南开大学金融学本2
南开大学金融学培养方案.doc
学科门类：经济学一级学科：应用经济学金融学（含保险学）学科培养方案（二级学科代码：020204）一、学科概况金融学是研究经济活动各领域货币与资本运动、资源配置和宏观调控的理论与方法的学科，是兼具很强理论性与实务性、微观与宏观、国别性与全球性特点的综合性学科。
它对一国和全球的经济运行与社会发展全局有着重大影响。
本学科是在原货币银行学、国际金融学、投资学和保险学基础上调整形成的。
随着我国经济金融体制改革的不断深入和国外现代金融理论与方法的引入，我国金融学科研究的领域和内容将不断丰富和扩展。
二、研究方向我校本学科现设金融理论与政策、微观金融与现代金融实务、金融工程等研究方向。
三、培养目标本学科致力培养坚持四项基本原则，坚持改革开放，具有严谨求实的思想作风和较高的精神文明素养，可承担本学科的教学、科研工作和较高层次的金融保险管理实务工作，德、智、体、美全面发展，努力为建设中国特色社会主义服务的高层次专门人才。
本专业学习期限为三年。
四、业务要求本学科学生应具有扎实的经济学基础理论、掌握现代金融学理论和较系统的金融专门知识；能够理论联系实际，具有金融经济问题观察分析能力、货币政策实施能力和从事金融保险管理工作的能力；较为熟练地掌握一门外国语，并能阅读本学科的外文资料。
五、学分在规定的学习年限内，本学科硕士研究生必须累计修满65个学分，其中：德育教育12个学分，调研实习2个学分，教学实践1个学分，课堂教学50个学分。
金融理论与政策、微观金融与现代金融实务、金融工程研究方向课堂教学必须累计修满50个学分，其中包括必修课33个学分；选修课要求选满17个学分。
六、学位本学科授予经济学硕士学位。
七、课程设置详见《金融学（含保险学）学科课程设置计划》及专业阅读书目。
金融学（含保险学）学科硕士研究生课程设置计划院、系：金融系学科、专业：金融学（含保险学）专业阅读书目。
南开大学“数字金融”特色班的特色（2022）
南开大学“数字金融”特色班的特色（2022）为响应数字经济和金融科技迅速崛起的时代需要，进一步推进新文科建设，落实新时代金融创新人才培养任务，南开大学金融学院于2021年创新探索“数字金融”特色人才培养项目。
通过学校二次选拔建立的“数字金融”特色班，力争培养：系统掌握经济金融学和现代信息科技理论知识，熟练掌握金融科技、数据科学、算法和智能技术，具有较强的实践能力和创新精神，能够适应银行科技、智能投顾与程序化交易、保险科技、监管科技等领域需要的数字金融精英人才。
2022年为“数字金融”特色班第二届招生。
选拔与录取数字金融特色班人数规模为35人选拔范围：考入南开大学的全日制本科新生（高考选考科目中需含有“物理”）选拔时间：新生入学，进行二次选拔初试：考试科目：数学、英语，入学后，学校统一安排考试复试：差额复试进入复试比例：按照学校有关要求复试形式：面试考核事项：综合考生高考成绩（有物理成绩）、在所在省份或地区排名等，重点了解和考核考生的政治思想觉悟和态度、思维逻辑、沟通与表达交流能力、对专业和学术的理解、对未来大学学习生活的思考和基本思想、综合素质等情况，以及英文水平。
单向淘汰机制为确保特色班学生质量，对特色班实行组班成功后封闭管理、单向退出的淘汰机制，包括：在大学每一学年，特色班学生均可以申请自愿退出；在大学每一学年，培养方案中的各类课程考核不及格成绩累计达到一定学分的，必须退出。
特色班培养“数字金融”特色班项目依托国家级一流本科专业建设点——金融学专业，重点在特色化教学内容、师资团队、教学模式、培养标准、专门性训练等方面进行创新实践，充分利用国内外顶尖金融人才培养资源，服务中国对数字金融创新拔尖人才的重大需求，对接金融科技、人工智能、机器人等机构，以及大型商业银行数据中心、证券公司、投资公司、资产管理公司、基金管理公司、保险公司、金融基础设施公司、监管机构以及各行业和领域企事业单位等的数字金融专项人才需要。
2016年南开大学金融工程考研 参考书目 招生目录 考研笔记 内部资料
2016年南开大学金融工程考研参考书目招生目录考研笔记内部资料专业课的复习和应考有着与公共课不同的策略和技巧，虽然每个考生的专业不同，但是在总体上都有一个既定的规律可以探寻。
以下就是针对考研专业课的一些十分重要的复习方法和技巧。
