证券投资学名词解释及简答

名词解释：

1.系统性风险：是指由于某种全局性的因素引起的投资收益的可能变动，这种因素以同样的方式对所有证券的收益产生影响。

2.市盈率：又称本益比，表明投资者愿意为每1元公司净收益所支付的股票价格相当于净收益的倍数，是分析股价与公司净收益之间相互关系的主要指标。

3.个人投资：是以个人的名义，将自己的合法财产投资于证券市场的投资者，是从事证券投资活动的自然人。

4.股票指数期货：是指参加交易的买卖双方将某种股票价格指数作为“商品”在交易所内以公开竞价的方式买卖这种“商品”的期货合约，并在未来某一交割日之前进行对冲或按成交价在交割日进行现金结算的一种期货交易。

5.封闭式基金：指设立基金时限定基金的发行总额，在初次发行达到预定的发行计划后，基金宣告成立，并加以封闭，在一定时期内不再追加发行新基金份额的基金。

6.看涨期权：又称买入期权，是期权的买方在约定的期限内有按协议价格买入一定数量金融资产的权利。

7.基本面分析：又称基本分析，指对影响证券投资的经济因素、政治因素、上市公司的经营业绩、财务状况等要素进行分析，以判定证券的内在投资价值，为证券投资决策提供依据的行为过程。

8.技术分析：是以证券价格的动态变化和变化规律为分析对象，借助图表和各类指标，通过对证券市场行为的分析，预测证券市场未来变动趋势的分析方法。

9.证券公司：是由证券主管机关依法批准设立的在证券市场上经营证券业务的金融机构。

10.开放式基金：是指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，基金投资者可以按基金在国家规定的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基金。

11.看跌期权：又称卖出期权，是指期权的买方在约定期限内，有按协议卖出一定数量金融资产的权利。

12.场外交易市场：在证券交易所以外的各证券公司柜台上进行证券买卖的市场。简称OTC 市场。

13.A股：又叫社会公众股，它的正式名称为人民币普通股票。它是由我国境内的公司发行，供境内机构、组织（不含港、澳、台投资者）以人民币认购和交易的普通股票。

14.债券：是依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的有价证券。

15.上市公司：是指依法公开发行股票，并在获得证券交易所审查批准后，其股票在证券交易所上市交易的股份有限公司。

16. 货币政策：是指政府为实现一定的宏观经济目标所制定的关于货币供应和货币流通组织管理的基本方针、行为准则和调控策略。

17.限价委托：是指投资者要求证券经纪商在执行委托指令时，必须按限定的价格或比限定价格更有利的价格买卖股票，即必须以限价或低于限价买进股票，以限价或高于限价卖出股票。

简答题：

一、证券投资的功能：1、筹集资金的功能。2、配置资金的功能。3、发展信用的功能。4、调控经济的功能。5、分散风险的功能6.长期投资和参与功能。

二、个人投资者的作用和特征：1、个人投资者的作用：国内外证券市场的发展实践证明，个人投资者始终是证券市场发展的极其重要的推动力量，特别是证券市场发展的初期，个人证券投资者的直接型投资往往成为股市、债市行情变化的主导力量。2、个人投资者的特点：①投资管理的非专业化。②投资规模小、品种结构单一。③投资行为不规范，易受庄家左右。

三、债券和股票的区别：1、两者权利不同。债券是债权凭证，股票是所有权凭证。2、两者目的不同。发行债券是公司追加资金的需求，发行股票则是股份公司创办企业和增加资本的需求。3、两者期限不同。债券一般有规定的偿还期，股票通常是不能偿还的。4、两者收益不同。债券通常有规定的利率，股票的股息红利不固定。5、两者风险不同。股票风险较大，债券风险相对较小。

四、证券交易的原则：1、依法监管的原则。是指在证券投资监管的全过程和各个方面，都要依照有关法律进行。2、三公原则。所谓“三公”是指“公开”、“公正”和“公平”。

五、股票交易的程序：开户、委托、竞价成交、结算、过户登记。

六、技术分析与基本面分析的联系和区别：1、两者的联系表现在这两种分析方法的目的是一致的，都是预测股票市场价格的走势，二者的联系反映在同为一个问题的两个方面，即均为证券投资的分析方法，同为证券投资服务。在证券投资分析中，只有将基本分析与技术分析相结合，两种分析所得结论相一致时，才能确定证券是否具备投资价值。2、两者区别主要表现在：研究对象不同；研究方法不同；运用范围不同。

七、货币政策的作用：1、通过调控货币供应总量，保持社会总供给与总需求的平衡。2、通过调控利率和货币总量控制通货膨胀，保持物价总水平的稳定。3、调节国民收入中消费与储蓄的比例。4、引导储蓄向投资的转化并实现资源的合理配置。

八、股票指数期货交易的特点：1、股票指数期货具有期货和股票的双重特性。2、股票指数期货交易的主要功能是防范股票市场的系统风险。3、股票指数期货交易实际上是把股票指数按点数换算成现金进行交易。4、股票指数期货到期后采用“现金结算”，而不是用股票作实物交割。

九、宏观经济分析的意义：1、把握证券市场的总体变动趋势。在证券投资中，宏观分析是一个重要环节，只有把握宏观经济发展大方向才能做出正确投资决策；只有密切关注宏观经济因素的变化，尤其是货币政策和财政政策的变化，才能抓住证券投资的市场时机。2、判断整个证券市场的投资价值。宏观经济分析是判断整个证券市场投资价值的关键。3、掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向。证券市场与国家宏观经济政策息息相关。只有分析好宏观经济政策，才能掌握其对证券市场的影响力度与方向，从而准确把握整个证券市场的运动趋势和不同证券品种的投资价值变动。

十、股票委托交易的方式：1、电脑委托。这是投资者通过证券营业部设置的专用委托电脑终端，凭证券交易磁卡和交易密码进入电脑交易系统委托状态，自行将委托内容舒服电脑系统，已完成证券交易的一种委托方式。2、电话委托。是指投资者通过电话向证券商计算机系统输入委托指令，以完成证券买卖委托和有关信息查询的委托方式。3、柜台委托又叫“柜台递单委托”，指投资者到证券部营业柜台填写书面买卖委托单，委托证券商代理买卖股票的方式。4、网上委托。

十一、投资基金与股票的区别。

证券投资基金是一种投资受益凭证。股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证。

1、反映的关系不同。股票反映的是所有权关系，而证券投资基金反映的是信托关系。

2、在操作上投向不同。股票是融资工具，其集资主要投向实业，是一种直接投资方式。而证券投资基金是信托工具，其集资主要投向有价证券，是一种间接投资方式。

3、风险与收益状况不同。股票的收益是不确定的，其收益取决于发行公司的经营效益，投资股票有较大风险。证券投资基金采取组合投资，能够在一定程度上分散风险，风险小于股票，收益也较股票稳定。

4、价格取向不同。在宏观政治、经济环境一致的情况下，基金的价格主要决定于资产净值，而影响债券价格的主要因素是利率，股票的价格则受供求关系和公司基本面(经营、财务状