交易类中间业务

交易流程：
1、客户向银行递交黄金远期交易的申请材料，包括近期经营状况、 财务状况等。 2、审核通过后，客户与我行签订《中国农业银行黄金远期客户业 务总协议》，约定交易方式、清算、保证金等相关要素。 3、客户根据市场情况，以协议约定的方式达成黄金买卖交易，并 冻结相应的保证金。 4、到期后，根据约定的方式清算损益。
功能
远期外汇买卖是国际上最常用的避免外汇风险，固定外汇成本的方法。 一般来说，客户对外贸易结算、到国外投资、外汇借贷或还贷的过程 中都会涉及到外汇保值的问题，通过叙做远期外汇买卖业务，客户可 事先将某一项目的外汇成本固定，或锁定远期外汇收付的换汇成本， 从而达到保值的目的，同时更能使企业集中时间和人力搞好本业经营。
功能和特色
通过改变客户资产或负债的利率结构，帮助客户有效管理利率风险， 降低负债成本或提高资产收益。
办理流程
1、客户与银行签订《代客外汇理财业务总协议》； 2、客户向银行提出需求，银行向客户报价； 3、客户向银行提交《代客外汇理财业务交易委托书》； 4、银行与客户成交并签订《中国农业银行客户交易确认书》。
功能和特色
远期利率协议可用来对未来的利率变动进行套期保值。客户通 过买入远期利率协议，可以将其在未来某一时间的借款利率预先固定 下来以对冲未来利率上升的风险；通过卖出远期利率协议，可以将其 在未来某一时间的投资利率预先确定下来以对冲未来利率下降的风险。 远期利率协议交易具有以下几个特点：一是具有较大的灵活性。 远期利率协议的合同条款可以根据客户的要求“量身定做”，以满足 个性化需求；二是并不进行资金的实际借贷，尽管名义本金额可能很 大，但由于只是对以名义本金计算的利息的差额进行支付，因此实际 结算量可能很小；三是在结算日前不必事先支付任何费用，只在结算 日发生一次利息差额的支付。
远期交易
远期外汇买卖 如何办理交割手续
1、客户应在交易起息日当天到银行办理交割手续。如不按期交割，银 行将按有关规定给予处罚。在外汇买卖如期交割后，客户将剩余保证 金转走时，须凭企业出具的保证金支取通知书办理有关支取手续。 2、 客户因故不能按期办理交割，需要展期的，应在不迟于交割日三 个工作日前向银行提出展期申请，经银行审核同意后，填写《保值外 汇买卖申请书》，通过办理掉期外汇买卖进行展期。反之，客户要对 已达成的远期交易提前交割，应在提前交割的三个工作日前向银行提 出申请，经银行审核同意后，填写《保值外汇买卖申请书》通过办理 掉期外汇买卖调整交割日期。
远期交易
远期外汇买卖 对客户的要求
客户申请办理远期外汇买卖业务必须有合法的进出口贸易或其它保值 背景，并提供能证明其贸易或保值背景的相关经济合同（如进出口贸 易合同、标书、海外工程承包合同、信用证或贷款合同等）。
办理程序
1、银企双方签署《保值外汇买卖总协议》。 2、在银行开立外币保证金帐户，交存不低于交易本金10%的保证金， 保证金币种限于美元、港币、日元和欧元。 3、填妥《保值外汇买卖申请书》，经企业法人代表或有权签字人签字， 并加盖公章，到银行询价交易。在中国银行分支机构贷款、信用证或 担保项下的远期外汇买卖，客户可填妥《保值外汇买卖申请书》委托 相应的分支机构进行询价交易。在交易方式上，客户也可以预留指令、 要求在什么价位购买何种货币，或者向银行提交授权书。授权书内容 具有法律约束力，原则上客户必须在交易前填写；也可以在授权书中 授权有权交易人通过电话向银行寻价交易。客户通过电话达成交易后 第二个工作日必须向银行补交成交确认书。若有分歧以银行交易电话 录音为准。
是指交易双方达成交易后，按事先约定的日期和约定的汇率进行交割 的外汇买卖交易。远期外汇买卖最长可以做到一年，超过一年的交易 称为超远期外汇买卖。
远期外汇买卖合同的要素
1、约定的远期交割日：这个日期为外汇买卖成交后第二个工作日以 后的某一天。远期外汇买卖的期限通常为一个月、三个月、六个月、 一年以及不规则起息日（如十天、一个月零九天、二个月零十五天 等）。 2、远期汇率：做远期外汇交易所使用的汇率为远期汇率。
远期交易
远期外汇买卖 如何办理交割手续
