基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0112-84
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识真题精选附答案
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识真题精选附答案单选题（共45题）1、关于市场有效性，以下说法错误的是()。
A.强有效市场意味着即便那些拥有“内部信息”的市场参与者也不能凭借该信息获得超额收益B.在强有效市场下，任何为了预测未来证券价格走势而对历史价格，成交量等信息所进行的技术分析都是徒劳的C.半强有效的市场下，价格对公开信息的反应是瞬间完成的D.在强有效市场上，任何投资者不管采用任何分析方法，都不可能重复地，更不可能连续地取得成功【答案】 C2、下列不属于不动产投资特点的是（）。
A.异质性B.低流动性C.不可分性D.可分性【答案】 D3、远期价格是远期市场为当前交易的一个远期合约而提供的交割价格，它使得远期合约的当前价值（）。
A.大于零B.小于零C.等于零【答案】 C4、小张和小王投资一只场外货币市场基金，小张在上周五申购，这周四赎回，小王在上周四申购，这周五赎回。
假设期间除周末外，不涉及其他法定节假日，则两人享受该货币市场基金分红的天数相差（）天。
A.2B.6C.4D.5【答案】 B5、（）一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业。
A.并购投资B.风险投资C.成长权益D.私募股权二级市场投资【答案】 B6、（）是以居民住房抵押贷款或商用住房抵押贷款组成的资金池为支持的。
A.住房抵押贷款支持证券B.商用住房抵押贷款C.人民币债券【答案】 A7、某2年期债券面值100元，票面利率为5%,每年付息，现在的市场收益率为6%,市场价格98.17元，则其麦考利期是（）。
A.1年B.2年C.1.95年D.2.05年【答案】 C8、根据人民银行的规定，目前我国银行间质押式回购的最长期限是（）。
A.三个月B.一年C.六个月D.一个月【答案】 B9、目前，我国的基金会计核算均已细化到( )。
A.每季B.每日C.每月D.年度【答案】 B10、投资者的风险承受能力取决于投资者的境况，不包括（）。
基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0112-80
基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0112-801、下列关于债券基金利率风险，说法错误的是（）。
【单选题】A.市场利率上升时，大部分债券的价格会下降B.债券的到期日越长，债券价格受市场利率的影响就越大C.债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越高D.一只债券基金的平均到期日能很好地衡量利率变动对基金净值变动的影响正确答案:D答案解析:D项错误，一只债券基金的平均到期日只对债券平均偿还本金的时间进行考察，因此并不能很好地衡量利率变动对基金净值变动的影响；久期可用于衡量债券基金的利率风险。
债券基金的久期越长，净值的波动幅度就越大，所承担的利率风险就越高。
久期乘以利率变化即为利率变动对债券基金净值的影响。
2、压力测试的关键是选择（）。
【单选题】A.压力场所B.压力时间C.压力情景D.压力人物正确答案:C答案解析:选项C正确：压力测试的关键是选择压力情景。
3、目前，在我国对投资者从基金分配中获得的股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由（）、发行债券的企业和银行在向基金派发股息、红利、利息时，代扣代缴20%的个人所得税。
【单选题】A.基金公司B.证券交易所C.上市公司D.中国证监会正确答案:C答案解析:选项C符合题意：个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入、企业债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时，代扣代缴20%的个人所得税；选项ABD不符合题意。
4、从基金类型看，（）的管理费率最高。
【单选题】A.股票基金B.债券基金C.衍生工具基金D.货币市场基金正确答案:C答案解析:在西方成熟基金市场中，基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。
基金规模越大，基金管理费率越低；基金风险程度越高，基金管理费率越高。
不同类别及不同国家、地区的基金，管理费率不完全相同。
但从基金类型看，衍生工具基金的管理费率最高。
5、下列关于期末可供分配利润的说法正确的是（）。
2024年基金从业资格-证券投资基金基础知识考试历年真题摘选附带答案版
