《信用与金融工具》PPT课件
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《信用与金融工具》课件
题。
调节功能
通过调节货币流通速度 和规模，信用可以调节
经济运行。
激励功能
信用可以刺激人们的消 费和投资行为，促进经
济增长。
资金清算功能
通过银行等金融机构的 划拨清算，实现资金的
转移和支付。
02
金融工具
金融工具的定义
01
02
03
金融工具
指在金融交易活动中所使 用的工具，是用来证明贷 款人拥有对特定金额款项 的合法权利的书面凭证。
金融工具的创新和发展推动信用的扩张
随着金融工具的不断创新和发展，信用的范围和规模也不断扩大，从而推动经济的增长和发展。
04
信用风险
信用风险的定义
01
信用风险是指借款人或债务人因 各种原因无法按照合约协议履行 债务或偿还债务，导致债权人或 投资人遭受损失的可能性。
02
信用风险通常与金融市场和金融 机构的活动密切相关，涉及到各 种金融工具和交易，如债券、贷 款、衍生品等。
权等。
按投资方式划分
直接融资工具和间接融资工具。
金融工具的特点
流动性
金融工具可以在市场上买卖， 具有较好的流动性。
风险性
金融工具的风险性与其收益性 呈正相关，高风险往往伴随着 高收益。
收益性
金融工具可以给投资者带来一 定的收益，其收益性取决于市 场利率和风险因素。
标准化
金融工具通常按照一定的标准 进行设计和发行，如债券的面 值、期限、利率等都有明确规
利率风险
指利率变动对债券价格的影响，当利率上升时，债券价格 会下跌，反之亦然。
信用风险的评估方法
内部评估法
外部评估法
金融机构利用自己的信用评级系统对借款 人或债务人进行评级，并根据评级结果决 定是否发放贷款或进行投资。
调节功能
通过调节货币流通速度 和规模，信用可以调节
经济运行。
激励功能
信用可以刺激人们的消 费和投资行为，促进经
济增长。
资金清算功能
通过银行等金融机构的 划拨清算，实现资金的
转移和支付。
02
金融工具
金融工具的定义
01
02
03
金融工具
指在金融交易活动中所使 用的工具，是用来证明贷 款人拥有对特定金额款项 的合法权利的书面凭证。
金融工具的创新和发展推动信用的扩张
随着金融工具的不断创新和发展，信用的范围和规模也不断扩大，从而推动经济的增长和发展。
04
信用风险
信用风险的定义
01
信用风险是指借款人或债务人因 各种原因无法按照合约协议履行 债务或偿还债务，导致债权人或 投资人遭受损失的可能性。
02
信用风险通常与金融市场和金融 机构的活动密切相关，涉及到各 种金融工具和交易，如债券、贷 款、衍生品等。
权等。
按投资方式划分
直接融资工具和间接融资工具。
金融工具的特点
流动性
金融工具可以在市场上买卖， 具有较好的流动性。
风险性
金融工具的风险性与其收益性 呈正相关，高风险往往伴随着 高收益。
收益性
金融工具可以给投资者带来一 定的收益，其收益性取决于市 场利率和风险因素。
标准化
金融工具通常按照一定的标准 进行设计和发行，如债券的面 值、期限、利率等都有明确规
利率风险
指利率变动对债券价格的影响，当利率上升时，债券价格 会下跌，反之亦然。
信用风险的评估方法
内部评估法
外部评估法
金融机构利用自己的信用评级系统对借款 人或债务人进行评级，并根据评级结果决 定是否发放贷款或进行投资。
第3章 信用与利息 《金融学概论》PPT课件
基金组织、世界银行及其附属机构——国际金融公司和国际开 发协会,以及一些区域性国际金融机构提供的贷款。
3.3 信用工具 3.3.1 信用工具的概念和特征
概念：信用工具也叫金融工具,作为信用关系的载体,它是一种 以书面形式发行和流通的载明资金交易金额、期限、价格等的 合法凭证。
3.3 信用工具 3.3.1 信用工具的概念和特征
3.2 信用形式
3.2.1 商业信用
(1)商业信用及其特点 ➢ 概念：商业信用是指企业之间相互提供的、与商品交易相联系
