华发股份2020年上半年经营风险报告

4、营运资金需求的变化
内部资料，妥善保管
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2020年上半年营运资金需求为9,065,319.13万元，与2019年上半年的 7,303,030.51万元相比有较大增长，增长24.13%。营运资金需求有所增长， 但增长幅度小于营业收入，表明资金占用相对减少，管理水平有所提高。
5、现金支付情况 从企业的现金支付能力来看，企业经营业务需要9,065,319.13万元的 营运资金，而企业的营运资本数额为10,993,156.79万元，营运资本能够满 足企业经营业务对资金的需求，企业拥有支付能力，当期现金支付能力为 1,927,837.66万元。
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 10,993,156.79万元的营运资本，投融资活动是协调的。
项目名称 营运资本
营运资本增减变化表(万元)
2018年上半年 数值 增长率(%)
2019年上半年 数值 增长率(%)
2020年上半年 数值 增长率(%)
6,348,386.3
- 7,972,978.0 8
579,800.01
20.62 17,697,100. 48
89.71 5,436.08
-39.31 464,730.13
858.92 909,426.15
25.45 101.34 324.12
56.85
- 1,989,786.5 6
91.15 2,379,452.4 4
19.58
- 16,789,251. 84
-
0
102.05 51,167.24
-98.78
41.48 -
-30.5
其他经营性负债
2,116,507.4 4
- 2,639,291.1 4
24.7 8,593,929.1 5
225.62
合计
6,546,972.8 3
- 9,486,221.3 3
44.89 12,390,826. 16
30.62
2020年上半年 数值 增长率(%)
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存货 应收账款 其他应收款 预付账款 其他经营性资产
合计
11,696,131. 8
1,423.23
180,561.09 60,463.86
1,040,969.1 7
12,979,549. 15
- 14,107,391. 31
- 2,699.96 - 109,574
29.35 21,456,145. 29
27.8
项目名称
经营性负债增减变化表(万Hale Waihona Puke Baidu)
2018年上半年 数值 增长率(%)
2019年上半年 数值 增长率(%)
2020年上半年 数值 增长率(%)
应付账款
371,046.76
554,966.35
49.57 1,479,598.1 6
166.61
其他应付款
3、经营协调性及现金支付能力
从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要 企业提供9,065,319.13万元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经 营活动的资金需求，经营业务是协调的。
项目名称 内部资料，妥善保管
经营性资产增减变化表(万元)
2018年上半年 数值 增长率(%)
2019年上半年 数值 增长率(%)
15.25 7,853,424.7 8
3.67 77,936.73
34.52 16.02
长期投资
847,753.33
959,809.03
13.22 1,354,270.4 6
41.1
2、营运资本变化情况 2020年上半年营运资本为10,993,156.79万元，与2019年上半年的 7,972,978.08万元相比有较大增长，增长37.88%。
845,443.62
1,131,261.5
33.81 2,197,636.0 8
94.26
预收货款
应付职工薪酬 应付股利 应交税金
3,174,988.3 7
2,547.33 0
36,439.31
- 5,082,499.9
9
- 4,576.14
-
0
- 73,626.21
60.08 62,021.38
79.64 6,474.15
项目名称 盈亏平衡点的营业收入 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数
经营风险指标表
2018年上半年
2019年上半年
369,086.67
548,354.88
0.61 1.4
0.61 1.51
4.58
3.45
2020年上半年 907,029.42 0.6 1.53 3.02
二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
内部资料，妥善保管
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6、整体协调情况 从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证 的。
内部资料，妥善保管
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25.59 10,993,156. 79
37.88
内部资料，妥善保管
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所有者权益
2,395,235.1 9
- 3,527,693.2 3
47.28 5,033,902.2 7
42.7
非流动负债 固定资产
5,065,274.4 8
64,797.4
- 5,837,913.7 4
- 67,177.88
华发股份2020年上半年经营风险报告
一、经营风险分析 1、经营风险 华发股份2020年上半年盈亏平衡点的营业收入为907,029.42万元，表 示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企 业会亏损。营业安全水平为60.33%，表示企业当期经营业务收入下降只要 不超过1,379,576.72万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企 业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。 2、财务风险 从资本结构和资金成本来看，华发股份2020年上半年的带息负债为 10,772,158.29万元，实际借款利率水平为0.1%，企业的财务风险系数为 3.02。