一、专业课考试的方法论对于报考本专业的考生来说，由于已经有了本科阶段的专业基础和知识储备，相对会比较容易进入状态。
但是，这类考生最容易产生轻敌的心理，因此也需要对该学科能有一个清楚的认识，做到知己知彼。
跨专业考研或者对考研所考科目较为陌生的同学，则应该快速建立起对这一学科的认知构架，第一轮下来能够把握该学科的宏观层面与整体构成，这对接下来具体而丰富地掌握各个部分、各个层面的知识具有全局和方向性的意义。
做到这一点的好处是节约时间，尽快进入一个陌生领域并找到状态。
很多初入陌生学科的同学会经常把注意力放在细枝末节上，往往是浪费了很多时间还未找到该学科的核心，同时缺乏对该学科的整体认识。
其实考研不一定要天天都埋头苦干或者从早到晚一直看书，关键的是复习效率。
要在持之以恒的基础上有张有弛。
具体复习时间则因人而异。
一般来说，考生应该做到平均一周有一天的放松时间。
四门课中，专业课（数学也属于专业课）占了300分，是考生考入名校的关键，这300分最能拉开层次。
例如，专业课考试中，分值最低的一道名词解释一般也有4分或者更多，而其他专业课大题更是动辄十几分，甚至几十分，所以在时间分配上自然也应该适当地向专业课倾斜。
根据我们的经验，专业课的复习应该以四轮复习为最佳，所以考生在备考的时候有必要结合下面的内容合理地安排自己的时间：第一轮复习：每年的2月—8月底这段时间是整个专业复习的黄金时间，因为在复习过程遇到不懂的难题可以尽早地寻求帮助得到解决。
这半年的时间相对来说也是整个专业复习压力最小、最清闲的时段。
考生不必要在这个时期就开始紧张。
很多考生认为这个时间开始复习有些过早，但是只有早准备才能在最后时刻不会因为时间不够而手忙脚乱。
南开大学金融专硕考研重点及复习经验解读
2019南开大学金融专硕考研重点及复习经验解读2019考研的小伙伴已经开始准备考研了，金融专硕作为热门专业之一成为很多考研儿的目标专业，但是刚开始都不知道去哪里查询院校的相关信息，感到很迷茫，接下来跨考考研老师将重点讲解2019南开大学金融专硕考研相关的信息。
考研儿可以作为备考的参考。
南开大学金融学历史悠久、底蕴深厚。
1919年建校之时即设商科，并设有银行财政学系。
1982年在中国人民银行、中国农业银行、中国人民保险公司的支持下，南开大学重建金融学系，并与美国、加拿大、日本等著名大学联合培养学生，与北美精算师学会联合培养新中国最早的精算硕士研究生、中加合作培养国际金融博士等。
南开大学本身是国内知名院校，国际金融的实力在全国享有很高的声誉。
2015年，南开大学将原经济学院的金融学系、风险管理与保险学系及其所辖专业整建制划归金融学院，并在此基础上进一步汇聚国内外一流师资，加大了对金融专业的重视程度，南开大学的金融专硕肯定是含金量极高的。
1.关于南开大学金融专硕考研辅导班目前市面上经济学考研辅导班的有很多机构，但从近三年的通过成绩来看，跨考教育以郑炳带头辅导效果最好。
一方面在全国唯一按照院校进行定校辅导的教学体系，其教材教义也是行业独家——《金融硕士真题解析与习题详解》，尤其最后考前最后三套卷更是受学生追捧。
目前清华北大人民东财央财等经济学名校50%都是郑炳弟子。
2.南开大学金融专硕考研考试科目101 思想政治理论204 英语二395经济类联考综合能力431金融学综合说明：“395经济类联考综合能力”科目为南开大学自命题科目，全国仅南开大学一家院校考395。
“395经济类联考综合能力”考试题型与“396经济类联考综合能力”相似，都是“数学+逻辑+写作”三个部分。
但从难度上来说，395各部分的难度都要大一些，数学需要做一些《数学全书》上的内容，写作需要一些经济学基础。
3.南开大学金融专硕考研专业课参考书目南开大学金融专硕不指定参考书，结合考试大纲以及历年真题，推荐考生参照以下教材复习备考：米什金《货币金融学》，中国人民大学出版社姜波克《国际金融新编》，复旦大学出版社罗斯《公司理财》，机械工业出版社张亦春《金融市场学》，高等教育出版社博迪《投资学》，机械工业出版社说明几点：（1）米什金《货币金融学》、罗斯《公司理财》和博迪《投资学》三本书是重点教材，一定要多看。
南开大学金融学培养方案电子教案
