得的最大可能收益是执行价格加权利金D.当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时,应不执行期权正确答案:B 涉及知识点:期权与期权交易3.下列关于期权权利金的描述,不正确的是()。

A.期权的权利金是期权合约中唯一未标准化的变量B.期权的权利金又称为权价、期权费、保险费C.期权的权利金主要由内涵价值和时间价值两部分组成D.时间价值是指立即履行期权合约时可获取的总利润正确答案:D 涉及知识点:期权与期权交易4.某投资者以0.2美元/蒲式耳的权利金买入玉米看涨期货期权,执行价格为3.20美元/蒲式耳,期权到期日的玉米期货合约价格为3.50美元/蒲式耳,此时该投资者的理性选择和收益状况是()。

A.不执行期权,收益为0B.不执行期权,亏损为0.2美元/蒲式耳C.执行期权,收益为0.3美元/蒲式耳D.执行期权,收益为0.1美元/蒲式耳正确答案:D 涉及知识点:期权与期权交易5.某投资者以0.2美元/蒲式耳的权利金买入大豆看跌期货期权,执行价格为6.30美元/蒲式耳,期权到期日的大豆期货合约价格为6.70美元/蒲式耳,此时该投资者的理性选择和收益状况是()。

A.不执行期权,收益为0B.不执行期权,亏损为0.2美元/蒲式耳C.执行期权,收益为0.4美元/蒲式耳D.执行期权,收益为0.2美元/蒲式耳正确答案:B 涉及知识点:期权与期权交易6.下列关于期权执行价格的描述,不正确的是()。

期权从业考试题及答案

期权从业考试题及答案

期权从业考试题及答案一、单选题1. 期权是一种()。

A. 期货合约B. 股票C. 金融衍生品D. 债券答案:C2. 期权的买方拥有的权利是()。

A. 强制卖方履行合约B. 强制买方履行合约C. 选择是否履行合约D. 无条件履行合约答案:C3. 期权的卖方承担的义务是()。

A. 强制买方履行合约B. 强制卖方履行合约C. 选择是否履行合约D. 无条件履行合约答案:D4. 期权的内在价值是指()。

A. 期权合约的购买价格B. 期权合约的执行价格C. 期权合约的市场价格D. 期权合约的执行价格与标的资产市场价格之差答案:D5. 期权的时间价值是指()。

A. 期权合约的购买价格B. 期权合约的执行价格C. 期权合约的市场价格与内在价值之差D. 期权合约的市场价格答案:C二、多选题6. 期权的类型包括()。

A. 看涨期权B. 看跌期权C. 欧式期权D. 美式期权答案:A, B7. 影响期权价格的因素包括()。

A. 标的资产价格B. 期权的执行价格C. 期权的到期时间D. 市场利率答案:A, C, D8. 期权策略中,以下哪些属于对冲策略()。

A. 保护性看跌期权B. 买入看涨期权C. 卖出看跌期权D. 卖出看涨期权答案:A, D三、判断题9. 期权的到期日是期权合约中规定的最后交易日。

()答案:正确10. 期权的杠杆效应是指期权合约的价格变动幅度通常大于标的资产的价格变动幅度。

()答案:正确四、简答题11. 什么是期权的行权?答案:期权的行权是指期权的买方在期权合约到期前或到期日,按照期权合约规定的执行价格,购买(对于看涨期权)或出售(对于看跌期权)标的资产的权利。

五、案例分析题12. 假设投资者购买了一份执行价格为50美元的看涨期权,期权费为2美元,期权到期时,标的资产的市场价格为55美元。

请问该投资者是否应该行权?如果行权,其盈利情况如何?答案:投资者应该行权。

因为标的资产的市场价格(55美元)高于执行价格(50美元)加上期权费(2美元),即52美元。

期权从业考试题(含答案94分)

期权从业考试题(含答案94分)

试卷(一)单选题(共50题,每题2分)1、期权合约是由买方向卖方支付(),从而获得在未来约定的时间以约定的价格买入或卖出标的资产的权利A.行权价B.标的价格C.权利金D.结算价2、期权的买方()A.获得权利金B.有保证金要求C.有义务、无权利D.支付权利金3、期权买方在期权到期前任一交易日或到期日均可以选择行权的是()A.欧式期权B.美式期权C.百慕大式期权D.亚式期权4、关于“510050C1509M02350”合约,以下说法正确的是()A.权利金是每股0.2350元B.合约到月份为5月C.合约类型为认沽D.行权价为2.350元5、以下哪种情况下,期权合约单位无需作相应调整()A.当标的证券发生权益分配B.当标的证券发生价格剧烈波动C.当标的证券发生公积金转增股本D.当标的证券发生配股6、上交所期权合约的最小交易单位为()A.10张B.100张C.1张D.1000张7、股票期权合约调整的主要原则为()A.保持合约单位数量不变B.保持合约行权价格不变C.保持合约名义价值不变D.保持除权除息调整后的合约前结算价不变8、所谓平值是指期权的行权价格等于合约标的的()A.内在价格B.时间价格C.履约价格D.市场价格9、以下关于期权与权证的说法,正确的是()A.权证的者可以作卖方B.权证的者需要保证金C.都是化产品D.履约担保不同10、以下关于期权与收益或风险的说法,正确的是()A.期权的卖方收益无限B.的买方风险有限C.的卖方收益有限D.期权的买方风险有限11、虚值期权()A.只有内在价值B.同时具有内在价值和时间价值C.只有时间价值D.内在价值和时间价值都没有12、在其他变量相同的情况下,标的股票价格上涨,则认购期权的权利金(),认沽期权的权利金()A.上升,上升B.下降,下降C.上升,下降D.下降,上升13、备兑开仓也叫()A.备兑买入认沽期权开仓B.备兑卖出认购期权开仓C.备兑买入认购期权开仓D.备兑卖出认沽期权开仓14、通过备兑开仓指令可以()A.减少认购期权备兑持仓B.增加认购期权备兑持仓C.增加认沽期权备兑持仓D.减少认沽期权备兑持仓15、当标的股票发生现金分红时,对备兑持仓的影响是()A.行权价不变B.合约单位不变C.备兑证券数量不足D.没有影响16、小张持有5000股甲股票,希望为其进行保险,应该如何操作(甲股票期权合约单位为1000)()A.买入5张认购期权B.买入5张认沽期权C.买入1张认沽期权D.买入1张认购期权17、小李是期权的一级者,持有5500股A股票,他担心未来股价下跌,想对其进行保险,设期权的合约单位为1000,请问小李最多可以买入()张认沽期权A.4B.5C.6D.718、股票期权限仓制度包括()A.限制期权合约的权利仓持仓B.限制持有的股票数量C.限制单笔最小买入期权合约数量D.限制卖出期权合约数量19、王先生以10元价格买入甲股票1万股,并卖出该股票行权价为11元的认购期权,1个月后到期,收取权利金0.5元/股(合约单位是1万股),在到期日,标的股票收盘价是11.5元,则该策略的总盈利是()元A.20000B.10000C.15000D.020、王先生以14元每股买入10000股甲股票,并以0.5元买入了1张行权价为13元的该股票认沽期权(合约单位10000股),如果到期日股价为15元,则该者盈利为()元A.10000B.5000C.15000D.021、老张买入认购期权,则他的()A.风险有限,盈利有限B.风险有限,盈利无限C.风险无限,盈利有限D.风险无限,盈利无限22、小刘买入股票认购期权,是因为他认为未来的股票行情是()A.上涨B.不涨C.下跌D.不跌23、王先生打算长期持有甲股票,既不想卖出股票又希望规避价格风险,则其可以()A.卖出认购期权B.买入认购期权C.卖出认沽期权D.买入认沽期权24、认购期权买入开仓后,其最大损失可能为()A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金C.亏光权利金D.股票价格变动差-权利金25、认购期权买入开仓后,其最大损失可能为()A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金C.权利金D.股票价格变动差-权利金26、小王买入了行权价格为9元的甲股票认沽期权,期权到期时,股价为8.8元,不考虑其他因素,则她最有可能()A.行权,9元买进股票B.行权,9元卖出股票C.行权,8.8元买进股票D.等合约自动到期27、买入一张行权价格为50元的认购期权,支付权利金1元,则如果到期日标的资产价格上升到60元,每股收益为()A.8元B.9元C.10元D.11元28、关于认沽期权买入开仓的损益,说法正确的是()A.若到期股价低于行权价,损失全部权利金B.若到期股价高于行权价,收取全部权利金C.若到期股价高于行权价,损失全部权利金D.若到期股价低于行权价,收取全部权利金29、杠杆性是指()A.收益性放大的同时,风险性也放大B.收益性放大的同时,风险性缩小C.收益性缩小的同时,风险性放大D.收益性缩小的同时,风险性不变30、赵先生以0.03元买入一张股票认沽期权,现在预计股价会上涨,准备平仓。

