标准规定样式分析-美国的勒克菲勒家族财富传承家族信托
9个案例彻底解析：家族基金的全球资产配置
9个案例彻底解析：家族基金的全球资产配置美国家族基金的百年演进案例1: 摩根家族摩根家族在1838年成立了美国的第一个家族基金（也称为家族办公室）。
摩根家族的背景大家都很了解，目前大家熟知的摩根大通，摩根史丹利都是摩根家族几百年传承下来的，虽然他们现在已经不是这些公司的实际控制人，但仍是沿用摩根家族的品牌。
案例2: 洛克菲勒家族洛克菲勒家族也在19世纪末把资产分为延续家族的洛克菲勒家族基金和为公益慈善做贡献的洛克菲勒大学和洛克菲勒捐赠基金几个部分。
洛克菲勒家族现在已经传到了第六代，现在的实际控制人斯蒂文洛克菲勒是家族的第五代。
洛克菲勒家族在19世纪由石油业起家，到19世纪末时，已经开始进行家族的资产配置。
其资产配置的主要方向之一，就是现在的洛克菲勒捐赠基金，用于在全球经营慈善事业，以人文，医疗，教育为主，基金风格非常低调，但是每年在全球范围内都会花费至少几亿美金。
包括中国的协和医院，最初也是由洛克菲勒捐赠基金资助兴建。
另一个配置方向是洛克菲勒大学。
这个大学在中国知名度不高，因为它的发展重点在于研究而不是教育，因此并不招收本科生，但在美国医疗研究领域享有与哈佛大学并列的盛名，并已获得多个诺贝尔奖。
第三个方向，是洛克菲勒家族基金，该基金最早只管理洛克菲勒本家族的资产，但是经过几代人的传演，本家族的资产逐渐稀释。
目前已经变成一个开放式的家族办公室，借助洛克菲勒的品牌与资产管理经验，为多家富豪家族共同管理资产。
这也反映了美国家族基金逐步专业化的发展趋势。
最初，大多数家族基金由家族成员管理投资，但随着金融市场的发展，投资管理的复杂程度超出了家族成员的能力范畴，回报率波动越来越剧烈，最终在全球经济危机承受了巨大的损失。
至今，大约75%的家族基金都使用第三方专业投资机构进行投资管理。
美国目前大约有3000个家族办公室管理着1.5万亿美元的资产，平均管理5亿美元资产。
其中大部分是多家族共享家族办公室，一小部分是独立的家族办公室。
克洛菲勒财富观再解读
郑州航空工业管理学院2011-2012第二学期<<管理伦理学>>课程作业洛克菲勒财富观的再解读内容摘要：多年来，中国不少企业家特别是一些民营老板，迷恋于“钱生钱”的资本逻辑，热衷于炒房、炒农产品等投机行为，或者购置名车豪宅，在红白喜事中极尽铺展浪费之能事，给公众留下了极其不好的印象，也彰显不少企业家财富观的扭曲。
企业家要树立正确的财富观，首先要努力积累财富，但要取之有道，要守法律、讲道德、有诚信，这是企业家有能力、有勇气担当社会责任的重要基础。
其次有了财富积累以后，企业家要学会把钱花在刀刃上，比如说花在企业自身的技术改造、扩大生产、提高劳动生产率、增加劳动者收入等水平方面，以及花在承担社会责任方面。
在这一点上，我想约翰·戴维森·洛克菲勒的财富观可以作为企业家们的榜样！约翰·戴维森·洛克菲勒是美国第一位十亿富豪与全球首富，财富总值折合今日之3000亿美元以上。
洛克菲勒坚信他人生的目的是“从其他恶性竞争的商人们身上赚取尽可能多的金钱，而用此金钱发展有益人类的事业”。
他以各种手段成为了空前绝后的巨富，但他不烟不酒不赌不色，一生可谓勤俭自持，并在晚年将大部分财产捐出资助慈善与研究事业，开美国富豪行善之先河，给今天如比尔·盖茨与沃伦·巴菲特等富豪写下了先例，让他成为美国近代史上最富传奇色彩与争议性的人物之一。
关键字：洛克菲勒；石油王国；财富观；慈善事业论文正文一、洛克菲勒的简介约翰·洛克菲勒全称为约翰·戴维森·洛克菲勒（英文：John Davison Rockefeller，1839年7月8日－1937年5月23日），美国的实业家，慈善家，以革命了石油工业与塑造现代慈善的企业化结构而闻名。
他在1870年创立了标准石油公司，在全盛期他垄断了全美90%的石油市场，成为美国第一位十亿富豪与全球首富。
财富管理概述(CWM教材)
为中国富人提供一篮子个性化金融咨询服务
客户的需求与财富管理的构成
从另一个角度看，财富管理是集合大量不同的金融服务的产品
财富管理业务
零售银行业务
支票 贷款 抵押
零售经纪商业务 调研 建议
交易
结算
折扣经纪商业务 交易 结算
私人银行 支付帐单 个人金融 离岸信托 税务建议
保险服务 人寿保险 财产保险
车险 意外伤害险
课题
• 财富管理概览 – 全球经验 – 中国视角
• 发现和了解中国的富人 – 中国富人分析 – 提升财富管理从业人员素质 – 参与中国财富管理市场
• 个性化金融服务 – 为中国富人提供一篮子个性化金融咨询服务 – 细分中国市场：顶级富人与一般富人 –
• 最好的服务带来最忠诚的客户 – 客户服务——守业之本 – 生活方式服务
投资业绩差 (investment performance) 缺乏积极的建议 (proactive advice) 价格过高 (price) 随跳槽员工而去 (staff leave) 总体对服务不满意 (general service) 彼此误解 (understanding)
• Call Report 的迷思: 写了也没用的…因为主管看不到客户 的真实反应, 也没有根据可以与员工建立对话或审核的标 准. 唯有用分类及ICLAS来定位员工对客户的了解及服务 是否到位.
