第七章 关联公司与公司集团分析

控制的内涵


控制:对他企业的人事、财务或业务等重要经 营管理事项具有长期的经常性的支配性或决定 性影响的情形。其核心要点有三: 一是支配意思; 二是控制行为; 三是持续状态。
控制的类型



A、 一方拥有另一方超过半数以上表决权股份 (或称表决权资本) : 一方直接拥有另一方过半数以上表决权股份; 一方间接拥有另一方过半数以上表决权股份的 控制权; 一方直接和间接拥有另一方过半数以上表决权 股份的控制权。
积极功能主要表现在： 1 资源优化配置 2 改善政府的宏观调控 3 实现规模经济，提高市场竞争力

消极功能 1 形成垄断（最主要的消极功能） 2 滥用控制和从属关系。公司集团的消极功能主 要体现在避税和漏税上，公司集团利用彼此间 的关联关系进行避税更是司空见惯甚至无法杜 绝的，这主要体现在：境内避税；跨境避税
其他形成方式

A、领导相互兼任， B、公司之间成立共同领导机构， C、综合商社（日本和韩国）：一种规模巨大 的流通企业,其活动范围广,职能多, 具有间接的 金融作用,能够统一多个企业的流通途径,在对 外交往中还具有特殊的如收集情报,建立海外 贸易基地等作用,因此可以成为数企业的联结 中心,加强有关公司的结合,从而促使公司集团 形成。
多个企业受同一方控制


如果两企业同为第三方拥有或控制的,可推定 该企业之间具有控制与从属关系。 在两个或多个企业受同一方控制的情况下,很 容易产生控制与从属关系,即控制人通过其中 一个企业控制其他企业。因此,在没有反证的 情况下,应当认定该企业之间具有控制与从属 关系。
重大影响关系


重大影响,是指对一方的财务和经营政策有参与 权利或对决策的作出有实际影响,但并不决定这 些政策。 《<企业会计准则——关联方关系及其交易的披 露>指南:(1)一方拥有另一方20%－50%表决权股 份。(2)在被投资企业的董事会等权力机构中派 有代表。(3)参与政策制定过程。(4)互相交换管 理人员。(5)依赖投资方的技术资料。
3、关联企业的特征


A、关联企业是企业联合体的组成成员。 B、各关联企业均具有独立的法律地位。 C、关联企业之间存在着一定的经济利益联系 纽带：1、资本联系纽带。2、合同维系方式。 3、人事连锁。 D、关联企业之间存在直接或间接的控制关系 或重大影响关系。
控制关系的认定


形式标准：控制是一种权利,这种权利需要通 过对一定数量的表决权股份的拥有来实现。因 此以量化的股权或权益比例来说明控制的程度 更具操作性。 实质标准：控制是一种权利,但这种权利并不 一定完全可以量化,而应视其实际情况而定。

公司集团的法律调整 形式调整与实质调整 形式调整主要包括对公司集团的设立和组 织机构等方面的调整。 公司集团的设立：设立条件和设立程序 条件和程序究竟是咋样的呢？ 公司集团的组织机构 公司集团的实质调整

关联公司的法律问题
一、关联公司的界定
1、立法界定


德国《股份公司法》:在相互关系上为被多数参与 的企业和多数参与的企业、从属企业和控制企业 、康采恩企业、相互参与的企业或为关系企业合 同当事方的法律上独立的企业。 台湾“公司法” :本法所称关系企业,指独立存在 而相互间具有下列关系之企业:一、有控制与从属 关系之公司。二、相互投资公司。
B、合同或者其他方式




通过与其他投资者的协议,拥有另一方半数以 上表决权股份的控制权; 根据章程或协议有权控制另一方的财务和经营 政策; 根据章程、协议等能够任免董事会的董事,有 权任免董事会等类似权力机构的多数成员; 在董事会等机构会议上有半数以上投票权。
共同控制

如果按照合同约定两个或多个企业共同决定另 一个企业的财务和经营政策,则该两个或多个 企业共同控制该另一个企业。

关联公司的法律调整 一般来说，世界各国对关联交易的法律法 规主要有一下规则： 1、信息披露制度 2、 股东会批准制度、股东表决权排除制度和股 东表决权限制制度 3、控制股东补偿制度与控制股东赔偿制度 4、关于转移定价的法律制度
公司集团
公司集团的含义 公司集团是指若干个法律上独立的公司因 为相互之间具有某种特定的联接纽带而在经济 活动中呈现出来的一种集合化生存状态，这样 的一些公司的集合化状态在观念上被视为形成 了一个公司集团
第七章 关联公司和公司集团
关联公司

1.关联公司概述 2 关联公司的法律特征：关联公司是复数的公 司；公司之间的关联关系是关联公司的形成纽 带
关联公司与公司集团，两者有什么联 系？？？ 关联公司与跨国公司 跨国公司的几层意思

关联公司的连接因素 1 资本连接因素：母公司与其子公司的资本连接； 参股公司与被参股公司；相互投资公司 2 身份连接因素：关列公司；亲属关列公司；准 关列公司 3 合同连接因素：连锁公司；支配性合同公司， 公司联营或中外合作经营合同
法律特征： 公司集团是公司的集合； 公司集团内部具有紧密联系； 公司集团不是一种民商事主体


公司集团与集团公司（两者区别？ 决不能等 同） 公司集团与跨国公司

公司集团的结构和功能 公司集团的关系可分为内部和外部关系， 而内部关系也可以分为两个方面：其他成员公 司与核心公司的关系；其他成员公司彼此之间 的关系。 功能：公司集团的积极功能和消极功能
4、关联公司的形成方式
关联公司形成主要有3种方式: 一是通过公司转投资而形成; 二是通过合同机制而形成; 三是通过其他的方式而形成。



企业合同


பைடு நூலகம்

所谓企业合同,就是企业之间订立的以建立控 制关系为内容的协议企业合同，在德国最为常 见: 1.控制合同与利润让渡合同。 2.管理权移转合同。 3.商事租赁。 4.利润共享合同与利润分享合同。

我国有关关联公司的规定主要集中在税收方面 和证券监控两个方面，公司法自身没有直接涉 及，前两种都是个有侧重，不能取代公司法的 调控，而且前两个方面的调控效力偏低，具体 内容上也不统一，甚至相互抵触，因此需要在 公司法这样的高效力层次加以统一。
2、学理定义



关联企业指任何两个具有关联关系的企业,彼 此互为对方的关联企业。 广义：泛指一切与他企业之间具有控制关系、 投资关系、业务关系、人事关系、财务关系及 长期业务关系等利益关系的企业。 狭义：是指与他企业之间存在直接或间接控制 关系或重大影响关系的企业。