期货从业资格期货基础知识(期权)模拟试卷1(题后含答案及解析)

期货从业资格期货基础知识(期权)模拟试卷1(题后含答案及解析)

期货从业资格期货基础知识(期权)模拟试卷1(题后含答案及解析) 题型有:1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断是非题单项选择题在每题给出的备选项中,只有1项最符合题目要求。

1.某投资者持有一张看涨期权,目前该期权内涵价值是30美元,标的物价格为350美元,该期权的执行价格是( )。

A.320美元B.350美元C.380美元D.已知条件不足,不能确定正确答案:A解析:看涨期权的内涵价值=标的物的市场价格一执行价格,因此执行价格=标的物的市场价格一内涵价值=350—30=320(美元)。

知识模块:期权2.期货期权的价格是指期货期权的( )。

A.内涵价值B.执行价格C.时间价值D.权利金正确答案:D解析:权利金(Premium),也称为期权费、期权价格,是期权买方为取得期权合约所赋予的权利而支付给卖方的费用。

知识模块:期权3.以下关于期权价格的说法,正确的是( )。

A.看跌期权的价格不应该低于期权的执行价格B.看跌期权的价格不应该高于期权的执行价格C.看涨期权的价格不应该低于标的资产的市场价格D.看涨期权的价格不应该高于标的资产的市场价格正确答案:D解析:看涨期权的权利金不应该高于标的物的市场价格。

如果权利金高于标的物的市场价格,投资者的损失将超过直接购买标的物的损失,这便失去了期权投资的意义。

美式看跌期权的权利金不应该高于执行价格,欧式看跌期权的权利金不应该高于将执行价格以无风险利率从期权到期贴现至交易初始时的现值。

知识模块:期权4.看涨期权的权利金不应该高于( )。

A.标的物的市场价格B.执行价格C.执行价格以无风险利率从期权到期贴现至交易初始时的现值D.内涵价值正确答案:A解析:看涨期权的权利金不应该高于标的物的市场价格,如果权利金高于标的物的市场价格,投资者的损失将超过直接购买标的物的损失,这便失去了期权投资的意义。

知识模块:期权5.一张3月份到期的执行价格为380美分/蒲式耳的玉米期货看跌期权,如果其标的玉米期货合约的价格为350美分/蒲式耳,权利金为35美分/蒲式耳,其内涵价值为( )美分/蒲式耳。