百分比（%） 97 96 95 95 94 91 90 85 84 83
• 中国的现状：
• 人员严重匮乏，且很多是原来的柜台员工，对证券投资和保险 业务不甚了解
• 理财的产品结构简单，理财建议还只是停留在为客户提供有限 的理财产品选择，个人存单质押等
• 售后服务和财富规划鲜有涉及
传承--家族信托经典案例及分析汇总
传承--家族信托经典案例及分析汇总家族信托是一种通过设立信托来保护和管理家族财富的方法。
它通过将家族财富置于信托的管辖之下，由信托管理人负责管理和分配财富，以实现家族持久的财富传承和稳定的家族治理。
在全球范围内，家族信托认为是最受欢迎的财富管理方法之一、本文将介绍几个家族信托经典案例，并分析其特点和成功之处。
1.罗斯柴尔德家族信托罗斯柴尔德家族是世界上最著名的家族之一，他们起初是以贸易为生，后来逐渐积累了大量的财富。
这个家族非常早就意识到财富的保护和传承的重要性，并通过设立家族信托来实现这一目标。
罗斯柴尔德家族信托的特点是由家族成员共同担任信托的受益人，所有决策都需要家族成员的共识，并设立了严格的治理结构来确保财富的持久传承。
2.沃尔顿家族信托沃尔顿家族是美国最富有的家族之一，他们建立了沃尔玛超市帝国。
沃尔顿家族信托的特点是积极的慈善投资。
他们将家族信托用于支持慈善事业，并通过定期的慈善捐赠来回馈社会。
这种做法不仅提高了家族的社会声誉，还通过消除慈善税的方式有效地管理和减少了家族的税负。
3.萨克斯家族信托萨克斯家族是美国著名的音乐家族，他们通过家族信托实现了家族音乐事业的延续。
家族成员通过信托拥有了音乐版权和相关的知识产权，并设立了基金来支持年轻艺术家的培养和音乐教育。
通过家族信托的管理，萨克斯家族实现了音乐事业的传承和发展，并成为了国际上享有盛誉的音乐家族。
这些家族信托案例的成功之处在于它们认识到财富管理不仅仅是财产的传承，更是涉及家族价值观和长远目标的传承。
它们在设立家族信托时明确了家族财富的目标和用途，并制定了相应的治理结构和决策机制来确保家族成员的利益。
此外，对于这些家族而言，社会责任和慈善投资也是他们信托策略的重要组成部分，通过回馈社会来提高家族的社会形象和声誉。
总之，家族信托是一种保护和传承家族财富的重要工具。
在设立家族信托时，家族成员需要明确家族财富的目标和用途，并制定相应的治理结构和决策机制来确保家族财富的持久传承。
国寿福鑫享至尊标准普尔图导入30页
关键句要点： ①“账户”：重在收益（生钱的钱） ②占比：30% ③目的：为家庭创造高收益 ④渠道：股票、基金、P2P、房产、企业 等
步骤二：介绍标准普尔四个账户
关键句要点： ①“账户” ：安全稳健 ②占比：40% ③目的：为保障家庭成员的养老金、子女教育金、留给子女的钱等 ④渠道：债券、信托、分红险
步骤二：总结标准普尔
【业】这四个‘账户’就像桌子的四条腿，少了任何一个就随时有倒下的危险。 通俗来说，要花的钱是现在要用的钱，保命的钱是长期要用的钱，保本升值的钱是未来要用的钱， 生钱的钱是基本不用的钱。实际上会根据具体家庭收入不同四个帐户分配的比例会有调整的。不知 道您的这四个账户是否已经很完备？
课程大纲
利用标普导入产品 分红险解读及异议处理
part1
标准普尔家庭理财观念
标准普尔家庭资产象限图概述
标准普尔是世界权威金融分析机构，曾调研全球十万个资产稳健增长的家庭，分析总结出 他们的家庭理财方式，从而得到标准普尔家庭资产象限图。
标准普尔家庭资产象限图把一个家庭的资产分成四个账户。四个账户作用不同，所以资产 额度配比和投资渠道也各有不同。
企业主
财务风险隔离 财富安全传承
热衷理财的 女性
更多投资工具
已购买广发行产 品的客户
理财知识、 综合金融服务
工薪阶层/
标准普尔图
….
个体户
观念导入
…
通过理财
获得额外收入
挖掘更多需求！更多促成机会！
part2
利用标普导利用入标普产导入品产品
2 运用标普导入福鑫销售
步骤一：寒暄赞美，道明来意 步骤二：介绍标准普尔四个账户 步骤三：总结普尔图 步骤四：导入国寿福、鑫享至尊
乔布斯遗产在中国和美国法律下会如何分
乔布斯遗产在中国和美国法律下会如何分 2011年10月15日11:23 《理财周刊》在现实中，我们或许无缘看见乔布斯遗产争夺大戏，但乔布斯复杂的家庭结构也为我们提供了一个很好的遗产分配案例。
通过对比，我们可以看出中美遗产分配法律方面的各种异同。
“乔布斯遗产”案例见中美法律异同文董佳假如乔布斯生前没有订立遗嘱，也没有设立信托，而完全按照法定继承方式，由国家“做主”来分配自己的遗产的话，乔布斯的万亿遗产将会怎么分呢？美国遗产法律规定复杂“美国遗产法律极其复杂，这里面涉及到好多因素。
首先，州与州的法律规定就有许多差异。
比如乔布斯的不动产在加州，就要按照加州的遗产继承法律规定来处理。
如果乔布斯在德州也有不动产，就要按照德州法律处理。
再比如乔布斯的苹果公司股票是在纽交所上市的，就要按照纽约州的法律来处理。
”接受记者采访时，季维妮律师这样说道。
记者了解到，美国有的州规定父母、子女、配偶享有同样的继承地位，有的州规定只有在没有配偶和子女的情况下，财产才能由父母继承。
季律师表示：“遗产继承的法律原则是一致的，但在一些细节问题上，各个州的法律规定可能会有出入。
如果完全按照美国法律规定来分割，如果当年乔布斯被收养时已经办理了收养手续，则乔布斯的生父母将无法分得财产，而乔布斯的养父母虽然有继承权，但已过世。
而乔布斯的妹妹属于第二顺位继承人，也无法分得遗产。