2024年基金从业资格-证券投资基金基础知识考试历年真题摘选附带答案第1卷一.全考点押密题库(共100题)1.(单项选择题)(每题 1.00 分) 假定某基金的总资产为35亿元，总负债为5亿元，发行在外的基金份额总数为30亿份，那么其基金份额净值为（）元。
A. 1.00B. 1.16C. 1.23D. 1.352.(单项选择题)(每题 1.00 分)下列选项中，属于QDII基金投资范围的是（）。
A购买实物商品 B购买代表贵重金属的凭证C投资于住房按揭支持证券D购买不动产3.(单项选择题)(每题 1.00 分)下列指标中不能反映股票基金风险的是（）。
A. 标准差B. 贝塔系数C. 持股集中度D. 久期4.(单项选择题)(每题 1.00 分) 下列表述中，不属于现金流量表特点的是()。
A. 分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因B. 评价企业偿还债务、支付投资利润的能力C. 反映企业的现金流量、评价企业未来产生现金净流量的能力D. 反映公司资产负债平衡关系5.(单项选择题)(每题 1.00 分)个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按（）计入应纳税所得额。
A. 30%B. 40%C. 45%D. 50%6.(单项选择题)(每题 1.00 分)深训证券交易所的收盘价通过（）的方式产生。
A. 柜台竞价B. 自由竞价C. 连续竞价D. 集合竞价7.(单项选择题)(每题 1.00 分)下列关于再投资风险，说法错误的是（）。
A. 在利率走低时，再投资的风险加大B. 在利率走高时，再投资的风险减小C. 在利率走低时，再投资的风险减小D. 在其他条件相同的情况下，期限较长的债券再投资风险相对较大8.(单项选择题)(每题 1.00 分) 一般而言，拥有更多财富的个人投资者，风险承受能力也（）。
A. 更强B. 更低C. 不能比较D. 不确定9.(单项选择题)(每题 1.00 分)下列哪项不是影响期权价格的因素（）。
2022年-2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识真题精选附答案
2022年-2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识真题精选附答案单选题（共50题）1、关于基金面临的流动性风险，以下描述错误的是（）。
A.基金的持有人结构和特征会对基金的流动性产生影响B.流动性是指资产在短期内以高价格完成市场交易的能力C.为了更好地管理流动性风险，基金管理人应该平衡投资资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要D.市场风险、信用风险等方面的风险管理出现问题都可能导致流动性出现问题【答案】 B2、下列关于爱尔兰内容的说法错误的是（）。
A.爱尔兰是欧洲唯一的基金注册地之一B.爱尔兰成为主要跨境UCITS基金注册地中成长最快的地区C.自1985年UCITS一号指令启动以来，爱尔兰已成为跨境UCITS基金的同义词D.爱尔兰之所以成为广受认可的国际投资基金中心，是由于其在国际合作、国内监管以及税收等方面具有显著优势，拥有完善的基金注册法规和制度，监管体系比较健全【答案】 A3、下列部门中不属于基金管理公司投资管理部门的是（）。
A.市场部B.交易部C.研究部D.投资部【答案】 A4、股票价格和每股收益的比率被称为（）。
A.市盈率B.市净率C.净值收益率D.净现值【答案】 A5、下列关于商业票据发行的说法错误的是（）。
A.商业票据的发行包括直接发行和间接发行两种B.大多数资信好的公司采用间接发行方式C.商业票据采用贴现发行的方式D.货币市场利率越高，贴现率越高；发行主体资信越好，贴现率越低【答案】 B6、与普通公司债券相比，（）不是可转换债券的特有要素。
A.转换价格B.标的股票C.票面利率D.转换期限【答案】 C7、下列关于即期利率与远期利率的说法，错误的是（）。
A.即期利率是金融市场中的基本利率，常用St表示，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率B.远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平C.远期利率和即期利率的区别在于计算方式不同D.远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同【答案】 C8、按照股东权利分类，股票可以分为（）。
2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》考试历年真题及答案解析
