(财务管理)财务报表分析公式汇编
财务分析指标_公式大全
盈利能力营业盈利能力营业毛利率：营业毛利率=销售净利率：销售毛利率=营业毛利营业收入净额净利润利润总额营业收入净额成本费用利润率：成本费用利润率=成本费用总额资产盈利能力流动资产利润率：流动资产利润率=固定资产利润率：固定资产利润率=总资产利润率：总资产利润率=总资产净利率：总资产净利率=净利率总资产平均余额=营业收入净额总资产平均余额×净利润营业收入净额利润总额流动资产平均余额利润总额固定资产平均余额利润总额总资产平均余额=总资产周转率×销售净利率总资产报酬率：总资产报酬率=利润总额+利息支出总资产平均余额资本盈利能力所有者权益利润率：所有者权益利润率=资本保值增值率：资本保值增值率=净资产收益率：净资产收益率=净资产收益率（因素分析）：净资产收益率=[总资产报酬率+(总资产报酬率−负债利息率)××(1−所得税税率)上市公司资本盈利能力分析指标每股收益：每股收益=市盈率：市盈率=本期净利润流通在外的普通股的加权平均数利润总额所有者权益平均额期末所有者权益总额期初所有者权益总额净利润净资产平均额负债总额净资产]每股市价每股收益普通股权益报酬率：普通股权益报酬率=每股净资产：每股净资产=市净率：市净率=每股股利：股票获利率：股票获利率=普通股每股股利普通股每股市价净利润−优先股股利普通股权益平均额所有者权益总额−优先股权益普通股流通股数普通股每股市价普通股每股净资产=股利收益率市盈率=每股股利每股收益×每股收益每股市价营运能力分析流动资产营运能力流动资产周转率：流动资产周转率=营业收入净额流动资产平均余额365流动资产周转天数=存货周转率：存货周转率=营业收入净额存货平均余额365流动资产周转率营业收入净额存货周转天数=存货周转率应收账款周转率：应收账款周转率=应收账款平均余额365应收账款周转天数=应收账款周转率固定资产营运能力固定资产周转率：固定资产周转率=营业收入净额固定资产平均余额365固定资产周转天数=固定资产周转率总资产营运能力总资产周转率：总资产周转率=营业收入净额总资产平均余额365总资产周转天数=总资产周转率偿债能力短期偿债能力流动比率：流动比率=流动资产流动负债速动比率：速动比率=现金比率：现金比率=现金比率=速动资产流动负债货币资金流动负债货币资金+现金等价物流动负债长期偿债能力从盈利能力角度分析利息保证倍数：利息保证倍数=息税前正常营业利润利息支出总额债务本息保证倍数：债务本息保证倍数=固定费用保证倍数：固定费用保证倍数=从资产规模角度分析资产负债率：资产负债率=负债总额资产总额息税前营业利润+折旧利息额+本金额/(1−所得税税率)息税前营业利润+折旧+租赁费用利息总额+租赁费用+本金额/(1−所得税税率)所有者权益资产总额所有者权益比率：所有者权益比率==1−资产负债率负债总额产权比率（净资产负债率）：净资产负债率=所有者权益总额增长能力股东权益增长率：股东权益增长率=本期股东权益增加额股东权益期初余额=净利润+(股东新增投资−支付股东股利)股东权益期初余额=净资产收益率+股东净投资率=净利润+股东的净支付股东权益期初余额3三年资本平均增长率=√资产增长率：资产增长率=销售增长率：销售增长率=收益增长率年末股东权益三年前年末股东权益−1本期资产增加额资产期初余额本期营业收入增加额上期营业收入净额净利率增长率：净利率增长率=本期净利润增加额上期净利润−1营业利润增长率：营业利润增长率=本期营业利润增加额上期营业利润3三年利润平均增长率：三年利润平均增长率=√年末利润总额三年前年末利润总额附表二：各项财务指标的计算公式计算公式期末负债总额/期末资产总额*100%期末负债总额/（期末少数股东权益+股东权益）*100%期末长期负债/期末负债总额*100%期末长期负债总额/(期末长期负债+期末少数股东权益+期末股东权益）*100%期末流动资产总额/期末流动负债总额*100%（期末流动资产总额-存货净额-预付账款-待摊费用-待处理财产损益）/期末流动负债总额*100%（期末货币资金+短期投资+应收票据《银行承兑汇票》）/期末流动负债总额*100%（报告期税前利润+报告期列入财务费用利息支出）/报告期利息支出*100%期末负债总额/（期末少数股东权益+期末股东权益-期末无形资产净值-长期待摊费用-期末待摊费用-期末待处理流动资产净损失-期末待处理固定资产净损失）*100%（期末流动资产总额-期末流动负债总额）/期末长期负债总额*100%（期末为清担保余额/期末股东权益+期末少数股东权益）*100%报告期主营业务收入/{（期初应收账款余额+期末应收账款余额）/2}报告期主营业务收入/{（期初存货+期末存货）/2}报告期主营业务收入/{（期末固定资产净额+期初固定资产净额）}/2报告期主营业务收入/{（期初资产总额+期末资产总额）/2}1-报告期主营业务成本/报告期主营业务收入*100%报告期营业利润/报告期主营业务收入*100%（报告期利润总额+报告期列入财务费用利息支出）/{（期初资产总额+期末资产总额）/2*100%报告期税后利润/{(期初股东权益+期末股东权益）/2}*100%报告期主营业务活动现金流入/报告期主营业务收入*100%报告期经营性现金流量净额/{(期初流动负债+期末流动负债）/2}*100%报告期经营性现金流量净额/{(期初负债总额+期末负债总额）/2}*100%报告期非筹资性现金流量净额/[(期初流动负债+期末流动负债)/2]*100%2 0指标名称资产负债率（%）股东权益比率（%）长期负债比率（%）资产化比率（%）流动比率（%）速动比率（%）现金比率（%）利息保障倍数（倍）有形净值债务率（%）营运资金与长期负债比率（%）担保比率应收账款周转次数（次）存货周转速度（次）固定资产周转速度（次）总资产周转速度（次）毛利率（%）营业利润率（%）总资产报酬率（%）净资产收益率（%）主营收入现金率（%）经营性现金净流入量与流动负债比率（%）经营性现金净流入量与负债总额比率（%）非筹资性现金净流量与流动负债比率（%）注：（1）上述指标计算以公司财务报表数据为准。
财务管理计算公式整理汇总
第二章财务报表分析一、基本的财务比率一变现能力比率1、流动比率流动比率=流动资产÷资产负债2、速动比率速动比率＝流动资产－存货÷流动负债3、保守速动比率＝现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额÷流动负债二资产管理比率1、营业周期营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数2、存货周转天数存货周转率＝销售成本÷平均存货存货周转天数＝360÷存货周转率3、应收账款周转天数应收账款周转率＝销售收入÷平均应收账款应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率“销售收入”数据来自利润表,是指扣除折扣和折让后的销售净额;4、流动资产周转率流动资产周转率＝销售收入÷平均流动资产5、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额三负债比率1、资产负债率资产负债率＝负债总额÷资产总额×100%2、产权比率产权比率＝负债总额÷股东权益×100%3、有形净值债务率有形净值债务率＝负债总额÷股东权益－无形资产净值×100% 4、已获利息倍数已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用长期债务与营运资金比率＝长期负债÷流动资产－流动负债5、影响长期偿债能力的其他因素1长期租赁2担保责任3或有项目四盈利能力比率1、销售净利率销售净利率＝净利润÷销售收入×100%2、销售毛利率销售毛利率＝销售收入－销售成本÷销售收入×100%3、资产净利率资产净利率＝净利润÷平均资产总额×100%4、净资产收益率净资产收益率＝净利润÷平均净资产×100%二、财务报表分析的应用一杜帮财务分析体系1、权益乘数权益乘数＝1÷1-资产负债率2、权益净利率权益净利率＝资产净利率×权益乘数＝销售净利率×资产周转率×权益乘数二上市公司财务比率1、每股收益每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝净利润－优先股股利÷年度股份总数－年度末优先股数2、市盈率市盈率倍数＝普通股每股市价÷普通股每股收益3、每股股利每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数4、股票获利率股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价×100%5、股利支付率股利支付率＝普通股每股股利÷普通股每股净收益×100%6、股利保障倍数股利保障倍数＝普通股每股净收益÷普通股每股股利＝1÷股利支付率7、每股净资产每股净资产＝年度末股东权益÷年度末普通股数8、市净率市净率倍数＝每股市价÷每股净资产三现金流量分析1、流动性分析1现金到期债务比现金到期债务比＝经营现金流量净额÷本期到期的债务2现金流动负债比现金流动负债比＝经营现金流量净额÷流动负债3现金债务总额比现金债务总额比＝经营现金流量净额÷债务总额2、获取现金能力分析1销售现金比率销售现金比率＝经营现金流量净额÷销售额2每股经营现金流量净额每股经营现金流量净额＝经营现金流量净额÷普通股股数3全部资产现金回收率全部资产现金回收率＝经营现金流量净额÷全部资产×100%3、财务弹性分析1现金满足投资比率现金满足投资比率＝近5年经营现金流量净额之和÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和2现金股利保障倍数现金股利保障倍数＝每股经营现金流量净额÷每股现金股利第三章财务预测与计划一、财务预测的步骤1、销售预测财务预测的起点是销售预测;2、估计需要的资产3、估计收入、费用和保留盈余4、估计所需融资二、销售百分比法一根据销售总额确定融资需求1、确定销售百分比2、计算预计销售额下的资产和负债3、预计留存收益增加额留存收益增加＝预计销售额×计划销售净利率×1-股利率4、计算外部融资需求外部融资需求＝预计总资产－预计总负债－预计股东权益二根据销售增加量确定融资需求融资需求＝资产增加－负债自然增加－留存收益增加＝资产销售百分比×新增销售额－负债销售百分比×新增销售额－计划销售净利率×计划销售额×1－股利支付率三、外部融资销售增长比外部融资销售增长比＝资产销售百分比－负债销售百分比－计划销售净利率×1+增长率÷增长率×1-股利支付率四、内含增长率如果不能或不打算从外部融资,则只能靠内部积累,从而限制了销售的增长;此时的销售增长率,称为“内含增长率”;五、可持续增长率概念：是指不增发新股并保持目前经营效率和财务政策条件下公司销售所能增长的最大比率;其中：经营效率体现于资产周转率和销售净利率;财务政策体现于资产负债率和收益留存率;1、根据期初股东权益计算可持续增长率可持续增长率＝股东权益增长率＝期初股东权益股东权益本期增加 ＝期初股东权益本期收益留存率本期净利 ＝期初权益资本净利率×本期收益留存率＝销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数2、根据期末股东权益计算的可持续增长率可持续增长率＝基期销售销售增加 ＝总资产周转率权益乘数销售净利率1－留存率总资产周转率权益乘数销售净利率留存率⨯⨯⨯⨯⨯⨯ 3、可持续增长率与实际增长率的联系：1如果某一年的经营效率和财务政策与上年相同,则实际增长率、上年的可持续增长率以及本年的可持续增长率三者相等;这种增长状态,可称之为平衡增长;2如果某一年的公式中的4个财务比率有一个或多个数值增长,则实际增长率就会超过本年的可持续增长率,本年的可持续增长率会超过上年的可持续增长率;3如果某一年的公式中的4个财务比率有一个或多个数值比上年下降,则实际销售增长就会低于本年的可持续增长率,本年的可持续增长会低于上年的可持续增长率;4如果公式中的4项财务比率已经达到公司的极限水平,单纯的销售增长无助于增加股东财富;第四章 财务估价一、货币时间价值的计算一复利终值S ＝p ×1+i 错误!其中：1+i 错误!