因此最后结果可能是：乔布斯的妻子分得一半遗产，剩下的一半由乔布斯的3个婚生子女和1个私生女均分。
季律师还指出，之所以许多像乔布斯这样的美国富豪都喜欢通过信托来处理遗产，除了可以保护隐私外，还有利于保证遗产的保值增值，从而避免由于遗产继承人滥用遗产或尚未成年导致遗产的各种不必要损失。
另外，美国联邦和州的遗产税都相当高，合理运用复杂的信托也可以在一定程度上降低或规避遗产税。
若无信托则多数财产“充公”值得一提的是，早在2004年，乔布斯就被诊断出患有胰腺癌，此后乔布斯便采用各种办法，与病魔抗争，病情也时好时坏，多次与死神擦肩而过。
案例美国的勒克菲勒家族财富传承家族信托
案例美国的勒克菲勒家族财富传承家族信托集团标准化工作小组 [Q8QX9QT-X8QQB8Q8-NQ8QJ8-M8QMN]美国的勒克菲勒家族财富传承洛克菲勒家族“六代帝国”的财富秘密假如老洛克菲勒活到今天，他的财富将比全球前十大富豪的总资产还多10%。
这些惊人的财富除了用于慈善，大部分被他传给了儿子小洛克菲勒。
小洛克菲勒又分别在1934年、1952年设立一系列信托，分别把财富传给妻子、子女和孙辈。
在信托委员会和别名“5600房间”的家族办公室的打理下，老洛克菲勒当年积累的财富已传递到家族第六代成员。
约翰·戴维森·洛克菲勒（John Davison Rockefeller，简称“老洛克菲勒”），标准石油（Standard Oil）的创始人，他是美国第一个财富达到10亿美元的富豪，他所积累的财富至今仍然在为家族服务，现在这一家族已经走到了第六代。
在财富内部传承之外，洛克菲勒家族更是运用他们的财富为社会做出贡献，并使家族的影响力渗透到世界各地。
洛克菲勒家族的财富是如何传承及管理的他们又是如何通过财富增加家族影响力的创富传奇出生于普通家庭的老洛克菲勒第一份工作是簿记员，年轻时每个星期挣5美元，而在他此后人生的一长段时间内，他平均每半分钟就能赚5美元。
就算以今天的眼光看，他也是一个成功的企业家，他注重技术、成本以及营销，把石油事业做成了标准化的连锁企业，他的公司经常送出灯笼，为了让更多的人使用煤油。
他是一个低调的富豪，在一部分人眼中，他是一个邪恶的资本家，而在另一部分人眼中，他又是善良的慈善家。
在生意上，他壮大自己，打击对手，建立托拉斯；而在慈善上，他慷慨解囊，毫不吝啬，他的资本服务着很多有需要的人，因为他是一个虔诚的基督教徒并严格按照浸礼会的教条生活，所以他相信没有善举的信仰是没有意义的。
老洛克菲勒的一生充满传奇和争议，而这一切都始于1870年其创立的标准石油公司，他本人持股25%。
老洛克菲勒在商业上是一个冷血的天才，他和合伙人用了不到30年的时间就垄断了全美90%的石油市场，这让美国政府不得不专门立法来阻止他们的垄断。
案例：美国的勒克菲勒家族财富传承——家族信托
美国的勒克菲勒家族财富传承洛克菲勒家族六代帝国”的财富秘密假如老洛克菲勒活到今天，他的财富将比全球前十大富豪的总资产还多10%。
这些惊人的财富除了用于慈善，大部分被他传给了儿子小洛克菲勒。
小洛克菲勒又分别在1934年、1952年设立一系列信托，分别把财富传给妻子、子女和孙辈。
在信托委员会和别名5600房间' 的家族办公室的打理下，老洛克菲勒当年积累的财富已传递到家族第六代成员。
约翰戴维森洛克菲勒(John Davis on Rockefeller，简称老洛克菲勒”，标准石油(Standard Oil)的创始人，他是美国第一个财富达到10亿美元的富豪，他所积累的财富至今仍然在为家族服务，现在这一家族已经走到了第六代。
在财富内部传承之外，洛克菲勒家族更是运用他们的财富为社会做出贡献，并使家族的影响力渗透到世界各地。
洛克菲勒家族的财富是如何传承及管理的？他们又是如何通过财富增加家族影响力的？创富传奇出生于普通家庭的老洛克菲勒第一份工作是簿记员，年轻时每个星期挣5美元，而在他此后人生的一长段时间内，他平均每半分钟就能赚5美元。
就算以今天的眼光看，他也是一个成功的企业家，他注重技术、成本以及营销，把石油事业做成了标准化的连锁企业，他的公司经常送出灯笼，为了让更多的人使用煤油。
他是一个低调的富豪，在一部分人眼中，他是一个邪恶的资本家，而在另一部分人眼中，他又是善良的慈善家。
在生意上，他壮大自己，打击对手，建立托拉斯；而在慈善上，他慷慨解囊，毫不吝啬，他的资本服务着很多有需要的人，因为他是一个虔诚的基督教徒并严格按照浸礼会的教条生活，所以他相信没有善举的信仰是没有意义的。
老洛克菲勒的一生充满传奇和争议，而这一切都始于1870年其创立的标准石油公司，他本人持股25%。
老洛克菲勒在商业上是一个冷血的天才，他和合伙人用了不到30年的时间就垄断了全美90%的石油市场，这让美国政府不得不专门立法来阻止他们的垄断。
资产保全与传承
全球最新资产保全方案
离岸计划 受益人不得自由处理信托 资产剥离 保险理财与养老金 迁移（时间的撑控） 租赁与持股计划 股权结构与国际业务
人人都说我很有钱,其实真正 属于我个人的只有人身保险
从扁家避案看资产保全
中国富人资产保全现状
资产传承与保全
资产保全与传承的启示
添加标题
01
PEPORT ON WORK
