(完整版)11月27号基金基础答案(真题)

11月27号基金基础答案(上午)单选题1、反映公司在一定时期内总体经营成果的财务报表是（D）A所有者权益变动表 B 现金流量表C 资产负债表D 利润表2、某投资机构的组合为60%A股和40%短期债券，其计划在未来一段时间内组合调整为50%A 股、10%短期债券、私募股权投资、10%大豆期货。

请问此项组合调整最可能的目的是（A）A 分散风险 B 提高估值准确度C 提升信息透明度D 增加流动性3、采购经理指数（PMI）是一项非常重要的经济先行指标，当PMI显著大于50时，表明经济在（A）A 发展B 衰退C 持平D 不确定4、计算基金詹森指数需要的变量不包括（C）A 市场指数收益率B 系统风险系数C 基金的信息比率D 无风险收益率5、以下项目中，不应该在基金费用中列支的是（A）A 关于基金合同生效公告的信息披露费用B 销售服务费C 基金合同生效后的信息披露费用D 基金合同生效后的会计师费用或律师费6、假设市场期望收益率为8%，某只股票的贝塔值为1.3，无风险利率为2%，依据证券市场线得出的这支股票的预期收益率为（D）A 10.6%B 7.8%C 12.4%D 9.8%7、从2001年2日起，银行间债券市场现券交易采用的交易模式是（B）A 竞价交易B 净价交易C 溢价交易D 全价交易8、某上市公司分配方案为每10股送3股，派2元现金，同时每10股配2股，配股价为8元，该股股权登记日收盘价为12元，则该股除权除息参考价为（C）元A 6.93B 6.80C 8.93D 9.089、以下关于私募股权二级市场投资战略，说法错误的是（D）A 组织通常以合伙人的形式B 存在不同的交易形式，结构上就存在不同的设计形式C 转让有限合伙人权益份额时，新的有限合伙人不仅可能承担权利，也可能承担尚未履行的出资义务D 周期短、风险小、流动性强10、假设某基金某日资产负债情况如下：持有两只股票数量分别为20万股和60万股，当日收盘价分别为26元和20元，债券10万张，当日第三方估值全价为98元；银行协议存款900万元；尚未到期正回购600万元，其他应付款300万元，发行在外的基金总份额3000万份。

当日该基金份额净值为（C）元A 1B 1.2C 0.9D 1.411、以下不属于金融债的是（A）A 地方政府债B 商业银行债C 证券公司债D 非银行金融机构债券12、针对基金管理公司保持估值政策和程序持续适用的描述，以下错误的是（C）A 估值政策和程序的修订建议须经基金管理公司管理层审批后方可实施，基金在采用新投资战略或投资新品种时，应评价现有估值政策和程序的适用性B 除非产生需要更新估值政策或程序的情形，已确定的估值和程序应当持续适用C 为保证估值政策和程序的有效性，基金管理公司不得修订估值方法D 基金管理公司对投资品种进行估值时应保持估值政策和程序的一贯性，在考虑投资策略的情况下，同一基金管理公司对管理的不同基金持有的同一证券的估值政策，程序及相关的方法应当一致13、非公开发行有明确的股票，如果估值日其初始取得成本（）在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应该采用（A）作为估值日该股票的价值。

A 高于、交易所上市的同一股票的市价B 低于、初始取得成本C 高于、初始取得成本D 低于、交易所上市的同一股票的市价14、关于有效前沿，下列说法正确的是（A）A 仅有风险资产时的有效前沿为曲线，而存在无风险资产时的有效前沿为直线B 仅有风险资产时的有效前沿为直线，而存在无风险资产时的有效前沿为直线与曲线的组合C 仅有风险资产时的有效前沿为直线，而存在无风险资产时的有效前沿为曲线D 仅有风险资产时的有效前沿为曲线，而存在无风险资产时的有效前沿也为曲线15、关于私募基金，以下表述错误的是（C）A一些私募基金会通过投资公募基金公司产品实现一些特殊的政策，如ETF套利等B 