证券投资学的名词解释

1.投资：指经济主体为了获得预期收益，预先垫付一定量的货币或实物以经营某项事业的经济行为。

2.证券投资：指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会是投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益。

3.投资的主体：指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。

4.证券投机：指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。

5.股票：股份公司发给股东以证明其投资份额并对公司拥有相应的财产所有权的证书。

6.债券：依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的有价证券。

7.投资基金：是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金份额集中投资者的资金，形成独立财产，由

基金托管人托管，由基金管理人管理和运作，以组合投资方式进行证券投资，所得收益按出资比例由投资者分享的投资工具。

8.封闭型基金：设立基金时限定基金的发行总额，在初次发行达到预定的发型计划后，基金宣告成立，并加以封闭，在一定

时期内不再追加发行新基金份额的基金。

9.开放型基金：基金发行总额不固定，在基金按规定设立后，投资者可以在规定的场所和时间向基金管理人申购或赎回基金

份额的基金。

10.证券的发行市场又称证券的初级市场、一级市场，由发行者、投资者和证券中介机构组成。

11.场外交易市场：在证券交易所以外的各种证券公司柜台上进行证券买卖的市场，简称OTC市场。

12.期货交易：指买卖双方约定在将来某个日期按成交时双方商定的条件交割一定数量某种商品的交易方式。

13.证券投资的风险：指证券的预期收益变动的可能性及变动幅度。

14.债券的信用评级：按一定的指标体系对准备发行债券的还本付息的可靠程度做出公正客观的评定。

15.优先认股权：又称股票先买权、配股权，是普通股票股东的一种特权。当公司要再筹集资金时，可以向现有股东而不是向

新股东发行新股。

16.权证：标的证券发行人或他以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日有权按约定价格向发行人购买或

出售一定数量标的金融资产或以现金方式收取结算差价的金融工具。

17.可转换证券：可转换证券的持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将其持有的可转换证券换成一定数量的另一种证

券。

18、信用风险：指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭到损失的风险

19、经营风险：指由于公司经营状态变化而引起盈利水平改变，从而产生投资者预期收益下降的可能。

20、财务风险：公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。

市净率的计算方法是：市净率=（P/BV）即：股票市价(P)/每股净资产

较好的反应存续时间较长的企业的价值，对新公司的估值价值不大。对盈利为负的公司或是生产周期较长的公司，无法用市盈率进行估值，市净率则能较好的反公司映的价值。因此，市盈率和市净率结合使用，有较好的效果。另外市净率只能用于对整个公司的评估，不能用于对公司部分的评估。

1.影响股票收益的因素有哪些？

答：①企业经营业绩②企业分配政策③企业所处行业特征④宏观经济状况⑤政治因素

⑥市场供求关系变化

⑦投机因素

2.认股权证具有哪些特征？

答：一是认股权证一般期限较长，有的带有永久性特征。

二是每张权证可购买的普通股数量事先确定。

三是未来购买普通股的价格也事先确定，它又称为执行价格。

3.公司分析的主要内容是什么？

答：①公司基本情况分析

②公司财务分析

4.证券作为一种虚拟资本它有哪些特征？

答：①收益性②流动性③风险性④价格波动性

5.证券交易具有哪些功能？

答：①集聚,转化和转换资本②形成股票价格③集中的传递信息④促进资源的合理配置

⑤促进企业经营管理的政策

6.什么事股指期货？

答：以股票指数为标的物的期货合约，不涉及股票本身的交割，其价格根据股票指数计算，合约以现金清算形式进行交割。

7.缺口的种类有几种？它们各有什么意义？

答：①普通缺口，它几乎没有什么技术操作上的意义

②突破缺口，表示未来行情变动的力度

③持续缺口，它可粗略地测出未来股价涨跌的幅度

④终止缺口，表明股价在近日内跌落或回升

⑤岛型缺口，表示一个中长期行情的终结