《货币银行学》名词解释

《货币银行学》名词解释期末练兵

货币：是固定充当一般等价物的商品，是被普遍接受的交换媒介，能够作为交换手段、计价单位和支付手段，在此基础上也能作为价值贮藏的手段。
货币制度：是国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度，简称币制。主要内容包括：规定货币材料、规定货币单位、规定流通中的货币种类、有限法偿和无限法偿、规定货币铸造发行的流通程序、规定货币发行准备制度。
无限法偿：货币具有的法定支付能力，是指不论支付数额多大，不论用于何种性质的支付，对方都不得拒绝接受。
无限法偿：货币具有的法定支付能力，是指不论支付数额多大，不论用于何种性质的支付，对方都不得拒绝接受。
格雷欣法则：又称“劣币驱逐良币规律”，指在两种实际价值不同而名义价值相同的货币同时流通时，必然出现实际价值偏高的良币被贮藏、融化或输出国外，而实际价值偏低的劣币充斥市场的现象。
信用：经济范畴中的信用主要指借贷活动，是以偿还为条件的价值单方面让渡。
高利贷：是以极高的利率为特征的一种借贷活动。最原始的信用就是高利贷信用。
直接融资：是指资金供求双方通过一定的金融工具直接形成债权债务关系的融资形式。其工具主要有商业票据、股票、债券等。
间接融资：是指资金供求双方不构成直接的债权债务关系，而是分别与金融中介机构发生债权债务关系的融资活动。其典型形式是银行的存贷款业务。
企业信用：是指以企业作为融资主体的信用形式，即由企业作为资金的需求者或债务人的融资活动。其主要形式包括商业信用、银行贷款、企业的债权信用以及企业的股权信用。
商业信用：是指工商企业之间在买卖商品时，以商品形式提供的信用。其典型形式是由商品销售企业对商品购买企业以赊销方式提供的信用。
商业票据：是商业信用工具，它是提供商业信用的债权人，为保证自己对债务的索取权而掌握的一种书面债权凭证。商业票据主要分为期票和汇票两种。
银行信用：是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用。是在商业信用的基础上发展起来的。
消费信用：是企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的用于生活消费的信用。它对于扩大有效需求，促进商品销售是一种有效的手段。
利息：是借贷关系中借入方支付给贷出方的报酬。利息是伴随着信用关系的发展而产生的经济范畴，并构成信用的基础。
利率：是指借贷期满所形成的利息额与所贷出的本金额的比率。西方的经济著述中也有称之为到期的回报率、报酬率。

收益资本化：指任何有收益的事物，都可以通过收益与利率的对比倒算出它相当于多大的资本金额，使一些本身无内在规律可以决定其资本金数量的事物，也能算出资本金额或价格，这就是资本化的概念。
利率市场化：是指通过市场和价值规律机制，在某一时点上由供求关系决定的利率运行机制。它是价值规律作用的结果。它强调在利率决定中市场因素的主导作用，真实地反映资金成本与供求关系，灵活有效地发挥其经济杠杆作用，是一种比较理想的、符合社会主义经济要求的利率决定机制。
市场利率：是指按市场规律自由变动的利率，它主要反映了市场内在力量对利率形成的作用。
基准利率：是指在多种利率并存的条件下起决定性作用的利率，当基准利率变动时，其他利率也相应发生变化。
实际利率：是指货币购买力不变条件下的利率。通常情况下，名义利率扣除通货膨胀率即可视为实际利率。
资金融通：资金从盈余单位流向赤字单位的流动和转化。
四行二局一库：“四行”是中央银行、中国银行、交通银行、中国农民银行；“二局”是中央信托局和邮政储金汇业局；　“一库”是指中央合作金库。“四行二局一库”成为国民党政府实行金融垄断的重要工具。它们是国民党统治时期，国民党政府和四大家族运用手中权力建立的官僚资本金融机构体系。
世界银行：又称国际复兴与开发银行，是1945年与IMF同时成立的联合国专门金融机构，于1946年6月正式营业，总部设在华盛顿。它有3个附属机构：国际开发协会、国际金融公司和1988年成立的多边投资担保机构，四个机构合称世界银行集团。
商业银行：是指从事各种存款、放款和汇兑结算等业务的银行。商业银行的特点是可开支票的活期存款在所吸收的各种存款中占相当高的比重，商业银行存放款业务可以派生出活期存款，增加货币供应量，所以通常被称为“存款货币银行”。
专业性银行：是指专门从事指定范围内的金融业务、提供专门金融服务的银行。专业银行一般有其特定的客户群和业务范围。
资产业务：是运用资金的业务，能反映出银行资金的存在形态及银行所拥有的对外债权。资产业务提供了银行创造利润的渠道。一般有现金资产、信贷资产、投资三大类。
信贷承诺：是指银行在对借款客户信用状况的评价基础上与客户达成的一种具有法律约束力的契约，约定按照双方商定的金额、利率，银
货币市场：又称短期金融市场，是指以期限在一年以内的金融工具为媒介进行短期资金融通的场所，主要解决参与者短期性的资金周转和余缺调剂问题。
金融市场：是资