私募基金的投资者通常是机构投资者或投资经验和技巧为丰富的个人投资者C 私募基金的投资产品面向不超过250人的特定投资者发行D 私募基金所受的法律约束少，投资渠道、投资策略都会更为多样化16、如果名义利率是4%，通货膨胀率为1%，那么实际利率为（D）A 4%B 1%C 5%D 3%17、公司解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序是（D）A 债券持有者优于普通股股东，普通股股东优于优先股股东B 普通股股东优于优先股股东，优先股股东优于债券持有者C 债券持有者优于优先股股东，优先股股东优于普通股股东D 优先股股东优于普通股股东，普通股股东优于债券持有者18、某证券投资者某期利息收入100元，投资收益180000元，公允价值变动损益为零，管理费200元，交易费用200元，以下为该基金当期全部损益，则改基金本期利润是（A）元A 179700B 180500C 99700D 18010019、为提高交易效率和有效控制基金管理中交易执行的风险，基金采取集中交易制度，即基金投资决策与交易执行职能（A）A 分别由投资决策委员和基金交易部门承担B 均由基金交易部门承担C 均由基金经理承担D 分别由基金经理和基金交易部门承担20、从资产最高价格到接下来最低价格的损失是指（A）A 最大回撤B 非系统性风险C 下行风险D 市场风险21、某基金经理依据夏普比率的计算结果，认为A证券组合的表现优于B证券组合，该基金经理主要依赖的是（B）A 事前指标B 事后指标C 全过程指标D 事中指标22、已知无风险收益率为3%，资产A和资产B的风险溢价分别为2.5%和3.5%，则下列说法错误的是（B）A 资产A的预期收益率为5.5%B 现在投资资产B，一年后一定能获得更高的收益C 资产B的风险会高于资产AD 资产B风险溢价更高，可能是因为其信用风险更高或流动性更差23、关于战略性资产配置，以下说法错误的是（B）A 战略性资产配置是根据投资者的风险承受能力对资产作出的规划和安排B 战略性资产配置主要关注投资者的收益目标，而非风险C 战略性资产配置反映投资者的长期投资目标与政策D 战略性资产配置确定各大类资产比重，重在于长期回报24、关于银行间债券市场做市商制度，下列说法错误的是（C）A 做市商承担债券价格变动的风险B 做市商由具备一定的实力和信誉的市场参与者担任C 做市商充当居间撮合者，撮合市场参与者达成交易D 做市商就特定债券的买卖价格进行双向报价25、下列对股票的描述，错误的是（B）A 股票是股份有限公司签发的证明股东所持有股份的凭证B 股票发行人定期支付利息并到期偿付本金C 股票是一种有价证券D 股票实质上代表了股东对股份公司的所有权26、根据基金估值方面的法规要求，基金管理公司应做到（D）I.订健全有效的估值政策和程序II.建立相关的信息披露制度和内部控制制度III.一旦确定估值方法，不能进行变更IV.在估值方法和调整幅度作出重大变化时进行公告和解释A I、II、IIIB I、II、III、IVC I、IID I、II、IV27、下列业务中，会降低企业短期偿债能力的是（B）A 企业从某国有银行取得3年期500万元的贷款B 企业采取分期付款方式购置一台大型机械C 企业向战略投资者进行定向增发D 企业向股东发放股票股利28、基金会计核算的内容，不包括以下（D）业务A 权益核算B 估值核算C 证券交易核算D 投资绩效评估29、一只基金的月平均净值增长率为4%，标准差为3%，在标准正态分布下，在95%的概率下，月度净值增长率会落在以下哪个区间（D）A +13%~-5%B +7%~1%C +7%~-1%D +10%~-2%30、假定某投资者要求的最低预期收益率为5%，则在以下投资组合中，最优先选择的是（A）A 预期收益率5%，标准差5%B 预期收益率4%，标准差5%C预期收益率5%，标准差6% D 预期收益率4%，标准差4%31、货币市场工具风险较低，安全性高，主要参与交易的主体是（A）A 银行等机构投资者B 私募证券投资者基金C 中小企业D 个人投资者32、以下不属于衍生工具构成要素的是（C）A 交割价格B 到期日C 涨跌幅限制D 合约标的资产33、关于权证的标的资产结算方式，有如下两种表述I.