期权从业考试题(含答案94分)-精选.pdf

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试卷单选题(共50题,每题2分)1、期权合约是由买方向卖方支付(),从而获得在未来约定的时间以约定的价格买入或卖出标的资产的权利A.行权价B.标的价格C.权利金D.结算价2、期权的买方()A.获得权利金B.有保证金要求C.有义务、无权利D.支付权利金3、期权买方在期权到期前任一交易日或到期日均可以选择行权的是()A.欧式期权B.美式期权C.百慕大式期权D.亚式期权4、关于“510050C1509M02350”合约,以下说法正确的是()A.权利金是每股0.2350元B.合约到月份为5月C.合约类型为认沽D.行权价为 2.350元5、以下哪种情况下,期权合约单位无需作相应调整()A.当标的证券发生权益分配B.当标的证券发生价格剧烈波动C.当标的证券发生公积金转增股本D.当标的证券发生配股6、上交所期权合约的最小交易单位为()A.10张B.100张C.1张D.1000张7、股票期权合约调整的主要原则为()A.保持合约单位数量不变B.保持合约行权价格不变C.保持合约名义价值不变D.保持除权除息调整后的合约前结算价不变8、所谓平值是指期权的行权价格等于合约标的的()A.内在价格B.时间价格C.履约价格D.市场价格9、以下关于期权与权证的说法,正确的是()A.权证的投资者可以作卖方B.权证的投资者需要保证金C.都是标准化产品D.履约担保不同10、以下关于期权与期货收益或风险的说法,正确的是()A.期权的卖方收益无限B.期货的买方风险有限C.期货的卖方收益有限D.期权的买方风险有限11、虚值期权()A.只有内在价值B.同时具有内在价值和时间价值C.只有时间价值D.内在价值和时间价值都没有12、在其他变量相同的情况下,标的股票价格上涨,则认购期权的权利金(),认沽期权的权利金()A.上升,上升B.下降,下降C.上升,下降D.下降,上升13、备兑开仓也叫()A.备兑买入认沽期权开仓B.备兑卖出认购期权开仓C.备兑买入认购期权开仓D.备兑卖出认沽期权开仓14、通过备兑开仓指令可以()A.减少认购期权备兑持仓B.增加认购期权备兑持仓C.增加认沽期权备兑持仓D.减少认沽期权备兑持仓15、当标的股票发生现金分红时,对备兑持仓的影响是()A.行权价不变B.合约单位不变C.备兑证券数量不足D.没有影响16、小张持有5000股甲股票,希望为其进行保险,应该如何操作(甲股票期权合约单位为1000)()A.买入5张认购期权B.买入5张认沽期权C.买入1张认沽期权D.买入1张认购期权17、小李是期权的一级投资者,持有5500股A股票,他担心未来股价下跌,想对其进行保险,设期权的合约单位为1000,请问小李最多可以买入()张认沽期权A.4B.5C.6D.718、股票期权限仓制度包括()A.限制期权合约的权利仓持仓B.限制持有的股票数量C.限制单笔最小买入期权合约数量D.限制卖出期权合约数量19、王先生以10元价格买入甲股票1万股,并卖出该股票行权价为11元的认购期权,1个月后到期,收取权利金0.5元/股(合约单位是1万股),在到期日,标的股票收盘价是11.5元,则该策略的总盈利是()元A.20000B.10000C.15000D.020、王先生以14元每股买入10000股甲股票,并以0.5元买入了1张行权价为13元的该股票认沽期权(合约单位10000股),如果到期日股价为15元,则该投资者盈利为()元A.10000B.5000C.15000D.021、老张买入认购期权,则他的()A.风险有限,盈利有限B.风险有限,盈利无限C.风险无限,盈利有限D.风险无限,盈利无限22、小刘买入股票认购期权,是因为他认为未来的股票行情是()A.上涨B.不涨C.下跌D.不跌23、王先生打算长期持有甲股票,既不想卖出股票又希望规避价格风险,则其可以()A.卖出认购期权B.买入认购期权C.卖出认沽期权D.买入认沽期权24、认购期权买入开仓后,其最大损失可能为()A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金C.亏光权利金D.股票价格变动差-权利金25、认购期权买入开仓后,其最大损失可能为()A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金D.股票价格变动差-权利金26、小王买入了行权价格为9元的甲股票认沽期权,期权到期时,股价为8.8元,不考虑其他因素,则她最有可能()A.行权,9元买进股票B.行权,9元卖出股票C.行权,8.8元买进股票D.等合约自动到期27、买入一张行权价格为50元的认购期权,支付权利金1元,则如果到期日标的资产价格上升到60元,每股收益为()A.8元B.9元C.10元D.11元28、关于认沽期权买入开仓的损益,说法正确的是()A.若到期股价低于行权价,损失全部权利金B.若到期股价高于行权价,收取全部权利金C.若到期股价高于行权价,损失全部权利金D.若到期股价低于行权价,收取全部权利金29、杠杆性是指()A.收益性放大的同时,风险性也放大B.收益性放大的同时,风险性缩小C.收益性缩小的同时,风险性放大D.收益性缩小的同时,风险性不变30、赵先生以0.03元买入一张股票认沽期权,现在预计股价会上涨,准备平仓。

2023年期权从业考试题含答案

2023年期权从业考试题含答案

试卷单选题(共50题,每题2分)1、期权合约是由买方向卖方支付(),从而获得在未来约定的时间以约定的价格买入或卖出标的资产的权利A.行权价B.标的价格C.权利金D.结算价2、期权的买方()A.获得权利金B.有保证金规定C.有义务、无权利D.支付权利金3、期权买方在期权到期前任一交易日或到期日均可以选择行权的是()A.欧式期权B.美式期权C.百慕大式期权D.亚式期权4、关于“510050C1509M02350”合约,以下说法对的的是()A.权利金是每股0.2350元B.合约到月份为5月C.合约类型为认沽D.行权价为2.350元5、以下哪种情况下,期权合约单位无需作相应调整()A.当标的证券发生权益分派B.当标的证券发生价格剧烈波动C.当标的证券发生公积金转增股本D.当标的证券发生配股6、上交所期权合约的最小交易单位为()A.10张B.100张C.1张D.1000张7、股票期权合约调整的重要原则为()A.保持合约单位数量不变B.保持合约行权价格不变C.保持合约名义价值不变D.保持除权除息调整后的合约前结算价不变8、所谓平值是指期权的行权价格等于合约标的的()A.内在价格B.时间价格C.履约价格D.市场价格9、以下关于期权与权证的说法,对的的是()A.权证的投资者可以作卖方B.权证的投资者需要保证金C.都是标准化产品D.履约担保不同10、以下关于期权与期货收益或风险的说法,对的的是()A.期权的卖方收益无限B.期货的买方风险有限C.期货的卖方收益有限D.期权的买方风险有限11、虚值期权()A.只有内在价值B.同时具有内在价值和时间价值C.只有时间价值D.内在价值和时间价值都没有12、在其他变量相同的情况下,标的股票价格上涨,则认购期权的权利金(),认沽期权的权利金()A.上升,上升B.下降,下降C.上升,下降D.下降,上升13、备兑开仓也叫()A.备兑买入认沽期权开仓B.备兑卖出认购期权开仓C.备兑买入认购期权开仓D.备兑卖出认沽期权开仓14、通过备兑开仓指令可以()A.减少认购期权备兑持仓B.增长认购期权备兑持仓C.增长认沽期权备兑持仓D.减少认沽期权备兑持仓15、当标的股票发生钞票分红时,对备兑持仓的影响是()A.行权价不变B.合约单位不变C.备兑证券数量局限性D.没有影响16、小张持有5000股甲股票,希望为其进行保险,应当如何操作(甲股票期权合约单位为1000)()A.买入5张认购期权B.买入5张认沽期权C.买入1张认沽期权D.买入1张认购期权17、小李是期权的一级投资者,持有5500股A股票,他紧张未来股价下跌,想对其进行保险,设期权的合约单位为1000,请问小李最多可以买入()张认沽期权A.4B.5C.6D.718、股票期权限仓制度涉及()A.限制期权合约的权利仓持仓B.限制持有的股票数量C.限制单笔最小买入期权合约数量D.限制卖出期权合约数量19、王先生以10元价格买入甲股票1万股,并卖出该股票行权价为11元的认购期权,1个月后到期,收取权利金0.5元/股(合约单位是1万股),在到期日,标的股票收盘价是11.5元,则该策略的总赚钱是()元A.20230B.10000C.15000D.020、王先生以14元每股买入10000股甲股票,并以0.5元买入了1张行权价为13元的该股票认沽期权(合约单位10000股),假如到期日股价为15元,则该投资者赚钱为()元A.10000B.5000C.15000D.021、老张买入认购期权,则他的()A.风险有限,赚钱有限B.风险有限,赚钱无限C.风险无限,赚钱有限D.风险无限,赚钱无限22、小刘买入股票认购期权,是由于他认为未来的股票行情是()A.上涨B.不涨C.下跌D.不跌23、王先生打算长期持有甲股票,既不想卖出股票又希望规避价格风险,则其可以()A.卖出认购期权B.买入认购期权C.卖出认沽期权D.买入认沽期权24、认购期权买入开仓后,其最大损失也许为()A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金C.亏光权利金D.股票价格变动差-权利金25、认购期权买入开仓后,其最大损失也许为()A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金C.权利金D.股票价格变动差-权利金26、小王买入了行权价格为9元的甲股票认沽期权,期权到期时,股价为8.8元,不考虑其他因素,则她最有也许()A.行权,9元买进股票B.行权,9元卖出股票C.行权,8.8元买进股票D.等合约自动到期27、买入一张行权价格为50元的认购期权,支付权利金1元,则假如到期日标的资产价格上升到60元,每股收益为()A.8元B.9元C.10元D.11元28、关于认沽期权买入开仓的损益,说法对的的是()A.若到期股价低于行权价,损失所有权利金B.若到期股价高于行权价,收取所有权利金C.若到期股价高于行权价,损失所有权利金D.若到期股价低于行权价,收取所有权利金29、杠杆性是指()A.收益性放大的同时,风险性也放大B.收益性放大的同时,风险性缩小C.收益性缩小的同时,风险性放大D.收益性缩小的同时,风险性不变30、赵先生以0.03元买入一张股票认沽期权,现在预计股价会上涨,准备平仓。