学科门类：经济学一级学科：应用经济学金融学（含保险学）学科培养方案（二级学科代码：020204）一、学科概况金融学是研究经济活动各领域货币与资本运动、资源配置和宏观调控的理论与方法的学科，是兼具很强理论性与实务性、微观与宏观、国别性与全球性特点的综合性学科。
它对一国和全球的经济运行与社会发展全局有着重大影响。
本学科是在原货币银行学、国际金融学、投资学和保险学基础上调整形成的。
随着我国经济金融体制改革的不断深入和国外现代金融理论与方法的引入，我国金融学科研究的领域和内容将不断丰富和扩展。
二、研究方向我校本学科现设金融理论与政策、微观金融与现代金融实务、金融工程等研究方向。
三、培养目标本学科致力培养坚持四项基本原则，坚持改革开放，具有严谨求实的思想作风和较高的精神文明素养，可承担本学科的教学、科研工作和较高层次的金融保险管理实务工作，德、智、体、美全面发展，努力为建设中国特色社会主义服务的高层次专门人才。
本专业学习期限为三年。
四、业务要求本学科学生应具有扎实的经济学基础理论、掌握现代金融学理论和较系统的金融专门知识；能够理论联系实际，具有金融经济问题观察分析能力、货币政策实施能力和从事金融保险管理工作的能力；较为熟练地掌握一门外国语，并能阅读本学科的外文资料。
五、学分在规定的学习年限内，本学科硕士研究生必须累计修满65个学分，其中：德育教育12个学分，调研实习2个学分，教学实践1个学分，课堂教学50个学分。
金融理论与政策、微观金融与现代金融实务、金融工程研究方向课堂教学必须累计修满50个学分，其中包括必修课33个学分；选修课要求选满17个学分。
六、学位本学科授予经济学硕士学位。
七、课程设置详见《金融学（含保险学）学科课程设置计划》及专业阅读书目。
金融学（含保险学）学科硕士研究生课程设置计划院、系：金融系学科、专业：金融学（含保险学）专业阅读书目。
南开大学金融专硕考研参考书目推荐
南开大学金融专硕考研参考书目推荐1.国际金融学部分《国际金融学》新版，姜波克，高等教育出版社(或者《国际金融新编》，姜波克著，复旦大学出版社)《国际金融新编习题指南》(第二版)姜波克编复旦大学出版社《国际金融》马君潞、陈平等主编，南开大学出版社此外，推荐较多的参考书还有《国际金融》，钱荣编，南开大学出版社;《国际金融》，易纲、张磊，上海人民出版社。
凯程考研集训营保录班,是全日制封闭式高三式，成立于2005年4月，是我国最早从事高端全科保过辅导的正规培训机构，由英语名师索玉柱教授、政治李海洋教授为代表的教研组组成。
被学员一致公认业界授课质量最好，服务最到位，应试效果最显著。
凯程教育以“专业、负责、创新、分享”的办学理念，突出“高命中率、强时效性、全面一条龙服务”的特色，成为考研学子选择专业课辅导的首选。
九年来已有千余位考生在凯程的帮助下顺利考取北大、清华、人大、北师大、中传等全国著名高校，引发业界强烈关注。
凯程考研集训营作为考研精品辅导的领航者，可以很自信的讲在业内始终保持着最高的考研上线率，一次性的上线率（含A、B线）已经接近95%。
最大亮点：与其他机构不同，凯程考研集训营是名师小班授课的全日制考研特训机构，凯程考研集训营对英语、数学、政治都有被实践检验了的独一无二的教研和系统的方法。
按高分计划辅导要求学员，在法学、法硕、金融、医学、艺术等专业具有压倒性的专业课辅导优势和经验，在清华、北大、人大、中传具备核心的院校资源和优势；优势专业和优势院校奠定了凯程考研集训营的高端品质。
机具个性化的辅导方案：入学测试+每日测验+每周小测+每周计划+每周计划完成情况全部载入档案袋，详细掌握每一位学员的学业进展；根据学员细致的情况指导今后每一步的学习和10月份的志愿报考。
有考研择校问题，对考研复习不熟悉的地方，请联系凯程咨询老师。
2.货币银行学部分《现代货币银行学教程》，胡庆康，复旦大学出版社《现代货币银行学教程习题指南》，胡庆康，复旦大学出版社货币银行学最基本的配置是"胡庆康先生的教材+习题指南"，此外还有些书可供参阅，如《货币银行学》，易纲、昊有昌，上海人民出版社;《货币金融学》，黄宪，武汉大学出版社;《金融学》，曹龙骐，高等教育出版社;《货币银行学》，戴国强，上海财经大学出版社;《货币银行学》夏德仁主编，中国金融出版社;《金融学》，黄达，中国人民大学出版社。
南开大学《金融学综合》考试大纲考试内容复习参考书考研.
