双学位论文

内蒙古财经大学本科毕业论文

“万福生科”会计信息失真案例的分析

作者张雪

院系财政税务学院

专业财政学

年级 10级财务管理一

学号 102011133

指导教师徐利飞

导师职称教授

内容提要

］上市公司会计舞弊泛滥，给社会经济发展带来严重危害，成为我国会计改革过程中的一个

重点、难点和焦点问题，亟需研究解决。由于会计舞弊行为是人的趋利行为在特定制度背景下的产物，所以，应从制度设计研究入手，通过完善会计舞弊治理制度、健全会计舞弊监管机制、优化会计舞弊监管环境，从根本上解决上市公司会计舞弊监管问题。

关键词：万福生科会计信息失真财务造假

Abstract

目录

一、“万福生科”会计信息造假案回顾 (1)

二、“万福生科”会计信息造假手法及其表现 (1)

（一）高估收入，虚增利润 (1)

（二）虚增资产，平衡报表 (2)

（三）虚增在建工程，隐瞒重大停产事项 (2)

（四）现金流量非正常变动频繁 (2)

（五）频繁更换审计机构 (2)

三、会计信息失真原因 (3)

（一）贪婪-利益驱动，名誉追逐 (3)

（二）需求-降低偿债压力，应和监管要求 (3)

（三）机会-内部控制松弛，外部控制失效 (3)

（四）暴露-发现可能性小，与其处罚过轻 (3)

四、会计信息失真治理建议 (3)

（一）加强公司内部控制，建立内部制衡机制 (3)

（二）加强中介机构监督管理，推行审计机构轮换制度 (3)

（三）提高违规成本，探索新的民事赔偿机制 (4)

（四）加强执业人员诚信建设，提高专业胜任能力 (4)

参考文献 (4)

“万福生科”会计信息失真案例的分析

一、“万福生科”会计信息造假案回顾

“万福生科”全称万福生科（湖南）农业开发有限公司（股票代码300268），成立于2003年，2009年完成股份制改造，2011年9月在少年圳证券交易所挂牌上市。2012年8月，，湖南证监局在对万福生科的例行检查中偶然发现两本账套，万福生科财务造假问题由此浮现。截止到2013年5月，证监会对该造假案的行政调查已终结。调查结果显示，一方面，发现万福生科涉嫌欺诈发行股票和违法信息披露。万福生科上市前2008-2010年分别累计虚增销售收入约46000万元，徐州呢过营业利润约11298;上市后披露的2011年年报和2012年半年报累计虚增销售收入44500万元，虚增营业利润10070万元，同时隐瞒重大停产事项。另一方面，相关中介机构未能勤勉尽责。保荐机构平安证券、审计机构中磊会计师事务所和法律服务机构湖南博鳌律师事务所在相关业务过程中未能保持应有的谨慎性和独立性，出具的报告存在虚假记载。

二、“万福生科”会计信息造假手法及其表现

（一）高估收入，虚增利润

根据表格数据分析得出：二者同在湖南省常德市，主营业务同为稻米精深加工，但相差悬殊，让人难以置信。2011年，粮油食品产业由于受到国家宏观政策影响，原料价格上涨和生产成本急剧上升，在产品销售价格受压和成本上升的两头挤状况下，粮油食品产业销量增长销售毛利率却明显下降。但万福生科的销售毛利率却是金健米业两倍，盈利指标偏高。后经证监会查实，其在2008-2012年半年报中，累计虚增销售收入90500万元，虚增营业利润21368.

（二）虚增资产，平衡报表

1.虚增应收账款和预付账款

表二（万元）

据表格可知，2012年半年报，应收账款更正后少了876万，应收账款前五名客户名单更正后消失。预付账款2008-2010年变动不大，但是到2011年猛增到11938万元，比上期期末增长了449.44%;到2012年半年报预付账款达到14570万元，比上年同期增长了412.13%，变动异常。预付账款前五名中有三位是自然人，更正后三位自然人消失，且名单上第二位自然人童大全预付金额1003万元，未结算原因为预付工程设备款，工程商在建设中。根据2011年报显示，与童大全签订的是稻米采购意向性合同。由此可以基本判断，其应收账款前五名客户名单为全部为虚假记载，其应收账款、预付账款存在严重伪造合同、虚拟销售业务等造假行为。

3.虚增在建工程，隐瞒重大停产事项

2012年半年报显示，在建工程没有项目转入固定资产的情况下，在建工程金额从8675万元增加了8323万元，达到了17990万元。但现金流量表中“无形资产和固定资产的购进现金‘以及其他长期资产的支付的现金”只有5883万元，由此可以推测出，应付工程款或预付工程款增加。而预付账款增加了2632万元，应付账款只增加了379万元。二者增加额之和与在建工程增加而相比微不足道，2011年和2012年半年报中披露的在建工程信息存在这种大矛盾之处。淀粉糖改扩建工程投入2601万元，厂区绿化工程投入74万元，但工程进度却分别降了60%、25%。在建工程投入了大量资金，但工程进度却降低了。公司还在2012年半年报中隐瞒了公司循环经济型稻米精深加工生产线项目因为技术改革长时间停产，导致业务受重大影响的事实。由此可见，其中存在大量疑点。

4.现金流量非正常变动频繁。万福生科2010年度1-3月合并现金流量表项目出现数十项差错，仅千万元以上的差错就有20项。

5.频繁更换审计机构。2008年10月之前为万福生科服务的会计师实务所是鹏城会计师事务所，之后改聘为中和正信会计师事务所，2009年11月改聘中审亚太会计事务所，2011年1月改聘中准会计师实务所。从中不难看出频繁的更换审计机构正折射出这家公司存在深层次的财务风险。

根据以上对万福生科的会计信息的分析，得出该公司财务舞弊的深层次原因，及万福生科的内部控制形同虚设，管理者独断专行，内部控制措施执行困难。董事长身兼数