被称为复利终值系数,符号用p s ,i,n 表示;二复利现值P ＝s ×1+in - 其中：1+in -被称为复利现值系数,符号用s p ,i,n 表示;三复利息I ＝S －P四名义利率与实际利率i ＝1+M rM -1式中：r －名义利率；M －每年复利次数；i －实际利率;五普通年金终值和现值1、普通年金终值S=A ×ii n 1)1(-+ 式中ii n 1)1(-+是普通年金1元、利率为i 、经过n 期的年金终值,记作A s ,i,n,称为年金终值系数;2、偿债基金A ＝s ×1)1(-+n i i式中1)1(-+n i i是普通年金终值系数的倒数,称为偿债基金系数,记作S A ,i,n; 3、普通年金现值P ＝A ×i i n -+-)1(1 式中ii n -+-)1(1称为年金现值系数,记作A P ,i,n 4 、投资回收系数A ＝P ×n i i -+-)1(1 式中n i i -+-)1(1是普通年金现值系数的倒数,称为投资回收系数,记作P A ,i,n; 六预付年金终值和现值1、预付年金终值S ＝A ×ii n 1)1(1-++-1 式中的i i n 1)1(1-++-1是预付年金终值系数;它和普通年金终值系数ii n 1)1(-+相比,期数加1,而系数减1,可记作A s,i,n+1-1;2、预付年金现值计算 P ＝A ×ii n )1()1(1--+-+1 式中ii n )1()1(1--+-+1是预付年金现值系数;它和普通年金现值系数i i n-+-)1(1相比,期数要减1,而系数要加1,可记作A p ,I,n-1+1;七递延年金 1、第一种方法：是把递延年金视为N 期普通年金,求出递延期末的现值,然后再将此现值调整到第一期初;P 3=A ×P/A,i,nP 0=P 3×1+i m-0 1 2 3 4 5 6 7100 100 100 100第二种方法：是假设递延期中也进行支付,先求出M ＋N 期的年金现值,然后,扣除实际并未支付的递延期M 的年金现值,即可得出最终结果;P )(n m +＝A ×P/A,i,m+nP M =A ×P/A,i,mP n = P )(n m +- P M八永续年金P ＝A ×i1 二、债券估价一债券估价的基本模型PV ＝11)1(i I ++22)1(i I ++………+n i M )1(+式中：PV －债券价值I －每年的利息M －到期的本金i －贴现率n －债券到期前的年数二债券价值与利息支付频率1、纯贴现债券：是指承诺在未来某一确定日期作某一单笔支付F 的债券; PV ＝n i F )1(+2、平息债券：是指利息在到期时间内平均支付的债券;PV ＝∑=+mnt t m i mI 1)1(/+mn m i M )1(+ 式中：m －年付利息次数；N －到期时间的年数；i －每年的必要报酬率；M －面值或到期日支付额;3、永久债券：是指没有到期日,永不停止定期支付利息的债券;PV ＝必要报酬率利息额 三债券的收益率购进价格＝每年利息×年金现值系数＋面值×复利现值系数 V ＝I ×P/A,i,n ＋M ×P/S,i,n用试误法求式中的i 值即可;i=i 1+211p p p p --×i 2-i 1 也可用简便算法求得近似结果：i=2)()(÷+÷-+P M N P M I ×100% 式中：I －每年的利息M －到期归还的本金；P －买价；N －年数;三、股票估价一股票评价的基本模式P 0＝∑∞=+1)1(t t s t R D式中：D t －t 年的股利；股利多少,取决于每股盈利和股利支付率两个因素; R s -贴现率；t--年份;二零成长股票的价值P 0＝D ÷R s三固定成长股票的价值P ＝gR D S -1式中：D 1＝D 0×1+g ；D 0为今年的股利值； g －股利增长率; 四非固定成长股票的价值采用分段计算,确定股票的价值; 五股票的收益率R ＝01P D +g式中：01P D --股利收益率g —股利增长率,或称为股价增长率和资本利得收益率; P 0－是股票市场形成的价格;四、风险和报酬一单项资产的风险和报酬 1、预期值 预期值K ＝)(1iNi iK P ⋅∑=式中：P i －第i 种结果出现的概率； K i －第i 种结果出现后的预期报酬率； N －所有可能结果的数目; 2、离散程度方差和标准差表示随机变量离散程度的量数,最常用的是方差和标准差; 1方差总体方差＝NK KNi i∑=-12)(样本方差＝1)(12--∑=n K K n i i2标准差总体标准差＝NK K Ni i∑=-12)(样本标准差＝1)(12--∑=n K Kni i总体,是指我们准备加以测量的一个满足指定条件的元素或个体的集合,也称母体; 样本,就是这种从总体中抽取部分个体的过程称为“抽样”,所抽得部分称为“样本” 式中：n 表示样本容量个数,n-1称为自由度;在财务管理实务中使用的样本量都很大,没有必要区分总体标准差和样本标准差; 在已经知道每个变量值出现概率的情况下,标准差可以按下式计算：标准差σ＝∑=⨯-ni i iP K K12)(变化系数是从相对角度观察的差异和离散程度;其公式为： 变化系数＝均值标准差＝Kσ二投资组合的风险和报酬 1、预期报酬率 rp=∑=mj j jA r1式中：r j －是第j 种证券的预期报酬率；A j －是第j 种证券的在全部投资额中的比重；M －是组合中的证券种类总数; 2、标准差p σ＝∑∑==m j mk jkk jA A11σ式中：m －组合内证券种类总数；A j －第j 种证券在投资总额中的比例； A k －第k 种证券在投资总额中的比例； jkσ－是第j 种证券与第k 种证券报酬率的协方差;3、协方差的计算jk σ＝r jk ·j σ·k σ式中：r jk －是证券j 和证券k 报酬率之间的预期相关系数； j σ－是第j 种证券的标准差；k σ－是第k 种证券的标准差;4、相关系数相关系数r ＝[]∑∑∑===-⨯--⨯-Ni ini in i i iy yX Xy y X X12121)()()()(三资本资产定价模型1、系统风险的度量贝他系数βJ ＝2),(MM J K K COV σ＝2M MJ JM r σσσ＝r JMMJσσ 式中：COVK J ,K M －是第J 种证券的收益与市场组合收益之间的协方差； Mσ－市场组合的标准差；J σ－第J 种证券的标准差；r JM －第J 种证券的收益与市场组合收益之间的相关系数; 2、贝他系数的计算方法有两种： 一种是：使用回归直线法; 另一种是按照定义求β,其步骤是：第一步求r JM 相关系数相关系数r ＝[]∑∑∑===-⨯--⨯-Ni ini in i i iy yX Xy y X X12121)()()()(第二步求标准差J σ、M σ利用公式σ＝1)(12--∑=n X Xni i求出J σ、M σ第三步求贝他系数 βJ ＝r JMMJσσ 3、投资组合的贝他系数β＝∑=ni iiX 1β4、证券市场线 K i =R f +βK m －R f式中：K i －是第i 个股票的要求收益率； R f －是无风险收益率；K m －是平均股票的要求收益率；K m －R f －是投资者为补偿承担超过无风险收益的平均风险而要求的额外收益,即风险价格;第五章 投资管理 一、资本投资评价的基本原理投资人要求的收益率＝所有者权益债务权益成本所有者权益所得税率）（1利率债务+⨯+-⨯⨯＝债务比重×利率×1-所得税率+ 所有者权益比重×权益成本投资者要求的收益率即资本成本,是评价项目能否为股东创造价值的标准;二、投资项目评价的基本方法一净现值法净现值＝∑=+nk kki I 0)1(－∑=+nk kki O 0)1(式中：n －投资涉及的年限； I k －第k 年的现金流入量； O k －第k 年的现金流出量； i －预定的贴现率; 二现值指数法现值指数＝∑=+nk kki I 0)1(÷∑=+nk kki O 0)1(优点：可以进行独立投资机会获利能力的比较; 三内含报酬率法内含报酬率的计算,通常需要“逐步测试法”;再用内插法来改善;i=i 1+211p p pp --×i 2-i 1四回收期法 回收期＝每年现金净流入量原始投资额主要用于测定方案的流动性而非营利性;五会计收益率法 会计收益率＝原始投资额年平均净收益×100%三、投资项目现金流量的估计一现金流量的估计要注意以下四个问题： 1、区分相关成本和非相关成本 2、不要忽视机会成本3、要考虑投资方案对公司其他部门的影响4、对净营运资金的影响 二固定资产更新项目的现金流量举例： 继续使用旧设备 n ＝6 200残值600 700 700 700 700 700 700更换新设备 n ＝10 300残值2400 400 400 400 400 400 400 400 400 4001、不考虑时间价值的固定资产的平均年成本 旧设备平均年成本＝62006700600-⨯+新设备平均年成本＝10300104002400-⨯+2、考虑时间价值的固定资产的平均年成本有三种计算方法：1计算现金流出的总现值,然后分摊给每一年;旧设备平均年成本＝)6%,15,()6%,15,(200)6%,15,(700600A psp Ap⨯-⨯+新设备平均年成本＝)10%,15,()10%,15,(300)10%,15,(4002400A psp Ap⨯-⨯+2由于各年已经有相等的运行成本,只要将原始投资和残值摊销到每年,然后求和,亦可得到每年平均的现金流出量;旧设备平均年成本＝)6%,15,(600A p +700－)6%,15,(200As新设备平均年成本＝)10%,15,(2400Ap+400－)10%,15,(300As3将残值在原投资中扣除,视同每年承担相应的利息,然后与净投资摊销及年运行成本总计,求出每年的平均成本;旧设备平均年成本＝)6%,15,(200600A p -+700+200×15%新设备平均年成本＝)10%,15,(3002400Ap -+400＋300×15%3、固定资产的经济寿命UAC ＝⎥⎦⎤⎢⎣⎡+++-∑=nt tt n n i C i S C 1)1()1(÷A p,i,n 式中：UAC －固定资产平均年成本 C －固定资产原值； S n －n 年后固定资产余值； C t －第t 年运行成本；n －预计使用年限； i －投资最低报酬率； 三所得税和折旧对现金流量的影响 税后现金流量的计算有三种方法： 1、根据现金流量的定义计算营业现金流量＝营业收入－付现成本－所得税 2、根据年末营业结果来计算营业现金流量＝税后净利润+折旧 3、根据所得税对收入和折旧的影响计算营业现金流量＝收入×1-税率－付现成本×1-税率+折旧×税率四、投资项目的风险处置一投资项目风险的处置方法 1、调整现金流量法风险调整后净现值＝∑=+⨯nt t 无风险报酬率）（1现金流量期望值a式中：a t －是t 年现金流量的肯定当量系数,它在0～1之间; 2、风险调整折现率法调整后净现值＝∑=+nt 0t 风险调整折现率）（1预期现金流量风险调整折现率是风险项目应当满足的投资人要求的报酬率;项目要求的收益率＝无风险报酬率 + 项目的β×市场平均报酬率－无风险报酬率二企业资本成本作为项目折现率的条件使用企业当前的资本成本作为项目的折现率,应具备两个条件：一是项目的风险与企业当前资产的平均风险相同；二是公司继续采用相同的资本为新项目筹资;计算项目的净现值有两种方法：1、实体现金流量法;即以企业实体为背景,确定项目对企业现金流量的影响,以企业的加权平均成本为折现率;净现值＝实体加权平均成本实体现金流量－原始投资2、股权现金流量法;即以股东为背景,确定项目对股权现金流量的影响,以股东要求的报酬率为折现率;净现值＝股东要求的收益率股权现金流量－股东投资三项目系统风险的估计项目系统风险的估计的方法是使用类比法;类比法是寻找一个经业务与待评估项目类似的上市企业以该上市企业的β值,这种方法也称“替代公司法”;调整时,先将含有资本结构因素的权益β转换为不含负债的资产β,然后再按照本公司的目标资本结构转换为适用于本公司的权益β;转换公式如下：1、在不考虑所得税的情况下：资产β＝）替代企业权益替代企业负债（1β权益+2、在考虑所得税的情况下： 资产β＝⎥⎦⎤⎢⎣⎡⨯+替代企业权益替代企业负债（1－所得税率）1β权益根据权益β可以计算出股东要求的收益率,作为股权现金流量的折现率;如果采用实体现金流量法,则还需要计算加权平均资本成本;第六章 