《金融学综合》考试大纲一、考试目的《金融学综合》是 2014年金融硕士专业学位研究生入学资格考试之专业基础课考试。
各招生院校根据考生参加《金融学综合》成绩和其他三门考试成绩的总分来选拔参加复试的考生。
《金融学综合》考试力求反映金融硕士专业学位的特点,科学、公平、准确测评考生的基本素质和综合能力,选拔具有发展潜力的优秀人才入学。
二、考试的性质与范围本考试是测试考生对于金融学相关领域的基本概念、基础理论的掌握和运用能力。
考试范围包括本大纲规定的相关内容(请参见第五项考试内容。
三、考试基本要求1. 具备金融学理论基础知识与技能,具备一定的综合分析能力和计算能力。
2. 考试时间为 180分钟,总分 150分,采用汉语作答。
四、考试形式考试采用闭卷笔试形式。
考试题目采取客观试题与主观试题相结合,单项技能测试与综合技能测试相结合的方法,强调考查考生的金融学基础知识理解和运用的能力。
其中考试题型涵盖选择题、判断题、名词解释、简单题、计算题、论述题中的任意组合形式。
五、考试内容试题将涉及货币银行学、投资学、公司财务、国际金融、商业银行管理、金融市场与金融机构的内容。
具体内容如下:第一部分货币银行学(约占 20%比例一、货币与货币制度1. 货币的定义2. 货币的统计口径3. 货币的职能4. 货币制度5. 国际货币体系二、利息和利率1. 货币的时间价值2. 利息的形式3. 利率体系4. 利率水平决定的理论5. 利率的风险结构6. 利率的期限结构7. 利率管理体制【育明教育】中国考研考博专业课辅导第一品牌育明教育官方网站 :1三、中央银行1. 中央银行的性质、职能、组织形式2. 中央银行的业务四、货币供求与均衡1. 货币需求理论2. 商业银行系统的存款货币创造3. 中央银行体制下的货币供应量形成机制4. 货币供给的内生性与外生性5. 财政收支与货币供给6. 货币均衡与社会总供求7. 通货膨胀与通货紧缩五、货币政策1. 货币政策目标2. 货币政策工具的运用3. 货币政策传导机制和中介指标第二部分投资学 (约占 20%比例一、资产组合理论1. 风险与收益2. 风险资产与无风险资产3. 马克维茨资产组合选择理论二、资本资产定价模型1. 资本市场均衡2. 资本市场线与证券市场线3. 资本资产定价模型及其实证检验三、因素模型与套利定价理论1. 因素模型2. 套利定价理论四、股票投资分析1. 宏观经济分析、行业分析、公司分析2. 股票估值模型五、固定收益证券投资分析1. 债券的价格与收益2. 期限结构理论3. 债券资产组合管理六、有效市场假说与行为金融理论1. 有效市场假说2. 行为金融理论第三部分公司财务 (约占 20%比例一、公司财务概述1. 什么是公司财务2. 财务管理目标【育明教育】中国考研考博专业课辅导第一品牌育明教育官方网站 :2二、财务报表分析1. 会计报表的内容2. 财务报表比率分析三、长期财务规划1. 销售百分比法2. 外部融资与增长四、折现与价值1. 现金流与折现2. 债券和股票的估值五、资本预算1. 投资决策方法2. 增量现金流3. 净现值运用4. 资本预算中的风险分析六、资本结构与公司价值1. 债务融资与股权融资2. 资本成本3. 资本结构与财务杠杆4. MM 定理七、筹资决策与投资决策的结合1. 调整现值法2. 权益现金流量法3. WACC 法4. 三种方法的应用与比较第四部分国际金融 (约占 10%比例一、国际收支与国际收支平衡表的概念1. 国际收支平衡表的构成及关系2. 国际收支的失衡原因及调整3. 我国的国际收支二、外汇与汇率的概念1. 外汇市场业务2. 汇率决定理论的核心思想3. 外汇风险的构成及防范三、国际储备的概念及构成1. 国际储备的适度规模2. 国际储备管理3. 我国的外汇储备四、国际资本流动的影响因素及类型1. 国际债务危机2. 国际货币危机五、国际货币体系及改革1. 汇率制度的选择【育明教育】中国考研考博专业课辅导第一品牌育明教育官方网站 :32. 国际货币政策协调第五部分商业银行经营与管理 (约占 15%比例一、商业银行概述1. 商业银行的性质与职能2. 商业银行经营目标二、商业银行资产负债管理理论1. 商业银行资产管理理论2. 商业银行负债管理理论3. 商业银行资产负债综合管理理论4. 商业银行资产负债管理工具三、商业银行资本管理1. 商业银行资本的定义与构成2. 商业银行资本充足性3. 巴塞尔协议关于商业银行资本的内容4. 商业银行资本补充的渠道与方法四、商业银行贷款管理1. 商业银行贷款的定义与分类2. 商业银行贷款定价方法3. 