他的五个儿子分别是： 阿姆斯洛 Amschel Mayer Rothschild (1773-1855) - 法兰克福 所罗门 Salomon Mayer Rothschild (1774-1855) - 维也纳 纳坦 Nathan Mayer Rothschild (1777-1836) - 伦敦 卡尔 Calmann Mayer Rothschild (1788-1855) - 那不勒斯 杰姆斯 James Mayer Rothschild (17Байду номын сангаас2-1868) - 巴黎 影响罗氏的四次大战争与危机 拿破仑 美国大家族之战 一战 二战
罗斯柴尔德家族与人类的四次战争
家族传承的秘决
资产保全
在较长的时间里保护财产不会在大量不可预见的情况下受到损失
为什么要进行资产保全
贬值流失
投资风险
经营风险
法律风险
人身风险
婚姻稀释
税务流失
职业风险
一、预防资产流失
二、达成个人和家族的发展目标
美国安然公司：2002年破产，肯尼思·莱在2000年2月购买了370万美元的人寿保险。破产清算了公司的所有资产，但这些保险受法律保护，债权人却无法以此为由起诉。
家族信托九大关键条款设计（脱水版）
家族信托九大关键条款设计（脱水版）家族信托是美好的，一出生就被寄予厚望，承载着财富隔离和传承的使命。
但家族信托又是复杂的，面临着时间和人性的双重考验。
面对着委托人、受托人、受益人以及监察人等方方面面的不确定性，做一单家族信托，需要付出极大的努力，尤其是加强对信托合同具体条款的设计，把控各种细节，确保即便发生一些意外情况，家族信托仍能正常运转，从而实现委托人的“我命由我不由天”。
家族信托条款细节繁琐，但大体来看，其中最关键的条款有九个，分别是：委托人、受益人、监察人、受益权安排、信托财产、信托期限、分配规则、投资模式和投资方案等。
一、委托人家族信托条款中，共有四种角色：委托人、受托人、受益人以及监察人（非必须）。
其中，在整个家族信托的关键条款设计中第一条就是委托人条款，委托人是家族信托的设立人和家族财产的原始所有人。
在这一环节中，家族信托条款中需要明确委托人是谁、委托人的身份是否符合法律规定以及委托人的权利和义务范围。
根据我国《信托法》以及银保监会于2018年8月17日发出的《关于加强规范资产管理业务过渡期内信托监管工作的通知》（信托函【2018】37号（下称“37号文”）规定，家族信托的委托人可以是具有完全民事行为能力的单一个人或家庭，其中家庭是指配偶、父母、子女和其他共同生活的近亲属，也就是说夫妻可以共同作为信托委托人，但如果是朋友则不可以共同作为信托委托人。
根据法律规定，委托人享有法定权利和约定权利，其中法定权利共有四项，包括知情权、信托财产管理方法调整权、撤销权与赔偿请求权、受托人解任权等。
而约定权利则是指委托人可以根据信托的目的和受托人约定为自己保留一定的权利，例如家族事务管理权、家族信托财产管理参与权等。
但需要注意的是，如果委托人在家族信托中保留过多的权利，与其设立信托的目的不相匹配，则很有可能会被认定为“虚假信托”，从而导致信托被判定无效。
例如，委托人对信托财产保留过多的控制权和决策权，则很容易被后期产生的债权人起诉，认定委托人设立该信托损害其债权人利益，申请法院撤销该信托。
高净值家庭资产配置新趋势
高净值家庭资产配置新趋势作者：邓宇来源：《财富管理》2019年第04期未来，高净值家庭资产配置应更加重视家庭财富的精神文化传承、资产的合理配置以及职业经理人的培养。
中国建设银行与波士顿咨询公司（BCG）联合发布的《中国私人银行2019：守正创新匠心致远》报告显示，2018年国内高净值人士的数量已达167万人，增速放缓至6%，预计到2023年将增长至241万人，形成一个可投资金融资产82万亿的私人银行市场。
经过四十年的积累，国内高净值家庭成为目前财富管理的最大市场。
他们的家庭资产配置逐步往纵向发展，出现了许多新的特征和趋势。
随着高净值家庭财富管理的深度发展，未来国内高净值家庭资产配置将更加趋向于長期价值投资，选择的机构也更加职业化，制度化、法治化程度更高，能够满足未来日益庞大的高净值家庭资产配置需求。
高净值家庭资产配置的主要类型国内家族信托、家族办公室等大量设立，海外房产、香港保险和私募股权成为高净值家庭的首选。
因此，国内财富管理机构应从模仿、引进海外模式到本土化经营，应借鉴海外财富管理的经验和模式，打造适合本土文化、家族企业和法律制度的资产配置方案。
同时，应注重打造高净值家庭财富管理的文化、理念和制度，确保国内高净值家庭资产配置的高质量发展。
家族信托国内高净值家庭的年龄多半在40岁以上，根据相关数据调查，高净值人士的年龄在40岁以上的占比达到62%，其中50岁59岁占比20%，60岁以上占比7%。
高净值家庭的资产配置目标逐步从投资转向家庭财富传承、财富保值和子女教育等等。
其中，家族信托是高净值家庭财富传承的最佳选择。
日前银保监会下发的《信托部关于加强规范资产管理业务过渡期内信托监管工作的通知》（简称“37号文”）明确了家族信托业务不适用“资管新规”，并且界定家族信托的财产价值不低于1000万元，同时兼具事务管理和金融服务职能。
监管层释放了对家族信托的利好政策和信号，再次凸显家族信托在资产配置的壳作用。
家族信托,并非完美的股权设计
家族信托,并非完美的股权设计作者：范博宏梁小菁来源：《新财富》2010年第06期以家族信托基金控股企业有利有弊，其利在于可以有效集中股权、适当降低遗产税，但其中部分设计也可能阻塞解决家族争端的出路，并导致家族成员吃大锅饭的问题，为此，创立人必须完善信托的治理机制。
家族如何设置股权机制以有效控制企业，是家族企业永续经营的重要课题。