流动资金管理 一、现金和有价证券管理企业置存现金的原因,主要是满足交易性需要、预防性需要和投机性需要; 确定最佳现金持有量的方法有以下几种： 一成本分析模式企业持有现金将会有三种成本：机会成本、管理成本和短缺成本;三项成本之和最小的现金持有量,就是最佳持有量;二存货模式利用公式：总成本＝机会成本+交易成本＝C/2×K+T/C×F求得最佳现金持有量公式：C *＝KTF2式中：T－一定期间内的现金需求量；F－每次出售有价证券以补充现金所需的交易成本；K－持有现金的机会成本,即有价证券的利率;三随机模式现金返回线R＝3243ibδ+L现金存量的上限H＝3R－2L式中：b－每次有价证券的固定转换成本；i－有价证券的日利息率；δ－预期每日现金余额变化的标准差;二、应收账款管理应收账款赊销的效果好坏,依赖于企业的信用政策;信用政策包括：信用期间、信用标准和现金折扣政策;一信用期间确定恰当的信用期的计算步骤：1、收益的增加收益的增加＝销售量的增加×单位边际贡献2、应收账款占用资金的应计利息增加应收账应计利息＝应收账款占用资金×资本成本应收账款占用资金＝应收账款平均余额×变动成本率应收账款平均余额＝日销售额×平均收现期3、收账费用和坏账损失增加4、改变信用期的税前损益改变信用期的税前损益＝收益增加－成本费用增加二信用标准评估标准以“五C ”系统来进行;1、品质：指信誉;2、能力：偿债能力;3、资本：财务实力和财务状况;4、抵押：能被用作抵押的资产;5、条件：经济环境;三现金折扣政策确定恰当的现金折扣政策的计算步骤：1、收益的增加收益的增加＝销售量的增加×单位边际贡献2、应收账款占用资金的应计利息增加提供现金折扣的应计利息＝⎪⎭⎫ ⎝⎛⨯⨯⨯资本成本变动成本率折扣期360额享受现金折扣的销售金 +⎪⎭⎫ ⎝⎛⨯⨯⨯资本成本变动成本率折扣期360金额不享受现金折扣的销售 3、收账费用和坏账损失增加4、估计现金折扣成本的变化现金折扣成本增加＝新的销售水平×新的现金折扣率×享受现金折扣的顾客比例－旧的销售水平×旧的现金折扣率×享受现金折扣的顾客比例5、提供现金折扣后的税前损益税前损益＝收益增加－成本费用增加三、存货管理一储备存货的成本1、取得成本1订货成本2购置成本2、储存成本3、缺货成本二经济订货量基本模型1、经济订货量*Q＝cKKD2式中：K－每次订货的变动成本D－存货年需要量；K c－储存单位变动成本2、每年最佳订货次数N *＝KDKc23、与批量有关的存货总成本TC)(*Q ＝cKDK24、最佳订货周期t *＝*N15、经济订货量占用资金I *＝2*Q×U式中：U－存货单价; 三订货提前期再订货点R＝L·d式中：L－交货时间；d－每日平均需用量; 四存货陆续供应和使用1、 经济订货量*Q ＝dP P K KD c -.2 式中：P －每日送货量；d －存货每日耗用量;2、 与批量有关的存货总成本TC )(*Q ＝)1.(2Pd KDK c - 五保险储备 1、 再订货点R ＝交货时间×平均日需求+保险储备2、 存货总成本TC )(B S 、＝缺货成本＋保险储备成本＝K u ·S ·N+B ·K c式中：K u －单位缺货成本；S －一次订货缺货量；N －年订货次数；B －保险储备量；K c －单位存货成本;第七章 筹资管理一、债券的发行价格债券发行价格＝n 市场利率）（1票面金额+＋∑=+⨯n 1t t 市场利率）（1票面利率票面金额 式中：t －付息期数；n －债券期限;二、应付账款的成本放弃现金折扣成本＝折扣百分比1折扣百分比-×折扣期信用期360- 三、短期借款的信用条件1、信贷限额是银行对借款人规定的无担保贷款的最高额;2、周转信贷协定是银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高限额的贷款协定;3、补偿性余额是银行要求借款企业在银行中保持按贷款限额或实际借用额一定百分比的最低存款余额;实际利率＝借款金额－补偿性余额年利率借款金额⨯×100% 四、短期借款的支付方法1、收款法：是在借款到期时向银行支付利息的方法;2、贴现法：是银行向企业发放贷款时,先从本金中扣除利息部分;实际利率＝利息额借款金额利息额-×100% 3、加息法：是银行发放分期等额偿还贷款时采用的利息收取方法;实际利率＝2借款金额利息额÷×100% 第八章 股利分配一、股票股利发放股票股利后的每股收益＝SD E +10 发放股票股利后的每股市价＝SD M+1 式中：E 0－发放股票股利前的每股收益；D s －股票股利发放率；M －股利分配权转移日的每股市价;第九章 资本成本和资本结构一、债务成本一简单债务的税前成本P 0＝∑=++Ni i d i i K I P 1)1(求使该式成立的K d 债务成本 式中：P 0－债券发行价格或借款的金额,即债务的现值；P i －本金的偿还金额和时间；I i －债务的约定利息；K d －债务成本；N －债务的期限,通常以年表示;二含有手续费的税前债务成本P 01-F ＝∑=++Ni i d i i K I P 1)1(求使该式成立的K d 债务成本 式中：F －发行费用占债务发行价格的百分比;三含有手续费的税后债务成本1、简便算法税后债务成本K dt ＝K d ×1－t式中：t －所得税税率;这种算法是不准确的;只有在平价发行、无手续的情况下,简便算法才是成立的;2、更正式的算法P 01-F ＝∑=+-⨯+N i i dti i K t I P 1)1()1(求使该式成立的K dt 债务成本二、留存收益成本 一股利增长模型法K s ＝01P D +G式中：K s －留存收益成本；D 1－预期年股利额；P 0－普通股市价；G －普通股利年增长率;二资本资产定价模型K s ＝R s ＝R F +βR m －R F式中：R F －无风险报酬率；R m －平均风险股票必要报酬率；β－股票的贝他系数;三风险溢价法K s ＝K b +RP c式中：K b －债务成本；RP c －股东比债权人承担更大风险所要求的风险溢价;三、普通股成本K nc ＝01P D +G式中：D 1－预期年股利额；P 0－普通股市价；G －普通股利年增长率;四、加权平均资本成本K W ＝∑=n j j j W K1.式中：K W －加权平均资本成本；K j －第j 种个别资本成本；W j －第j 种个别资本占全部资本的比重权数;五、财务杠杆一经营杠杆系数DOL=QQ EBIT EBIT∆∆=F V P Q V P Q ---)()(=FVC S VC S --- 式中：∆EBIT －息前税前盈余变动额；EBIT －变动前息前税前盈余；∆Q －销售变动量；Q －变动前销售量；P －产品单位销售价格；V －产品单位变动成本；F －总固定成本；S －销售额；VC －变动成本总额;二财务杠杆系数DFL ＝EBITEBIT EPS EPS ∆∆＝IEBIT EBIT - 式中：∆EPS －普通股每股收益变动额；EPS －变动前的普通股每股收益；I －债务利息;三总杠杆系数DTL ＝DOL ×DFL ＝I F V P Q V P Q ----)()(＝IF VC S VC S ---- 六、资本结构一融资的每股收益分析每股收益分析是利用每股收益的无差别点进行的,所谓每股收益的无差别点,是指每股收益不受融资方式影响的销售水平;每股收益EPS ＝NT I F VC S )1)((----＝N T I EBIT )1)((-- 式中：S －销售额；VC －变动成本；F －固定成本；I －债务利息；T －所得税税率；N －流通在外的普通股股数；EBIT －息前税前盈余;二最佳资本结构企业的市场总价值V ＝股票总价值S+债券价值B股票的市场价值S ＝sK T I EBIT )1)((-- 式中：K s －权益资本成本;K s ＝R s ＝R F +βR m －R F加权平均资本成本K W ＝税前债务资本成本×债务额占总资本比重×1-所得税税率＋权益资本成本×股票额占总资本比重＝K b ×V B 1-T+K s ×VS 式中：K b －税前的债务资本成本;第十章 企业价值评估一、现金流量折现法一现金流量模型的种类任何资产都可以使用现金流量折现模型来估价,其价值都是以下三个变量的函数：价值＝∑=+n1t t t 资本成本）（1现金流量 1、现金流量在价值评估中可供选择的企业现金流量有三种：1股利现金流量模型股权价值＝∑=+n1 ttt 股权资本成本）（1股利现金流量股利现金流量是企业分配给股权投资人的现金流量; 2股权现金流量模型股权价值＝∑=+n1 ttt 股权资本成本）（1股权现金流量股权现金流量是一定期间企业可以提供给股权投资人的现金流量,它等于企业实体现金流量扣除对债权人支付后剩余的部分;如果把股权现金流量全部作为股利分配,则上述两个模型相同;3实体现金流量模型实体价值＝∑=+nt1tt加权平均资本成本）（1实体现金流量股权价值＝实体价值－债务价值债务价值＝∑=+n1 ttt 等风险债务利率）（1偿还债务现金流量实体现金流量是企业全部现金流入扣除成本费用和必要的投资后的剩余部分,它是企业一定期间可以提供给所有投资人包括股权投资人和债权投资人的税后现金流量;企业总价值＝营业价值+非营业价值＝自由现金流量现值+非营业现金流量现值2、资本成本股权现金流量只能用股权资本成本来折现,实体现金流量只能用企业实体的加权平均冷酷成本来折现;3、现金流量的持续年数大部分估价将预测的时间分为两个阶段;第一阶段是有限的、明确的预测期,称为“详细预测期”,或称为“预测期”;第二阶段是预测期以后的无限时期,称为“后续期”,或“永续。
主要财务指标公式
主要财务指标公式
在财务管理领域中，主要的财务指标对于评估公司的经营状况和财务
表现至关重要。
各种指标可以提供有关公司盈利能力、偿债能力、流动性
和资产效率等方面的信息。
下面将介绍一些主要的财务指标及其计算公式。
1.盈利能力指标
盈利能力是企业实现利润的能力，通常通过以下指标来评估：
毛利润率=毛利润/销售收入×100%
净利润率=净利润/销售收入×100%
每股盈利=净利润/流通股数
2.偿债能力指标
偿债能力指标可以反映企业偿还债务的能力，通常通过以下指标来评估：
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=(流动资产-库存)/流动负债
负债比率=总负债/资产总额
3.流动性指标
流动性是企业资产可以转化为现金的能力，通常通过以下指标来评估：流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=(流动资产-库存)/流动负债
现金比率=现金及现金等价物/流动负债
4.资产效率指标
资产效率指标可以评估企业有效利用资产的能力，通常通过以下指标来评估：
总资产周转率=销售收入/平均总资产
存货周转率=销售成本/平均存货
固定资产周转率=销售收入/平均固定资产
以上是一些主要的财务指标及其计算公式，了解这些指标可以帮助投资者和管理者更好地了解公司的财务状况，并做出相应的决策。
它们可以作为评估公司绩效和风险的重要工具，应该在公司财务报告中得到充分的关注和应用。
中级会计财务管理公式大全
中级会计财务管理公式大全一、会计基础公式1. 资产负债表公式：资产总额 = 负债总额 + 所有者权益2. 成本公式：成本 = 可变成本 + 固定成本3. 利润公式：利润 = 收入 - 成本4. 财务杠杆公式：财务杠杆 = 总资产 / 所有者权益5. 折旧公式：折旧 = (资产原值 - 残值) / 使用寿命6. 资产周转率公式：资产周转率 = 销售收入 / 总资产7. 负债比率公式：负债比率 = 总负债 / 总资产8. 盈利能力公式：盈利能力 = 净利润 / 营业收入二、财务报表分析公式1. 垂直分析公式：垂直分析 = 各项会计科目 / 总资产 (或总负债)2. 水平分析公式：水平分析 = （本期数 - 上期数） / 上期数 * 100%3. 财务比率分析公式：1) 流动比率 = 流动资产 / 流动负债2) 速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债3) 应收账款周转率 = 营业收入 / 应收账款4) 应付账款周转率 = 营业成本 / 应付账款4. 期末股东权益公式：期末股东权益 = 资产总额 - 负债总额5. 成本费用率公式：成本费用率 = (销售成本 + 经营费用) / 营业收入 6. 资本周转率公式：资本周转率 = 销售收入 / 总资产7. 财务杠杆效应公式：财务杠杆效应 = 总资产收益率 - 所有者权益收益率三、财务风险管理公式1. 杜邦分析公式：杜邦分析 = 盈利能力 * 资本周转率 * 杠杆系数2. 财务杠杆系数：财务杠杆系数 = 总资产 / 所有者权益3. 流动性比率公式：流动性比率 = 流动资产 / 流动负债4. 速动比率公式：速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债5. 利息保障倍数公式：利息保障倍数 = 经营利润 / 利息费用6. 应收账款周转率公式：应收账款周转率 = 信用销售 / 平均应收账款以上公式为中级会计财务管理常用的数学公式，可以在实际工作中帮助会计师更好地分析与处理财务数据。