常见商业银行贷款的管理五、商业银行负债业务管理1. 商业银行存款类别及其特点2. 商业银行非存款负债类别及其特点3. 商业银行负债成本分析第六部分金融市场与金融机构 (约占 15%比例一、货币市场1. 货币市场证券的构成2. 货币市场的参与者二、债券市场1. 债券市场上的各种证券2. 债券市场的参与者3. 欧洲债券、外国债券、布雷迪债券和主权债券三、股票市场1. 普通股和优先股2. 初级和二级股票市场3. 股票市场的参与者4. 股票市场的经济指标四、抵押市场1. 抵押贷款初级市场2. 抵押贷款二级市场3. 抵押市场的参与者五、衍生证券市场【育明教育】中国考研考博专业课辅导第一品牌育明教育官方网站 :41. 远期合约和期货合约2. 看涨期权与看跌期权合约3. 利率互换和货币互换交易4. 利率上限期权(CAPS、利率下限期权(FLOORS和领式期权(COLLARS六、非银行金融机构1. 证券公司和投资银行的结构和业务范围2. 共同基金和养老基金的结构和业务范围3. 保险公司的组成和业务范围2014年有多名学员以优异成绩考上南开大学的行政管理,环境工程,传播学,金融学,翻译硕士等各个专业,可以说这些专业是我们育明教育的王牌专业,希望广大学子能够来育明实地查看,加入我们的辅导课程,你会发现在这里复习考研将会是你事半功倍,复习效果更上一层楼!针对以上信息,有任何疑问或希望来育明教育进行实地了解的考生们,可以联系我们南开大学的首席咨询师林老师,扣扣为 2831464870,祝各位考研成功!【育明教育】中国考研考博专业课辅导第一品牌育明教育官方网站 :5【育明教育】中国考研考博专业课辅导第一品牌育明教育官方网站 :62015年育明教育考研攻略一、《育明教育:五阶段考研复习攻略》把考研作为一种娱乐,而不是被娱乐。
南开大学最好的专业有哪些
南开大学最好的专业有哪些南开大学最好的专业有哪些南开大学是国家教育部直属重点综合性大学，是敬爱的周恩来总理的母校。
南开大学由严修、张伯苓秉承教育救国理念创办，肇始于1904年，成立于1919年。
以下小编为大家整理了南开大学最好的专业，希望对大家有所帮助！1、金融学专业共有385人认为南开大学的金融学专业不错。
下面是金融学专业的详细介绍：主要课程：政治经济学、西方经济学、财政学、国际经济学、货币银行学、国际金融管理、证券投资学、保险学、商业银行业务管理、中央银行业务、投资银行理论与实务等。
培养目标：本专业培养具备金融学方面的理论知识和业务技能，能在银行、证券、投资、保险及其他经济管理部门和企业从事相关工作的专门人才。
就业方向：从近几年就业情况来看，金融学专业毕业生就业主要面向银行及金融系统。
除了商业银行、股份制商行、外资银行驻国内分支机构以外，还有几大主要去向：中央（人民）银行、银行业监督管理委员会、证券业监督管理委员会、保险业监督管理委员会；证券公司（含基金管理公司）、信托投资公司、金融控股集团等风险性很大的金融公司；四大会计师事务所、四大资产管理公司、金融租赁、担保公司等；保险公司、保险经纪公司；社保基金管理中心或社保局；上市（欲上市）股份公司证券部、财务部、证券事务代表等；国家公务员序列的政府行政机构如财政、审计、海关部门等。
2、经济学专业共有270人认为南开大学的经济学专业不错。
下面是经济学专业的详细介绍：就业方向：经济学毕业生就业面非常广，适合在政府机构、金融机构、高等学校、大中型企业，从事政策分析、教学研究、经济管理、营销等工作，也适合自主创业。
如果具有相关的专业资格认证，则就业层次相对较高。
另外，名校经济学专业有较高的升研率和出国深造率。
专业介绍：经济学是现代的一个独立学科，是关于经济发展规律的科学。
从1776年亚当·斯密的《国富论》开始奠基，现代经济学经历了200多年的发展，已经有宏观经济学、微观经济学、政治经济学等众多专业方向，并应用于各垂直领域，指导人类财富积累与创造。
南开大学经济学院——金融硕士考研推荐院校
南开大学经济学院——金融硕士考研推荐院校南开大学经济学院是金融硕士考研十大重点院校之一，跨考网小编通过整理其师资、考试特点和就业前景对院校进行深度解析，为准备2016年考研的同学们择校提供参考。
金融硕士考研院校推荐：南开大学经济学院国际金融的实力很强，在全国享有很高的声誉，绝对的一流。
和人大同为全国最早的国家重点学科。
不过，由于天津市本身的魅力这两年在下降，学校的生源也有大幅度的下滑，前年居然跌到了315的低分。
今年分数反弹，但还是没有办法和人大，复旦比。
考试难度中等。
全国金融学联考得国际金融部分的出题学校。