的信用。 ➢ 种类：其具体形式有赊销商品、分期付款、委托代销、预付定
金、预付货款等,归纳起来主要有赊销和预付两大类,其中赊销 是商业信用的典型形式。
3.2 信用形式
3.2.1 商业信用
由借者和贷者构成的债权债务关系(即信用关系)主要由下列要 素构成:
债权债务
信用工具
时间间隔
利率
3.1 信用概述 3.1.2 信用的经济功能
现代经济是信用经济,信用对经济的影响之大,功能之强,是我们 有目共睹的。信用的经济功能主要体现在以下几个方面:
促进社会 资源的有 效配置
节约流通 费用,提高 资金的使
(1)货币市场工具
01
02
支票
支票是由出票人(活期 存款的存款人)签发的、 委托办理支票存款业务 的银行在见票后从其账 户上支付一定金额给收 款人或持票人的无条件 支付命令书
本票
本票或称期票, 是由债务人对债 权人发出的承诺 自己在一定时期 内无条件支付款 项的债务证书
3.3 信用工具 3.3.2 信用工具的种类
背书:票据的收款人或持票 人为了将未到期的票据转让 给第三者而在票据的背面签 名盖章的行为。
3.3 信用工具 3.3.1 信用工具的概念和特征
概念：信用工具也叫金融工具,作为信用关系的载体,它是一种 以书面形式发行和流通的载明资金交易金额、期限、价格等的 合法凭证。
3.3 信用工具 3.3.1 信用工具的概念和特征
3.2 信用形式
3.2.1 商业信用
(1)商业信用及其特点 ➢ 概念：商业信用是指企业之间相互提供的、与商品交易相联系
的信用。 ➢ 种类：其具体形式有赊销商品、分期付款、委托代销、预付定
金、预付货款等,归纳起来主要有赊销和预付两大类,其中赊销 是商业信用的典型形式。
3.2 信用形式
3.2.1 商业信用
由借者和贷者构成的债权债务关系(即信用关系)主要由下列要 素构成:
债权债务
信用工具
时间间隔
利率
3.1 信用概述 3.1.2 信用的经济功能
现代经济是信用经济,信用对经济的影响之大,功能之强,是我们 有目共睹的。信用的经济功能主要体现在以下几个方面:
促进社会 资源的有 效配置
节约流通 费用,提高 资金的使
(1)货币市场工具
01
02
支票
支票是由出票人(活期 存款的存款人)签发的、 委托办理支票存款业务 的银行在见票后从其账 户上支付一定金额给收 款人或持票人的无条件 支付命令书
本票
本票或称期票, 是由债务人对债 权人发出的承诺 自己在一定时期 内无条件支付款 项的债务证书
3.3 信用工具 3.3.2 信用工具的种类
背书:票据的收款人或持票 人为了将未到期的票据转让 给第三者而在票据的背面签 名盖章的行为。
第六章金融工具-PPT课件
一
二
三
四 五
三、股票的价格
1.股票的面值 股票票面上标明的价值是股票的面值或称股票面 额。但股票的面值并不是股票的价值。 2.股票的净值 股票的净值就是公司的资产净值，它等于总资产 减负债，又可称为 股东权益，即是公司总资产中 属于股东所有的部分。 每股净值＝股票的净值÷股票的发行量
3．股票在二级市场上的价格 股票在二级市场上的价格包括交易价格和理论价格。 4．清算价值 股票的清算价格是指一旦股份公司破产或倒闭后进 行清算时，每股股票所代表的实际价值。
四、股票的收益
股票收益的形式
1．收入收益又称经常收入，包含股息和红利。
股息是股票持有者定期从股份公司取得的一定利 润。股息的分配标准是以股票的面值为依据。优先 股的收益是固定的，而普通股的收益是不固定的。 红利指普通股收益；股息指优先股收益；股利则指 股息和红利。
2．差价收入又称资本利得，指的是股 票卖出价－买入价的所得。 股票升值是根据企业资产增加的程度 和经营状况而定的，具体表现为股票 价值上升所带来的收益。股票之所以 能够升值，主要在于发行公司经营有 方，管理有术，获得了较大利润，而 且预期股息收入也将增加。 由于影响股价的因素是多方面的， 有时一个公司的经营业绩并不理想， 但当它的股票价格受到某些因素的影 响而上涨时，也会给股票持有者带来 差价收益。