财务分析公式汇总
财务分析公式汇总财务分析是企业管理中非常重要的一环，通过对企业财务数据的分析，可以评估企业的财务状况和经营绩效，为决策提供依据。
在财务分析过程中，使用一系列的公式可以帮助我们更准确地评估企业的财务状况。
下面是一些常用的财务分析公式的汇总：1. 资产负债率（Debt-to-Asset Ratio）：资产负债率 = 总负债 / 总资产资产负债率反映了企业资产由债务资金所占比例的大小，值越大表示企业负债越高。
2. 流动比率（Current Ratio）：流动比率 = 流动资产 / 流动负债流动比率衡量了企业短期偿债能力的强弱，值越大表示企业的偿债能力越强。
3. 速动比率（Quick Ratio）：速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债速动比率排除了存货对企业偿债能力的影响，更加准确地评估了企业的短期偿债能力。
4. 应收账款周转率（Accounts Receivable Turnover）：应收账款周转率 = 营业收入 / 平均应收账款应收账款周转率反映了企业应收账款的回收速度，值越大表示企业应收账款回收能力越强。
5. 存货周转率（Inventory Turnover）：存货周转率 = 营业成本 / 平均存货存货周转率衡量了企业存货的周转速度，值越大表示企业存货周转能力越强。
6. 总资产周转率（Total Asset Turnover）：总资产周转率 = 营业收入 / 平均总资产总资产周转率反映了企业利用资产创造营业收入的效率，值越大表示企业资产利用效率越高。
7. 净利润率（Net Profit Margin）：净利润率 = 净利润 / 营业收入净利润率衡量了企业每一单位营业收入中的净利润水平，值越大表示企业盈利能力越强。
8. 总资产收益率（Return on Assets，ROA）：总资产收益率 = 净利润 / 平均总资产总资产收益率反映了企业利用资产创造净利润的能力，值越大表示企业资产利用效率越高。
财务报表分析公式汇总
财务报表分析1、流动比率＝流动资产÷流动负债2、速动比率＝速动资产÷流动负债保守速动比率＝(现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额)÷流动负债3、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数4、存货周转率(次数)＝销售成本÷平均存货其中：平均存货＝(存货年初数＋存货年末数)÷2存货周转天数＝360/存货周转率＝(平均存货×360)÷销售成本5、应收账款周转率(次)＝销售收入÷平均应收账款其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝(平均应收账款×360)÷销售收入净额6、流动资产周转率(次数)＝销售收入÷平均流动资产7、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额8也称举债经营比率)9、产权比率＝(负债总额÷股东权益)×100% (也称债务股权比率)10、有形净值债务率＝[负债总额÷(股东权益－无形资产净值)] ×100%11、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用长期债务与营运资金比率＝长期负债÷(流动资产－流动负债)12、销售净利率＝(净利润÷销售收入)×100%13、销售毛利率＝[ (销售收入－销售成本)÷销售收入]×100%14、资产净利率＝(净利润÷平均资产总额)×100%15、净资产收益率＝净利润÷平均净资产(或者年末净资产)×100%或者＝销售净利率×资产周转率×权益乘数16、权益乘数＝资产总额÷所有者权益总额＝1÷(1－资产负债率)＝1＋产权比率17、平均发行在外普通股股数＝∑ (发行在外的普通股数×发行在外的月份数)÷1218、每股收益＝净利润÷年末普通股分总数＝(净利润－优先股利)÷(年末股分总数－年末优先股数) 1920、每股股利＝股利总额÷年末普通股股分总数21、股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价2223、股利支付率＝(每股股利÷每股净收益)×100%股利保障倍数＝股利支付率的倒数24、留存盈利比率＝(净利润－全部股利)÷净利润×100%25也称每股账面价值或者每股权益)26、现金到期债务比＝经营现金净流入÷本期到期的债务(指本期到期的长期债务与本期对付票据)现金流动负债比＝经营现金净流入÷流动负债现金债务总额比＝经营现金净流入÷债务总额(计算公司最大的负债能力)27、销售现金比率＝经营现金净流入÷销售额每股营业现金净流量＝经营现金净流入÷普通股数全部资产现金回收率＝经营现金净流入÷全部资产×100%28、现金满足投资比＝近 5 年经营活动现金净流入÷近 5 年资本支出、存货增加、现金股利之和现金股利保障倍数＝每股营业现金净流入÷每股现金股利29、净收益营运指数＝经营净收益÷净收益＝(净收益－非经营收益)÷净收益现金营运指数＝经营现金净流量÷经营所得现金(经营所得现金＝经营)财务预测与计划30、外部融资额＝(资产销售百分比－负债销售百分比)×新增销售额－销售净利率×计划销售额×(1－股利支付率)31、销售增长率＝新增额÷基期额或者＝(计划额÷基期额)－132、新增销售额＝销售增长率×基期销售额33、外部融资销售增长比＝资产销售百分比－负债销售百分比－销售净利率×[(1＋增长率)÷增长率]×(1－股利支付率)34、可持续增长率＝股东权益增长率＝股东权益本期增加额÷期初股东权益＝销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数或者＝权益净利率×收益留存率÷(1－权益净利率×收益留存率)财务估价(P－现值 i－利率 I－利息 S－终值 n—时间 r—名义利率 m－每年复利次数)35、复利终值复利现值36、普通年金终值：或者37、年偿债基金：或者 A＝S (A/S，i，n)(36 与 37 系数互为倒数)38、普通年金现值：或者 P＝A (P/A，i，n)39、投资回收额：或者 A＝P (A/P，i，n)(38 与 39 系数互为倒数)40、即付年金的终值：或者 S＝A[ (S/A，i，n＋1)－1]41、即付年金的现值：或者 P＝A[ (P/A，i，n－1)＋1]42、递延年金现值：第一种方法：第二种方法：43、永续年金现值：44、名义利率与实际利率的换算：45、债券价值：分期付息，到期还本： PV＝利息年金现值＋本金复利现值纯贴现债券价值 PV＝面值÷(1＋必要报酬率) n (面值到期一次还本付息的按本利和支付)平息债券 PV＝I/M×(P/A，i/M，M×N)＋本金(P/S，i/M，M×N)(M 为年付息次数， N 为年数)永久债券46、债券到期收益率＝或者(V－股票价值 P－市价 g－增长率 D－股利 R－预期报酬率 Rs－必要报酬率 t－第几年股利)47、股票普通模式：零成长股票：固定成长：48、总报酬率＝股利收益率＋资本利得收益率或者49、期望值：50、方差：标准差：变异系数＝标准差÷期望值好(1026113402) 2022-9-25 10:23:0651、证券组合的预期报酬率＝Σ(某种证券预期报酬率×该种证券在全部金额中的比重)即：m－证券种类 Aj－某证券在投资总额中的比例；－j 种与 k 种证券报酬率的协方差－j 种与 k 种报酬率之间的预期相关系数 Q－某种证券的标准差证券组合的标准差：52、总期望报酬率＝Q×风险组合期望报酬率＋(1－Q)×无风险利率总标准差＝Q×风险组合的标准差53、资本资产定价模型：① COV 为协方差，其它同上②直线回归法③直接计算法54、证券市场线：个股要求收益率投资管理55、贴现指标：净现值＝现金流入现值－现金流浮现值现值指数＝现金流入现值÷现金流浮现值内含报酬率：每年流量相等时用“年金法”，不等时用“逐步测试法”56、非贴现指标：回收期不等或者分几年投入＝n＋n 年未回收额/n＋1 年现金流出量会计收益率＝(年均净收益÷原始投资额)×100%57、投资人要求的收益率 (资本成本) ＝债务比重×利率× (1－所得税) ＋所有者权益比重×权益成本58、固定平均年成本＝(原值＋运行成本－残值) /使用年限(不考虑时间价值)或者＝(原值＋运行成本现值之和－残值现值) /年金现值系数(考虑时间价值)59、营业现金流量＝营业收入－付现成本－所得税(根据定义)＝税后净利润＋折旧(根据年末营业成果) ＝(收入－付现成本)×(1－所得税率)＋折旧×税率(根据所得税对收入和折旧的影响)60、调整现金流量法：(α－肯定当量)61、风险调整折现率法：投资者要求的收益率＝无风险报酬率＋β×(市场平均报酬率－无风险报酬率)(β—贝他系数)项目要求的收益率＝无风险报酬率＋项目的β×(市场平均报酬率－无风险报酬率)62、净现值＝实体现金流量/实体加权平均成本－原始投资净现值＝股东现金流量/股东要求的收益率－股东投资63、β 权益＝β 资产×(1＋负债/权益)β 资产＝β 权益÷(1＋负债/权益)流动资金管理64、现金返回线 H＝3R－2L (上限＝3×现金返回线－2×下限)65、收益增加＝销量增加×单位边际贡献66、应收账款应计利息＝日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本平均余额＝日销售额×平均收现期占用资金＝平均余额×变动成本率67、折扣成本增加＝(新销售水平×新折扣率－旧销售水平×旧折扣率)×享受折扣的顾客比例68、定货成本＝定货固定成本＋年需要量/每次进货量×定货变动成本取得成本＝定货成本＋购置成本储存成本＝固定成本＋单位变动成本×每次进货量/2存货总成本＝取得成本＋储存成本＋缺货成本 TC＝TCa＋TCc＋TCs(K－每次定货成本 D－总需量 Kc－单位储存成本 N－定货次数 U－单价 p－日送货量 d－日耗用量)69、经济定货量总成本最佳定货次数经济定货量占用资金最佳定货周期陆续进货的经济定货量总成本经济定货量占用资金＝70、再定货点(R)＝交货时间(L)×平均日需求量(d)＋保险储备(B) R＝L×d ＋B (Ku－单位缺货成本； S－一次定货缺货量； N－年定货次数； Kc－单位存货成本)保险储备总成本＝缺货成本＋保险储备成本＝单位缺货成本×缺货量×年定货次数＋保险储备×单位存货成本即： TC (S、B)＝Ku ×S × N ＋ B × Kc筹资管理72、实际利率(短期借款)＝名义利率/ (1－补偿性余额比率)或者＝利息/实际可用借款额73、可转换债券转换比例＝债券面值÷转换价格股利分配74、发放股票股利后的每股收益(市价)＝发放前每股收益(市价)÷(1＋股票股利发放率)资本成本和资本结构通用模式：资本成本＝资金占用费/筹资金额×(1－筹集费率)75、银行借款成本：(K1－银行借款成本； I－年利息； L－筹资总额； T－所得税税率； R1－借款利率； F1－筹资费率)考虑时间价值的税前成本(K)：(P－本金)税后成本(K1)：(K1)＝K×(1－T)好(1026113402) 2022-9-25 10:23:37债券成本：76. (Kb－债券成本； I－年利息； T－所得税率； Rb –债券利率； B－筹资额(按发行价格)； Fb－筹资费率) 考虑时间价值的税前成本(K)：(P－面值)税后成本(Kb)(Kb)＝K×(1－T)留存收益成本：第一种方法：股利增长模型：第二种方法：资本资产定价模型：第三种方法：风险溢价法：(Kb－债务成本； RPc －风险溢价)78、普通股成本：(式中： D1—第 1 年股利； P0—市价； g—年增长率)优先股成本＝年股息率/ (1－筹资费率)79、筹资突破点＝可用某一特定成本筹集到的资金额÷该种资金在资本结构中所占的比重80、加权平均资金成本：(Kw 为加权平均资金成本； Wj 为第 j 种资金占总资金的比重； Kj 为第 j 种资金的成本 )81、筹资突破点＝可用某一特定成本筹集到的某种资金额/该种资金所占比重82、 (p－单价 V－单位变动成本 F－总固定成本 S－销售额 VC－总变动成本 Q－销售量 N－普通股数) 经营杠杆：公式一：公式二：财务杠杆：或者(D—优先股息； T—所得税率)83、(EPS－每股收益； SF－偿债基金； D－优先股息； VEPS－每股自由收益)每股收益无差别点：或者：每股自由收益无差别点：当 EBIT 大于无差别点时，负债筹资有利；当EBIT 小于无差别点时，普通股筹资有利。
