2020年在线教育行业深度研究报告

２０２０年在线教育行业深度研究报告

目录索引

一、疫情下教育行业受影响，政策支持和需求增长推动在线教育发展 (6)

（一）疫情背景下，教育行业影响不同，在线教育需求增长 (6)

（二）K12教培：线下机构分化，龙头加速转型；线上加大推广力度 (7)

二、在线教育行业：近年来渗透率快速提升，政策扶持和规范并举 (9)

（一）在线教育近几年行业高速增长，2018年K12线上渗透率提升至10%以上 (9)

（二）政策扶持、整顿并重，推动在线教育健康发展 (10)

三、在线教育优势：均衡优势资源+教学体验提升 (11)

四、线上模式比较：教学质量决定平台长期转化和留存 (13)

（一）模式对比：需求和定位存在差异化，未来多种模式仍将并存 (13)

（二）获客：行业获客成本持续提升，流量精细化运营提升获客效率 (17)

（三）转化和留存：付费用户转化率提升空间较大，教学效果决定长期留存率 (22)

（四）用户群体：小学用户生命周期更长，低线级城市用户占比提升 (23)

五、教育龙头：纷纷发力在线教育，行业或迎来加速整合期 (24)

六、结论：疫情产生短期需求增长，看好在线教育长期成长 (28)

七、风险提示： (28)

图表索引

图1：学习强国联合多家在线教育机构推出在家上学功能 (8)

图2：国内在线教育交易规模和增速 (9)

图3：18年国内在线教育用户规模达2.1亿人 (9)

图4：国内在线K12教育市场高速增长 (9)

图5：国内K12在线教辅渗透率持续提升 (9)

图6：国内在线校外辅导及备考课程付费学生人次及增速 (10)

图7：在线教育师资、内容和技术支持产业不断成熟 (12)

图8：一线和下沉市场居民日常花费最高类别占比 (12)

图9：下沉市场教育支出分布 (12)

图10：国内在线教育用户不同线级城市分布 (13)

图11：国内在线教育下沉市场用户规模和占比 (13)

图12：教育类APP在下沉市场和全网渗透率对比 (13)

图13：直播双师大班课模式 (14)

图14：主要在线教育平台教学模式对比 (15)

图15：在线教育成本费用拆分 (17)

图16：在线教育行业获客和转化模式 (17)

图17：给谁学付费用户获客成本测算（单位：元） (18)

图18：主要在线教育平台19年三季度获客成本对比（单位：元） (18)

图19：新东方在线销售费用率 (18)

图20：美股上市的在线教育公司单季度销售费用率 (18)

图21：2018-2019年教育行业广告投放数量和占比 (19)

图22：2019Q4教育行业广告投放素材类型分布 (19)

图23：19Q3主要流量平台广告投放行业分布 (19)

图24：主要在线教育平台微信公众号数量 (20)

图25：主要在线教育平台抖音头部号数量和活跃程度 (20)

图26：2019Q4高途教育和学而思广告投放类型对比 (20)

图27：2019Q4高途教育广告投放渠道分布 (20)

图28：2019Q4学而思网校广告投放渠道分布 (20)

图29：在线教育平台通过四大途径进行精准社交触达 (21)

图30：跟谁学正价课转化率 (21)

图31：在线教育平台转化率和留存率决定因素 (22)

图32：主要在线教育平台用户留存率 (23)

图33：新东方在线、学而思网校和作业帮用户城市线级分布（19年9月数据）23 图34：跟谁学低线级城市学生占比持续提升 (23)

图35：新东方在线营收及同比增速 (24)

图36：新东方在线K12业务营收占比持续提升 (24)

图37：新东方在线付费学生人数及同比增速 (25)

图38：新东方在线K12付费学生人数及占比 (25)

图39：学而思网校单季度收入增速和占比 (25)

图40：学而思网校单季度正价班人数增速和占比 (25)

图41：跟谁学19年前三季度实现营收11.8亿元，同比增长449% (26)

图42：19年前三季度跟谁学实现净利润5217万元 (26)

图43：跟谁学K12以及外语、职业和兴趣课程付费人次及增速 (26)

图44：跟谁学K12付费课价格区间和客单价 (26)

图45：中公教育线上营收、增速和营收占比 (27)

图46：中公教育线上培训人次、占比及同比增速 (27)

图47：立思辰大语文业务线上营收和占比 (27)

图48：立思辰大语文业务线上在读人数及占比 (27)

表1：各省市针对疫情推出的在线教育实施方案 (7)

表2：主要在线教育机构及互联网平台针对疫情推出的在线教育举措 (8)

表3：在线教育相关政策梳理 (11)

表4：在线教育各类模式对比 (14)

表5：主要在线教育平台课程设置及价格对比 (16)

表6：跟谁学部分公众号粉丝数及互动情况 (21)

一、疫情下教育行业受影响，政策支持和需求增长推动在线教育发展

（一）疫情背景下，教育行业影响不同，在线教育需求增长

本次新型冠状病毒疫情期间，教育行业整体受到一定影响。其中K12、高校行业影响相对较小，线下培训机构（K12培训、职业教育培训）短期受到影响，而在线教育则在政策支持和需求增长下逐步加快渗透率提升。

✧K12学校、高等教育：1月27日教育部下发春季学期延迟开学的通知。多地教育

部门陆续发布通知，提出各级各类学校2月底前不得开学。

✧K12线下培训：多地发文要求暂停各类校外培训机构所有线下课程。

✧职业教育：受疫情影响，1月28日国家公务员局宣布中央机关及其直属机构2020

年度公务员考试录用、公开遴选和公开选调面试时间推迟。同时浙江、江苏、武汉等多地招录单位延期举办，北京市各级机关2020年公务员招录采用线上资格复审方式。

✧在线教育：疫情期间，疫情期间学生学习被迫集中、大规模向线上迁移，需求

快速增长。根据教育部新闻办“微言教育”，1月29日，教育部有关负责人表示教育部正统筹整合国家、地方和学校相关教学资源，拟于多数地区原计划正常开学的2月17日开通国家网络云课堂，以“一师一优课、一课一名师”项目获得部级奖的课程资源为基础，吸收其他优质网络课程教学资源，供各地学校组织学生开展网上学习。北京、重庆、天津、福建等多个省市已纷纷推出在线授课、在线答疑等方案。2月5日，教育部《关于在疫情防控期间做好普通高等学校在线教学组织与管理工作的指导意见》，要求采取政府主导、高校主体、社会参与的方式，共同实施并保障高校在疫情防控期间的在线教学。