第五节 利润的敏感性分析
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第五节利润的敏感性分析
一、利润敏感性分析的概念
Sensitivity Analysis of Profit
是指影响利润的有关因素发生变化时对利润影响程序的分析。
通过利润的敏感性分析，企业管理人员可以事前明确
利润对哪些因素的变化比较敏感，对哪些因素的变化
不太敏感，以增强经营管理的预见性，分清主次，抓
住重点。
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2011/12/22
山东经济学院会计学院ygs166@sina.com
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项目金额
销售收入
变动成本:
变动销售成本
变动销售费用
变动管理费用
变动成本小计
边际贡献
固定成本:
固定制造费用
固定销售费用
固定管理费用
营业利润240
144
144
144
96
90
60
18
12
6
项目金额
销售收入
销货成本:
期初存货成本
本期完工产品成本
可供销售产品成本
减:期末产品成本
销货成本小计
销货毛利
非生产成本:
销售费用
管理费用
营业利润240
240
240
48
192
48
30
12
18
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变动成本法的损益表
完全成本法的损益表
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2011/12/22
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五、提供信息的用途不同
完全成本法：满足对外报告的需要
边际贡献-固定成本=营业利润
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（二）编制的损益表格式不同P.73
（三）提供的中间指标不同
完全成本法：销货毛利
变动成本法：边际贡献
（四）计算出来的营业利润一般不同
【例3】接例2，假定汇丰公司20X0年甲产品的销售单价为每件30元，分别按变动成本法和完全成本法编制损益表。
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二、利润受各相关因素影响的敏感度
利润敏感度=营业利润变动率/因素值的变动率
1）利润受价格影响的敏感度
=基期销售收入/基期营业利润
2）利润受单位变动成本影响的敏感度
=-基期变动成本总额/基期营业利润
3）利润受销售量影响的敏感度
=基期边际贡献总额/基期营业利润
由于固定成本的存在而导致的营业利润变动率大于产销量变动率的现象，通常称为营业杠杆现象件下，SQ不可能最低
（三）Sp + Sb = SQ
（四）SQ + Sa = 1
第二节变动成本法与完全成本法的区别
一、应用的前提条件不同
（一）完全成本法：成本按经济职能分类
（二）变动成本法：成本按习性分类
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营业利润=10000（100-60）-300000=100000（元）
Sp = p Q / P=100*10000/100000=10
Sb = - b Q / P=-60*10000/100000=-6
SQ = (p - b) Q / P=(100-60)*10000/100000=4
Sa = - a / P=-300000/100000=-3
变动成本法下的单位生产成本18元
完全成本法下的单位生产成本24元
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三、销货成本不同及存货成本的水平不同
[例2]接例1,假定汇丰公司20X0年期初产品存货为零，当年销售甲产品80,000件。则两种成本法下当年的销货成本分别为：
完全成本法下当年的销货成本=80,000×24=1,920,000元
变动成本法：满足对内管理的需要
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14货币的时间价值作为资本使用的货币随着时间的推移所发生的增值
Sp解释:如单价变动1%,利润以10倍速度变动.
请大家一起计算产销量是20000件时,利润各相关因素影响的敏感度!!
结果出来之前大家先
猜猜下这时候的各因
素敏感度是变大了吗?
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利润敏感度指标的假设条件
1）、有限因素假设。
假设利润只受单价、单位变动成本、销售量和固定成本的影响。
4）利润受固定成本影响的敏感度
=-基期固定成本/基期营业利润
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1）利润受价格影响的敏感度
=基期销售收入/基期营业利润
推导:
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[例14]某企业产销单一产品，单价100元，单位变动成本60元，相关固定成本300000元，产销量10000件。利润受各相关因素影响的敏感度计算如下：
2）、因素单独变动假设。
假设上述影响因素中任一因素的变动都不会引起其他三项因素的变动。
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三、利润敏感度指标的排列规律
（一）在企业盈利[(p-b)Q-a>0]的条件下，Sp总是最高的
（二）在企业盈利[(p-b)Q-a>0]的条（一）营业杠杆的概念：Operating Leverage
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二、产品成本包含的内容不同
固定制造费用
[例1]汇丰公司20X0年只销售一种甲产品，单位直接材料8元，直接人工6元，变动制造费用4元，固定制造费用全年总额为600,000元。假定该公司全年销售费用和管理费用全为固定成本，每年分别为180,000元和120,000元。当年甲产品的生产量为100,000件，最大年生产能力为200,000件，无期初和期末在产品。
变动成本法下当年的销货成本=80,000×18=1,440,000元
存货成本
各为多少?