财务报表分析(公式汇总)
备注
销售增长率
本年销售增长额/上年销售额
总资产增长率
本年总资产增长额/年初资产总额
P248
资产成新率
平均固定资产净值/平均固定资产原值
资本积累率
本年所有者权益增长额/年初所有者权益
股利增长率
本年每股股利增长额/上年每股股利
三年平均增长率
(本年xxx /三年前xxx)1/3- 1
利息保障倍数
＝（净利润+所税+利息费用）/利息费用
二、营运能力
指标
公式
备注
应收账款周转率
赊销收入金额/应收账款平均余额
存货周转率
主营业务成本/存货平均余额
营运资本周转率
销售净额/平均营运资本
流动资产周转率
主营业务收入/流动资产平均余额
固定资产周转率
主营业务收入/固定资产平均余额
总资产周转率
主营业务收入/平均资产总额
净利润/净资产平均额
净资产收益率
销售净利率x总资产周转率x权益乘数
总资产收益率
净利润/总资产平均额
总资产收益率
销售净利率x总资产周转率
流动资产收益率
净利润/流动资产平均额
固定资产收益率
净利润/固定资产平均额
长期资金收益率
息税前利润/平均长期资金
（长期资金＝长期负债+股东权益）
资本保值增值率
期末所有者权益/期初所有者权益
应付账款周转率
赊购净额/应付账款平均余额
（用“本期存货增加净额”替代“赊购净额”）
xxx周转天数
360 / xxx周转率
营业周期
存货周转天数+应收账款周转天数
现金周期
财务分析公式大全
财务分析公式大全1. 资产负债表分析公式：- 资产负债表总资产：总资产 = 负债 + 所有者权益- 流动资产比率：流动资产比率 = 流动资产 / 流动负债- 速动比率：速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债- 资产负债率：资产负债率 = 负债总额 / 总资产- 长期负债占比：长期负债占比 = 长期负债 / 总资产2. 利润表分析公式：- 毛利润率：毛利润率 = (销售收入 - 销售成本) / 销售收入- 净利润率：净利润率 = 净利润 / 销售收入- 资产收益率：资产收益率 = 净利润 / 总资产- 股东权益收益率：股东权益收益率 = 净利润 / 股东权益- 每股收益：每股收益 = 净利润 / 发行股票总数3. 现金流量表分析公式：- 经营活动现金流量比率：经营活动现金流量比率 = 经营活动现金流量净额 / 销售收入- 现金再投资比率：现金再投资比率 = 经营活动现金流量净额 / 投资活动现金流量净额- 现金流量比率：现金流量比率 = 经营活动现金流量净额 / 负债总额- 现金股利支付率：现金股利支付率 = 现金股利 / 净利润- 自由现金流：自由现金流 = 经营活动现金流量净额 - 资本支出4. 盈利能力分析公式：- 总资产利润率：总资产利润率 = 净利润 / 总资产- 股东权益利润率：股东权益利润率 = 净利润 / 股东权益- 净资产收益率：净资产收益率 = 净利润 / 净资产- 销售净利率：销售净利率 = 净利润 / 销售收入- 资本收益率：资本收益率 = 净利润 / 资本投入5. 偿债能力分析公式：- 流动比率：流动比率 = 流动资产 / 流动负债- 速动比率：速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债- 利息保障倍数：利息保障倍数 = 息税前利润 / 利息费用- 长期债务偿还能力比率：长期债务偿还能力比率 = 经营活动现金流量净额 / 长期债务本金6. 成长能力分析公式：- 销售增长率：销售增长率 = (本期销售收入 - 上期销售收入) / 上期销售收入- 净利润增长率：净利润增长率 = (本期净利润 - 上期净利润) / 上期净利润- 资产增长率：资产增长率 = (本期总资产 - 上期总资产) / 上期总资产- 股东权益增长率：股东权益增长率 = (本期股东权益 - 上期股东权益) / 上期股东权益以上是财务分析中常用的一些公式，通过计算这些指标可以帮助分析财务状况、盈利能力、偿债能力和成长能力等方面的情况。
财务报表分析公式(完整版)
财务报表分析公式（完整版）偿债能力分析1、流动比率=流动资产/流动负债*100%。
指标越高，企业流动资产流转越快，偿还流动负债能力越强。
国际公认200%，我国150%较好。
2、速动比率=速动资产(流动资产-存货)/流动负债*100%。
国际标志比率100%我国90%左右。
3、资产负债率=负债总额/资产总额*100%。
指标越高负债程度高，经营风险大，能以较低的资金成本进行生产经营。
保守比率不高于50%，国际公认较好60%。
4、长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资)*100%▪资本状况分析▪1、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益*100%，指标越高，资本保全情况越好，企业发展潜力越大，债权人利益越有保障。
2、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100%，指标越高，所有者权益增长越快，资本积累能力越强，保全情况好，持续发展能力越大。
▪盈利能力分析▪1、主营业务毛利率=毛利(主营收入-主营成本)/主营业务收入*100%，介于20%-50%之间，一般相对合理稳定，流动性强的商品，毛利率低。
设计新颖的特殊商品(时装)毛利率高。
2、主营业务净利率=净利润/主营业务收入*100%，反映企业基本获利能力。
3、主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入*100%。
4、营业费用率=营业费用/主营业务收入*100%。
5、主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入*100%。
6、资产净利率=税后净利/平均总资产*100%=主营业务净利率*总资产周转率。
指标高低于企业资产结构，经验管理水平有密切关系。
7、净资产收益率=净利润/平均所有者权益*100%。
反映投资者投资回报率，股东期望平均年度净资产收益率能超过12%8、不良资产比率=年末不良资总额/年末资产总额*100%9、资产损失比率=待处理资产损失净额/年末资产总额*100%10、固定资产成新率=平均固定资产净值/平均固定资产原值*100%11、流动比率=流动资产/流动负债*100%12、速动比率=速动资产/流动负债*100%13、资产负债率=负债总额/资产总额*100%14、长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资)*100%15、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益*100%16、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100%17、主营业务毛利率=毛利/主营业务收入*100%18、主营业务净利率=净利润/主营业务收入*100%19、主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入*100%20、营业费用率=营业费用/主营业务收入*100%21、主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入*100%22、资产净利率=税后净利/平均总资产*100%=主营业务净利率*总资产周转率23、净资产收益率=净利润/平均所有者权益*100%24、管理费用率=管理费用/主营业务收入*100%25、财务费用率=财务费用/主营业务收入*100%26、成本、费用利润率=利润总额/(主营业务成本+期间费用)*100%27、销售收现比=销售收现/销售额28、营运指数=经营现金净流量/经营所得现金29、现金比率=现金余额/流动负债*100%30、现金流动负债比=经营活动净现金流量/流动负债*100%31、现金债务总额比=经营活动净现金流量/总负债*100%32、销售现金比率=经营现金净流量/销售额*100%33、应收帐款周转率(次数)=赊销收入净额/应收帐款平均余额34、应收帐款周转天数=天数/应收帐款周转次数=计算期天数*应收帐款平均余额/赊销收入净额销售收入净额=销售收入-现销收入-销售折扣与折让35、存货周转率=销售成本/平均存货36、存货周转天数=计算期天数/存货周转率37、流动资产周转次数(率)=销售收入净额/流动资产平均余额38、流动资产周转天数=计算期天数/流动资产周转次数39、总资产周转率=销售收入净额/平均资产总额40、总资产周转天数=计算期天数/总资产周转率41、已获利息倍数=(税前利润总额+利息支出)/利息支出42、总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均资产总额4▪营运能力分析▪1、应收帐款周转率(次数)=赊销收入净额/应收帐款平均余额，指标高说明收帐迅速，账龄期限短，减少企业收帐费用和坏账损失。
财务管理之财务报表分析
财务管理之财务报表分析财务分析是利用财务报表数据，采取一定方法进行计量分析，以综合反映和评价企业的财务状况和经营成果。
企业财务分析的基本内容主要包括偿债能力、营运能力、盈利能力和综合财务分析等几个方面。
分析形式包括：资产负债表、损益表和利润分配表的分析。
资产负债表是反映企业在某一特定日期（如月末、年末）全部资产、负债和所有者权益情况的报表。
利润表反映企业在一定会计期间经营成果的会计报表。
现金流量表是以现金等价物为基础编制的财务状况变动表。
财务分析的方法(1)比率分析法是通过计算各种比率指标来确定财务活动变动程度的方法。
(2)趋势分析法又称水平分析法，是通过对比两期或连续数期财务报告中的相同指标，确定其增减变动的方向、数额和幅度，来说明企业财务状况或经营成果的变动趋势的一种方法。
(3)因素分析法是依据分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法。
(一)偿债能力分析偿债能力是企业对债务清偿的承受能力或保证程度。
1.偿债能力分析（1）流动比率，又称为营运资金比率负债表中流动资产总额与流动负债总额的比率。
一般认为，企业合理的最低流动比率为2（2）速动比率，也称酸性测试比率是流动资产中可以立即用于偿付流动负债的能力。
速动比率为1比较合适，低于1表明短期偿债能力偏低，过高说明企业拥有过多的货币性资产，可能失去有利的投资获利机会。
（3）现金比率是反映企业即刻变现，随时可以偿还债务的能力。
过低的现金比率反映企业支付能力存在问题。
2.偿债能力分析（1）资产负债率，又称负债比率。
当资产负债率大于100%时，企业已资不抵债，视为破产警戒线。
（2）产权比率，也称债务股权比率，权益的保障程度。
越低，表明企业长期偿债能力越强，债权人权益的保障程度越高，承担的风险越小。