金供求双方借助金融工具进行各种资金交易活动的场所。它是一国市场体系的重要组成部分，有多个子市场，其中最主要的是货币市场和资本市场。
资本市场：又称长期金融市场，是指以期限在一年以上的有价证券为交易工具进行中长期资金交易的市场。广义的资本市场包括银行中长期存贷款市场和有价证券市场两部分；狭义的资本市场则专指发行和流通股票、债券、基金等证券的市场，统称证券市场。
衍生金融工具：是在原生金融工具基础上派生出来的各种金融合约及其组合形式的总称，主要包括期货、期权和互换及其组合等。通常以双边合约的形式出现，其价值取决于原生金融工具。合约规定了持有人的权利或义务，并据此进行交易，可发挥套期保值的作用。
股票：是一种有价证券，它是股份有限公司公开发行的、用以证明投资者的股东身份和权益、并据以获得股息和红利的凭证。最基本的分类是按所代表的股东权利分为普通股和优先股股票。前者的股息随公司的盈利而增减，后者的股息率固定。
期货合约：是一种为进行期货交易而制定的标准化合同或协议。除了交易价格由交易双方在交易所内公开竞价确定外，标的物的种类、数量、交割日期、交割地点等要素都是标准化的。根据标的物的不同，可分为商品期货合约和金融期货合约。
期权合约：是一种约定选择权的合约，即对标的物的“买或卖的权利”进行买卖而签订的合约。买方也可以根据市场变化情况放弃这种权利。在买方选择行使权利时，卖方必须履行合约规定的义务。买方购买这种权利必须付给卖方期权费。
金融互换：是交易双方在约定的有效期内相互交换一系列现金流的合约。即当事人按照商定的条件，在约定的时间交换不同金融工具的一系列支付款项或收入款项的合约。具体对象可以是不同种类的货币、利率、债券、汇率、价格指数等。
证券交易所：是二级市场的组织方式之一，是专门的、有组织的证券集中交易的场所。是由经纪人、证券商组成的会员制组织。
同业拆借市场：是指各类金融机构之间进行短期资金拆借活动所形成的市场。同业拆借市场主要满足金融机构之间在日常经营活动中经常发生的头寸余缺调剂的需要。
银行同业拆借市场：是指银行业同业之间短期资金的拆借市场。银行在日常经营活动中会经常发生头寸不足或盈余，头寸不足的银行为弥补差额，头寸盈余的银行为使盈余资金产生短期收益，双方自然会产生资金拆借交易。
商业票据市场：是指各类票据发行、流通及转让的场所，主要包括商业票据的承兑市场和贴现市场，也包