应该说，南开大学的国际金融和保险学水平还是排名全国第一。
在教育部的评估中，其国际金融的科研实力甚至超过了人民银行研究生部，排名全国第一。
钱荣堃教授是我国国际金融领域的泰山北斗，是中国的XXXXXBA之父，不过其现在已经过世。
现在的学术带头人是马君潞教授，在国内很有名。
据说南开大学培养的硕士全部都是国际金融领域的。
保险学是传统优势。
刘茂山教授非常有名。
保险精算专业全国第一，中国保险精算师老师委员会就设在南开大学。
由于联考难度不大，对跨专业的考生是一件好事。
但是这几年，由于地理位置的劣势，给人的感觉是国际金融水平已经不如复旦大学有名，但是其实瘦死的骆驼比马大，在业内其地位不容质疑。
学生素质比较高，但是就业不如人大和复旦。
这一点主要是在与天津的城市环境不好。
报名参加本金融专业硕士项目考试的人员，必须符合下列学历等条件之一：(一)国家承认学历的应届本科毕业生;(二)具有国家承认的大学本科毕业学历的人员;(三)获得国家承认的高职高专学历后满2年或2年以上，达到与大学本科毕业生同等学力;(四)国家承认学历的本科结业生和成人高校(含普通高校举办的成人高等学历教育)应届本科毕业生，按本科毕业生同等学力身份报考;(五)已获硕士、博士学位的人员。
以同等学力身份报考我校金融专业硕士项目的人员，须通过证券业从业人员资格考试或银行业从业人员资格考试，并获得相关资格证明。
南开大学20秋《金融机构和金融市场》在线作业-2(参考答案)
1.通过投资者之间的公开竞价来产生发行价格的交易机制属于()。
A.固定价格机制B.浮动价格机制C.拍卖机制D.累计投标询价机制答案：C2.在现代经济中，银行信用仍然是最重要的融资形式。
以下对银行信用描述不正确的是()。
A.银行信用是在商业信用的基础上产生B.银行信用不可以由商业信用转化而来C.银行信用是以货币形式提供的信用D.银行在银行信用活动中充当信用中介的角色答案：B3.下列哪一项不能体现中央银行是“银行的银行”()。
A.发行货币B.最后贷款人C.组织全国范围内的资金清算D.集中存款准备金答案：A4.股东大会作出修改公司章程、增加或减少注册资本的决议，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的()以上通过。
A.2/3B.1/2C.3/4D.1/3答案：A5.下列哪个时期的创新是以逃避管制为主要特征的()。
A.20世纪60年代B.20世纪70年代C.20世纪80年代D.20世纪90年代答案：A6.货币市场有许多子市场，下列()不属于货币市场。
A.票据与贴现市场B.长期债券市场C.银行同业拆借市场D.回购市场答案：B7.金融互换交易的主要用途是改变交易者()的风险结构，从而规避相应的风险。
A.投资B.筹资C.生产经营D.资产或负债答案：D8.提出“利息剩余价值学说”的经济学家是()。
A.亚当·斯密B.庞巴维克C.马克思D.凯恩斯答案：A9.方先生将一笔10万元的资金投资在一个年收益率6%的工程项目中，试估算，大约经过()年这笔资金的本利和可以达到20万元。
A.10年B.11年C.12年D.13年答案：B10.下列哪种保险产品不属于人寿保险()。
A.定期寿险B.年金保险C.投资连结保险D.农业保险答案：D11.下列关于同业拆借的说法，错误的是()。
A.同业拆借是银行及其他金融机构之间进行短期的资金借贷B.借入资金称为拆入，贷出资金称为拆出C.同业拆借业务主要通过全国银行间债券市场进行D.同业拆借的利率随资金供求的变化而变化，常作为货币市场的基准利率答案：C12.上市公司申请发行新股，要求最近3年以现金或股票方式累计分配的利润不少于最近3年实现的平均()。
南开大学金融学本科核心课程
一种短期债务。
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回购协议（repurchase agreement）是资金需 求公司将自己所持有的证券卖给另一公司，同时签 订一份在未来某一日期以特定的更高的价格买回这 些证券的协议。回购协议为本来已经具有流动性的 证券提供了额外的流动性，它实质上是一种短期贷 款，即资金需求公司可通过这种方式筹集到更多的 资金。回购协议中的证券一般为政府发行的证券。 可转让定期存单（negotiable certificates of deposit，CDs）形成于投资者对其存单投资的流 动性要求。大多数存单不能进行交易，即其流动性 较差。为满足投资者对流动性的要求，金融机构允 许投资者之间进行大面额存单交易。 8