期权从业考试题(含答案94分)

期权从业考试题(含答案94分)

试卷单选题(共50题,每题2分)1、期权合约是由买方向卖方支付(),从而获得在未来约定的时间以约定的价格买入或卖出标的资产的权利A.行权价B.标的价格C.权利金D.结算价2、期权的买方()A.获得权利金B.有保证金要求C.有义务、无权利D.支付权利金3、期权买方在期权到期前任一交易日或到期日均可以选择行权的是()A.欧式期权B.美式期权C.百慕大式期权D.亚式期权4、关于“510050C1509M02350”合约,以下说法正确的是()A.权利金是每股0.2350元B.合约到月份为5月C.合约类型为认沽D.行权价为2.350元5、以下哪种情况下,期权合约单位无需作相应调整()A.当标的证券发生权益分配B.当标的证券发生价格剧烈波动C.当标的证券发生公积金转增股本D.当标的证券发生配股6、上交所期权合约的最小交易单位为()A.10张B.100张C.1张D.1000张7、股票期权合约调整的主要原则为()A.保持合约单位数量不变B.保持合约行权价格不变C.保持合约名义价值不变D.保持除权除息调整后的合约前结算价不变8、所谓平值是指期权的行权价格等于合约标的的()A.内在价格B.时间价格C.履约价格D.市场价格9、以下关于期权与权证的说法,正确的是()A.权证的投资者可以作卖方B.权证的投资者需要保证金C.都是标准化产品D.履约担保不同10、以下关于期权与期货收益或风险的说法,正确的是()A.期权的卖方收益无限B.期货的买方风险有限C.期货的卖方收益有限D.期权的买方风险有限11、虚值期权()A.只有内在价值B.同时具有内在价值和时间价值C.只有时间价值D.内在价值和时间价值都没有12、在其他变量相同的情况下,标的股票价格上涨,则认购期权的权利金(),认沽期权的权利金()A.上升,上升B.下降,下降C.上升,下降D.下降,上升13、备兑开仓也叫()A.备兑买入认沽期权开仓B.备兑卖出认购期权开仓C.备兑买入认购期权开仓D.备兑卖出认沽期权开仓14、通过备兑开仓指令可以()A.减少认购期权备兑持仓B.增加认购期权备兑持仓C.增加认沽期权备兑持仓D.减少认沽期权备兑持仓15、当标的股票发生现金分红时,对备兑持仓的影响是()A.行权价不变B.合约单位不变C.备兑证券数量不足D.没有影响16、小张持有5000股甲股票,希望为其进行保险,应该如何操作(甲股票期权合约单位为1000)()A.买入5张认购期权B.买入5张认沽期权C.买入1张认沽期权D.买入1张认购期权17、小李是期权的一级投资者,持有5500股A股票,他担心未来股价下跌,想对其进行保险,设期权的合约单位为1000,请问小李最多可以买入()张认沽期权A.4B.5C.6D.718、股票期权限仓制度包括()A.限制期权合约的权利仓持仓B.限制持有的股票数量C.限制单笔最小买入期权合约数量D.限制卖出期权合约数量19、王先生以10元价格买入甲股票1万股,并卖出该股票行权价为11元的认购期权,1个月后到期,收取权利金0.5元/股(合约单位是1万股),在到期日,标的股票收盘价是11.5元,则该策略的总盈利是()元A.20000B.10000C.15000D.020、王先生以14元每股买入10000股甲股票,并以0.5元买入了1张行权价为13元的该股票认沽期权(合约单位10000股),如果到期日股价为15元,则该投资者盈利为()元A.10000B.5000C.15000D.021、老张买入认购期权,则他的()A.风险有限,盈利有限B.风险有限,盈利无限C.风险无限,盈利有限D.风险无限,盈利无限22、小刘买入股票认购期权,是因为他认为未来的股票行情是()A.上涨B.不涨C.下跌D.不跌23、王先生打算长期持有甲股票,既不想卖出股票又希望规避价格风险,则其可以()A.卖出认购期权B.买入认购期权C.卖出认沽期权D.买入认沽期权24、认购期权买入开仓后,其最大损失可能为()A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金C.亏光权利金D.股票价格变动差-权利金25、认购期权买入开仓后,其最大损失可能为()A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金C.权利金D.股票价格变动差-权利金26、小王买入了行权价格为9元的甲股票认沽期权,期权到期时,股价为8.8元,不考虑其他因素,则她最有可能()A.行权,9元买进股票B.行权,9元卖出股票C.行权,8.8元买进股票D.等合约自动到期27、买入一张行权价格为50元的认购期权,支付权利金1元,则如果到期日标的资产价格上升到60元,每股收益为()A.8元B.9元C.10元D.11元28、关于认沽期权买入开仓的损益,说法正确的是()A.若到期股价低于行权价,损失全部权利金B.若到期股价高于行权价,收取全部权利金C.若到期股价高于行权价,损失全部权利金D.若到期股价低于行权价,收取全部权利金29、杠杆性是指()A.收益性放大的同时,风险性也放大B.收益性放大的同时,风险性缩小C.收益性缩小的同时,风险性放大D.收益性缩小的同时,风险性不变30、赵先生以0.03元买入一张股票认沽期权,现在预计股价会上涨,准备平仓。