（1）当期收益率。
又称直接收益率、本期收益率，是按票面利率 计算的利息与购买价格的比率。它是债券到期收 益率的近似值。
（2）持有期收益率，是投资者在买入债券至 卖出债券期间的收益率。
（3）到期收益率，又称最终收益率，是投资 者从购买日持有至债券期满的最终收益率。
四、金融工具的价格
金融工具的发行价格
《金融学》PPT课件(清华大学出版社)高等学校应用型特色规划教材ECONOMICS OF MONEY AND FINANCE
第一章 金融导论
【专栏1－2】
金融领域覆盖范围 按 照 联 合 国 统 计 署 有 关 “ Financial and Related Service”(金融及相关服务)这一项统计口径，其覆盖面大致为：
——金融中介服务，包括中央银行服务、存贷业务和银行中介 业务的服务；
——投资银行服务； ——非强制性的保险和养老金服务、再保险服务； ——房地产、租借、租赁等服务；
第一章 金融概述
第一节 金融与金融体系
货币的流通及其管理 货币资金的筹集
金 融 活 动
财政、银行的资金分配 企业内部的资金分配 间接融通和直接融通 资金的融通 资金的配置和调度 信贷资金结构的调整和管理
纵向融通和横向融通
国内融通和国际融通
资金周转速度及资金运用效率的管理
第一章 金融概述
第一节 金融与金融体系
第一章 金融导论
第一节 金融概述
三、金融体系
金融体系是国民经济体系内围绕资金融通、由相关要素 有机构成的子系统。 金融工具 金融体系 金融市场 金融制度 金融机构
第一章 金融导论
第一节 金融概述
（一）金融工具 金融工具又称信用工具，通常是依一定格式作成、用 以证明或创设金融交易各方权利和义务的书面凭证。
（二）金融机构
凡专门从事各种金融活动的组织，均称金融机构。金 融机构的职能，概括言之，就是组织社会资金的运动，建 立或疏通资金融通的渠道。
第一章 金融导论
第一节 金融概述
（三）金融市场 金融市场即资金融通的场所，它是经济生活中与商品市 场、劳务市场和技术市场并列的一种市场。通过金融市场， 资金的供求双方，直接或借助于信用中介进行资金的融通， 并基于资金供求的对比，形成相应的市场“价格”，即利率。 （四）金融制度 金融制度是由金融立法、基本金融政策和金融规章建立 起来的，有关金融交易、金融调控和金融监管的相对稳定的 运行框架和办事规程。
信用与信用工具讲述
• 信用是从属于商品生产关系的经济范畴，是一种借贷 行为，是以偿还和付息为基本特征的价值运动的特殊 形式。
第三页，共74页。
• （二）信用的本质特征 • 从概念我们可以将信用的本质特征概括
为三点： • 第一(dìyī)，信用是以偿还和付息为条件
的借贷行为； • 借贷行为，是指商品或货币所有者把商
品或货币，暂时转让给需要者使用，借 贷双方约定期限、到期由商品赊销者或 货币的借入者还本付息的经济现象。
• 六、证券信用 • 证券信用是指企业以发行股票和债券的形式筹集
资金的一种信用方式。因此证券信用包括股份信 用和债券信用两种形式。 • 股份信用是对现代股份制度的概括，具体表现为 以入股方式筹集资本(zīběn)、创办股份公司。 • 股票融资为什么是信用的范畴？
第二十七页，共74页。
• （四）国家信用与银行信用的关系 • 联系是两者筹集的资金是同源的，都是社会闲置资
金，所以，两者动员的资金具有(jùyǒu)此消彼长的 关系 。 • 两者的区别： • 一是国家信用可以特殊的手段，动员银行信用难以 动员的资金； • 二是国家信用筹集的资金稳定性比银行信用高。
信用与信用工具(gōngjù) 讲述
2021/11/5
第一页，共74页。
重点理解商业信用和银行信用的地位：商业信用 是现代(xiàndài)信用的基础，银行信用是现代 (xiàndài)信用的主要形式。