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（二）债券的特征
即偿还性、流动性、收益性、安全性。
二、股票
股票（common stock，common share或equity） 是一种有价证券，是股份公司公开发行 的、用以证明投资者的股东身分和权益、并具以获 得股息和红利的凭证。它代表了股东对股份有限公 司的部分所有权。股票可以分为普通股和优先股两 类。
2，根据债券是属于货币市场还是属于资
本市场进行分类 属于货币市场的债券有：
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短期国债，既国库券（Treasure Bills，亦称 T-bills），是政府债务的金融债券，其偿还期在一 年以内，一般以招标方式发行。由于国库券以政府 信用做担保，因此是风险最低（近似于无风险）的 证券。 商业票据，是一种无资产担保的票据，它是以 公司的保证和信用做支持的，一般折价发行。 银行承兑汇票（banker’s acceptances）是根 据顾客要求在将来某一日期付款给供货商而产生的
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（三）期货
期货是一种证券，它使投资者必须在未来一具体 的日期以规定的价格（future price，即期货价 格）买入或卖出一定量的资产。 期货的作用在于对未来价格风险进行套期保值， 也可根据对未来价格变动的方向预测进行投机。 互换是指在未来某一时点互换特定资产的一种协 议，它可被看作是具有多个交割日期的期货合约 的组合。 互换主要包括货币互换、利率互换和商品互换， 它们是金融工程策略的重要内容。
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2010-Байду номын сангаас-25
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ETF一般是严格的指数投资，申购是用一揽子股票 换取ETF份额，赎回时也是换回一揽子股票而不是 现金。LOF 不一定采用指数基金模式，是可以同 时在场外市场申购、赎回，在交易所交易，通过 份额转托管机制将场外与场内市场联系起来，申 购和赎回均以现金进行。
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其中机构投资者主要包括证券投资基金、金融公 司和其他专业机构。
（一）证券投资基金
1，证券投资基金的分类
（1）按组织形式，分为契约型和公司型
契约型基金又称单位信托，是指将投资者、管理 人、托管人通过签订基金契约的形式发行受益凭 证而设立的一种基金，是基于信托原理的代理投 资方式。
公司是主要的资金需求者。筹资的目的有：降低 平均资金成本；改变资本结构，优化财务结构； 为特定项目或资本运作进行融资；为扩大生产规 模融资；满足临时性、周转性资金需求而融资。
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金融企业也可以通过在证券市场上进行融资。目 的有以下几种：补充资本金，增强抵御金融风险 的实力。；实现股权开放化，优化治理结构，增 强竞争力；银行为特定项目贷款筹资而发行证券。
2，证券投资基金的投资特点
集合投资、分散风险、专业理财。
（二）金融公司
指作为投资主体的证券公司、保险公司、信托公 司、财务公司和银行等金融机构。
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1，证券公司
证券公司可分为证券经纪商、证券自营商和证券 承销商。经纪商代理买卖证券，收取手续费即佣 金；自营商自行买卖证券；承销商包销或代销发 行人发售的证券。证券公司一般兼营这3种业务， 专门以自营买卖为主的证券公司为数极少。
南开大学金融学本科核心课程
投资学
南开大学金融学系
李学峰 2010年9月
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第二章 证券市场的主体与投资 工具
证券市场中的市场主体主要包括融资主体、中介 主体、投资主体和监管主体。
各市场主体是证券市场微观结构的重要组成部分， 也正是这些主体之间的行为选择和互动，构成了 市场的运行。