股票权证的标的资产可以是单一股票也可以是一篮子股票组合II.行权的结算方式有证券给付结算方式和现金结算方式两种则以上两种表述（D）A 两者均错误B 两者均正确C I正确，II错误D I错误，II正确34、按照现行的税法政策，下列说法正确的是（B）I.机构投资者和个人投资者买卖基金份额均暂时免征印花税II，机构投资者和个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，分别暂时免企业所得税和个人所得税III,机构投资者和个人投资者从基金分配中获得的收入，分别暂时免企业所得税和个人所得税A I、IIB I、IIIC II、IIID I35、某农场计划三个月卖出一批玉米，他们担心玉米价格在接下来的三个月下跌，想利用衍生工具管理玉米价格下跌的风险，又不愿意承担交易对手违约的信用风险，他们应该（C）A 买入玉米期货合约 B 买入玉米远期合约C 卖出玉米期货合约D 卖出玉米远期合约36、在我国，证券交易所的决策机构是（D）A 会员大会B 专门委员会C 董事会D 理事会37、利差一般用基点表示，一个基点等于（B）A 0.1%B 0.01%C 1%D 0.001%38、2014年3月4日，A股上市“*ST超日”（股票代码：002506）公告称（11超日债）本期利息将无法于原定付息日（即2014年3月7日）按期全额支付，付息比例仅为4.5%，并正式宣告违约，成为国内首列违约债券，这种风险属于债券的（D）A 流动性风险B 利率风险C 提前赎回风险D 信用风险39、随机变量X服从参数为（0,1）的正态分布，设0<a<1,记Xa为X的上a分位数，以下说法错误的是（C）A X的概率密度函数曲线在Xa右侧覆盖的面积为aB Xa与a是线性反比关系C X的概率密度函数曲线在-Xa右侧覆盖的面积为1-aD -Xa为X的下a分位数40、如果某债券基金的久期是三年，当市场利率下降1%时，该债券基金的资产净值将（C）当市场利率上升1%时，该债券基金的资产净值将（）A 减少3%，减少3%B 减少3%，增加3%C 增加3%，减少3%D 增加3%，增加3%41、股利贴现模型不包括（C）A 零增长模型B 不变增长模型C 负增长模型D 多元增长模型42、I，A公司在欧元固定利率市场上以5.3%的利率融资II，A公司在美元浮动利率市场上以LIBOR+0.3%的利率融资III,B公司在欧元固定利率市场上以4.2%的利率融资IV,B公司在美元浮动利率市场上以LIBOR+0.5%的利率融资双方的最佳互换方案是（C）A I、IVB II、IVC II、IIID I、III43、A、B两家通过了银行完成了一笔的货币互换合约，银行从中收取一定利差，市场提供A I、IVB II、IVC II、IIID I、III44、以下投资策略中，不属于量化策略的是（C）A 量化红利策略B 多因子策略C 固定比例投资组合保险策略D 量化阿尔法策略45、股票交易印花税的纳税义务人为（B）A 中国证券登记结算有限责任公司B 投资者C 证券交易所D 证券经纪商46、在现值计算中，利率i也称为（A）A 贴现率B 利率利C 股息率D 名义利率47、信用风险管理的措施不包括（B）A 建立交易对手信用评级制度B 建立债券投资组合久期管理体系C 建立严格的信用风险监控体系D 建立针对债券发行人的内部信用评级制度48、关于收益率曲线的特点，以下表述正确的是（A）A 