3、信用工具包括：介绍主要的信用工具的构成 要素，以及不同信用工具的特点，了解商业票据 与银行票据的区别，以及基础性信用工具与衍生 金融工具的区别。
第十三页，共74页。
从国家来看，由于受经济景气不景气，或 自然灾害战争等特殊原因都会产生收支不 平衡，有时会成为(chéngwéi)资金的供应 者，有时又会成为(chéngwéi)资金的需求 者。
第三页，共74页。
• （二）信用的本质特征 • 从概念我们可以将信用的本质特征概括
为三点： • 第一(dìyī)，信用是以偿还和付息为条件
的借贷行为； • 借贷行为，是指商品或货币所有者把商
品或货币，暂时转让给需要者使用，借 贷双方约定期限、到期由商品赊销者或 货币的借入者还本付息的经济现象。
• 六、证券信用 • 证券信用是指企业以发行股票和债券的形式筹集
资金的一种信用方式。因此证券信用包括股份信 用和债券信用两种形式。 • 股份信用是对现代股份制度的概括，具体表现为 以入股方式筹集资本(zīběn)、创办股份公司。 • 股票融资为什么是信用的范畴？
第二十七页，共74页。
• （四）国家信用与银行信用的关系 • 联系是两者筹集的资金是同源的，都是社会闲置资
金，所以，两者动员的资金具有(jùyǒu)此消彼长的 关系 。 • 两者的区别： • 一是国家信用可以特殊的手段，动员银行信用难以 动员的资金； • 二是国家信用筹集的资金稳定性比银行信用高。
信用与信用工具(gōngjù) 讲述
2021/11/5
第一页，共74页。
重点理解商业信用和银行信用的地位：商业信用 是现代(xiàndài)信用的基础，银行信用是现代 (xiàndài)信用的主要形式。
3、信用工具包括：介绍主要的信用工具的构成 要素，以及不同信用工具的特点，了解商业票据 与银行票据的区别，以及基础性信用工具与衍生 金融工具的区别。
第十三页，共74页。
从国家来看，由于受经济景气不景气，或 自然灾害战争等特殊原因都会产生收支不 平衡，有时会成为(chéngwéi)资金的供应 者，有时又会成为(chéngwéi)资金的需求 者。
黄达金融学信用与信用工具PPT
• 合会：
• 标会： • 轮会： • 摇会： • 抬会：
•…
•大会主
•中会主
•中会主
•会脚
•小会主 •…
•会
…
•小会主
•小会主
• * 温州乐清抬会风波
• • 运行机制：一个会员加入抬会时，先交会主
11600元，从第二个月开始，会主每月付给会员 9000元，连付12个月，计10.8万元。 从第十三个 月起，会员每月付会主3000元，连付88个月，计 26.4万元。
•
间接 — 直接；
•
货币资本 — 商品资本；
•
广泛的可接受性
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黄达金融学信用与信用工具PPT
• （三）国家信用
➢ 特点：
➢ 基本形式：
•
国家公债/国库券/专项债券/银行透支或借款
➢ 意义
•
调剂收支不平衡 / 弥补财政赤字 / 筹集资金·····
➢ 衡量指标
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黄达金融学信用与信用工具PPT
• （三）股票
• ·····入股凭证，是借以取得股息的有价证券。
• # 分类：
•
1、记名和不记名股票
•
2、面值和无面值股票
•
3、普通股和优先股
•
普通股：
•
优先股： 收益分红和剩余财产分配上享有优先权
• # 优先股：两种性质的综合体
•
（1）累积型/非累积型
•
（2）可转换/不可转换
•
（3）参加/非参加
➢ 衡量指标
•
（1）国债负担率
•
2016年末实际国债余额为120066.75亿元， 16.14%
•
（2）国债依存度
第二章 信用形式和信用工具-PPT精品文档
较长，风险较大 。
作用：拉动需求，促进经济增长 ；提高居民生活
质量；提高商业银行的竞争力 。
消费信用适度问题
信用卡的基本特点和功能特征
