财务管理知识点参考

第一章

财务管理是组织企业财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作。

企业财务活动是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。

企业财务活动可分为以下4个方面：1.企业筹资引起的财务活动2.企业投资引起的财

务活动3.企业经营引起的财务活动4.企业分配引起的财务活动

企业财务关系：1.企业同其所有者之间的财务关系2.企业同其债权人之间的财务关系3.企业同其被投资单位的财务关系4.企业同其债务人的财务关系5.企业内部各单位的

财务关系6.企业与职工之间的财务关系7.企业与税务机关之间的财务关系

财务管理目标的概念：财务管理的目标是企业理财活动所希望实现的结果，是评价企

业理财活动是否合理的基本标准。

以利润最大化为目标的缺点：1.利润最大化没有考虑利润实现的时间，没有考虑项目

收益的时间价值。2.利润最大化没有有效的考虑风险问题。3.利润最大化话没有考虑

利润和投入资本的关系。4.利润最大化是基于历史的角度，反映的是企业过去某一时

期的盈利水平，并不能反映企业未来的盈利能力。5.利润最大化往往会使企业财务决

策带有短期行为的倾向。6.利润是企业经营成果的会计度量，而对同一经济问题的会

计处理方法的多样性和灵活性可以使利润并不反映企业的真实情况。优点是：考虑了

现金流量的时间价值和风险因素；克服企业在追求利润上的短期行为

股东财富最大化目标也是判断企业财务决策是否正确的标准，它是以保证其他相关利

益为前提的，

股东财富最大化目标相比利润最大化目标具有三方面的优点：考虑现金流量的时间价

值和风险因素、克服追求利润的短期行为、股东财富反映了资本与收益之间的关系；（2）通过企业投资工具模型分析，可以看出股东财富最大化目标是判断企业财务决策

是否正确的标准；（3）股东财富最大化是以保证其他利益相关者利益为前提的。

金融市场：是资金融通的场所，发挥着金融中介、调解资金余缺的功能，由主体、客体、参加人构成。

金融市场对公司财务活动的影响体现在：1、为公司筹资和投资提供场所；2、公司可

通过金融市场实现长短期资金的互相转换；3、为企业理财提供相关信息。

第三章

财务分析作用（理解）：评价企业一定时期财务能力；为投资者、债权人等提供系统、完整的会计信息；检查企业内部部门和单位经营计划完成情况，考核其业绩。

财务分析目的：1、债权人：关注贷款的安全性。2、股权投资者（股东）：分析企业

盈利能力和风险状况，以评估企业价值或股票价值，进行有效投资决策。3、管理层：

通过财务分析的信息来监控企业的运营活动和财务状况的变化，以便尽早发现问题，

采取措施。4、审计师：确保财务报表编制符合会计准则，没有重大错误和不规范的会

计处理。5、政府部门：了解宏观经济的运行情况和企业经营活动是否合法，以便为其

制定相关政策提供决策依据。

财务分析的内容：偿债/营运/盈利/发展能力分析，财务趋势分析，财务综合分析

财务分析的方法：比率分析法，比较分析法，

财务分析的基础：（3张报表）注意分析其中的指标

第五章

长期筹资是指企业作为筹资主体，根据其经营活动，投资活动和调整资本结构等长期

需要，通过长期筹资渠道和资本市场，运用长期筹资方式，经济有效的筹措和集中长

期资本的活动。长期筹资是企业筹资的主要内容，短期筹资则归为营运资本管理的内容。

长期筹资的意义：1.任何企业在生存发展过程中，都需要始终维持一定的资本规模，

由于生产经营活动的发展变化，往往需要追加投资。2.企业为了稳定一定的供求关系

并获得一定的投资效益，对外开展投资活动，往往也需要筹集资本。3.企业根据内外

部环境的变化，适时采取调整企业资本结构的策略，也需要及时的筹集资本。

长期筹资的原则：1.合法性原则2.效益性原则3.合理性原则4.及时性原则

长期筹资的渠道：1.政府财政资本2.银行信贷资本3.非银行金融机构资本4.其他法人资本5.民间资本6.企业内部资本7.国外和我国港澳台地区资本

股票是股份有限公司为筹措股权资本而发行的有价证券，是持股人拥有公司股份的凭证，它代表持股人在公司中拥有的所有权。

股票的种类：1.股票按股东的权利和义务分类：普通股和优先股2.股票按票面有无记名分类：记名股票和无记名股票3.股票按是否标明金额分类：有面额股票和无面额股票4.股票按投资主体的不同分类：国家股，法人股，个人股和外资股5.股票按发行时间的先后分类：始发股和新股6.股票按发行对象和上市地区分类：A股、B股、H股、N股

股票上市的意义：1.提高公司所发行股票的流动性和变现性，便于投资者认购、交易2.促进公司股权的社会化，避免股权过于集中3.提高公司的知名度4.有助于确定公司增发新股的发行价格5.便于确定公司的价值，有利于促进公司实现财富最大化目标。

不利：1.各种信息公开的要求可能会暴露公司的商业秘密2.股市的波动可能歪曲公司的实际情况，损害公司的声誉3.可能分散公司的控制权

普通股筹资的优缺点：1、优点：没有固定鼓励负担；没有规定的到期日，无须偿还；风险小；可提升公司荣誉； 2、缺点：资本成本较高；可能分散公司控制权；可能引起股票价格波动

长期借款投资优缺点：1、优点：借款筹资速度快、弹性大，成本低；2、缺点：借款

筹资风险较高，限制条件较多，数量有限。

债券筹资优缺点：1、优点;成本较低；挥财务杠杆作用（）；能保障股东的控制权；

便于调整公司资本结构。2、缺点：财务风险较高；限制条件多；筹资数量有限。

融资租赁筹资优缺点：1、优点：科迅速获得所需资产；限制条件少；可免遭设备陈旧过时的风险；可使企业享受税上利益；可适当降低不能偿付的危险。2、缺点：成本较高；企业会有机会损失；支付租金是一项沉重的负担。

混合性筹资：发行优先股筹资、债务性筹资

发行优先股筹资优缺点：1、优点：没有固定到期日，不用偿付本金；优先股股利有固定性和灵活性；保持普通股股东对公司的控制权；增强公司的股权资本基础，提高公