解析：QDII 基金产品的门槛较低，大部分金融投资产品认购门槛为几万元甚至 几十万元人民币，而 QDII 基金产品起点仅为 1000 元人民币，适合更为广泛的投 资者参与。 18.(2015 年)所有境外投资者对单个上市公司 A 股的持股比例总和，不得超过该 上市公司股份总数的（）。 A、20％ B、50％ C、30％ D、10％ 答案：C 解析：境外投资者的境内证券投资，应当遵循下列持股比例限制：①单个境外投 资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总 数的 10％；②所有境外投资者对单个上市公司 A 股的持股比例总和，不超过该 上市公司股份总数的 30％。 19.(2015 年)担任 QDII 基金境外托管人的机构，必须满足在最近（）没有收到 监管机构的重大处罚。 A、半年 B、三年 C、五年 D、一年 答案：B 解析：根据《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》第十九条，托管 人可以委托符合下列条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务：①在中国大 陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管；②最近一 个会计年度实收资本不少于 10 亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于 1000
2022 年基金从业资格考试题库及解析
考试科目：《证券投资基金基础知识》
1.(2016 年)一只 UCITS 基金投资于同一机构发行的货币市场工具、银行存款或 0 TC 衍生产品的资产总值不能超过基金资产的（）。 A、50% B、10% C、20% D、30% 答案：C 解析：一只 UCITS 基金投资于同一机构发行的货币市场工具、银行存款或 OTC 衍生产品的资产总值不能超过基金资产的 20%。 2.(2016 年)UCITS 基金持有人以（）进行申购和赎回。 A、基金单位净值 B、基金累计份额净值 C、基金所有者权益 D、基金资产总值 答案：A 解析：UCITS 基金是指那些从公众募集资金，以风险分散为原则。只投资于可转 让证券的基金。持有人以基金单位净值进行申购和赎回。基金形式可以是共同基 金、契约式单位信托基金或公司型基金。 3.(2016 年)（）是欧洲第一个推行 UCITS 指令的国家。 A、爱尔兰 B、卢森堡
基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0112-83
基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0112-831、假设A证券的贝塔系数为1.2，B证券的贝塔系数为0.9，以下说法正确的是（）。
【单选题】A.A证券对市场指数的敏感性较强B.B证券对市场指数的敏感性较强C.A所获得的收益较高D.B所获得的收益较高正确答案:A答案解析: 贝塔系数越大，表明对市场指数的敏感性越强，A 证券贝塔系数大于B证券，所以选项A说法正确。
2、基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用不包括（）。
【单选题】A.申购费B.赎回费C.基金转换费D.基金管理费正确答案:D答案解析:基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用包括申购费、赎回费、基金转换费；基金管理过程中发生的费用包括基金管理费、基金托管费、持有人大会费用等。
3、通常采用（）来确定不同债券的违约风险大小。
【单选题】A.收益率差B.风险溢价C.信用评级D.信用利差正确答案:C答案解析:实践中，通常采用信用评级来确定不同债券的违约风险大小，不同信用等级债券之间的收益率差则反映了不同违约风险的风险溢价，因此也称为信用利差。
故只有C选项正确。
4、下列不属于财务报表中三大报表的是（）。
【单选题】A.资产负债表B.利润表C.现金流量表D.所有者权益变动表正确答案:D答案解析:财务报表主要包括资产负债表、利润表和现金流量表三大报表，另外还包括所有者权益变动表，而所有者权益变动表不是财务报表的三大报表之一。
根据三大财务报表的信息，投资者可以了解企业财务状况、计算财务比率和分析企业的营运状况、价值和风险特征。
5、依据《证券投资基金会计核算办法》规定，发生的基金运作费用如果影响（）小数点后第4位的，应采用待摊或预提的方法计入基金损益。
【单选题】A.基金资产净值B.基金所有者权益C.基金资产总值D.基金份额净值正确答案:D答案解析:选项D符合题意：按照有关规定，发生的基金运作费用如果影响基金份额净值小数点后第4位的，应采用预提或待摊的方法计入基金损益。
基金基础理论考试题库及答案解析
基金基础理论考试题库及答案解析一、单选题1. 以下哪项不属于基金的基本类型？A. 股票型基金B. 债券型基金C. 混合型基金D. 银行存款答案：D解析：基金的基本类型包括股票型基金、债券型基金、混合型基金和货币市场基金等。
银行存款不属于基金的范畴。