基本特点 ：在消费信用基础上产生的一种短
期、小额的信用工具，它是银行或者信用卡公 司向具有一定信用能力的个人提供的，可以向 银行或信用卡公司指定的商店或者其他服务性 企业购买商品或者享受其他服务的凭证。
功能：消费信贷、消费结算、存取现金、银
行转账、汇兑。贷记卡特征：一次申请，贷款 额度周转使用 ；全额还款，享受免息期待遇 ； 最低还款，享受正常信用额度 。
第六节 公司信用及有价证券
• 公司信用的涵义 、特点 • 股份公司 • 有价证券
公司信用的涵义 、特点
• 涵义：以公司为受信主体，接受其他 公司、机构、或者个人提供的信用。 • 特点：主要参与者是公司、金融机构、 非金融机构以及个人 ；以公司本身的 信誉和经营情况作为信用基础的，具 有很大的不确定性。
• 信用证：开证银行根据申请人的要求向收款人开立的
第四节 国家信用和政府债券
• 国家信用的含义 、形式 、作用
含义 ：以国家为一方的借贷活动
形式：发行国家公债 、发行国库券 、专项债券、 银行透支或借款
作用：公共设施建设、调剂财政年度收支暂时失衡 、调节宏
观经济、弥补财政赤字
• 政府债券（公债 、国库券 、地方债券）
股份公司
• 涵义：公司全部资本由等额股份构成，并通过发 行股票筹集资本，股东以其所认购的股份对公司 承担责任，公司以其全部资产对公司债务承担责 任的企业法人。 • 特点：（1）通过发行股票方式筹集资本，股票 面值相等，一般为一个货币单位；（2）股票是 股份公司的所有权证，股票的持有人即股东对股 份公司负有限责任；（3）公司的经营由经理人 员进行，经营人员一般不是公司的所有者。（4） 股票一般不能退股，可以出售和转让。
作用：拉动需求，促进经济增长 ；提高居民生活
质量；提高商业银行的竞争力 。
消费信用适度问题
信用卡的基本特点和功能特征
基本特点 ：在消费信用基础上产生的一种短
期、小额的信用工具，它是银行或者信用卡公 司向具有一定信用能力的个人提供的，可以向 银行或信用卡公司指定的商店或者其他服务性 企业购买商品或者享受其他服务的凭证。
功能：消费信贷、消费结算、存取现金、银
行转账、汇兑。贷记卡特征：一次申请，贷款 额度周转使用 ；全额还款，享受免息期待遇 ； 最低还款，享受正常信用额度 。
第六节 公司信用及有价证券
• 公司信用的涵义 、特点 • 股份公司 • 有价证券
公司信用的涵义 、特点
• 涵义：以公司为受信主体，接受其他 公司、机构、或者个人提供的信用。 • 特点：主要参与者是公司、金融机构、 非金融机构以及个人 ；以公司本身的 信誉和经营情况作为信用基础的，具 有很大的不确定性。
• 信用证：开证银行根据申请人的要求向收款人开立的
第四节 国家信用和政府债券
• 国家信用的含义 、形式 、作用
含义 ：以国家为一方的借贷活动
形式：发行国家公债 、发行国库券 、专项债券、 银行透支或借款
作用：公共设施建设、调剂财政年度收支暂时失衡 、调节宏
观经济、弥补财政赤字
• 政府债券（公债 、国库券 、地方债券）
股份公司
• 涵义：公司全部资本由等额股份构成，并通过发 行股票筹集资本，股东以其所认购的股份对公司 承担责任，公司以其全部资产对公司债务承担责 任的企业法人。 • 特点：（1）通过发行股票方式筹集资本，股票 面值相等，一般为一个货币单位；（2）股票是 股份公司的所有权证，股票的持有人即股东对股 份公司负有限责任；（3）公司的经营由经理人 员进行，经营人员一般不是公司的所有者。（4） 股票一般不能退股，可以出售和转让。
金融市场和金融工具课件.ppt
金融市场和金融工具课件
金融学院
货币银行学
第十章 金融市场与金融工具
三、金融市场的类别 1、按融资交易期限划分为：
①长期资金市场（资本市场），主要供应一年以
上的中长期资金，如股票与长期债券的发行与流通； ②短期资金市场（货币市场），是一年以下的短
期资金的融通市场，如同业拆借、票据贴现、短期债 券及可转让存单的买卖。