期权从业考试题(含答案84分)

期权从业考试题(含答案84分)

单选题(共50题,每题2分)1、期权合约到期后,期权买方持有人有权以()买入或者卖出相应数量的标的资产A.权利金B.标的价格C.行权价格D.结算价2、期权的卖方()A.获得权利金B.支付权利金C.无保证金要求D.有权利、无义务3、期权买方可以在期权到期前任一交易日或到期日行权的期权是()A.欧式期权B.认购期权C.美式期权D.认沽期权4、关于“510050C1509M02350”合约,以下说法正确的是()A.权利金是每股0.2350元B.合约到月份为5月C.合约类型为认沽D.行权价为2.350元5、上交所股票期权标的资产是()A.股票或ETFB.期货C.指数D.实物6、上交所期权合约的最小交易单位为()A.10张B.100张C.1张D.1000张7、股票期权合约调整的主要原则为()A.保持合约单位数量不变B.保持合约行权价格不变C.保持除权除息调整后的合约前结算价不变D.保持合约名义价值不变8、行权价格高于标的市场价格的认沽期权是()A.超值期权B.虚值期权C.实值期权D.平值期权9、以下关于期权与权证的说法,正确的是()A.持仓类型不同B.权证的投资者可以作卖方C.权证的投资者需要保证金D.都是标准化产品10、以下关于期权与期货的说法,正确的是()A.关于保证金,期权仅向卖方收取,期货的买卖双方均收取B.期权与期货的买卖双方均有义务C.期权与期货的买卖双方到期都必须履约D.期权与期货的买卖双方权利与义务对等11、以下哪种期权具有正的内在价值()A.平值期权B.虚值期权C.超值期权D.实值期权12、在其他变量相同的情况下,标的股票价格上涨,则认购期权的权利金(),认沽期权的权利金()A.上升,上升B.下降,下降C.上升,下降D.下降,上升13、备兑开仓更适合预期股票价格( )或者小幅上涨时采取A.基本保持不变B.大幅上涨C.大幅下跌D.大涨大跌14、通过证券锁定指令可以()A.减少认购期权备兑开仓额度B.增加认沽期权备兑开仓额度C.增加认购期权备兑开仓额度D.减少认沽期权备兑开仓额度15、当标的ETF发生分拆时,例如1份拆成2份,对备兑持仓的影响是()A.备兑证券数量不足B.备兑证券数量有富余C.不确定D.没有影响16、小张持有5000股甲股票,希望为其进行保险,应该如何操作(甲股票期权合约单位为1000)()A.买入5张认沽期权B.买入5张认购期权C.买入1张认沽期权D.买入1张认购期权17、一级投资者进行股票保险策略的开仓要求是()A.不需持有标的股票B.持有任意数量的标的股票C.持有相应数量的标的股票D.持有任意股票18、股票期权限仓制度包括()A.限制持有的股票数量B.限制期权合约的总持仓C.限制单笔最小买入期权合约数量D.限制卖出期权合约数量19、投资者持有10000股甲股票,买入成本为每股30元,该投资者以每股0.4元卖出了行权价格为32元的10张甲股票认购期权(合约单位为1000股),收取权利金共4000元。

期权从业考试题(含答案94分)

期权从业考试题(含答案94分)

试卷单选题(共 50 题,每题 2 分)1、期权合约是由买方向卖方支付(),从而获得在未来约定的时间以约定的价格买入或卖出标的资产的权利A. 行权价B. 标的价格C. 权利金D. 结算价2、期权的买方()A. 获得权利金B. 有保证金要求C. 有义务、无权利D. 支付权利金3、期权买方在期权到期前任一交易日或到期日均可以选择行权的是()A. 欧式期权B. 美式期权C. 百慕大式期权D. 亚式期权4、关于“ 51OO5OC15O9MO2350合约,以下说法正确的是()A. 权利金是每股 0.2350 元B. 合约到月份为 5 月C. 合约类型为认沽D. 行权价为2.350元5、以下哪种情况下,期权合约单位无需作相应调整()A. 当标的证券发生权益分配B. 当标的证券发生价格剧烈波动C. 当标的证券发生公积金转增股本D. 当标的证券发生配股6、上交所期权合约的最小交易单位为()A. 10 张B. 100 张C. 1 张D. 1000 张7、股票期权合约调整的主要原则为()A. 保持合约单位数量不变B. 保持合约行权价格不变C. 保持合约名义价值不变D. 保持除权除息调整后的合约前结算价不变8、所谓平值是指期权的行权价格等于合约标的的()A. 内在价格B. 时间价格C. 履约价格D. 市场价格9、以下关于期权与权证的说法,正确的是()A. 权证的投资者可以作卖方B. 权证的投资者需要保证金C. 都是标准化产品D. 履约担保不同10、以下关于期权与期货收益或风险的说法,正确的是()A. 期权的卖方收益无限B. 期货的买方风险有限C. 期货的卖方收益有限D. 期权的买方风险有限11、虚值期权()A. 只有内在价值B. 同时具有内在价值和时间价值C. 只有时间价值D. 内在价值和时间价值都没有12、在其他变量相同的情况下,标的股票价格上涨,则认购期权的权利金(),认沽期权的权利金()A. 上升,上升B .下降,下降C .上升,下降D .下降,上升13、备兑开仓也叫()A. 备兑买入认沽期权开仓B. 备兑卖出认购期权开仓C•备兑买入认购期权开仓D.备兑卖出认沽期权开仓14、通过备兑开仓指令可以()A. 减少认购期权备兑持仓B. 增加认购期权备兑持仓C. 增加认沽期权备兑持仓D. 减少认沽期权备兑持仓15、当标的股票发生现金分红时,对备兑持仓的影响是()A. 行权价不变B. 合约单位不变C .备兑证券数量不足D.没有影响16、小张持有 5000 股甲股票,希望为其进行保险,应该如何操作(甲股票期权合约单位为 1000)()A. 买入 5 张认购期权B. 买入5张认沽期权C. 买入1张认沽期权D. 买入1张认购期权17、小李是期权的一级投资者,持有5500股A股票,他担心未来股价下跌,想对其进行保险,设期权的合约单位为 1000,请问小李最多可以买入()张认沽期权A. 4B. 5C. 6D. 718、股票期权限仓制度包括()A. 限制期权合约的权利仓持仓B. 限制持有的股票数量C. 限制单笔最小买入期权合约数量D. 限制卖出期权合约数量19、王先生以 10 元价格买入甲股票 1 万股,并卖出该股票行权价为 11 元的认购期权, 1 个月后到期,收取权利金 0.5 元/股(合约单位是 1 万股),在到期日,标的股票收盘价是 11.5 元,则该策略的总盈利是()元A. 20000B. 10000C. 15000D. 020、王先生以 14元每股买入 10000股甲股票,并以 0.5 元买入了 1张行权价为 13元的该股票认沽期权(合约单位 10000 股),如果到期日股价为 15元,则该投资者盈利为()元A. 10000B. 5000C. 15000D. 021、老张买入认购期权,则他的()A. 风险有限,盈利有限B. 风险有限,盈利无限C•风险无限,盈利有限D•风险无限,盈利无限22、小刘买入股票认购期权,是因为他认为未来的股票行情是()A. 上涨B. 不涨C. 下跌D. 不跌23、王先生打算长期持有甲股票,既不想卖出股票又希望规避价格风险,则其可以()A. 卖出认购期权B. 买入认购期权C. 卖出认沽期权D. 买入认沽期权24、认购期权买入开仓后,其最大损失可能为()A. 行权价格-权利金B. 行权价格 +权利金C. 亏光权利金D. 股票价格变动差-权利金25、认购期权买入开仓后,其最大损失可能为()A. 行权价格 - 权利金B. 行权价格 +权利金C. 权利金D .股票价格变动差 -权利金26、小王买入了行权价格为 9 元的甲股票认沽期权,期权到期时,股价为 8.8 元,不考虑其他因素,则她最有可能()A. 行权, 9 元买进股票B. 行权,9元卖出股票C. 行权,8.8元买进股票D .等合约自动到期27、买入一张行权价格为 50 元的认购期权,支付权利金 1 元,则如果到期日标的资产价格上升到60 元,每股收益为()A. 8 元B. 9 元C. 10 元D. 11 元28、关于认沽期权买入开仓的损益,说法正确的是()A. 若到期股价低于行权价,损失全部权利金B. 若到期股价高于行权价,收取全部权利金C. 若到期股价高于行权价,损失全部权利金D. 若到期股价低于行权价,收取全部权利金29、杠杆性是指()A. 收益性放大的同时,风险性也放大B. 收益性放大的同时,风险性缩小C. 收益性缩小的同时,风险性放大D. 收益性缩小的同时,风险性不变30、赵先生以 0.03 元买入一张股票认沽期权,现在预计股价会上涨,准备平仓。