（3）所有者权益比率，表明每1元资产中所有者权益的份额。
比率越大，负债比率就越小，企业的财务风险也就越小。
（4）已获利息倍数，用以衡量偿付借款利息的能力。
(完整word版)财务报表分析公式
“ 应付债券” 金额= 债券面值+( 债券初始发行时入账的溢价-已摊销溢价)一( 债券初始发行时入账的折价-已摊销折价)+ 应计未付债券利息流动资产比率=流动资产总额/资产总额×100％●(1)流动资产比率越高,资产流动性越强, 承担风险的能力越强(2)流动资产占用越多,流动资产周转速度越慢,降低了资产的收益能力(3)应结合经营性质,同行业平均水平或行业先进水平进行分析非流动资产比率=（固定资产+长期资产+无形资产+长期待摊费用及其他）/资产总额×100％=l一流动资产比率●属于抵扣一定时期企业收益的资产，比例不宜过高。
比例过高，会降低资产周转速度，增加固定费用。
长期股权投资比率＝长期股权投资总额/资产总额×100％●判断长期股权投资是否合理，应以不影响企业资金周转为前提，以获取最大利益为目标。
固定资产比率=固定资产总额/资产总额×100％●固定资产的比例应与销售规模相适应。
过高会影响企业的偿债能力，加大公司经营风险与财务风险。
无形资产比率=无形资产总额/资产总额×100％●判断无形资产构成比重是否合理，应结合行业情况进行分析,比重高说明创新能力较强.资产负债率=负债总额/资产总额×100 %投资者所关心的是全部资本盈利率是否超过借入资金的利息率。
当资本盈利率超过借入资金的利息率时，负债比率越高，企业获利越大，投资者的投资回报就高。
对企业管理当局来说，负债比率反映了其经营策略，负债比率高，企业承担的风险就越大，但获利的机会也越大；产权比率＝负债总额/所有者权益总额×100％＝资产负债率/1-资产负债率该指标以100%为最佳，负债对所有者权益比率高，是高风险高报酬的财务结构；负债对所有者权益的比率低，是低风险、低报酬的财务结构。
流动负债与总负债比率=流动负债总额/负债总额×100％流动比重越高，说明企业对短期资金的依赖性越强，企业偿债能力越大非流动负债与总负债比率=非流动负债总额/负债总额×100％长期负债比重越高，表明企业经营对长期债务资金的依赖性越强产品销售毛利＝销售收入-销售成本＝销售数量*（单位售价-销售成本）每股收益＝归属于普通股股东的当期净利润/当期发行在外普通股的加权平均数销售（营业）增长率 =（本年销售收入增长额/上年销售收入总额）⨯100%该指标以高为好，表明企业市场前景越好,企业成长性越好，发展能力越强．该比率大于零，表示企业本年销售收入增加，比率小于零，表示本年销售收入减少，说明企业的产品可能不适销对路，质次价高或是售后服务方面存在问题．总资产增长率=（本年总资产增长额÷年初资产总额）⨯100%作用：总资产增长率反映了企业本年度资产规模的增长情况，该指标越高，表明企业资产经营规模扩张的速度越快，竞争力越强，发展能力越强．偿债能力分析1．短期偿债能力• 流动比率=流动资产/流动负债• 该比率为２就比较安全，流动比率表示每一元的流动负债，有多少流动资产作为偿还保证。
财务分析各项指标计算公式
财务分析各项指标计算公式财务分析是指通过对企业财务数据进行系统的收集、整理、分析和解释，以评估企业的财务状况和经营绩效。
在财务分析过程中，各项指标的计算是非常重要的一部分，它们可以帮助我们更全面地了解企业的财务情况和经营表现。
下面将详细介绍一些常用的财务分析指标及其计算公式。
1. 资产负债表指标1.1 企业总资产（Total Assets）：企业所有权益的总和，包括流动资产和固定资产。
公式：总资产 = 流动资产 + 固定资产1.2 企业总负债（Total Liabilities）：企业的全部债务总额。
公式：总负债 = 流动负债 + 长期负债1.3 净资产（Net Worth）：企业的所有者权益，也可以理解为企业净值。
公式：净资产 = 总资产 - 总负债2. 利润表指标2.1 净利润（Net Profit）：企业在一定时期内的净收入，即总收入减去总成本和费用。
公式：净利润 = 总收入 - 总成本 - 总费用2.2 毛利润率（Gross Profit Margin）：企业销售商品或提供服务后，减去直接成本后的利润与总收入之比。
公式：毛利润率 = (总收入 - 直接成本) / 总收入2.3 净利润率（Net Profit Margin）：净利润与总收入之比，反映企业每一单位销售收入的净利润水平。
公式：净利润率 = 净利润 / 总收入3. 现金流量表指标3.1 经营活动现金流量净额（Net Cash Flow from Operating Activities）：反映企业经营活动所产生的现金流量净额。
公式：经营活动现金流量净额 = 销售收入 - 购买成本 - 经营费用3.2 投资活动现金流量净额（Net Cash Flow from Investing Activities）：反映企业投资活动所产生的现金流量净额。
公式：投资活动现金流量净额 = 资本支出 - 资产处置收入3.3 筹资活动现金流量净额（Net Cash Flow from Financing Activities）：反映企业筹资活动所产生的现金流量净额。
财务报告分析的公式整理(3篇)
第1篇一、盈利能力分析1. 净利率 = 净利润 / 营业收入净利率反映了企业每单位收入所获得的净利润，是衡量企业盈利能力的重要指标。
2. 毛利率 = 毛利润 / 营业收入毛利率反映了企业销售商品或提供劳务所获得的毛利润与营业收入的比率，是衡量企业盈利能力的基础指标。
3. 净资产收益率（ROE）= 净利润 / 净资产净资产收益率反映了企业利用自有资本获取净收益的能力，是衡量企业盈利能力的综合指标。
4. 总资产收益率（ROA）= 净利润 / 总资产总资产收益率反映了企业利用全部资产获取净收益的能力，是衡量企业盈利能力的综合指标。
5. 营业收入增长率 = （本期营业收入 - 上期营业收入）/ 上期营业收入营业收入增长率反映了企业营业收入的增长速度，是衡量企业成长能力的重要指标。
二、偿债能力分析1. 流动比率 = 流动资产 / 流动负债流动比率反映了企业短期偿债能力，是衡量企业财务风险的重要指标。
2. 速动比率 = （流动资产 - 存货）/ 流动负债速动比率反映了企业短期偿债能力，剔除了存货等变现能力较弱的资产，是衡量企业财务风险的重要指标。
3. 资产负债率 = 负债总额 / 资产总额资产负债率反映了企业负债占资产的比例，是衡量企业财务风险的重要指标。
4. 权益乘数 = 资产总额 / 净资产权益乘数反映了企业利用债务融资的比例，是衡量企业财务风险的重要指标。
三、运营能力分析1. 存货周转率 = 营业成本 / 平均存货存货周转率反映了企业存货的周转速度，是衡量企业存货管理效率的重要指标。
2. 应收账款周转率 = 营业收入 / 平均应收账款应收账款周转率反映了企业应收账款的回收速度，是衡量企业信用管理效率的重要指标。
3. 总资产周转率 = 营业收入 / 平均总资产总资产周转率反映了企业利用全部资产获取营业收入的能力，是衡量企业资产利用效率的重要指标。
4. 营业成本率 = 营业成本 / 营业收入营业成本率反映了企业营业成本在营业收入中的占比，是衡量企业成本控制能力的重要指标。
财务报表公式
财务报表公式财务报表是企业向外界传达其财务状况和经营成果的重要工具。
财务报表公式是用来计算和展示财务数据的数学表达式。
在这篇文章中，我将详细介绍财务报表中常用的公式，包括资产负债表和利润表。
一、资产负债表公式1. 总资产（Total Assets）= 流动资产（Current Assets）+ 非流动资产（Non-current Assets）总资产是企业所有的资产总额，包括流动资产和非流动资产。
2. 总负债（Total Liabilities）= 流动负债（Current Liabilities）+ 非流动负债（Non-current Liabilities）总负债是企业所有的负债总额，包括流动负债和非流动负债。
3. 所有者权益（Owner's Equity）= 资本（Capital）+ 利润（Profit）- 分红（Dividends）所有者权益是企业的净资产，是总资产减去总负债的余额。
4. 流动比率（Current Ratio）= 流动资产 / 流动负债流动比率衡量了企业的流动性，即企业能够用流动资产偿还流动负债的能力。
5. 速动比率（Quick Ratio）= （流动资产 - 存货）/ 流动负债速动比率是一种更严格的流动性指标，排除了存货的影响，更准确地衡量了企业的偿债能力。
6. 负债比率（Debt Ratio）= 总负债 / 总资产负债比率反映了企业的资产由负债所占的比例，衡量了企业的财务风险。
二、利润表公式1. 总收入（Total Revenue）= 销售收入（Sales Revenue）+ 其他收入（Other Revenue）总收入是企业在一定期间内所有的收入总额。
2. 总成本（Total Costs）= 固定成本（Fixed Costs）+ 可变成本（Variable Costs）总成本是企业在一定期间内所有的成本总额，包括固定成本和可变成本。
3. 毛利润（Gross Profit）= 销售收入 - 销售成本毛利润是企业在销售产品或提供服务后剩余的金额，用于支付其他费用和利润。
财务分析公式
财务分析公式财务分析公式是财务管理中常用的工具，用于评估和分析企业的财务状况和经营绩效。
通过运用一系列的数学和统计公式，可以帮助财务专业人员和管理者更好地理解企业的财务数据，并作出正确的决策。
以下是一些常用的财务分析公式：1. 资产负债表分析公式：- 资产负债表总资产 = 资产负债表总负债 + 资产负债表所有者权益- 资产负债表流动比率 = 资产负债表流动资产 / 资产负债表流动负债- 资产负债表速动比率 = (资产负债表流动资产 - 资产负债表存货) / 资产负债表流动负债2. 利润表分析公式：- 利润表毛利率 = (利润表营业收入 - 利润表销售成本) / 利润表营业收入- 利润表净利率 = 利润表净利润 / 利润表营业收入- 利润表每股收益 = 利润表净利润 / 普通股权益证券基本每股收益调整后3. 现金流量表分析公式：- 现金流量表经营活动现金流量比率 = 现金流量表经营活动现金流量净额 / 利润表净利润- 现金流量表现金再投资比率 = 现金流量表经营活动现金流量净额 / 现金流量表投资活动现金流量净额- 现金流量表现金流量比率 = 现金流量表经营活动现金流量净额 / 现金流量表财务活动现金流量净额4. 偿债能力分析公式：- 偿债能力比率 = (资产负债表流动资产 - 资产负债表存货) / 资产负债表总负债- 速动比率 = (资产负债表流动资产 - 资产负债表存货 - 资产负债表预付款项) / 资产负债表流动负债- 现金比率 = 资产负债表货币资金 / 资产负债表流动负债5. 盈利能力分析公式：- 总资产收益率 = 利润表净利润 / 资产负债表总资产- 净资产收益率 = 利润表净利润 / 资产负债表所有者权益- 每股净资产收益率 = 利润表净利润 / 普通股权益证券基本每股收益调整后这些公式可以帮助分析者从不同的角度评估企业的财务状况和经营绩效。
但需要注意的是，财务分析不仅仅依赖于公式，还需要结合具体的行业和市场情况进行综合分析，以得出准确的结论。
自考财务报表分析知识点汇总