第一节 融资主体与投资主体 第二节 证券市场的中介主体与监管 第三节 证券市场的投资工具
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第一节 融资主体与投资主体
一、融资主体 二、投资主体
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第一节 融资主体与投资主体
一、融资主体
融资主体包括公司、金融企业和政府。它们是证 券市场的资金需求者。融资通过在证券市场上发 行有价证券进行，被称为融资工具（Financial Instruments），又被称作金融资产（Financing Assets）。
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（2）按投资标的，分为国债基金、股票基金、货币 市场基金等
国债基金。收益受市场利率的影响，市场利率下 调，则收益上升；反之则收益下降。如果投资国 际债券，还会受到汇率影响。
股票基金。最重要的基金品种，成长潜力大，不 仅可获得资本利得，还可通过分散投资降低股票 投资风险。
货币市场基金。投资对象有银行短期存款、国库 券、公司债券、银行承兑票据、商业票据等。安 全性高、购买限额低、流动性强、管理费用低， 有时不收取赎回费用。
公司型基金是依据基金公司章程设立，具有独立 法人地位的股份公司。以发行股份的方式募集资 金，投资者凭借其持有的股份依法享有投资收益。
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公司型基金是依据基金公司章程设立，具有独立 法人地位的股份公司。以发行股份的方式募集资 金，投资者凭借其持有的股份依法享有投资收益。
契约型基金与公司型基金的区别主要有：
资金性质不同。契约型基金是通过发行基金份额 筹集起来的信托财产；公司型基金的资金是通过 发行普通股票筹集起来的，是公司法人的资本。
投资者地位不同。契约型基金投资者是基金受益 人，享有受益权。公司型基金的投资是股东，享 有投票权和决策权。
营运依据不同。契约型基金依据基金契约，而公 司型基金依照基金公司章程。
收入型基金投资于可带来现金收入的有价证券， 以获取当期的最大收入为目的。
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平衡型基金投资在债券、优先股、普通股之间进 行平衡，一般将25%~50%的资产投资于债券及优先 股，其余投资于普通股。
（4）其他类型基金
对冲基金。原本宗旨是利用衍生产品及关联股票 风险对冲以规避风险。当前特点：复杂、高杠杆、 私募、操作隐蔽且灵活。
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黄金基金。以黄金或其他贵金属及其相关产业的 证券为投资对象。收益率随贵金属的价格波动而 变化。
衍生证券基金。以衍生证券为投资对象，如期货 基金、认股权证基金。风险较大。
（3）按投资目标，分为成长型、收入型和平衡型基 金
成长型基金追求的是基金资产的长期增值。又可 分为稳健成长型和积极成长型。
划分为商业银行和非银行金融企业（包括政策性 银行、企业财务公司和其他金融机构）两类。
政府，包括中央和地方政府。其特点在于仅参与 债券市场。政府在证券市场融资目的大致有以下 几种：弥补财政赤字、筹措经济建设所需资金、 宏观调控目的和其他特别目的（如补充国有银行 资本金）。
二、投资主体
主要由投资机构投资者和个人投资者组成。
2，保险公司
保险公司是西方证券市场的主要机构投资者之一。 全球每年保费收入高达2万亿美元，其中90%用于 再投资，有价证券的比例达40%。
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人寿保险的特点在于其保险赔付的可预测性，主 要投资高收益高风险的股票。财产意外保险具备 偶发性和不确定性，一般进入货币市场，在证券 市场上选择国债或高质量企业债券。
证券市场参与主体的功能发挥是市场效率发挥的 基础，各主体的业务创新可以带动整个市场创新 的步伐，同时，各主体行为的理性程度又直接影 响市场的稳定运行。
可见，证券市场参与主体是我们分析和研究证券 市场的基础，本章我们即对各市场主体的职能和 行为方式等给予介绍。
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第二章 证券市场的主体与投资 工具