2. 以下哪个不是基金投资策略的主要类型？A. 主动投资策略B. 被动投资策略C. 风险分散策略D. 股票市场择时策略答案：C解析：基金投资策略主要包括主动投资策略、被动投资策略和股票市场择时策略等。
风险分散策略是一种投资原则，而非独立的投资策略。
3. 基金合同生效后，基金份额持有人有权参与基金的投资决策。
以下哪项说法是正确的？A. 基金份额持有人可以直接参与基金的投资决策B. 基金份额持有人可以委托基金管理人参与投资决策C. 基金份额持有人只能通过基金份额持有人大会参与投资决策D. 基金份额持有人无权参与投资决策答案：C解析：基金份额持有人大会是基金份额持有人的最高权力机构，通过该机构，基金份额持有人可以参与基金的重大决策，包括投资决策。
二、多选题4. 以下哪些属于基金的费用？A. 管理费B. 托管费C. 销售服务费D. 投资收益答案：A、B、C解析：基金的费用主要包括管理费、托管费、销售服务费、审计费等。
投资收益不属于基金的费用。
5. 以下哪些因素可能影响基金的投资业绩？A. 市场行情B. 基金管理人的投资能力C. 基金规模D. 投资者的情绪答案：A、B、C解析：基金的投资业绩可能受到市场行情、基金管理人的投资能力、基金规模等多种因素的影响。
投资者的情绪虽然可能影响市场行情，但并非直接影响基金投资业绩的因素。
6. 以下哪些属于基金的风险？A. 市场风险B. 信用风险C. 流动性风险D. 操作风险答案：A、B、C、D解析：基金的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等。
这些风险可能会影响基金的投资收益和资产安全。
三、判断题7. 基金份额持有人大会是基金份额持有人的最高权力机构。
基金考试题库及答案详解
基金考试题库及答案详解1. 基金基础知识- 什么是基金？基金是一种集合投资工具，由基金管理人管理，投资者通过购买基金份额参与投资，共同承担风险，分享收益。
- 基金有哪些类型？基金主要分为股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金等。
2. 基金法律法规- 基金管理人应遵守哪些法律法规？基金管理人应遵守《证券投资基金法》、《基金管理公司管理办法》等相关法律法规，确保基金运作的合规性。
- 投资者购买基金时应注意哪些法律风险？投资者在购买基金时应注意基金合同中的投资范围、费用收取、信息披露等条款，以及自身的风险承受能力。
3. 基金投资策略- 什么是资产配置？资产配置是指根据投资目标和风险偏好，将资金分配到不同类别的资产上，如股票、债券、现金等。
- 基金经理如何进行市场分析？基金经理通过宏观经济分析、行业分析、公司基本面分析等方法，评估市场趋势，制定投资策略。
4. 基金风险管理- 基金投资存在哪些风险？基金投资存在市场风险、信用风险、流动性风险等多种风险。
- 如何进行风险控制？基金管理人通过分散投资、设置止损点、定期评估投资组合等方式进行风险控制。
5. 基金业绩评价- 基金业绩如何评价？基金业绩评价通常采用绝对收益、相对收益、夏普比率等指标进行评价。
- 投资者如何选择基金？投资者应根据基金的历史业绩、风险控制能力、管理团队等因素综合评价，选择适合自己风险偏好的基金。
6. 基金费用与税收- 基金有哪些费用？基金费用包括管理费、托管费、销售服务费等。
- 基金投资需要缴纳哪些税收？基金投资可能涉及的税收包括资本利得税、利息税等，具体税率和政策依据国家法律法规而定。
7. 基金信息披露- 基金管理人需要披露哪些信息？基金管理人需要定期披露基金净值、投资组合、业绩报告等信息。
- 投资者如何获取基金信息？投资者可以通过基金管理人的官方网站、基金销售平台等渠道获取基金信息。
8. 基金交易流程- 基金的申购和赎回流程是怎样的？投资者通过基金销售渠道提交申购或赎回申请，基金管理人根据申请执行交易，并在规定时间内完成资金结算。
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识真题精选附答案
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识真题精选附答案单选题（共45题）1、杜邦分析法的核心指标是（）。
A.权益乘数B.总资产周转率C.净资产收益率D.销售利润率【答案】 C2、市销率用公式表达为（）。
A.市销率=每股市价/每股净资产B.市销率=每股市价/每股收益（年化）C.市销率=每股收益（年化）/每股市价D.市销率=股票市价/销售收入【答案】 D3、（）期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低。
A.上升收益率曲线B.反转收益率曲线C.水平收益率曲线D.拱形收益率曲线【答案】 B4、关于全球投资业绩标准(GIPS)，以下说法错误的是（）。