自考财务报表分析知识点汇总财务报表分析(一)公式汇编一、净利润增减变动及原因分析(P50)差异及变动百分比计算1. 某项目增减差异=某项目报告期数值-前期数值2. 某项目增减差异变动百分比=某项目增减差异÷前期数值×100%二、营业利润主要项目的因素分析(P56)1. 产品销售数量变动对销售利润的影响销售数量变动对利润的影响额=基期产品销售利润×(销售数量完成率-1)销售数量完成率=∑(报告期产品销售数量×基期单价)÷∑(基期产品销售数量×基期单价)×100%2. 产品销售成本和销售费用变动对销售利润的影响①在生产环节上销售成本变动对利润的影响额=∑「报告期产品销售数量×(基期产品单位生产成本-报告期产品单位生产成本)」②在销售环节上销售成本变动对利润的影响额=基期销售费用-报告期销售费用3. 产品销售价格变动对销售利润的影响价格变动对利润的影响额=∑「报告期产品销售数量×(报告期产品单位售价-基期产品单位售价)」※但若属于等级价格调整,则应按下列公式计算:价格变动对利润的影响额=等级品销售数量×(实际等级的实际平均单价-实际等级的基期平均单价) ★其中:实际等级的实际平均单价=∑(各等级销售数量×该等级实际单价)÷各等级销售数量之和实际等级的基期平均单价=∑(各等级销售数量×该等级基期单价)÷各等级销售数量之和4. 产品等级构成变动对销售利润的影响额等级构成变动对利润的影响额=报告期等级品销售数量×(实际等级构成的基期平均单价-基期等级构成的基期平均单价)★其中:基期等级构成的基期平均单价=∑(各等级基期销售数量×该等级基期单价)÷各等级基期销售数量之和5. 产品销售结构变动对销售利润的影响销售结构变动对利润的影响额=∑(报告期产品销售数量×基期产品单位利润) -基期产品销售利润×销售数量完成率※若企业生产销售的是烟酒、化妆品、贵重首饰等属于应交消费税的产品,消费税率或单位税额的变动将影响销售利润。
财务报表分析_计算公式一览表
一、财务分析的基本方法1、比较分析法：绝对数=分析项目金额-分析基准金额2、比率分析法：变动百分比=（分析项目金额-分析基准金额）/分析基准金额3、因素分析法：构成比率分析=某项指标值/总体值*100%基准指标：p0=a0*b0*c0实际指标：p n=a n*b n*c n4、趋势分析法：定比动态比率=分析期数额/固定基期数额*100%环比动态比率=分析期数额/前期数额*100%二、偿债能力分析（一）短期偿债能力的比率分析1、营运资本=流动资产-流动负债2、速动资产=流动资产-存货3、流动比率=流动资产/流动负债=（营运资本+流动负债）/流动负债=1+营运资本/流动负债4、速动比率=速动资产/流动负债5、现金比率=（现金+短期有价证券）/流动负债*100%（二）长期偿债能力的比率分析1、资产负债率（负债比率）=负债总额/资产总额*100%2、股权比率=所有者权益总额/资产总额*100%3、资产负债率+股权比率=14、产权比率=负债总额/ 所有者权益总额*100%=资产负债率/股权比率=（资产总额-所有者权益总额）/所有者权益总额=1/股权比率-15、权益乘数=资产总额/所有者权益总额=（负债总额+所有者权益总额）/所有者权益总额=1/股权比率=1+产权比率6、有形净值债务比率=负债总额/（所有者权益总额-无形资产）*100%=负债总额/有形净值总额*100%7、有形资产债务比率=负债总额/（资产总额-无形资产）*100%8、利息保障倍数（已获利息倍数）=息税前利润/利息费用=（利润总额+利息费用）/利息费用=（净利润+所得税+利息费用）/利息费用9、现金流量利息保障倍数=息税前经营活动现金流量/现金利息支出=（经营活动现金净流量+现金所得税支出+现金利息支出）/现金利息支出三、营运能力分析1、应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额其中：赊销收入净额=赊销收入-赊销退回-赊销折让-赊销折扣应收账款平均余额=（期初应收账款+期末应收账款）/2应收账款周转天数（应收账款平均收现期）=360/应收账款周转率2、存货周转率=主营业务成本/存货平均余额其中：存货平均余额=（期初存货+期末存货）/2存货周转天数=360/存货周转率3、应付装款周转率=赊购净额/应付账款平均余额其中：赊购净额=本期存货增加净额=销货成本+期末存货-期初存货4、营业周期=应收账款周转天数+存货周转天数=应收账款周转天素+存货周转天数-应付账款周转天数5、营运资本周转率=销售净额/平均营运资本6、流动资产周转率=主营业务收入/流动资产平均余额其中：流动资产平均余额=（期初流动资产+期末流动资产）/2流动资产周转天数=360/流动资产周转率7、固定资产周转率＝主营业务收入/固定资产平均余额其中：固定资产平均余额=（期初固定资产+期末固定资产）/2固定资产周转天数=360/固定资产周转率8、总资产周转率＝主营业务收入/平均资产余额其中：平均资产余额=（期初资产总额+期末资产总额）/2总资产周转天数=360/总资产周转率四、盈利能力分析（一）与投资有关的盈利能力分析1、总资产利润率（又称总资产收益率）＝净利润/总资产平均额*100%=（净利润+所得税）/总资产平均额*100% =（净利润+利息）/总资产平均额*100%=（净利润+利息+所得税）/总资产平均额*100%=净利润/销售收入*销售收入/总资产平均额=销售净利率*总资产周转率2、全面摊薄净资产收益率=净利润/期末净资产*100%加权平均净资产收益率=净利润/净资产平均额*100%净资产收益率=总资产收益率*平均资产/平均净资产=总资产收益率*权益乘数3、长期资金收益率=息税前利润/平均长期资金*100%平均长期资金=（期初长期负债+期初股东权益+期末长期负债+期末股东权益）/24、资本保值增值率=扣除客观因素后的期末所有者权益/期初所有者权益*100%5、资产现金流量收益率=经营活动产生的现金流量/资产平均总额*100%6、流动资产收益率=净利润/流动资产平均额7、固定资产收益率=净利润/固定资产平均额（二）与销售有关的盈利能力分析1、销售毛利率=（销售收入净额-销售成本）/销售收入净额*100%2、销售净利率=净利润/销售收入*100%（三）与股本有关的盈利能力分析1、基本每股收益=净利润/发行在外普通股的加权平均数2、稀释每股收益=净利润/（发行在外普通股的加权平均数+潜在普通股加权平均数）3、每股现金流量=经营活动现金净利量/发行在外的普通股平均股数4、每股股利=现金股利总额/发行在外的普通股股数5、市盈率=每股市价/每股收益6、股利支付率=每股股利/每股收益*100%7、股利收益率=每股股利/股价*100%。
财务报表分析公式
短期偿债能力公式：营运资本=流动资产—流动负债流动比率=流动资产/流动负债速冻比率=（流动资产—存货）/流动负债保守速冻比率=（货币资金+短期证券投资净额+应收账款净额）/流动负债 现金比率=（货币资金+短期投资净额）/流动负债长期偿债能力公式：资产负债率=负债/资产产权比率=负债总额/所有者权益=资产负债率资产负债率-1 有形净值债务率=无形资产净值股东权益负债- 利息偿付倍数=利息费用利息费用所得税净利润++ 资产运用效率公式：总资产周转率=主营业务收入/总资产平均余额总资产周转天数=360/总资产周转率流动资产周转率=主营业务收入/流动资产平均余额流动资产周转天数=360/流动资产周转率固定资产周转率=主营业务收入/固定资产平均余额固定资产周转天数=360/固定资产周转率长期投资周转率=主营业务收入/长期投资平均余额长期周转天数=360/长期投资周转率应收账款周转率=主营业务收入/应收账款平均余额应收账款周转天数=360/应收账款周转率存货周转率=主营业务收入/存货平均净额存货周转率=主营业务成本/存货平均净额存货周转天数=360/存货周转率营业周期=应收账款周转天数+存货周转天数获利能力公式：销售毛利额=主营业务收入—主营业务成本=销量*（销售单价—单位销售成本） 销售毛利额=主营业务收入主营业务成本主营业务收入-=销售单价单位销售成本销售单价- 销售毛利率=1—销售成本率营业利润率=营业利润/主营业务收入经营杠杆=基期贡献毛利/基期营业利润=固定费用单位成本销售单价单位成本销售单价--- 预计营业利润额=基期营业利润额*（1+预计产销量增产率*经营杠杆） 总资产收益率=平均资产总额所得税利息净利润++ 长期资本收益率 =2/2/期末所有者权益）（期初所有者权益期末长期负债）（期初长期负债息税前利润+++ 投资报酬公式：财务杠杆=利息息税前利润息税前利润- 净资产收益率=净利润/所有者权益扩展公式：（1）净资产收益率=销售净利率*资产周转率*权益乘数（2）净资产收益率 =所得税率）（资产负债负债利息率）（资产收益率资产收益率-⎥⎦⎤⎢⎣⎡-+1** （3）净资产收益率=资产净利率/（1—资产负债率）每股收益=通股股数发行在外的加权平均普优先股股利净利润- 股票获利率=普通股每股市价每股市场利得普通股每股股利+ 市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益市净率=每股市价/每股净资产每股净资产=发行在外的普通股股数优先股权益股东权益总额- 现金流量公式：现金流量与当期债务比=经营活动现金净流量/流动负债债务保障率=经营活动现金净流量/（长期债务+短期债务）每元销售现金净流入=经营活动现金净流量/主营业务收入每股经营现金流量=（经营活动现金净流量—优先股股利）/发行在外的普通股股数全部资产现金回收率=经营活动现金净流量/全部资产现金流量适合比率=一定时期经营活动产生的现金净流量/(同期资本支出+同期存货净投资额+同期现金股利)现金再投资比率=（经营活动现金净流量—现金股利—利息支出）/（固定资产原值+对外投资+其他资产+营运资金）现金股利保障倍数=经营活动现金净流量/现金股利额营运指数=经营活动现金净流量/经营所得现金其中：经营所得现金=净利润—非经营净收益+非付现费用。
期末考试财务管理公式总结
期末考试财务管理公式总结一、财务报表分析公式1. 企业盈利能力分析公式（1）利润率 = 净利润 / 营业收入（2）销售毛利率 = （销售收入 - 成本综合）/ 销售收入（3）净资产收益率 = 净利润 / 平均净资产（4）总资产收益率 = 净利润 / 平均总资产（5）净利润增长率 = （本期净利润 - 上期净利润）/ 上期净利润2. 企业偿债能力分析公式（1）流动比率 = 流动资产 / 流动负债（2）速动比率 = （流动资产 - 存货）/ 流动负债（3）现金比率 = 现金及现金等价物 / 流动负债（4）利息保障倍数 = 息税前利润 / 利息费用（5）资本金利息保障倍数 = 息税前利润 / 本期应付利息3. 企业运营能力分析公式（1）应收账款周转率 = 营业收入 / 平均应收账款（2）存货周转率 = 营业成本 / 平均存货（3）固定资产周转率 = 营业收入 / 平均固定资产（4）总资产周转率 = 营业收入 / 平均总资产（5）应收账款收回期 = 平均应收账款 / 营业收入 * 3654. 企业成长能力分析公式（1）销售增长率 = （本期销售收入 - 上期销售收入）/ 上期销售收入（2）净利润增长率 = （本期净利润 - 上期净利润）/ 上期净利润（3）资本积累率 = （本期净利润 - 本期分红）/ 上期净资产（4）股本积累率 = （本期净利润 - 本期分红）/ 上期股东权益5. 现金流量分析公式（1）现金流入量 = 资金来源 - 资金使用（2）现金流入量净额 = 现金流入量 - 现金流出量（3）净现金流量 = 经营活动产生的现金流量净额 + 投资活动产生的现金流量净额 + 筹资活动产生的现金流量净额（4）资本支配比率 = 净利润 / （净利润 + 利息支出）二、投资与资本预算分析公式1. 现金流量贴现率（IRR）= ∑[CF / (1 + r)^n] - CF02. 净现值（NPV）= ∑[CF / (1 + r)^n] - CF03. 投资回收期（PBP）= 每年净现金流量 / 投资4. 利润指数（PI）= 净现值 / 投资5. 内部收益率（IRR）三、财务风险分析公式1. 债务风险分析公式（1）债务比率 = 借款总额 / 资产总额（2）负债率 = 负债总额 / 资产总额（3）权益比率 = 所有者权益 / 资产总额（4）利息保障倍数 = 税前利润 / 利息费用2. 偿债能力风险分析公式（1）流动比率 = 流动资产 / 流动负债（2）速动比率 = （流动资产 - 存货） / 流动负债（3）现金比率 = 现金及现金等价物 / 流动负债3. 法定财务风险分析公式（1）净资产收益率 = 净利润 / 平均净资产（2）营业收入增长率 = （本期营业收入 - 上期营业收入） / 上期营业收入（3）资本积累率 = （本期净利润 - 本期分红） / 上期净资产四、财务管理指标计算公式1. 偿债能力指标（1）流动比率 = 流动资产 / 流动负债（2）速动比率 = （流动资产 - 存货） / 流动负债（3）现金比率 = 现金及现金等价物 / 流动负债（4）利息保障倍数 = 息税前利润 / 利息费用2. 盈利能力指标（1）净资产收益率 = 净利润 / 净资产（2）销售毛利率 = 销售毛利 / 销售收入（3）销售净利率 = 销售净利 / 销售收入3. 运营能力指标（1）存货周转率 = 营业成本 / 平均存货（2）应收账款周转率 = 营业收入 / 平均应收账款（3）资产周转率 = 营业收入 / 平均资产（4）应付账款周转率 = 营业成本 / 平均应付账款以上是一些常用的财务管理公式，通过对企业的财务报表分析、投资与资本预算分析、财务风险分析和财务管理指标计算，可以更好地了解和评估企业的盈利能力、偿债能力、运营能力和财务风险，为企业的决策提供有效的参考依据。