期货从业:期权考试题(题库版)

期货从业:期权考试题(题库版)

期货从业:期权考试题(题库版)1、多选下列关于期权合约有效期的说法,正确的是()。

A.期权合约的有效期是指距离期权合约到期日剩余时间的长短B.在其他因素不变的情况下,期权有效期越长,其时间价值也就越大C.对于期(江南博哥)权买方来说,有效期越长,选择的余地就越大,标的物价格向买方所期望的方向变动的可能性就越大,买方行使期权的机会也就越大,获利的可能性就越大;反之,有效期越短,期权的时间价值就越低。

因为时间越短,标的物价格出现大的波动,尤其是价格变动逆转的可能性越小,到期时期权就失去了任何时间价值D.对于卖方来说,期权有效期越长,风险就越大,买方也就愿意支付更多的权利金来占有更多的赢利机会,卖方得到的权利金也就越多。

有效期越短,卖方所承担的风险也就越小,他卖出期权所要求的权利金就不会很多,而买方也不愿意为这种赢利机会很少的期权支付更多的权利金正确答案:A, B, C, D参考解析:本题考查期权合约的有效期的相关内容。

期权合约的有效期是指距离期权合约到期日剩余时间的长短。

在其他因素不变的情况下,期权有效期越长,其时间价值也就越大。

对于期权买方来说,有效期越长,选择的余地就越大,标的物价格向买方所期望的方向变动的可能性就越大,买方行使期权的机会也就越大,获利的可能性就越大;反之,有效期越短,期权的时间价值就越低。

因为时间越短,标的物价格出现大的波动,尤其是价格变动逆转的可能性越小,到期时期权就失去了任何时间价值。

对于卖方来说,期权有效期越长,风险就越大,买方也就愿意支付更多的权利金来占有更多的赢利机会,卖方得到的权利金也就越多。

有效期越短,卖方所承担的风险也就越小,他卖出期权所要求的权利金就不会很多,而买方也不愿意为这种赢利机会很少的期权支付更多的权利金。

因此,期权的时间价值与期权合约的有效期成正比,并随着期权到期日的日益临近而逐步衰减,而在到期日时,时间价值为零。

2、单选期权的执行价格是指()。

A.期权成交时标的资产的市场价格B.买方行权时标的资产的市场价格C.期权合约的价格D.买方行权时买入或卖出期货合约价格正确答案:D参考解析:执行价格是指期权的买方有权按此价买入或卖出一定数量的期货合约的价格,也是卖方在履行合约时卖出或买入一定数量的期货合约的价格,又称为履约价格、敲定价格(StrikePrice)、约定价格。

期权从业考试题(含答案94分)

期权从业考试题(含答案94分)