通过慈善基金会、家族信托基金等机构控股企业的模式如今颇为流行，然而，这些看似专业化的做法其实并不是万灵药或放诸四海皆准，企业家必须考虑家族、企业与环境等多方面因素，权衡得失后再作决定。
慈善基金会的多重功能近年中国民营企业掀起了成立慈善基金会的热潮。
2009年3月，福耀玻璃（600660）董事长曹德旺宣布，捐出家族所持福耀玻璃股份的58.8%（约占公司总股本的29.5%，市值约35亿元），成立河仁基金会。
曹德旺表示，基金会能代替他行使福耀玻璃大股东的权责，并且可以通过高抛低吸投资股票，但基金所持福耀玻璃股权的上下浮动范围不能超出入股时比例的10%。
更早创立的老牛基金会，则由牛根生在2005年捐出家族名下价值10亿元的蒙牛乳业（02319.HK）股份（约占公司总股本的10%）成立。
这些股份的所有权属于基金会，牛氏家族成员不能继承，但可以透过基金掌握股份的表决权并出任蒙牛的重要职位，如董事长。
至于股利收益，在牛根生有生之年，51%归老牛基金会，49%归其个人；之后则100%归老牛基金会，其家人只领取相当于京沪穗三地平均工资的生活费。
不过，蒙牛如今已被中粮收购，以慈善基金控股企业的设想已不存在。
河仁基金会、老牛专项基金等企业家捐资成立的机构，除发挥企业家回馈社会的慈善功能、有助家族与企业树立良好形象外，还因为机构名下的企业股权不得或不易转让或出售，对家族长期控制企业有关键性的作用。
家族信托基金也可紧锁企业股权除了慈善基金会外，不少企业家以家族信托基金（family trust）控股企业。
标准普尔图讲解尊宏人生话术ppt课件
以您的智慧收益也很高。这个 账户关键在于合理的占比，也 就是要赚得起也要亏得起，
无论盈亏对家庭不能有 致命性的打击，这样您才
能从容的抉择。 这个账户最大的问题是偏向
性，很多家庭买股票第一 年占比30%，结果赚了 很多，第二年就用90% 的钱去买股票了。
8
养老金说是要存，但是经常被 标准普尔
买车、装修等用掉了；
家庭资产
第二、每年或每月有固定的钱， 象限图
进入这个账户，才能积少成多，
不然就随手花掉了；第三、要 受法律保护，要和企业资产相 隔离，不用于抵债。
保本升值 要点：
我们听到很多年轻时很风光，
养老金、子女教育金等
老了穷困潦倒，就是因为没有 这个账户。
意外重疾保障
要点：
要点：
3-6个月的生活费
专款专用 以小博大 解决家庭突发的大开支
标准普尔
家庭资产
象限图
重在收益
保本升值
要点：
要点：
股票、基金、房产等
养老金、子女教育金等
投资≠理财，看得见收益
就看得见风险 占比30%
债券、信托、分红险
本金安全、收益稳定、持续成长
占比40%
11
尊宏人生通关话术
您开通了尊宏人生账户后等于同时拥有了4个账户：
债券、信托、分红险 本金安全、收益稳定、持续成长
占比40%
9
人寿保单不纳 入破产债权
受益保险金 不用于抵债
保单是不被查 封罚没的财产
不存在争议的 财产分配
不需要纳个人所 得税且不能随意 质押（遗产税）
法律赋予人寿保险“专属”的特殊功能
2021/4/21
一张图看懂家族信托
编辑李文婷一张图看懂家族信托很多人对于家族信托的了解几乎都是来自于名人轶事，家族信托有哪些关键要素？特点是什么？如何运营？其实，并没有那么复杂，一张图就帮你看懂家族信托。
家族信托结构委托人：委托人是信托的创立者，可以是自然人也可以是法人。
委托人提供财产，指定和监督受托人管理和运用财产。
家族信托关键要素受托人委托人保护人信托财产受益人监督转移财产持有管理处分享有信托收益投资顾问：根据信托财产的类别，家族信托可以聘请不同的投资顾问打理信托财产，使信托财产保值赠值。
投资顾问可以是银行、资产设立在境外。
监察人：为了使家族信托更好地按照委托人的意愿执行，家族信托的委托人可以指定信得过的人作为家族信托的监察人。
监察人被委托人赋予各种权利，如更改或监管受益人等。
监察人可以是律师、会计师、第三方机构等。
家族信托关系要素家族信托示意图投资与理财Investment&Finance 27海外家族信托特点中国式家族信托海外家族信托特点人披露信托内的财产。
经营方式灵活多样信托模式资产管理型：以资产增值为目标的资产管理。
投行/基金型：采取家族基金、慈善基金等类家族信托的投行操作手法实现家族财富的保护、管理及传承。
竞争合作型：公司内部形成完整的业务链条，实现专业化的分工与合作。
家族信托团队的核心功能在于资产及服务配置，负责实现客户需求和产品供应的对接。
机构部门型：从组织架构来看，商业银行的家族信托业务主要集中在私人银行部下开展，信托公司的家族信托业务通常为公司二级部门。
限制因素信任机制尚未建立信托登记公示推行困难缺乏管理财产信托业务的能力避免争产合理避税分配灵活高度保密隔离债务参与主体商业银行、信托公司、保险公司、第三方财富管理机构、律师事务所及会计事务所主流模式商业银行私人银行部与信托公司的合作收费模式按照整体收费方式收费，按照信托资产规模，收取固定管理费（大约1%/年）和超额管理费（约超额收益的20%~50%/年）资金门槛1000万元～5000万元人民币信托期限不低于20年。
美国家族信托制度
美国家族信托制度：保护财富与传承的有效工具引言在美国，家族信托制度被广泛应用于财富保护和财产传承方面。
作为一种法律实体，家族信托为家族成员提供了一种有效的方式来管理和保护他们的财产。
本文旨在探讨美国家族信托制度的定义、特点以及其在财富保护和财产传承方面的重要作用。
一、定义与基本原理1.1 家族信托的定义家族信托是一种由个人或家族成立的法律实体，旨在将财产和财富保护起来，并通过指定受益人来实现财产的合理管理与分配。
