中国老年消费市场潜力及细分领域投资机会分析

中国老年消费市场潜力及细分领域投资机会分析

2014年10月

目录

第一章中国老年消费相关产业景气度分析................................................................................ - 1 -第二章中国医疗健康产业潜力分析 ........................................................................................... - 4 -第一节中国医疗健康产业发展受益于老龄化进程 (4)

第二节日本医疗产业随人口红利消失持续发展 (8)

第三章中国养老产业发展阶段................................................................................................. - 11 -第一节中国养老产业处于起步阶段 (11)

第二节日本养老产业于步入老龄化社会时起步 (15)

第四章中国养老产业细分领域投资机会分析 .......................................................................... - 21 -第一节养老产业链构成分析 (21)

第二节中国养老产业细分领域及投资机会分析 (22)

一、医疗服务 ........................................................................................................................... - 22 -

二、老年用品 ........................................................................................................................... - 23 -

三、休闲娱乐 ........................................................................................................................... - 24 -

四、养老服务 ........................................................................................................................... - 24 -

图表目录

图表1：2012年美国与老龄化产业相关行业分年龄段消费金额（美元） (1)

图表2：1980-1998年日本家庭消费支出分项占比 (2)

图表3：人均医疗卫生支出和65岁以上人口占总人口比例国别比较 (4)

图表4：人均医疗保健费用逐年提升 (5)

图表5：医疗卫生支出占GDP比例仍低（%） (5)

图表6：城乡居民人均医疗保健支出（元） (6)

图表7：居民家庭医疗消费支出占家庭消费总支出比重（%） (6)

图表8：1980~2010年每千人医院床位数国别比较（张） (7)

图表9：1960-2013年日本人口年龄结构 (8)

图表10：日本人均国民医疗消费额和占GDP比重 (9)

图表11：日本国民医疗费用明细（%） (9)

图表12：日本各年龄段国民医疗费用占比（%） (10)

图表13：日本每千人医院床位数（张） (10)

图表14：老年人口抚养比国际比较（%） (11)

图表15：中国人口抚养比预测（%） (12)

图表16：2010-2012年各类型养老机构床位数（万张） (14)

图表17：中国养老机构规模逐年扩大但缺口仍大 (14)

图表18：日本人均养老支出及占GDP的比重 (16)

图表19：日本人均养老支出增速（%） (16)

图表20：日本养老产业的定位和覆盖范围 (17)

图表21：日本养老护理需求情况 (18)

图表22：日本1980-2030年独居老人数量和占老龄人口比例 (19)

图表23：2013年日本提供居家养老服务的企业数目（家） (19)

图表24：日本家庭医疗护理分项现金支出（日元） (20)

图表25：鞠川阳子“银发产业三维产业链” (21)

图表26：老年人患病率和就诊率随年龄增加而递增 (22)

图表27：80年代日本医疗支出占家庭支出比重提升 (23)

图表28：老年食品 (23)

图表29：老年监护手表 (24)

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第一章 中国老年消费相关产业景气度分析

人口红利的趋势性变化对一国经济产生基础性的影响。人口红利的消失伴随着劳动年龄人口比重下降，抚养比上升，和居民消费结构的改变。

站在现在的时点往前看，发达国家中60岁以上老年人数量将上升2.5倍，到2050年达到4.18亿。新兴经济体老龄化速度更快，60岁以上老年人将增长7倍，到2050年超过15亿人。中国正在加速迈入老龄化社会，老龄人口比重不断上升，人口红利消失后的经济结构和消费结构将发生变化，与人口老龄化相关的行业格局也将转变。

从美国的经验看，中年人群对个人护理及服务、个人保险的需求上升，而老年人群对医疗保健、家政服务的消费支出明显增加。65岁以上人群医疗健康消费支出占税后收入比例较65岁以下人群占比高出近8%。

图表 1：2012年美国与老龄化产业相关行业分年龄段消费金额（美元）

从日本的经验看，1980~1998年期间，家庭消费支出结构出现了明显的变化。食品饮料支出占比下降8.1%，房租水电气支出占比上升6.7%

，娱乐文化支出占比上升