公司财务报告分析公式(3篇)
第1篇一、引言财务报告是公司对外披露财务状况、经营成果和现金流量等方面的信息的重要文件。
通过对财务报告的分析，投资者、债权人、管理层等利益相关者可以全面了解公司的财务状况，为决策提供依据。
本文将从多个角度介绍公司财务报告分析公式，旨在帮助读者深入理解财务报告，提高财务分析能力。
二、财务比率分析公式1. 盈利能力分析（1）销售净利率 = 净利润 / 营业收入该公式反映了公司每一元销售收入所获得的净利润，用于衡量公司的盈利能力。
（2）总资产收益率 = 净利润 / 总资产该公式反映了公司利用全部资产获取的净利润，用于衡量公司的资产利用效率。
（3）净资产收益率 = 净利润 / 净资产该公式反映了公司利用股东权益获取的净利润，用于衡量公司的股东回报率。
2. 偿债能力分析（1）流动比率 = 流动资产 / 流动负债该公式反映了公司短期偿债能力，流动比率越高，说明公司短期偿债能力越强。
（2）速动比率 = （流动资产 - 存货） / 流动负债该公式反映了公司短期偿债能力，考虑了存货变现能力，速动比率越高，说明公司短期偿债能力越强。
（3）资产负债率 = 负债总额 / 资产总额该公式反映了公司负债水平，资产负债率越低，说明公司负债风险越小。
3. 运营能力分析（1）存货周转率 = 营业成本 / 平均存货该公式反映了公司存货的周转速度，周转率越高，说明公司存货管理效率越高。
（2）应收账款周转率 = 营业收入 / 平均应收账款该公式反映了公司应收账款的周转速度，周转率越高，说明公司信用政策较好。
（3）总资产周转率 = 营业收入 / 总资产该公式反映了公司资产利用效率，周转率越高，说明公司资产利用效率越高。
4. 成长能力分析（1）营业收入增长率 = （本期营业收入 - 上期营业收入） / 上期营业收入该公式反映了公司营业收入的增长速度，增长率越高，说明公司成长能力越强。
（2）净利润增长率 = （本期净利润 - 上期净利润） / 上期净利润该公式反映了公司净利润的增长速度，增长率越高，说明公司盈利能力越强。
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一、净利润增减变动及原因分析（P50）差异及变动百分比计算1. 某项目增减差异＝某项目报告期数值－前期数值2. 某项目增减差异变动百分比＝某项目增减差异÷前期数值×100％二、营业利润主要项目的因素分析（P56）1. 产品销售数量变动对销售利润的影响销售数量变动对利润的影响额＝基期产品销售利润×（销售数量完成率－1）销售数量完成率＝∑（报告期产品销售数量×基期单价）÷∑（基期产品销售数量×基期单价）×100％2. 产品销售成本和销售费用变动对销售利润的影响①在生产环节上销售成本变动对利润的影响额＝∑「报告期产品销售数量×（基期产品单位生产成本－报告期产品单位生产成本）」②在销售环节上销售成本变动对利润的影响额＝基期销售费用－报告期销售费用3. 产品销售价格变动对销售利润的影响价格变动对利润的影响额＝∑「报告期产品销售数量×（报告期产品单位售价－基期产品单位售价）」※ 但若属于等级价格调整，则应按下列公式计算：价格变动对利润的影响额＝等级品销售数量×（实际等级的实际平均单价－实际等级的基期平均单价）★其中：实际等级的实际平均单价＝∑（各等级销售数量×该等级实际单价）÷各等级销售数量之和实际等级的基期平均单价＝∑（各等级销售数量×该等级基期单价）÷各等级销售数量之和4. 产品等级构成变动对销售利润的影响额等级构成变动对利润的影响额＝报告期等级品销售数量×（实际等级构成的基期平均单价－基期等级构成的基期平均单价）★其中：基期等级构成的基期平均单价＝∑（各等级基期销售数量×该等级基期单价）÷各等级基期销售数量之和5. 产品销售结构变动对销售利润的影响销售结构变动对利润的影响额＝∑（报告期产品销售数量×基期产品单位利润）－基期产品销售利润×销售数量完成率※ 若企业生产销售的是烟酒、化妆品、贵重首饰等属于应交消费税的产品，消费税率或单位税额的变动将影响销售利润。
可通过下列公式计算影响额：①从价定率消费税率变动对利润的影响额＝∑「报告期产品销售收入×（基期消费税率－实际消费税率）」②从量定额单位消费税额变动对利润的影响额＝∑「报告期产品销售数量×（基期单位销售税额－实际单位销售税额）」三、评价企业获利能力的财务比率（P65）㈠有限责任公司投资回报比率1. 长期资本报酬率＝（利润总额+利息费用）÷（长期负债平均值+所有者权益平均值）×100％★其中：公式分子的利息只包含长期负债负担的部分；公式分母长期负债中，不应包含住房周转金等与经营活动无关的内容。
2. 资本金收益率＝净利润÷资本金总额×100％★其中：在本期实收资本发生较大变化的情况下，应取期初期末平均值，否则可直接以期末数计算。
㈡股份有限公司投资回报率1. 股东权益报酬率（又称股东权益收益率或净值报酬率）＝净利润÷股东权益平均值×100％★其中：“净利润”使用税后利润。
※ 若公司股份中含有优先股，应将这部分因素剔除。
普通股股东权益报酬率＝（净利润－优先股股利）÷（股东权益平均值－优先股股东权益平均值）×100％2. 普通股每股收益（又称普通股每股利润或每股盈余）＝（净利润－优先股鼓励）÷流通在外普通股股数3. 市盈率＝普通股每股市价÷普通股每股收益4. 普通股每股股利＝普通股股利总额÷流通在外普通股股数★其中：“普通股股利总额”可使用现金股利。
5.普通股每股账面价值（又称普通股每股净资产）＝（股东权益总额－优先股股东权益）÷流通在外普通股股数㈢企业经营与利润比率1. 总资产利润率（又称总资产报酬率或总资产收益率）＝（利润总额+利息支出净额）÷平均资产总值×100％★ 其中：“利息支出净额”使用息税前利润★ 是衡量一个企业经营业绩的最佳指标2. 毛利率＝毛利润÷销售收入×100％※ 销售成本率＝销售成本÷销售收入×100％＝1－毛利率3. 营业利润率（又称销售利润率）＝（营业利润+利润支出净额）÷销售收入×10％★其中：“利息支出净额”一般用息税前利润4. 销售净利率＝净利润÷销售收入×100％5. 成本费用利润率＝营业利润÷（销售成本+销售费用+管理费用+财务费用）×100％四、短期偿债能力的比率分析（P141）㈠流动比率＝流动资产÷流动负债㈡速动比率＝速动资产÷流动负债㈢现金比率＝（货币资金+有价证券）÷流动负债×100％★其中：有价证券一般为短期投资和短期应收票据。
五、融资结构弹性分析（P159）㈠融资结构弹性＝弹性融资÷融资总额×100％㈡某类弹性融资强度＝某类弹性融资÷弹性融资总额×100％六、长期偿债能力的比率分析（P161）㈠资产负债比率（又称负债比率）＝负债总额÷资产总额×100％㈡所有者权益比率＝所有者权益总额÷全部资产总额×100％㈢权益乘数＝1÷所有者权益比率㈣产权比率（又称负债与所有者权益比率）＝负债总额÷所有者权益总额×100％㈤有形净值债务比率＝负债总额÷「所有者权益－（无形资产+递延资产）」×100％㈥利息保障倍数（已获利息倍数）＝（税前利润+利息费用）÷利息费用×100％㈦营运资金与长期负债比率＝（流动资产－流动负债）÷长期负债×100％㈧长期负债比率＝长期负债÷负债总额×100％七、资产结构比重分析（P182）㈠流动资产比率＝流动资产÷资产总额×100％㈡固定资产比率＝固定资产÷资产总额×100％㈢非流动资产比率＝（固定资产+长期投资+无形资产+递延及其他资产）÷资产总额×100％＝（资产总额－流动资产）÷资产总额×100％＝1－流动资产比率㈣流动资产与固定资产的比率＝流动资产÷固定资产×100％八、资产管理效果分析（P192）㈠资产周转速度分析1. 总资产周转率（次数）＝产品或商品销售收入净额÷平均资产总额其中：平均资产总额＝（期初资产总额+期末资产总额）÷2※ “产品或商品销售收入净额”是指销售收入扣除销售折扣、销售折让、销货退回等后的金额。
资产总额即资产负债表中的总资产，实为资产净值。
※ 总资产周转天数＝计算期天数÷总资产周转率（次数）2. 固定资产周转率（次数）＝产品或商品销售收入净额÷固定资产平均净值其中：固定资产平均净值＝（期初固定资产净值+期末固定资产净值）÷2※ 固定资产周转天数＝计算期天数÷固定资产周转率（次数）3. 流动资产周转率（次数）＝流动资产周转额÷流动资产平均占用额其中：流动资产平均占用额＝（期初流动资产+期末流动资产）÷2※ 流动资产周转率（天数）＝计算期天数÷流动资产周转率（次数）4. 应收账款周转率（次数）＝赊销收入净额÷应收账款平均余额其中：赊销收入净额＝销售收入－现销收入－销售退回－销售折让－销售折扣应收账款平均余额＝（期初应收账款+期末应收账款）÷2※ 应收账款周转天数（又称应收账款账龄）＝计算期天数÷应收账款周转率（次数）＝（应收账平均余额×计算期天数）÷赊销收入净额5. 存货周转率（次数）＝一定期间的销货成本÷存货平均余额其中：存货平均余额＝（期初存货+期末存货）÷2※ 存货周转天数＝计算期天数÷存货周转率（次数）＝（存货平均余额×计算期天数）÷销售成本6. 营业周期＝应收账款周转天数+存货周转天数㈡资产利润率分析1. 总资产利润率（又称总资产报酬率）＝利润总额÷平均资产总额×100%其中：“利润总额”一般用税后利润。
2. 流动资产利润率＝利润总额÷流动资产平均余额×100％※流动资产利润率＝销售利润率×流动资产周转率3. 固定资产利润率＝利润总额÷固定资产平均余额×100％※固定资产占用额可以是原值，也可以是净值，出于指标计算一致性的考虑，应该采用净值。
但由于采用净值时指标受到固定资产新旧程度及企业固定折旧政策的影响，削弱指标的可比性，因此在这里我们主张采用固定资产原值。
九、现金流量的比率分析（P235）㈠现金流量偿债能力的分析1. 现金比率＝现金÷流动负债×100％※“现金”是指会计期末企业所拥有的现金数额，包括现金和现金等价物。
2. 经营活动净现金比率＝经营活动净现金流量÷流动负债×100％＝经营活动净现金流量÷负债总额×100％3. 到期债务本息偿付比率＝经营活动净现金流量÷（本期到期债务本金+现金利息支出）×100％※“到期债务”包括短期借款和长期借款等在内的本金和相关的利息支出。
㈡现金流量支付能力的分析1. 支付现金股利比率＝经营活动净现金流量÷现金股利×100％其中：“现金股利”是指本期已宣告分配的全部现金股利额。
2. 现金充分性比率＝（经营活动净现金流量+投资活动净现金流量+筹资活动净现金流量）÷（债务偿还额+资本性支出额+支付股利、利息额）×100％※现金充分性比率必须保持1以上。
㈢现金流量获利能力分析1. 每股经营现金流量＝（经营活动净现金流量－优先股股利）÷流通在外的普通股股数×100％2. 净利润和经营活动净现金流量比率（又称现金获利指数）＝净利润÷经营活动净现金流量㈣净收益质量分析（即财务质量）1. 净利润现金保证比率＝经营活动现金流量÷净利润×100％※ 现金获利指数＝1÷净利润现金保证比率2. 现金与流动资产比率＝现金与现金等价物净增加额÷流动资产×100％3. 销售收入现金回收比率＝经营活动净现金流量÷销售总额×100％十、杜邦财务分析体系（P243）股东（所有者）权益报酬率＝总资产利润率×权益乘数其中：总资产利润率＝销售净利率×资产周转率股东（所有者）权益报酬率＝销售净利率×资产周转率×权益乘数十一、综合系数分析（P247）关系比率＝实际值÷标准值各项比率的综合系数＝重要性系数×该指标的关系比率综合系数合计数＝各项比率的综合系数之和※ 财政部从1995年起采用新的企业经济效益评价指标体系，这套体系包括十大指标，分别从企业投资者、债权人以及企业对社会的贡献等3个方面来考虑。