括其他融资性票据市场。
票据承兑：是指商业票据（主要是汇票）到期前，票据付款人或指定银行确认票据记明事项，在票面上做出承诺付款并签章的一种行为。
证券发行市场：是发行人向投资者出售证券的市场。又被称为一级市场。
证券发行人：是指符合发行条件并且正在从事证券发行或者准备进行证券发行的政府组织、金融机构或者商业组织，它是构成证券发行市场的首要因素。
公募发行：是指向广泛的而非特定投资者发行证券的一种方式。公募发行涉及到众多的投资者，其社会责任和影响很大。其优点是程序相对复杂、发行成本较高、流动性较强、能提高知名度。
私募发行：是指仅向少数特定投资者发行证券的一种方式，也称内部发行。发行对象一般是与发行者有特定关系的投资者，如发行人的职工或与发行人有密切关系的金融机构、公司、企业等。其优点是手续简便、筹资迅速、推销费用低。
直接发行：是指发行人不通过证券承销机构而自己发行证券的一种方式。如果股份有限公司采用发起设立方式筹集股份，由于首次发行股票须由发起人认购，这种股票发行就属于直接发行。
间接发行：亦称承销发行，是指发行人不直接参与证券的发行过程，而是委托给一家或几家证券承销机构承销的一种方式。
国际金融市场：是指国际资金按照市场规则融通的场所或运营网络。国际金融市场的交易对象和交易活动与国内金融市场并无本质差异，只是交易范围和参与者往往跨越国界，其作用也有所不同。
中央银行：是专门制定和实施货币政策、统一管理金融活动并代表政府协调对外金融关系的金融管理机构。在现代金融体系中，中央银行处于核心地位，是一国最重要的金融管理当局。
货币需求：是指社会各部门在既定的收入或财富范围内能够而且愿意以货币形式持有的数量。它是一个存量的概念，是能力与愿望的统一，当代货币需求包括了对现金和存款货币的需求，既包括了执行流通手段和支付手段职能的货币需求，也包括了执行价值贮藏手段职能的货币需求。
流动性陷阱：它是凯恩斯提出的一种假说，指当一定时期的利率水平降低到不能再低时，人们就会产生利率上升而债券价格下降的预期，货币需求弹性就会变得无限大，即无论增加多少货币，都会被人们储存起来。如果存在“流动性陷阱”，意味着当局调节利率和货币政策可能是无效的。
货币供给量：是指一国各经济主体（包括个人、企事业单位和政府部门等）持有的、由银行系统供应的债务总量。它包括两个主要部分：现金和存款货币。其中现金是由中央银行

供给的，表现为中央银行的负债；存款货币是金融机构供给的，体现为商业银行的存款性负债。
国际通用的货币供给公式是：货币供给量=基础货币×货币乘数　
货币供给：一定时期内一国银行系统向经济中投入、创造、扩张（或收缩）货币的行为。
基础货币：又称强力货币或高能货币，是指处于流通界为社会公众所持有的现金及银行体系准备金（包括法定存款准备金和超额准备金）的总和。基础货币作为整个银行体系内存款扩张、货币创造的基础，其数额大小对货币供应总量具有决定性的影响。　
通货膨胀：是指由于货币供给过多而引起货币贬值、物价普遍上涨的货币现象。
通货紧缩：是指由于货币供给不足而引起货币升值、物价普遍、持续下跌的货币现象。它描述的是与通货膨胀完全相反的货币经济现象。
需求拉上型通货膨胀：需求拉上通常是指经济运行中总需求过度增加，超过了既定价格水平下商品和劳务等方面的供给，从而引起货币贬值、物价总水平上涨。
成本推动型通货膨胀：是指由于生产成本提高而引起物价总水平上涨。根据成本提高的原因不同又可以分为工资推动型通货膨胀和利润推进型通货膨胀。
结构失调型通货膨胀：是指由于国民经济部门结构或比例结构失调而引起的通货膨胀。
货币政策：货币政策有广义与狭义之分。广义的货币政策是指政府、中央银行以及宏观经济部门所有与货币相关的各种规定及措施的总和。而狭义的货币政策则专指中央银行为实现既定的目标运用各种工具调节货币供应量，进而影响宏观经济运行的各种方针措施。　
货币政策目标：是指通过货币政策的制定和实施所期望达到的最终目的，这是作为货币政策制定者的中央银行的最高行为准则。
货币政策工具：又称货币政策手段，是指中央银行为调控中介指标进而实现货币政策目标所采用的政策手段。　
货币政策传导机制：是指中央银行运用货币政策工具影响中介指标，进而最终实现既定政策目标的传导途径与作用机理。　
货币政策时滞：是指从货币政策制定到最终影响各经济变量，实现政策目标所经过的时间，也就是货币政策传导过程所需要的时间。
金融监管：是金融监督与金融管理的复合称谓。金融监督是指金融监管当局对金融机构实施全面的、经常性的检查和督促。金融管理是指金融监管当局依法对金融机构及其经营活动实行的领导、组织、协调和控制等一系列的活动。90年代以来，金融监管这一复合词被广泛使用。