当利率整体水平较高时，收益率曲线呈现向下倾斜形态B 收益率曲线一般表现为水平的形态C 长期收益率比短期收益率更富有变化性D 收益率曲线一般表现为向下倾斜的形态49、关于方差和标准差，以下说法错误的是（D）A 关于投资收益率r，方差δ2=E{（r-Er）2}B 对于r分布未知的情况，可以抽取样本R1，R2,....R n，用其样本S2来估计δ2C 方差为δ2，则标准差为δD 方差通常应用于分析投资收益率，但不可以用来研究价格指数，估值等的波动情况50、下列关于贴现金流估值法（discounted cash ,DCF）的描述错误的是（B）A 根据DFC估值法，债券内在价值取决于两大因素：债券的现金流和贴现率B DCF估值法只适用于债券，因为债券存续期内又稳定且确定的现金流C 根据DCF估值法，债券的价格与贴现率成反比，与票息呈正比D DCF估值法计算出的债券公平价格，还取决于模型估值时不同的参数设置及数据选取的人为因素51、上海证券交易所规定融券业务保证金比例不得低于（D）A 70% B30% C 100% D50%52、某债券的麦考利率修正期为1.5年，市场利率上涨了5%，则其理论上的市场价格变动（A）A -7.5% B-5% C 7.5% D 5%则四家公司中，财务杠杆最低的是（B）A D公司B C公司C A公司D B公司53、一般情况下，相比于普通股，优先股具有（）风险和（D）收益的特征A 较高，较高B 较低，较高C 较高，较低D 较低，较低54、关于财务报表分析的直接作用，以下说法错误的是（C）A 发现企业的潜在投资机会B 评估企业经营业绩C 改善企业经营状况D 发现企业存在的问题55、对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化证券发行机构发生了影响证券估值的重大事件，使潜在估值调整对基金资产的影响在0.25%以上的，应当参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值，这里的基金资产具体指的是（C）A 当日的基金资产总值B 前一估值日的基金资产总值C 前一估值日的基金资产净值D 当日的基金资产净值56、某人年初将10000元存入银行，银行存款年利率为3%，按复利计算，第二年年底时本金和利息总额为（D）A 10600B 10606C 10603D 1060957、X债券的市场价格为98元，面值为100元，期限为10年，Y债券市场价格为90元，面值为100元，期限两年，以下正确说法的是（A）A 与y相比，x债券的当期收益率更接近到期收益率B x债券的当期收益率变动预示着其到期收益率的反向变动C 在其他因素相同的情况下，y债券的当期收益率预期市场价格同向变动D y债券的当期收益率变动预示着到期收益率的反向变动58、依据我国第三方存管的要求，客户想完成客户交易结算资金的进出只能通过的方式是（D）A 银行柜台办理资金划转B 客户通过网银直接将钱划入券商的三方存管账户C 券商提供的柜面客户资金存取D 银证转账59、关于中国证券登记结算有限责任公司，以下说法错误的是（B）A 不以盈利为目的B 由证券交易所批准设立C 设有上海分公司和深圳分公司D为证券市场提供安全，高效的证券登记结算服务60、目前在我国各类债券市场中占据交易量和存量方面主导地位的债券市场是（D）A 深圳证券交易所债券市场B 上海证券交易所债券市场C 商业银行柜台市场D 银行间债券市场61、一般来说，在其他条件均有相同的情况下，风险越低的股票所对应的期望回报率也越（）；在股票的期望收益率相同的情况下，投资者对风险越低的股票出价越（D）A 高，低B 高，高C 低，低D 低，高62、某二级债券基金，业绩比较基准；20%*沪深300指数收益率+75%*中债新中和财富（总值）指数收益率+5%*金融机构货币活期存款利率（税后），该基金当年实际收益率为2%。