家族信托通常由一份正式的信托文件建立，其中包含了信托的目的、受益人和受托人的详细信息，以及信托的管理规则等。
1.2 家族信托的基本原理家族信托的基本原理是为了实现资产管理、财富保护和财产传承的目标。
通过将财产置入信托中，委托人可以在其自身无法控制或管理财产时，通过指定受托人来实现资产的积极管理和保护。
受托人的职责是按照信托文件的规定管理财产，并根据受益人的需要进行合理的支配。
二、家族信托的特点及优势2.1 家族信托的灵活性家族信托制度具有极高的灵活性，可以根据家族成员的具体需求和目标进行定制。
信托文件中可以规定各种细节，例如信托财产的种类、分配规则、受益人的权利和义务等，以满足不同家族成员的特殊要求。
2.2 家族财富保护的有效工具家族信托是一种有效的工具，用于保护家族财富免受外部威胁和风险的侵害。
通过将财产置入信托，信托财产将处于独立的法律实体中，远离家族成员个人债务、诉讼等风险。
这种结构有助于确保财产在家族内部流转，避免被外界威胁。
2.3 免税和避税的优势家族信托还可以为家族成员提供免税和避税的优势。
根据税法规定，信托财产的增值可以以较低的税率或完全免税的方式进行处理。
通过巧妙的财产规划，家族信托可以有效减少对财产的遗产税和所得税的负担。
三、家族信托的运作和独特之处3.1 家族信托的运作方式家族信托的运作方式包括信托的建立、财产的移交和信托的管理等环节。
首先，委托人通过制定信托文件正式建立信托，并将财产置入信托中。
家族企业的管理与传承管理资料
家族企业的管理与传承 -管理资料家族企业作为世界上最具普遍意义的企业组织形态，在世界经济中有着举足轻重的地位，家族企业的管理与传承。
在世界各国，无论是发达国家还是发展中国家，家族企业都在顽强的生长和发展着。
美国学者克林•盖尔西克认为“即使最保守的估计，家庭所有或经营的企业在全世界企业中也会占到65%到80%之间。
”在世界500强中有40%是家族式企业；而在我国，家族企业在民营企业中的比重超过了85%。
目前，国内外对家族企业的定义及测量缺乏统一的标准，但均将家族对企业所有权的控制作为必需的基本条件。
对于股权相对分散的上市公司，国际上常采用的标准是自然人或家族掌握1/3以上的投票权；对于股权非常分散的大型上市公司，10%以上的投票权为自然人或家族控制就被视为家族企业；而对于未上市的中小企业，个人及其家族拥有50%及以上的股权（绝对控股）才被视为家族企业。
建立现代企业制度是家族企业的发展方向。
现代的家族式企业是家族持所有权，而将经营权交给有能力的家族或非家族成员。
也就是说，家族持有所有权、股权，但是经营权不一定是家族成员。
如果家族成员有能力，就由家族成员来担当管理职责；如果家族成员没有这种能力，就把它交给有能力的非家族成员。
这是现代化家族企业的一种趋势，很多大型的国际级的家族式企业，基本上都在走这样的道路。
而走这条路的关键，就是所有权和经营权必须剥离。
家族企业的管理家长制是我国家族文化的传统。
在家族企业的管理中，家长制依然是我国家族企业的一种普遍选择。
据2011年发布的我国第一部《中国家族企业发展报告》显示，有98%的家族企业董事长由企业主和家族人士担任；有超过57%的家族企业的重大决策由企业主本人直接决定。
可见，我国家族企业的权力非常集中，家族企业管理机制中的家长式“人治”色彩十分浓厚。
家族企业作为一种古老的企业组织形态，从传统到现代，从作坊到大型的集团公司，其能发展到今天，自有其内在的制度优势和独特的生命力，管理资料《家族企业的管理与传承》。
岁月静好背后的家族风险面面观
F A M I L YG O V E R N A N C E A N D I NH E RI T A N C E家族治理与传承岁月静好背后的家族风险面面观ASPECTS OF对家族企业和家族财富而言，各种已知、未知的风险和不确定性可谓无处不在无提前做好风险隔离，其重要性但真要做好风险隔则是一件十分专业的事情，很多家族和企业在这方面都有过惨痛经历。
在这很多家族企业更是险中伦律师事务所的资深合伙人龚乐凡律师在接受《家族办就为我们剖析了这背给出了他的对策建议。
F A M I L Y W E A L T H M A N AG E M E N T家族财富管理《家族办公室》我们看到媒体不时报道一些企业家或家族成员，因为没有将个人资产、个人业务与企业做风险隔离，结果损失惨重，让整个家族深陷其中，家族财富毁于一旦。
这类情况您在案件办理过程中想必见得很多，那么都有哪些典型表现？是哪些原因造成的？龚乐凡不同规模和特点的家族企业会有不同的典型表现。
例如，如果企业是非上市公司，那么有可能公司治理的工作还不到位，会有个人占用、挪用家族企业的资金，用家族成员个人账户收取企业往来经营款，这样的资产混同的现象，就会存在被认定为偷漏税的风险，以及个人和企业因资产混同导致的债务连带责任的风险。
即便企业财务制度、公司治理方面比较规范，没有企业和个人资产混同，也不等于做了财富隔离和安全防护的工作。
例如，老板在做企业融资的时候，以个人名义和企业一同签署了协议，那么个人就很可能要承担企业债务的担保责任或者连带责任。
而个人的这个责任，其实也就是家庭的责任。
而老板如果把资产放在子女的名下，子女的这些财产也可能因为遭遇离婚，而要分出去一半给到子女的配偶。
这对于上市公司来说，可能分走的不仅仅是股票，还有股票背后的投票权—一起小小的离婚，就会令家族对上市公司的有效控制遭遇重大威胁。