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四、损益确定程序不同
（Leabharlann Baidu）营业利润的计算公式不同
完全成本法：
销售收入-销货成本=销货毛利
销货毛利-营业费用=营业利润
变动成本法：
销货收入-变动成本=边际贡献
一、利润敏感性分析的概念
Sensitivity Analysis of Profit
是指影响利润的有关因素发生变化时对利润影响程序的分析。
通过利润的敏感性分析，企业管理人员可以事前明确
利润对哪些因素的变化比较敏感，对哪些因素的变化
不太敏感，以增强经营管理的预见性，分清主次，抓
住重点。
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项目金额
销售收入
变动成本:
变动销售成本
变动销售费用
变动管理费用
变动成本小计
边际贡献
固定成本:
固定制造费用
固定销售费用
固定管理费用
营业利润240
144
144
144
96
90
60
18
12
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项目金额
销售收入
销货成本:
期初存货成本
本期完工产品成本
可供销售产品成本
减:期末产品成本
销货成本小计
销货毛利
非生产成本:
销售费用
管理费用
营业利润240
240
240
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192
48
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完全成本法的损益表
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五、提供信息的用途不同
完全成本法：满足对外报告的需要
边际贡献-固定成本=营业利润
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11
（二）编制的损益表格式不同P.73
（三）提供的中间指标不同
完全成本法：销货毛利
变动成本法：边际贡献
（四）计算出来的营业利润一般不同
【例3】接例2，假定汇丰公司20X0年甲产品的销售单价为每件30元，分别按变动成本法和完全成本法编制损益表。
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二、利润受各相关因素影响的敏感度
利润敏感度=营业利润变动率/因素值的变动率
1）利润受价格影响的敏感度
=基期销售收入/基期营业利润
2）利润受单位变动成本影响的敏感度
=-基期变动成本总额/基期营业利润
3）利润受销售量影响的敏感度
=基期边际贡献总额/基期营业利润
由于固定成本的存在而导致的营业利润变动率大于产销量变动率的现象，通常称为营业杠杆现象件下，SQ不可能最低
（三）Sp + Sb = SQ
（四）SQ + Sa = 1
第二节变动成本法与完全成本法的区别
一、应用的前提条件不同
（一）完全成本法：成本按经济职能分类
（二）变动成本法：成本按习性分类
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营业利润=10000（100-60）-300000=100000（元）
Sp = p Q / P=100*10000/100000=10
Sb = - b Q / P=-60*10000/100000=-6
SQ = (p - b) Q / P=(100-60)*10000/100000=4
Sa = - a / P=-300000/100000=-3
变动成本法下的单位生产成本18元
完全成本法下的单位生产成本24元
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三、销货成本不同及存货成本的水平不同
[例2]接例1,假定汇丰公司20X0年期初产品存货为零，当年销售甲产品80,000件。则两种成本法下当年的销货成本分别为：
完全成本法下当年的销货成本=80,000×24=1,920,000元
变动成本法：满足对内管理的需要
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14货币的时间价值作为资本使用的货币随着时间的推移所发生的增值
Sp解释:如单价变动1%,利润以10倍速度变动.
请大家一起计算产销量是20000件时,利润各相关因素影响的敏感度!!
结果出来之前大家先
猜猜下这时候的各因
素敏感度是变大了吗?
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利润敏感度指标的假设条件
1）、有限因素假设。
假设利润只受单价、单位变动成本、销售量和固定成本的影响。
4）利润受固定成本影响的敏感度
=-基期固定成本/基期营业利润
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1）利润受价格影响的敏感度
=基期销售收入/基期营业利润
推导:
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[例14]某企业产销单一产品，单价100元，单位变动成本60元，相关固定成本300000元，产销量10000件。利润受各相关因素影响的敏感度计算如下：
2）、因素单独变动假设。
假设上述影响因素中任一因素的变动都不会引起其他三项因素的变动。
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三、利润敏感度指标的排列规律
（一）在企业盈利[(p-b)Q-a>0]的条件下，Sp总是最高的
（二）在企业盈利[(p-b)Q-a>0]的条（一）营业杠杆的概念：Operating Leverage
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8
二、产品成本包含的内容不同
固定制造费用
[例1]汇丰公司20X0年只销售一种甲产品，单位直接材料8元，直接人工6元，变动制造费用4元，固定制造费用全年总额为600,000元。假定该公司全年销售费用和管理费用全为固定成本，每年分别为180,000元和120,000元。当年甲产品的生产量为100,000件，最大年生产能力为200,000件，无期初和期末在产品。
变动成本法下当年的销货成本=80,000×18=1,440,000元
存货成本
各为多少?
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四、损益确定程序不同
（Leabharlann Baidu）营业利润的计算公式不同
完全成本法：
销售收入-销货成本=销货毛利
销货毛利-营业费用=营业利润
变动成本法：
销货收入-变动成本=边际贡献