A.GIPS标准确保不同的投资管理机构的投资业绩具有可比性B.GIPS标准可以提高业绩报告的透明度，确保在一致、可靠、公平且可比的基础上C.GIPS标准经现金流调整后的时间加权收益率D.GIPS标准要求不同期间的收益率以算术平均方式相连接【答案】 D5、（）是指存券银行不通过基础证券发行公司，直接根据市场需求和自有基础证券的数量自行向投资者发行的存托凭证。
A.全球存托凭证B.美国存托凭证C.无担保的存托凭证D.有担保的存托凭证【答案】 C6、（）是政府支出和政府收入之间的差额。
A.预算赤字B.通货膨胀C.利率D.汇率【答案】 A7、以下不属于系统性风险的是（）。
A.经济增长B.财务风险C.利率、汇率与物价波动D.政治因素的干扰【答案】 B8、关于即期利率，以下表述错误的是（）。
A.—般而言，即期利率随期限变化B.即期利率的计息日起点是未来的某一时刻C.利息和本金都是在到期日支付D.即期利率是已设定到期日的零息债券的到期收益率【答案】 B9、关于资产负债表中的信息，下列选项表述均错误的是（）。
A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】 C10、（），债券信用评级行业在我国首次出现。
A.1986年B.1987年C.1990年D.2000年【答案】 B11、如果一投资组合的收益率为2%,期基准组合收益率为2.2%,则跟踪偏离度是（）。
2022年-2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识真题精选附答案
2022年-2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识真题精选附答案单选题（共45题）1、关于基金估值程序，以下说法错误的是（）。
A.基金托管人对基金管理人的计算结果进行复核B.基金托管人对基金管理人的计算结果复核无误对外公布C.基金日常估值由基金管理人进行D.基金估值的第一责任人是基金管理人【答案】B2、一般情况下，以下证券中有决策权的是（）。
A.优先股B.可转债C.公司债D.普通股【答案】D3、下列关于指数基金与ETF的风险管理的说法中，错误的是（）。
A.指数基金通过投资指数成分股分散投资，个别股票的波动对指数基金的整体影响很大B.跟踪误差揭示基金收益率围绕标的指数收益率的波动情况C.作为衡量基金风险的指标，跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越大，风险越高D.作为衡量基金风险的指标，跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越小，风险越低【答案】A4、（）是指扣除通货膨胀补偿后的利息率。
A.官方利率B.名义利率C.实际利率D.浮动利率【答案】C5、下列不属于信用风险管理的主要措施是（）A.进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为，测算当面临外部市场环境的重大变化或巨额赎回压力时，冲击成本对投资组合资产流动性的影响，并相应调整资产配置和投资组合B.建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进行发行人信用风险管理C.建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新D.建立严格的信用风险监控体系，对信用风险及时发现、汇报和处理。
基金公司可对其管理的所有投资组合与同一交易对手的交易集中度进行限制和监控【答案】A6、（）的核心就是买方下达购买指令，包括购买数量和相应价格，卖方下达包含同样内容的卖出指令，满足成交条件的即可成功交易。
A.报价驱动B.指令驱动C.做市商制度D.柜台交易【答案】B7、某企业2017年年初存货为200亿元，年末存货为300亿元，年销售收入为1000亿元，年销售成本为600亿元，请问该企业的存货周转率为（）。
2022-2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识试卷附有答案详解
2022-2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识试卷附有答案详解单选题（共20题）1. 对于沪港通及深港通的重要意义，以下说法错误的是()。
A.刺激人民币资产需求，加大人民币交投量B.完善国内资本市场C.构建良好的人民币外流机制D.推动人民币跨境资本流动【答案】 C2. 非系统性风险是由于公司特定经营环境或特定事件变化引起的不确定性的加强，只对个别公司的证券产生影响，是公司特有的风险，不包括（）A.财务风险B.经营风险C.政策风险D.流动性风险【答案】 C3. 根据目前的税收政策，发生在国内的以下投资经营活动不需要缴纳增值税的是（）A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.ⅡD.Ⅲ、Ⅳ【答案】 B4. 下列关于业绩比较基准说法正确的是（）A.多样性的市场指数，可以使投资者和基金管理公司选择适当的指数作为业绩比较基准，并进而评估基金的绝对收益B.业绩比较基准的选取服从于投资范围C.事先业绩评估时可以比较基金的收益与比较基准之间的差异D.事后确定的业绩比较基准可以为基金经理投资管理提供指引【答案】 B5. 资本资产定价模型的核心在于（）。