至于造成家族企业与家族财富未进行隔离的原因，一方面，对于不少企业家，是“知难行易”，因为连他们的律师都对于这方面的风险没有充分的意识，没有得到及时的提醒。
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美国的勒克菲勒家族财富传承洛克菲勒家族“六代帝国”的财富秘密假如老洛克菲勒活到今天，他的财富将比全球前十大富豪的总资产还多10%。
这些惊人的财富除了用于慈善，大部分被他传给了儿子小洛克菲勒。
小洛克菲勒又分别在1934年、1952年设立一系列信托，分别把财富传给妻子、子女和孙辈。
在信托委员会和别名“5600房间”的家族办公室的打理下，老洛克菲勒当年积累的财富已传递到家族第六代成员。
约翰·戴维森·洛克菲勒（John Davison Rockefeller，简称“老洛克菲勒”），标准石油（Standard Oil）的创始人，他是美国第一个财富达到10亿美元的富豪，他所积累的财富至今仍然在为家族服务，现在这一家族已经走到了第六代。
在财富内部传承之外，洛克菲勒家族更是运用他们的财富为社会做出贡献，并使家族的影响力渗透到世界各地。
洛克菲勒家族的财富是如何传承及管理的？他们又是如何通过财富增加家族影响力的？创富传奇出生于普通家庭的老洛克菲勒第一份工作是簿记员，年轻时每个星期挣5美元，而在他此后人生的一长段时间内，他平均每半分钟就能赚5美元。
就算以今天的眼光看，他也是一个成功的企业家，他注重技术、成本以及营销，把石油事业做成了标准化的连锁企业，他的公司经常送出灯笼，为了让更多的人使用煤油。
他是一个低调的富豪，在一部分人眼中，他是一个邪恶的资本家，而在另一部分人眼中，他又是善良的慈善家。
在生意上，他壮大自己，打击对手，建立托拉斯；而在慈善上，他慷慨解囊，毫不吝啬，他的资本服务着很多有需要的人，因为他是一个虔诚的基督教徒并严格按照浸礼会的教条生活，所以他相信没有善举的信仰是没有意义的。
老洛克菲勒的一生充满传奇和争议，而这一切都始于1870年其创立的标准石油公司，他本人持股25%。
老洛克菲勒在商业上是一个冷血的天才，他和合伙人用了不到30年的时间就垄断了全美90%的石油市场，这让美国政府不得不专门立法来阻止他们的垄断。
1911年，美国最高法院判定标准石油公司违反《谢尔曼反托拉斯法》，从而将公司拆分成34家小公司，而老洛克菲勒的持股也被平均替换成了这34家公司的股票，这些股票此后成为洛克菲勒家族财富的主要成分。
被分拆后的那34家公司并没有从此衰落而走向消亡，其中的一些公司通过重组合并，逐步演化成了如今的石油巨头：埃克森美孚（Exxon Mobil）、雪佛龙（Chevron）、BP 以及康菲（ConocoPhillips，表1）。
老洛克菲勒到底有多少财富？这个问题没有确切答案，因为他的财富基本是以股票的形式存在。
老洛克菲勒去世那年，外界对他财富的估值是14亿美元，当年美国的GDP是920亿美元，他的财富占GDP的1.5%。
1906年有一个统计学家预测，如果老洛克菲勒继续让财富利滚利30年，他将拥有900亿美元。
2006年，《福布斯》参照各时期美国国内生产总值（GDP），将历史上富豪的个人资产转化为2006年的美元，结果显示洛克菲勒的资产为3053亿美元，而当年福布斯全球富豪榜前10位富豪的总资产为2774亿美元。
也就是说，如果老洛克菲勒活到今天，他的财富比全球前10大富豪的资产合计总数还多10%。
2012年，埃克森美孚、雪佛龙、BP、康菲四家石油公司的市值在8000亿美元左右，如果洛克菲勒家族仍然持有25%股份，那仅仅股票就值2000亿美元。
老洛克菲勒的资产价值是惊人的，而资产还会带来收入。
有一份数据显示了老洛克菲勒在当时的真实收入情况，在1882-1906年的24年间，老洛克菲勒共从标准石油公司获得分红1.45亿美元，平均每年600万美元，而当时一个工人的年收入为700美元，老洛克菲勒一年的收入是普通工人的8500倍（表2）。
如此巨大的财富要如何处置，也成了老洛克菲勒必须要面对的问题。
财富传承触发点1917年，老洛克菲勒78岁，这一年之前，他累计给了子女价值3500万美元的资产。
当时他唯一的儿子小洛克菲勒43岁，其个人资产在2000万美元左右，而那时一个美国人的平均工资是800美元/年，这些财富应该已经是天文数字了，然而在接下来的6年内，小洛克菲勒还将从他的父亲那里收到总价值将近4.7亿美元的股票，他也将成为拥有5亿美元资产的全球第一富豪。
在那个时点，用这么快的速度把那么多的财富传给小洛克菲勒，原因应该有两点。
第一，拉德洛事件。
1913年，科罗拉多燃油与铁矿公司（CF&I）的工人举行罢工。
CF&I是全美第二大钢铁公司，洛克菲勒家族持有其40%股份，家族虽不直接参与经营，但小洛克菲勒仍然在董事会任职。
罢工事件导致公司警卫与工人的暴力冲突不断升级，致使当地州长派遣国家警卫队增援，1914年，双方在一次激烈的冲突后发现，11名妇女和儿童在一个燃烧的小帐篷中死于窒息，工人们的愤怒让事件进一步升级，直到威尔逊总统派遣联邦军队镇压才宣告结束。
一开始，洛克菲勒家族对拉德洛事件是采取强硬措施的，这也是老洛克菲勒一贯的作风，因为他厌恶工会。
这导致了民众极大的愤怒，他们情绪激动，在洛克菲勒家门口游行，洛克菲勒家族承受着极大的压力。
压力最大的是小洛克菲勒，因为他一直致力于净化洛克菲勒这个姓氏，而拉德洛事件却有可能让他过去多年的努力付诸东流。
