盘点中小企业常用的融资渠道

• 研究表明，对民营中小企业开展设备租赁业务更容易获得成 功。一来民营中小企业引进设备前的市场调研论证一般会做 得较为充分，租金的交纳较有保证；二来对民营中小企业违 约不交租赁费的处置可以较少受其他非经济因素的干扰，可 以完全按市场规则办理；三来商业银行在经营网点、管理制 度、专业人才和信息网络方面都具有开展租赁业务的优势。 • 因此在目前的经济形势下，由商业银行面向民营中小企业开 展二手设备租赁业务，应是一条既切合实际，又能发挥银行 信息、人才优势的中小企业融资方式。
• 除以上介绍的5种中小企业融资渠道外，还有像保理信托、买方信贷 等融资方式，这些都有待中小企业去认识、使用，积极为自ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ的企业 拓宽资金渠道，抓住机遇发展自己。
盘点中小企业常用的融资渠道
• 长期以来，中小企业融资难一直是制约中小企业发展的瓶颈。造成这 种状况的原因是多方面的，而企业方面对中小企业融资渠道了解甚少 或利用不善，可能是其中的一个重要因素。部分视野较为狭窄，把中 小企业融资目光过多地集中在银行贷款和上市，较少想到利用其他工 具和渠道进行中小企业融资；或者对银行贷款和上市以外的中小企业 融资方式风险有较大担心，对其只能望而却步。 • 事实上，尽管目前我国中小企业融资工具品种尚少，专门面向中小企 业的更少，但在银行贷款和上市以外，还是有一些成长中的新型工具 可资利用。中小企业应积极学会利用新的金融工具，以有效地拓展中 小企业融资渠道。
• 三、风险投资 • 风险投资源于40年代的美国硅谷。 • 它是在没有任何财产作抵押的情况下，以资金与公司业者持有 的公司股权相交换。风险投资在我国已经经历过较长时间的引 进及成长期，在政策制度和操作方面，应该说是较为成熟的一 种中小企业融资渠道。
• 风险投资最适合于产品或项目科技含量高、具有广阔发展空间和市场 前景的中小型高科技企业，如通讯、半导体、生物工程等行业的企业。 在企业创业之初，或者在产品研发阶段和市场进入前期急需资金之际， 这是一条比较好的渠道。利用风险投资，中小企业便可以尽快得以启 动。 • 目前风险投资在我国得到了迅速的发展，风险投资机构已有200多家， 其中最大的风险投资基金就是由国家财政出资，科技部管理的10亿元 科技创业基金。
• 对承租人而言，采用金融租赁方式，通过融物的方式实现融资目的， 从而缓解了固定投资的资金压力。另外，通过售后回租方式也同样可 以使流动资金短缺问题得以解决。所谓售后回租，就是企业将现有固 定资产出售给租赁公司，同时租赁公司以回租形式继续将资产交给企 业使用，这样企业既获得了资金，又不影响正常的生产经营。
• 二、典当融资 • 典当也许是一种最古老的行当，并且在许多人眼里具有不光彩的历史。 但在近年的中小企业融资中，典当以其特有的优势重新拥有了市场。 我国现有典当行1000多家，还有一些新增典当行正在审批之中。典当 是以实物为抵押，以实物所有权转移的形式取得临时性贷款的一种中 小企业融资渠道。针对许多中小企业存在着商品滞销积压的情况，典 当行可以帮助中小企业利用闲置资产筹措到流动资金，从而在盘活企 业存量资产、促进商品流通方面发挥积极的作用。 • 与银行贷款相比，除贷款利息外，典当贷款还需要缴纳较高的综合费 用，包括保管费、保险费、典当交易的成本支出等，因此典当贷款成 本较高，此外典当贷款的规模也相对较小，但典当贷款又具有银行贷 款所无法相比的优势。首先，它方便快捷，能够迅速及时地解决当户 的资金需求；其次，经营产品灵活机动；第三，期限短，周转快；第 四，由于它是实物质押、抵押，因此不涉及信用问题。这几点都十分 适合中小企业的资金需求特点。
• 五、自然人担保贷款 • 中国工商银行率先推出了自然人担保贷款业务，担保可采取抵押、权 利质押、抵押加保证3种方式。可作抵押的财产包括个人所有的房产、 土地使用权和交通运输工具等。可作质押的个人财产包括储蓄存单、 凭证式国债和记名式金融债券。 • 北京市商业银行、中国光大银行也已准许中小企业主用私人财产为企 业做抵押贷款并承担无限责任。此项贷款政策实际上是将金融机构原 来在个人消费贷款方面的经验运用到中小企业贷款上的一种尝试，对 于企业融资无疑又开辟了一条方便快捷的“绿色通道”。
• 四、信用担保贷款 • 信用担保是一种介于银行与企业之间的中介服务。由于担保的介入， 分散和化解了银行贷款的风险，银行资产的安全性得到保证，企业的 贷款渠道也变得通畅起来。 • 目前，在全国31个省、市、自治区中，已有100多个城市建立了中小 企业信用担保机构，这些机构大多实行会员制管理的形式，属于公共 服务性、行业自律性、自身非盈利性组织。会员企业向银行借款时， 可以由中小企业担保机构予以担保。另外，中小企业还可以向专门开 展中介服务的担保公司寻求担保服务。在国家政策和有关部门的大力 扶植下，信用担保贷款将会成为中小企业另一条有效的融资渠道。
• 一、金融租赁 • 金融租赁在解决问题方面具有其他融资手段所不具备的特殊优势，是 解决当前我国企业融资难的可行选择。金融租赁是一种集信贷、贸易、 租赁于一体，以租赁物件的所有权与使用权相分离为特征的新型融资 渠道。出租人根据承租人选定的租赁设备和供应厂商，以对承租人提 供资金融通为目的而购买该设备，承租人通过与出租人签订金融租赁 合同，以支付租金为代价，而获得该设备的长期使用权。