期权从业考试题(含答案94分)试卷单选题(共50题,每题2分)1、期权合约是由买方向卖方支付(),从而获得在未来约定的时间以约定的价格买入或卖出标的资产的权利A.行权价B.标的价格C.权利金D.结算价2、期权的买方()A.获得权利金B.有保证金要求C.有义务、无权利D.支付权利金3、期权买方在期权到期前任一交易日或到期日均可以选择行权的是()A.欧式期权B.美式期权C.百慕大式期权D.亚式期权4、关于“510050C1509M02350”合约,以下说法正确的是()A.权利金是每股0.2350元B.合约到月份为5月C.合约类型为认沽D.行权价为2.350元5、以下哪种情况下,期权合约单位无需作相应调整()A.当标的证券发生权益分配B.当标的证券发生价格剧烈波动C.当标的证券发生公积金转增股本D.当标的证券发生配股6、上交所期权合约的最小交易单位为()A.10张B.100张C.1张D.1000张7、股票期权合约调整的主要原则为()A.保持合约单位数量不变B.保持合约行权价格不变C.保持合约名义价值不变D.保持除权除息调整后的合约前结算价不变8、所谓平值是指期权的行权价格等于合约标的的()A.内在价格B.时间价格C.履约价格D.市场价格9、以下关于期权与权证的说法,正确的是()A.权证的投资者可以作卖方B.权证的投资者需要保证金C.都是标准化产品D.履约担保不同10、以下关于期权与期货收益或风险的说法,正确的是()A.期权的卖方收益无限B.期货的买方风险有限C.期货的卖方收益有限D.期权的买方风险有限11、虚值期权()A.只有内在价值B.同时具有内在价值和时间价值C.只有时间价值D.内在价值和时间价值都没有12、在其他变量相同的情况下,标的股票价格上涨,则认购期权的权利金(),认沽期权的权利金()A.上升,上升B.下降,下降C.上升,下降D.下降,上升13、备兑开仓也叫()A.备兑买入认沽期权开仓B.备兑卖出认购期权开仓C.备兑买入认购期权开仓D.备兑卖出认沽期权开仓14、通过备兑开仓指令可以()A.减少认购期权备兑持仓B.增加认购期权备兑持仓C.增加认沽期权备兑持仓D.减少认沽期权备兑持仓15、当标的股票发生现金分红时,对备兑持仓的影响是()A.行权价不变B.合约单位不变C.备兑证券数量不足D.没有影响16、小张持有5000股甲股票,希望为其进行保险,应该如何操作(甲股票期权合约单位为1000)()A.买入5张认购期权B.买入5张认沽期权C.买入1张认沽期权D.买入1张认购期权17、小李是期权的一级投资者,持有5500股A 股票,他担心未来股价下跌,想对其进行保险,设期权的合约单位为1000,请问小李最多可以买入()张认沽期权A.4B.5C.6D.718、股票期权限仓制度包括()A.限制期权合约的权利仓持仓B.限制持有的股票数量C.限制单笔最小买入期权合约数量D.限制卖出期权合约数量19、王先生以10元价格买入甲股票1万股,并卖出该股票行权价为11元的认购期权, 1个月后到期,收取权利金0.5元/股(合约单位是1万股),在到期日,标的股票收盘价是11.5元,则该策略的总盈利是()元A.20000B.10000C.15000D.020、王先生以14元每股买入10000股甲股票,并以0.5元买入了1张行权价为13元的该股票认沽期权(合约单位10000股),如果到期日股价为15元,则该投资者盈利为()元A.10000B.5000C.15000D.021、老张买入认购期权,则他的()A.风险有限,盈利有限B.风险有限,盈利无限C.风险无限,盈利有限D.风险无限,盈利无限22、小刘买入股票认购期权,是因为他认为未来的股票行情是()A.上涨B.不涨C.下跌D.不跌23、王先生打算长期持有甲股票,既不想卖出股票又希望规避价格风险,则其可以()A.卖出认购期权B.买入认购期权C.卖出认沽期权D.买入认沽期权24、认购期权买入开仓后,其最大损失可能为()A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金C.亏光权利金D.股票价格变动差-权利金25、认购期权买入开仓后,其最大损失可能为()A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金C.权利金D.股票价格变动差-权利金26、小王买入了行权价格为9元的甲股票认沽期权,期权到期时,股价为8.8元,不考虑其他因素,则她最有可能()A.行权,9元买进股票B.行权,9元卖出股票C.行权,8.8元买进股票D.等合约自动到期27、买入一张行权价格为50元的认购期权,支付权利金1元,则如果到期日标的资产价格上升到60元,每股收益为()A.8元B.9元C.10元D.11元28、关于认沽期权买入开仓的损益,说法正确的是()A.若到期股价低于行权价,损失全部权利金B.若到期股价高于行权价,收取全部权利金C.若到期股价高于行权价,损失全部权利金D.若到期股价低于行权价,收取全部权利金29、杠杆性是指()A.收益性放大的同时,风险性也放大B.收益性放大的同时,风险性缩小C.收益性缩小的同时,风险性放大D.收益性缩小的同时,风险性不变30、赵先生以0.03元买入一张股票认沽期权,现在预计股价会上涨,准备平仓。

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试卷单选题(共50题,每题2分)1、期权属于()£L A.股票B. 基金'l c.衍生品D.债券2、投资者卖岀认沽期权,则()一定数量的标的证券A. 有义务卖岀B. 有义务买入C. 有权利买入D. 有权利卖出3、期权买方可以在期权到期前任一交易日或到期日行权的期权是()A. 欧式期权B. 认购期权C. 认沽期权D.美式期权4、上交所股票期权合约的到期日是()LJ A.到期月份的第三个星期四B. 到期月份的第四个星期三C. 到期月份的第三个星期五5、期权合约标的是上交所根据一定标准和工作机制选择的上交所上市交易的()A. 股票或ETFB. 债券C. LOFD. 期货6、上交所ETF期权合约的最小报价单位为()元rC. 0.1r7、上交所断路器制度规定,盘中(最新成交价格)相对参考价格涨跌幅度达到(),暂停连续竞价,进入一段时间的集合竞价交易rA. max{50% x参考价格,5*合约最小报价单位}rB. 30%rC. 20%8、行权价格低于标的市场价格的认购期权是()CA. 超值期权rB. 实值期权C. 虚值期权r D.平值期权9、以下关于期权与权证的说法,正确的是()A. 发行主体不同B.权证的投资者可以作卖方C.权证的投资者需要保证金D. 都是标准化产品10、以下关于期权与期货的说法,正确的是()A. 期货的双方中只有一方需要缴纳保证金.期货的买方需要支付权利金C.期权的双方都需要缴纳保证金D. 期权的买方只有权利,没有义务11、期权的价值可分为()A.内在价值和理论价值r I. B.外在价值和时间价值C.波动价值和时间价值D. 内在价值和时间价值12、在其他条件不变的情况下,当标的股票波动率下降,认沽期权的权利金会()A. 上涨B.下跌I———C.不变D. 不确定13、备兑开仓更适合预期股票价格()或者小幅上涨时采取A. 大幅上涨阅读使人充实,会谈使人敏捷,写作使人精确。