1、客户应在交易起息日当天到银行办理交割手续。如不按期交割，银 行将按有关规定给予处罚。在外汇买卖如期交割后，客户将剩余保证 金转走时，须凭企业出具的保证金支取通知书办理有关支取手续。 2、 客户因故不能按期办理交割，需要展期的，应在不迟于交割日三 个工作日前向银行提出展期申请，经银行审核同意后，填写《保值外 汇买卖申请书》，通过办理掉期外汇买卖进行展期。反之，客户要对 已达成的远期交易提前交割，应在提前交割的三个工作日前向银行提 出申请，经银行审核同意后，填写《保值外汇买卖申请书》通过办理 掉期外汇买卖调整交割日期。
期货交易
客户出入金流程：
1．资金存入
ü 资金划入客户在本公司保证金账户时,应在银行单据备注栏写明资金用 途，未写明资金用途的须提供有效证明方可确认。 ü 机构客户资金到账后由本公司出具《保证金收款单》，交与客户或其 有效授权人。
2.资金转出：
ü 自然人出示本人身份证，机构客户出示约定委托资金存取人身份证 ü 填写《保证金划拨单》并签字 ü 《保证金划拨单》经结算部、财务部审核后，由公司领导分级审批
商业银行交易类中间业务
小组成员：付明霞 付滟岚 陈丽媛 陈小强 陈勇心 冯刚
商业银行交易类中间业务
• 定义： 指银行为满足客户保值或 风险管理等需要，受客户委托， 利用各种金融工具进行资金交易， 并从中获取中间业务收入的活动。
商业银行交易类中间业务
• • • • 远期交易 期货交易 互换交易 期权交易
可以保护客户未来的负债或资产不会因为利率的上升或下降而增加成 本或减少收益。
办理流程
1、客户与银行签订《代客外汇理财业务总协议》； 2、客户向银行提出需求，银行向客户报价； 3、客户向银行提交《代客外汇理财业务交易委托书》； 4、银行与客户成交并签订《中国农业银行客户交易确认书》。
远期交易
远期外汇买卖 产品定义
互换交易
货币互换 产品定义
货币互换又称“货币掉期”，是指客户与银行互换两种不同货币的等 值本金的利息，并在期初与期末互换本金的业务。根据客户的需求， 也可以选择期初期末不交换本金。
功能和特色
货币互换可以帮助客户控制中长期汇率风险，把以一种货币计价的债 务/ 资产转为以另一种货币计价的债务/ 资产，从而达到规避汇率风 险、降低成本的目的。举例来说，某公司有日元负债，而该公司本身 只有美元收入而没有日元收入，日元升值将大大增加企业的债务负担。 因此客户可以与银行叙做货币互换交易，锁定汇率，对冲日元升值的 风险。互换产品具有较好的流动性，客户可以根据市场的变化及时进 行平盘操作，以实现风险的动态管理。
远期交易
实例：锁定进口付汇成本 1998年5月8日美元兑日元的汇率水平为133。根据贸易合同，进口商甲公司 将在6月10日支付4亿日元的进口货款。由于甲公司的外汇资金只有美元，因 此需要通过外汇买卖，卖出美元买入相应日元来支付货款。公司担心美元兑 日元的汇率下跌将会增加换汇成本，于是同中国银行叙做一笔远期外汇买卖， 按远期汇率132.50买入4亿日元，同时卖出美元：400，000，000÷132.50 = 3， 018，867.92美元。起息日(资金交割日)为6月10日。在这一天，甲公司需向我 行支付3，018，867.92美元，同时我行将向公司支付4亿日元。 这笔远期外汇买卖成交后，美元兑日元的汇率成本便可固定下来，无论国际 外汇市场的汇率水平如何变化，甲公司都将按132.5的汇率水平从中国银行换 取日元。 假如甲公司等到支付货款的日期才进行即期外汇买卖，那么如果6月10日美 元兑日元的即期市场汇率水平跌至124，那么甲公司必须按124的汇率水平买 入4亿日元，同时卖出美元：400，000，000÷124 = 3，225，806.45美元 与叙做远期外汇买卖相比，公司将多支出美元： 3，225，806.45 - 3，018，867.53 = 206，938.92美元 由此可见，通过远期外汇买卖可以锁定进口商进口付汇的成本。
远期交易