经过艰苦的思考，小洛克菲勒承认，他一直依赖的父亲在劳工关系方面的思想是陈旧与不正确的，他必须脱离老一辈的思想禁锢从而作出自己的决策。
小洛克菲勒也明白，凭他一个人要处理好拉德洛事件是不够的，所以他找来了日后成为加拿大总理的麦肯齐·金（Mackenzie King）。
金在25岁时就成为了加拿大劳工部副部长，34岁成为部长，不过小洛克菲勒找到金的时候他正处于人生的低谷，1911年，他所在的加拿大自由党竞选失败，他也随之失去了部长的职务。
金在拉德洛事件中起到了决定性的作用，经过了漫长而艰难的工作后，他和小洛克菲勒一起处理好了拉德洛事件，重塑了家族和劳工的关系，这一事件也被后人认为是洛克菲勒家族以及小洛克菲勒的转折点。
说拉德洛事件是小洛克菲勒的人生转折点，是因为他在金的帮助下增强了对自己判断力的信心，他在严峻形势下表现出来的坚毅果断以及能力与勇气，也证明了他有资格担负起管理整个家族的重担。
老洛克菲勒决定通过把财富集中在儿子一人身上的方法，让他的财富影响力在后世发扬光大，而在拉德洛事件之前，他曾经考虑过把绝大部分财富捐献给慈善事业。
第二，遗产税以及馈赠税。
1916-1917年，美国政府三度上调了遗产税的税率，从最初的10%上调到25%。
由于担心未来继续上调遗产税以及征收馈赠税的可能，老洛克菲勒加快了传承财富的速度。
后来的事实证明他的担心完全正确，美国政府在1924年首次开征馈赠税，最高税率40%，而此之前，馈赠是不需要交税的，也就是说，老洛克菲勒在1917-1922年的6年间传给小洛克菲勒的4.7亿美元都不用交税。
小洛克菲勒继承的财富是巨大的，他所承受的压力也是巨大的，按照他的传记作者的说法就是“一个正常的人被置于非正常的环境中”，他后半生的时间基本都用在了慈善事业以及家族管理上，沉重的工作以及压力使他长期受到头痛的折磨。
1917-1960年间，小洛克菲勒为慈善事业投入将近11亿美元，其中的5.37亿美元为直接捐赠，另有5.4亿美元投入了各个慈善机构。
此外，他还上缴了3.7亿美元的税收，并留给后代将近2亿美元的资产以及举世闻名的洛克菲勒中心。
神秘的家族信托小洛克菲勒传承财富的主要方式是信托，而信托资产的主要组成是老洛克菲勒留下来的石油股票，也正是他设立的这些信托让洛克菲勒家族的财富能够传承至今。
小洛克菲勒有6个孩子，最大的是女儿，其余是5个男孩。
小洛克菲勒在1934年他60岁时，为妻子以及6个孩子设立了信托，他的妻子得到1800万美元，6个孩子分别得到1600万美元。
小洛克菲勒又在1952年他78岁时为孙辈设立了信托，注入“1952年信托”的具体资产数额不详，但相对“1934年信托”要少（图1）。
关于信托的具体信息属于家族机密，并不为外人所知，不过还是有一些其他信息来源让我们可以大致了解这一有点神秘的财富传承工具。
这些信托的受益人是小洛克菲勒的后代，一份信托协议对应一个受益人，每份信托的本金自动传给其受益人的子女。
受益人在30岁之前只能获得分红收益，不能动用本金，30岁之后可以动用本金，但要信托委员会同意，例外的是，小洛克菲勒的妻子和女儿在任何条件下都不能动用信托的本金，只能获取收益。
这些信托的委托人是小洛克菲勒，形式是不可撤销信托，即信托协议不可以被更改或终止，除非受益人同意。
这意味着，委托人把资产注入信托之后，即在法律上完全失去该资产的所有权以及控制权，这样可以在有效避税的情况下，把家族财富至少传至第四代。
“1934年信托”的受托人是大通国民银行，“1952年信托”的受托人是Fidelity Union Trust（后被收购为美联银行的一部分，美联银行在2008年金融危机中被富国银行以150亿美元全盘收购）。
虽说受托人在信托协议中被授以处置信托资产的权力，但小洛克菲勒另外指定了一个由5人组成的信托委员会，并给予其处置信托资产的绝对权力，包括有权指示受托人按其指令行动以及在信托委员会投票一致通过的情况下更换受托人，这个委员会也将成为日后洛克菲勒家族财富传承的核心。
由于第一任信托委员会成员包括三个小洛克菲勒的心腹：福斯迪克（Raymond Fosdick）、德贝沃伊斯（Thomas DeBevoise）以及温斯洛普·奥尔德里奇（Winthrop Aldrich），小洛克菲勒事实上仍然间接控制着他设立的所有信托（表3、4）。
信托委员会作为信托资产的实际受托人，在家族财富传承的过程中起到了关键的作用，但小洛克菲勒的儿子大卫·洛克菲勒（David Rockefeller）曾经在自传中对信托委员会强大的权力颇有抱怨，因为在处理有关洛克菲勒集团有限公司的事项时，信托委员会绕过了公司的董事会，直接向管理层传达了指示并得到了执行。
关于信托资产的信息外界一直知之甚少，直到1974年洛克菲勒家族应要求提供给政府一份文件，才显示了家族信托资产当时的情况（图2 点击图片查看大图）。
我们可以看到，当时信托的总资产价值为7亿美元，包括1934年的6亿美元资产及1952年的1亿美元资产，其中股票资产占90%。
从持股情况中可以看出，受托人对信托资产进行了分散化的投资，但石油资产仍然占到股票资产的44%。
从信托资产的持股明细来看，负责投资的信托经理是保守随大流的，信托所持有的基本都是蓝筹股，例如默克制药、IBM、通用电气等，当时的评论认为这反映了当时整个信托行业的投资习惯。
家族办公室除信托之外，还有一个机构在洛克菲勒家族的财富传承中起到了决定性的作用，这就是洛克菲勒家族办公室，它为人所知的名字叫“Rockefeller Family & Associates”，又被称为“5600房间”。