A.资本市场线B.证券市场线C.均值方差法D.有效市场假说【答案】 B6. （）是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。
A.基金资产清算B.基金净资产估值C.基金资产估值D.基金负债清算【答案】 C7. 通常，投资者考察其所投资的私募股权基金收益状况时，会画出一条曲线，这条曲线是以时间为横轴、以收益率为纵轴的一条曲线，称为（）曲线。
A.FB.KC.JD.Z【答案】 C8. 很多情况下，我们不仅需要了解数据的期望值和平均水平，还要了解这组数据分布的离散程度。
分布越散，，其波动性和不可预测性（）。
A.越强B.越弱C.没有影响D.视情况而定【答案】 A9. 某企业净资产为1000万元，当年的销售收入为800万元，销售成本为400万元，预计未来一年利润为500万元，市销率为5，用市销率计算该公司市值是（）万元。
2024年基金从业资格-证券投资基金基础知识考试历年真题摘选附带答案
2024年基金从业资格-证券投资基金基础知识考试历年真题摘选附带答案第1卷一.全考点押密题库(共100题)1.(单项选择题)(每题 1.00 分) （）是一种按照票面金额计算利息，票面上附有作为定期支付利息凭证的期票的债券。
A. 零息债券B. 固定利率债券C. 公债D. 国债2.(单项选择题)(每题 1.00 分) 当无风险利率升高时，卖方资金的机会成本会变高，从而看跌期权的价值（）。
A. 升高B. 降低C. 不变D. 忽高忽低3.(单项选择题)(每题 1.00 分) （），首批3个5年期国债期货合约正式在中国金融期货交易所推出。
A. 2013年9月6日B. 2011年5月6日C. 1998年4月7日D. 2000年6月8日4.(单项选择题)(每题 1.00 分)资产负债率、权益乘数和负债权益比这三个比率其实是同一意思，由其中一个比率可以很容易计算出另外两个比率，并且都是数值越（）代表财务杠杆比率越（），负债越（）。
A. 大，高，低D. 大，低，重5.(单项选择题)(每题 1.00 分) 证券公司向客户收取的佣金（包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等）不得高于证券交易的（）。
A. 3%B. 3‰C. 5%D. 5‰6.(单项选择题)(每题 1.00 分) 复利终值的计算方法（）。
A. FV=PV（1+i)^nB. PV=FV（1+i)^nC. FV=PV（1+i*nD. PV=FV（1+i*n)7.(单项选择题)(每题 1.00 分) 根据材料，回答下列各题。
货币市场基金是我国基金市场一类重要的产品类型，以“余额宝”为代表的货币基金近年来迅速发展，成为投资者现金管理的良好工具。
但货币基金快速发展的同时，同样面临多方面的风险，如T+0赎回方式带来的流动性风险，期限错配问题带来的投资管理风险等。
2016年2月1日中国证监会颁布了《货币市场基金监督管理办法》，对货币基金的投资范围、估值方法、申赎等做出了规定，促进货币市场基金平稳健康发展。
基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0112-81
基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0112-811、我国目前债券交易市场体系（）。
【单选题】A.以柜台市场为主B.以交易所市场为主C.以银行间市场为主D.以场内交易市场为主正确答案:C答案解析:中国债券市场是从20世纪80年代开始逐步发展起来的，经历了以柜台市场为主、以交易所市场为主和以银行间市场为主三个发展阶段。
目前，我国债券市场形成了银行间债券市场、交易所市场和商业银行柜台市场三个基本子市场为主的统一分层的市场体系，其中，银行间债券市场无论是在交易量还是存量方面都占据市场主导地位。
故C正确。
2、计算夏普比率需要的基础变量不包括（）。
【单选题】A.无风险收益率B.投资组合的系统风险C.投资组合平均收益率D.投资组合的收益率的标准差正确答案:B答案解析:夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差。
用公式可表示为：夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率。
夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好。
所以ACD符合题意。
3、（）假定，股利是投资者在正常条件下投资股票所直接获得的唯一现金流，则就可以建立估价模型对普通股进行估值。