人民币远期利率协议 办理流程 1、客户与农行签订《代客人民币理财业务总协 议》，并向农行提出人民币远期利率协议交易需 求。 2、农行向客户提供人民币远期利率协议交易方 案及报价。 3、客户接受方案后，向农行提交《代客人民币 理财业务交易委托书》。 4、成交后，农行签署《客户交易确认书》， 并交客户签署。
远期交易
远期外汇买卖 注意事项
1、 远期外汇买卖汇率与即期外汇买卖汇率有所不同，远期汇率由即 期汇率加(减)远期点构成，也叫升水或贴水，其水平取决于买卖货币 的利差和远期外汇买卖的期限，利率高的货币表现为贴水，即远期汇 率低于即期汇率；利率低的货币表现为升水，即远期汇率高于即期汇 率。 2、 客户叙做的远期外汇买卖因汇率波动可能会形成浮动亏损，当亏 损达到客户存入保证金的80%时，银行将随时通知客户追加保证金， 客户应及时补足保证金，如客户不及时或拒绝追加保证金，银行将视 情况予以强制平仓，由此产生的一切费用及损失由客户负责。
远期交易
远期黄金买卖 产品定义
远期黄金买卖业务是指客户基于套期保值需要与银行签订的以美元计 价、在未来某一约定时间（即T+N清算，N大于两个交易日）买入或 卖出黄金的交易。
功能与特色
该业务属于黄金衍生产品交易，客户可根据自有黄金产品的生产销售 状况及市场情况买入或卖出黄金远期以进行套期保值和风险对冲。客 户在进行交易时只需进行缴纳一定比例的保证金，或占用银行对客户 的授信，只占用少量资金，实现低成本套期保值。
客户通过互联网或电话等方式下达交易指令 ，客户下达 的交易指令应当包括期货账号（或交易编码）、品种、合 约、数量、买卖方向、价格、开平仓方向等内容。 ü 通过互联网下达期货交易指令，是指使用计算机并通过互 联网，包括期货公司局域网络向期货公司下达交易指令。 客户进行网上交易的，期货公司交易服务器内的委托记录 将作为双方核查交易指令合法、有效的证明。 ü 客户通过电话方式下达交易指令的，应当设定电话交易密 码，电话下单的密码与交易密码一致。交易时，按照资金 账号、名称或姓名、电话交易密码下达交易指令。以电话 方式下达交易指令的，期货公司的录音记录将作为双方核 查交易指令合法、有效的证明。 ü 客户应当妥善管理自己的密码，为确保安全，应当在首次 启用期货交易相关密码后更改初始密码，并自定义和全权 管理本人的密码。由于客户管理不善造成密码泄密所带来 的损失，期货公司不予承担责任。
远期交易
外汇远期利率协议 产品定义
远期利率协议是指双方同意从未来某一时间开始在某一特定时期内按 协议利率借贷一定数量的名义本金的协议，以此确定该段时期内的利 率水平。其中，合约的购买者在于避免因未来某段期间利率上升而造 成的风险；合约的卖出者在于避免因未来某段期间利率下降而造成的 风险。
功能和特色
期货交易
主要流程： 客户开户流程：机构开户 自然人开户 客户交易流程：通过互联网或电话等方式下达交易指令 客户出入金流程：资金必须在个人/法人单位在期货公司登
记备案的期货结算账户和期货经纪公司保 证金账户之间划转。
客户交易结算查询：中国期货保证金监控中心客户查询系
统 客户期货交易系统
期货交易
客户交易流程：
远期交易
• 是指交易双方约定在未来某个特定时间以 约定价格买卖约定数量的资产，包括利率 远期合约和远期外汇合约。
• • • • 人民币远期利率协议 外汇远期利率协议 远期黄金交易 远期外汇买卖
远期交易
人民币远期利率协议
产品wk.baidu.com义
远期利率协议是指交易双方约定在未来某一日期，交换协议期 间内一定名义本金基础上分别以合同利率和参考利率计算的利息的金 融合约。签订该协议的双方同意，交易将来某个预先确定时间的短期 利息支付。其中，远期利率协议的买方支付以合同利率计算的利息， 卖方支付以参考利率计算的利息。
3.银期转账的客户可在交易系统中自行操作完成资金存取。
互换交易
• 是指交易双方基于自己的比较利益，对各 自的现金流量进行交换，一般分为利率互 换和货币互换。
• 外汇率互换 • 货币互换 • 人民币利率互换
互换交易
外汇利率互换 产品定义
利率互换指交易双方同意在约定的期限内，按照一定名义本金额，相 互支付两个不同结构利率的协议。例如，一方支付固定利率利息，而 另一方则支付浮动利率利息。