培根B.买入5张认购期权B. 大幅下跌C.大涨大跌D.基本保持不变14、李先生持有10000股甲股票,想在持有股票的同时增加持股收益,又不想用额外资金缴纳保证金,其可以采用以下哪个指令()A. 备兑平仓B. 卖出开仓C. 备兑开仓D. 卖出平仓15、如果投资者预计合约调整后备兑证券数量不足,在合约调整当日应当(A. 买入认购期权B. 卖出认沽期权C. 补足证券或自行平仓D. 无须进行任何操作16、小张持有5000股甲股票,希望为其进行保险,应该如何操作(甲股票期权合约单位为A. 买入5张认沽期权C. 买入1张认沽期权1000)20D. 买入1张认购期权17、一级投资者进行股票保险策略的开仓要求是()18、 19、期,厂」 A.持有相应数量的标的股票C.持有任意数量的标的股票D.持有任意股票规定投资者可以持有的某一标的所有合约的权利仓持仓最大数量和总持仓最大数量的制度是厂 A.限仓制度____B .限购制度 r c.限开仓制度D.强行平仓制度王先生以10元价格买入甲股票1万股,并卖岀该股票行权价为11元的认购期权,收取权利金0.5元/股(合约单位是1万股),在到期日,标的股票收盘价是11.5元 1个月后到 ,则该策略的总盈利是()元 D.0B.不需持有标的股票C.10000甲股票价格是39元,其2个月后到期、行权价格为40元的认沽期权价格为3.2元则构建保险策略的成本是每股()元rA. 35.820阅读使人充实,会谈使人敏捷,写作使人精确。

培根24、C.43.221、老张买入认购期权,则他的()B. 风险无限,盈利有限C风险有限,盈利无限D风险无限,盈利无限22、关于认购期权买入开仓交易目的,说法错误的是()C. 持有现货股票,规避股票价格下行风险23、关于认沽期权买入开仓交易目的,说法正确的是()B. 增强持股收益C. 降低持股成本王先生以0.2元每股的价格买入行权价为20元的甲股票认购期权,股票在到期日价格为19元, 不考虑其他因素的情况下,则王先生的盈亏情况为()A. 行权后可弥补部分损失D.看多市场,不想踏空D.杠杆性做空B.36.8D.42.2盈利有限.看多后市,希望锁定未来买入价格.看多后市,希望获取杠杆性收益.杠杆性做多B. 卖出认购期权可弥补部分损失C.不会损失D. 完全亏光权利金25、投资者买入认购期权,假设其他因素不变,下列说法正确的是()A.行权价格越高,获取收益的可能性越高.行权价格越低,到期日获取收益的可能性越低.行权价格越高,损失权利金的可能性越大D. 行权价格越低,损失权利金的可能性越大26、实值认沽期权在到期时投资者不进行行权,则期权到期后价值变为()A. 时间价值B. 内在价值C. 零D. 权利金27、买入一张行权价格为50元的认购期权,支付权利金1元,则如果到期日标的资产价格上升到60元,每股收益为()rA. 8兀rB. 9兀rC. 10 兀rD. 11 兀28、刘女士以0.8元每股的价格买入行权价为20元的某股票认沽期权(合约单位为10000股),到期日标的股票价格为16元,则该项投资盈亏情况是()29、甲股票的价格为50元,第二天涨停,涨幅为10%,其对应的一份认购期权合约价格涨幅为 则该期权此时的杠杆倍数为()A. 5B. 430、于先生以0.03元买入一张股票认沽期权,现在预计股价会上涨,准备平仓。

认沽期权的权利金现价为0.06元,合约单位为10000股。

平仓后盈亏为()元r A. -300 r B. 300 r C. 1400 r D. -140031、卖岀认购期权,将获得()I ———B.初始保证金 C. 权利金D.维持保证金厂 A.亏损 32000B.盈利 48000C.盈利 3200050%,A.行权价格D.亏损48000元D.032、卖岀认沽期权,是因为对未来的行情预期是()A. 大涨B. 大跌C. 不跌D. 涨跌方向不确定33、在标的证券价格()时,卖岀认沽期权开仓的损失最大A. 小幅上涨B. 小幅下跌C. 大幅上涨D.大幅下跌34、哪种期权交易行为需要缴纳保证金()A. 卖出开仓B. 买入开仓C. 卖出平仓D. 买入平仓35、卖岀认购期权开仓后,可通过以下哪种交易进行风险对冲()A. 买入其他认购B. 买入认沽「I C.卖出其他认购D.建立期货空头37、强行平仓情形不包括()A. 备兑证券不足.在到期日仍然持有仓位C. 保证金不足D. 持仓超限38、投资者卖岀一份行权价格为85元的认购期权,权利金为2元,到期日标的股票价格为90元,则该投资者的到期日盈亏为()元厂 A.-2rB. 5rC. -3rD. 739、投资者卖岀一份行权价格为85元的认沽期权,权利金为2元,到期日标的股票价格为90元,则该投资者的到期日盈亏为()元rA.-2U B.5rC. 2rD. 740、卖岀认沽期权开仓的了结方式不包括()A.买入平仓B. 卖出平仓C. 到期被行权D. 到期失效41、一个月前甲股票认购期权的Delta值为0.7,随着到期日临近,甲股票Delta值增大,则现在甲股票上涨1元(不考虑其它因素)引起的认购期权价格的变化为()A.大于0.7元小于1元J.小于0.7元C.等于0.7元D. 大于1元42、一个月前甲股票认购期权的Delta值为0.7,随着到期日临近,甲股票Delta值增大,则现在甲股票上涨1元(不考虑其它因素)引起的认购期权价格的变化为()A.小于0.7元L B.等于0.7元C.大于1元D.大于0.7元小于1元43、关于平价公式正确的是(),其中c和p分别是认购期权和认沽期权权利金,S是标的价格,PV(K)是行权价的现值rA. c+PV(K)=p+SrB. c-PV(K)=p+S44、平价公式的认购、认沽期权具有()B. 不同行权价、相同到期日C. 不同到期日、不同行权价D. 相同行权价、相同到期日45、以下哪种期权组合可以复制标的股票空头()C A.认购期权空头+认沽期权多头C. 认购期权多头+认沽期权空头D. 认购期权空头+认沽期权空头46、构造合成股票策略的认购、认沽期权的条件不包括()l ; B.到期日相同C.标的证券相同 熊市认购价差期权策略是指买入较( )行权价的认购期权,并卖岀相同数量、()行权价的认购期权r A. 高;低B. 高;高C.c+PV(K)=p-SD.c-PV(K)=p-SA.相同行权价、 不同到期日B.认购期权多头 +认沽期权多头D.权利金相同47、 相同到期日、较A.行权价格相同阅读使人充实,会谈使人敏捷,写作使人精确。

培根48、牛市价差策略()A. 风险有限,收益有限B. 风险有限,收益无限r C.风险无限,收益无限D.风险无限,收益有限49、买入跨式组合在哪种情况下能获利()A.股价波动较小B.股价适度上涨C.股价大涨或大跌D.股价适度下跌50、与跨式策略相比,构成勒式策略的认购、认沽期权组合最根本的区别是()A.标的资产不同l;B.到期日不同C. 行权价格不同D. 合约单位不同。

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