#我国中小企业贷款的现状和分析

我国中小企业贷款的现状和分析

来源:新浪河北财经作者：[融宇信诺]

在我国改革开放的二十多年中，随着我国市场经济体制的建立和完善，中小企业得到了迅速发展。不仅成为推动我国国民经济持续、稳定、快速增长的重要力量，而且在调整经济结构、扩大社会就业、发展地方经济、增加财政收人等方面都发挥着重要的作用。然而，中小企业自身的缺陷和我国金融体制的不健全以及社会各方面合力不够到位等原因使得资金紧缺、融资困难成为中小企业发展的瓶颈，严重地阻碍了中小企业的健康发展。其中，现阶段尤为突出的就是中小企业贷款难问题。据统计，目前我国中小企业已超过800万家，占全国企业总数的90%以上，在工业总产值和实现利税中的比重分别为60%和40%，并提供了75%的就业机会，但其在全部银行信贷资产中的使用比率不到30%，银行对其贷款的满足率也仅为30%—40%。由于受体制方面因素的影响，银行在中小企业贷款中普遍存在“惜贷”现象。尽管目前各方面积极采取有关政策，加大了对中小企业的支持力度，中小企业贷款难的局面得到了一定程度的缓解，但是贷款难问题仍然是困扰和制约中小企业发展的主要障碍。

一、我国中小企业贷款难的主要原因：

目前中小企业资金短缺的成因有多方面，既有企业自身的内部原因，也有企业外部的原因。

（一）企业内部原因：

第一、企业实力不过硬。我国中小企业大多为劳动密集型企业，经营规模较小，效益不稳定，资产负债率较高，而且企业内在素质普遍低下，经营粗放、技术装备落后，产品竞争力较弱，抵御市场风险的能力不足，难以形成对信贷资金的吸引力，致使金融机构对中小企

业的资信存有疑虑，对其贷款的审查发放更加严格、慎重，商业银行出现“惜贷”现象也在情理之中。

第二、企业管理不规范。中小企业组织结构变动快，内部管理制度和控制机制不健全，管理不规范，缺乏相应的高素质管理人才，是中小企业普遍存在的现象。如财务管理制度不健全，一些中小企业出于某种目的，一厂多套报表，或者干脆不建帐，财务报告的随意性大，真实性差，透明度不高，财务信息失真严重。给银行评估、授信以及跟踪管理带来一定的困难。银行为了解企业真实的经营状况和发展前景讲付出高昂的信息费用，而为减少成本的支出和控制未知风险，银行便紧缩对中小企业的贷款。

第三、中小企业担心控制权旁落造成融资方式较为单一。目前中小企业私营比重较大，家族化管理倾向较普遍，随着经营规模的扩大，产权结构主体单一的弊端就显现出来，由于担心控制权的丧失，很多中小企业不愿意完全遵循通常的融资秩序，企业的发展仅依靠企业“经营者”个人或家族自身的积累，过度依赖银行贷款，许多新的融资方式未能加以较好的利用。难以筹措到较多的资金扩大生产规模。

第四、中小企业融资缺乏足够的抵押和担保。中小企业有效资产不足，固定资产少，资产变化快，无形资产难以量化，厂房设备抵押物的折扣率高，同时中小企业一般也难以找到令银行放心且具有偿贷能力的担保人，缺乏必要的信用担保机构。银行在发放贷款时，抵押担保往往难以落实，使得中小企业很难从金融机构得到贷款，影响了信贷资金的投入第五、中小企业信用意识较差，信用度低。中小企业的经营场所和人员具有较强的流动性。法人代表变动频繁，由此导致中小企业不偿还贷款的可能性增大，大部分中小企业的管理人员素质较差信用法制观念淡薄，威信度不够，缺乏精通相关专业知识，使得企业逃债、

废债、财务信息虚假、财务管理水平低、报表账册不全等现象非常普遍，造成了银行维权难度较大，使得银行对中小企业贷款的信心下降，恶化了银企关系。根据天津融宇信诺企业咨询管理有限公司分析结果显示，认为国有企业信用资源状况较好的比例约为39.3%，认为外资企业信用资源状况较好的比例约为38.7%，两者的比例相加远远领先其他经济类型的企业，以下依次是股份制企业8.4%，私营企业5.1%，有限公司4.8%，集体企业1.7%，个体户1.5%。而为了规避风险，银行新增贷款的80%左右都集中在信用等级稍高的企业。

第六、中小企业的融资人才缺乏。据调查，银行抵押担保评估登记部门分散，手续繁琐，评估中介服务不规范，收费较高。企业每办理一笔抵押贷款，必须经工商、房产等部门的评估登记，并到法律公证处进行公证，费时费力，尽管有关各方已经推出许多有利于中小企业融资的相关政策，新的融资渠道和融资方式不断涌现，但是由于企业自身融资人才的匮乏，使许多中小企业都未能较好的加以利用。中小企业融资人才缺乏是一个不争的事实，有的中小企业甚至将投资者、经营者和融资部经理三种身份集于一身。由此可见，中小企业融资人才的缺乏很大程度上制约了中小企业的融资方式和策略。

（二）企业外部的原因：

第一、从金融政策上看，国家政策对中小企业融资的支持不够。我国目前的经济、金融政策主要还是依据企业类型、规模和行业特征而定的，特别是国有大型企业。因此，大多数社会资源都通过政府的“有形之手”流向了国有大中型企业，即使是这些企业的经营业绩不佳，但对于商业银行来讲，这些企业是以“国”字开头的企业，有强大的国家信誉作后盾，所以钱要借给这些企业。而在信贷总量一定的条件下，信贷给国有大型企业的多了，则意味着借给中小企业，尤其是民营中小企业的资金就少了。近几年来，虽然针对中小企业贷款难、担保难的问题颁布了一些新的政策，但是还未形成完整的支持中小企业发展的金融政策体

系，致使中小企业贷款仍然受到很大束缚和影响。

第二、从金融机构设置上看，银行信贷管理体制不够完善。商业银行的经营管理仍然粗放，成本、收益和风险不对称使商业银行过度竞争大型优质企业客户，而对于中小型企业则缺乏耐心。不注重培育有发展前景的中小企业，不能有效的和中小型企业建立良好的合作双赢关系，对中小企业总是存在“惜贷”现象。而为中小企业服务的中小金融机构数量少，实力相对弱，未能真正发挥对中小企业服务的独特优势和作用。

第三、从律法上看，我国政府对中小企业的管理和支持尚处于起步阶段，虽然已经设立专门的中小企业管理和协调机构，但在中小企业法制建设、政策协调、资金支持等方面仍处有不足，有关的法律法规更是根本不利于中小企业的发展。

第四、直接融资渠道匮乏。目前中小企业缺乏直接融资渠道，虽然目前一些成长型和符合条件的中小企业已上市，但是对于大多数中小型企业而言，上市融资的门槛依然过高。

第五、我国信用担保体系不完善。目前已成立的信用担保机构中，大部分行政色彩浓厚，注册资本到位率低，运转很不规范，同时存在担保基金量小，承担过低的风险责任，使得银行不愿把过高的信贷风险寄托于担保公司，使担保公司协作银行选择困难。

第六、金融机构和中小企业存在着严重信息不对称的现象。我国中小企业数量多，质量良莠不齐，银行等金融机构在无法充分了解贷款企业的真实情况下，为了避免逆向选择和道德风险的发生，对中小企业实行“信贷配给”，即要求比大企业更高的利率或其他较苛刻的条件，甚至拒绝提供贷款。

二、解决现阶段中小企业贷款难的主要措施