【单选题】A.自由现金流贴现模型B.股权资本自由现金流贴现模型C.超额收益贴现模型D.股利贴现模型正确答案:D答案解析:股利贴现模型假定，股利是投资者在正常条件下投资股票所直接获得的唯一现金流，则就可以建立估价模型对普通股进行估值。
4、交货人用交易所认可的替代品代替标准品进行实物交割时，收货人（）。
【单选题】A.可以拒收B.不能拒收C.不能接受D.视具体情况而定正确答案:B答案解析: 交货人用交易所认可的替代品代替标准品进行实物交割时，收货人不能拒收。
5、某基金2015年获得利润有：投资债券利息收入12万元，银行存款利息8万元，买卖股票获利20万元，权证行权获利20万元，赎回费扣除基本手续费余额10万元。
基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0112-88
基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0112-881、（）把未来现金流直接转化为相对应的现值。
【单选题】A.即期利率B.远期利率C.贴现因子D.到期利率正确答案:C答案解析:贴现因子指的是把未来现金流直接转化为相对应的现值；选项A即期利率是金融市场中的基本利率，常用st 表示，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率，它表示的是从现在（t=0）到时间t的收益；选项B远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。
具体表示为未来两个日期间借入货币的利率，也可以表示投资者在未来特定日期购买的零息票债券的到期收益率。
2、下列关于商业票据发行的说法错误的是（）。
【单选题】A.商业票据的发行包括直接发行和间接发行两种B.大多数资信好的公司采用间接发行方式C.商业票据采用贴现发行的方式D.货币市场利率越高，贴现率越高；发行主体资信越好，贴现率越低正确答案:B答案解析:商业票据的发行包括直接发行和间接发行两种。
直接发行指发行主体直接将票据销售给投资人，大多数资信好的公司采用这种发行方式。
间接发行指发行主体通过票据承销商将票据间接出售给投资者。
和短期政府债券一样，商业票据也采用贴现发行的方式。
货币市场利率越高，贴现率越高；发行主体资信越好，贴现率越低。
故B选项错误。
3、根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的（）。
【单选题】A.90%B.60%C.80%D.70%正确答案:A答案解析:《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定，封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%。
4、期货市场最基本的功能是（）。
【单选题】A.价格发现B.投机C.风险管理D.套现正确答案:C答案解析:答案是C选项，期货市场最基本的功能就是风险管理，具体表现为利用商品期货管理价格风险，利用外汇期货管理汇率风险，利用利率期货管理利率风险，以及利用股指期货管理股票市场系统性风险。
基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0112-8
基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0112-81、（）是指分析企业如何组织收入、控制成本费用支出以实现盈利的能力，用于评价企业的经营绩效。
【单选题】A.资产负债表分析B.现金流量表分析C.所有者权益变动表分析D.利润表分析正确答案:D答案解析:利润表分析是指分析企业如何组织收入、控制成本费用支出以实现盈利的能力，用于评价企业的经营绩效。
同时还可以通过收支结构和业务结构分析，评价各部类业绩成长对企业总盈余的贡献度；选项A资产负债表分析，是指基于资产负债表而进行的财务分析；选项B现金流量表分析，是指对现金流量表上的有关数据进行比较、分析和研究，从而了解企业的财务状况，发现企业在财务方面存在的问题，预测企业未来的财务状况，为报表使用者科学决策提供依据；选项D利润表分析是分析企业如何组织收入、控制成本费用支出实现盈利的能力，评价企业的经营成果。
2、（）是指理想交易与实际交易收益的差值。
【单选题】A.买卖差价B.对冲费用C.机会成本D.执行缺口正确答案:D答案解析:执行缺口是指理想交易与实际交易收益的差值。
在理想交易中，投资者可以迅速地以决策时的基准价格完成一定数量的证券交易，且不存在交易成本。
执行缺口可以将交易过程中的所有成本量化；买卖价差在很大程度上是由证券类型及其流动性决定的；对冲费用是指基金管理人可以使用远期、期货、互换等衍生工具在转持过程中进行风险对冲；受市场因素影响，目标组合和被转换组合在转持期间往往有不同的损益表现。
目标组合与被转换组合的差异越大，机会成本增加的可能性就越高，这是转持成本中最难预测的部分。
3、合格境内机构投资者，简称为（）。
【单选题】A.QFIIB.QDIIC.RQFIID.RQDII正确答案:B答案解析:经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构称为合格境内机构投资者（QDII）。
QDII是在人民币没有实现可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排。
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基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0112-84
1、（）显示了企业在一年或者一个经营周期内存货的周转次数。
【单选题】
A.现金资产周转率
B.存货周转率
C.应收账款周转率
D.总资产周转率
正确答案:B
答案解析:存货周转率显示了企业在一年或者一个经营周期内存货的周转次数。
其公式为：存货周转率=年销售成本/年均存货。
存货周转率越大，说明存货销售、变现所用的时间越短，存货管理效率越高；应收账款周转率是企业一定时期
销售收入净额与应收账款平均余额的比率。
它反映了企业应收账款的周转速度。
其计算公式为:应收账款周转率＝赊销收入净额/应收账款平均余额；总资产周转率是指企业在一定时期业务收入净额同平均资产总额的比率。
2、因持有股票而享有的配股权，从配股除权日到配股确认日的估值方法的表述，正确的有（）。
【单选题】
A.如果收盘价高于配股价，按收盘价高于配股价的差额估值
B.如果收盘价高于配股价，按配股价估值
C.收盘价等于或高于配股价，则估值为零
D.收盘价等于或低于配股价，则估值小于零
正确答案:A
答案解析:选项Ａ正确：因持有股票而享有的配股权，从配股除权日到配股确认日止，如果收盘价高于配股价，按收盘价高于配股价的差额估值。
收盘价等于或低于配股价，则估值为零；选项BCD错误。
3、期权的（）是指多头行使期权时可以获得的收益的现值，即资产的市场价格与执行价格之间的差额。
【单选题】
A.理论价值
B.实际价值
C.内在价值
D.时间价值
正确答案:C
答案解析: 期权的内在价值是指多头行使期权时可以获得的收益的现值，即资产的市场价格与执行价格之间的差额。
4、货币衍生工具不包括（）。
【单选题】
A.远期外汇合约
B.货币期货合约
C.货币期权合约
D.远期利率合约
正确答案:D
答案解析:D项远期利率合约属于利率衍生工具，答案是D选项；货币衍生工具指以各种货币作为合约标的资产的金融衍生工具，主要包括远期外汇合约、货币期货合约、货币期权合约、货币互换合约以及上述合约的混合交易合约。
5、下列不属于反映货币市场基金风险的指标的是（）。
【单选题】
A.投资组合平均剩余期限
B.货币市场工具的信用等级
C.融资比例
D.浮动利率债券投资情况
正确答案:B
答案解析: 用以反映货币市场基金风险的指标有投资组合平均剩余期限、融资比例、浮动利率债券投资情况等。
6、投资者A计划购买100股某上市公司股票，显性成本为0.2%，延迟成本为0.8%，已实现损失为1.2%，机会成本为1%，则执行缺口为（）。
【单选题】
A.3.3%
B.3.4%
C.3.5%
D.3.2%
正确答案:D
答案解析:本题考查执行缺口的计算，执行缺口=显性成本+延迟成本+已实现损失+机会成本=0.2%+0.8%+1.2%+1%=3.2%
7、公募基金的托管人以（）名义在中国登记结算公司开立结算备付金账户，用于基金场内证券交易的资金交收。
【单选题】
A.基金管理人
B.基金托管人和基金联名
C.基金托管人
D.公募基金
正确答案:C
答案解析:托管人以自身名义在中国登记结算公司上海分公司、深圳分公司分别开立结算备付金账户，用于与中国结算公司之间完成最终不可撤销的证券与资金交收，净额交收资金通过PROP和D-COM系统划转。
8、优先股股东权利是受限制的，最主要的是（）限制。
【单选题】
A.表决权
B.查阅权
C.转让权
D.分配权
正确答案:A
答案解析:在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东先于普通股股东，但是优先股股东的权利是受限制的，一般无表决权。
9、（）是指违反法律、法规、交易所规则、公司内部制度、基金合同等导致公司可能遭受法律制裁、监管处罚、公开谴责等的风险。
【单选题】
A.利率风险
B.财产风险
C.经营风险
D.投资交易过程中的合规风险
正确答案:D
答案解析:选项D正确：投资交易过程中的合规风险是指违反法律、法规、交易所规则、公司内部制度、基金合同等导致公司可能遭受法律制裁、监管处罚、公开谴责等的风险。
10、为了对基金绩效做出有效的衡量，须考虑的因素不包括（）。
【单选题】
A.基金的投资收益
B.基金的风险水平
C.时期的选择
D.基金的规模
正确答案:A
答案解析: 选项A不属于需要考虑的因素，为了对基金业绩进行有效评价，对基金业绩必须加以考虑的因素有四个：投资目标与范围；基金风险水平；基金规模；时期选择。