③公开竞价方式决定交易价格。 金融市场和金融工具课件
金融学院
货币银行学
第十章 金融市场与金融工具
4、场外交易市场 ①电话、电报、传真、网络……进行交易，不在证券交易所。 ②特征：
分散的无形市场。 多数采用做市商制度。 一般交易未上市证券。 监管松懈、效率不如证交所。
金融市场和金融工具课件
金融学院
货币银行学
③无期限：股权资产、永久性债券。
筹资期限越长、利率越高、成本越大、风险递增。
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货币银行学
第十章 金融市场与金融工具
★ 永久性债券
不规定本金返还期限，可以无限期地按期取得利
息的债券。永久债券的利息一般高于浮动利息，债券 的发行人一般多为商业银行。其发行目的是为了扩充 银行的自有资金实力。
实际上这种债券以失去了一般公司债的性质，并
且具有股票的特征，因而可认为这是一种最彻底的公
司债。在美国有一种期限为数十年甚至百年以上的公
司债，也可认为是一金种融变市场相和金的融工永具课久件 公司债。
金融学院
货币银行学
第十章 金融市场与金融工具
4、价格和收益
① 票面价格：名义价值，计算账面注册资本
• 市场价格：市场成交价格
上证综指、深证综指。
金融工具培训课件PPT(共-51张)精选全文
长期消费信用
住宅抵押贷款
汽车贷款
推迟付款
分期付款
消费贷款
赊 销
抵押贷款
信用贷款
五、民间信用 1.概念 ★ 民间信用是民间自发产生的由民营企业或个人之间相互提供的信用。它主要为民营经济服务，处于政府金融管理部门监管之外，被称为非正规金融。
2.形式
商业汇票
商业本票
商业票据
债务人
汇票
债权人
第三人
债务人
本票
债权人
（出票人即付款人）
（受款人）
（受款人）
（出票人）
（承兑人即付款人 ）
（2）机构投资人能够享受大规模交易的经济利益 （3）更有利于分散投资，降低风险 （4）具有较大的流动性 （5）不受资金量的限制
第二节 金融工具分类
按融资期限分
短期 金融工具
长期 金融工具
国库券
票 据
汇 票
本 票
支 票
商业汇票
银行汇票
商业本票
银行本票
4.商业票据特点
商业票据特点
流通性
抽象性
不可争辩性
有追索权
要式证券
无因证券
流通证券
5.商业信用局限性 ◆ 商业信用的规模和数量有限 ◆ 商业信用的提供方向有限 ◆ 商业信用的信用能力有限 商业信用的发展日益依赖于银行信用。而商业票据贴现和抵押贷款，则是银行发展过程中首先扩展的主要业务。
投资者
基金托管人
基金管理人
按组织形式分
契约型基金
公司型基金
公司型基金:依据公司法成立以盈利为目的的股份有限公司形式的基金。 契约型基金：依据一定的信托契约组织起来的代理投资制度。
公司型基金 基金为股份制投资公司，具有法人资格 基金通过发行普通股票筹集 投资者即基金公司股东。有权对公司的重大决策发表自己的意见，并以股息形式收取投资收益。 基金公司具有永久性 美国绝大多数基金为公司型
住宅抵押贷款
汽车贷款
推迟付款
分期付款
消费贷款
赊 销
抵押贷款
信用贷款
五、民间信用 1.概念 ★ 民间信用是民间自发产生的由民营企业或个人之间相互提供的信用。它主要为民营经济服务，处于政府金融管理部门监管之外，被称为非正规金融。
2.形式
商业汇票
商业本票
商业票据
债务人
汇票
债权人
第三人
债务人
本票
债权人
（出票人即付款人）
（受款人）
（受款人）
（出票人）
（承兑人即付款人 ）
（2）机构投资人能够享受大规模交易的经济利益 （3）更有利于分散投资，降低风险 （4）具有较大的流动性 （5）不受资金量的限制
第二节 金融工具分类
按融资期限分
短期 金融工具
长期 金融工具
国库券
票 据
汇 票
本 票
支 票
商业汇票
银行汇票
商业本票
银行本票
4.商业票据特点
商业票据特点
流通性
抽象性
不可争辩性
有追索权
要式证券
无因证券
流通证券
5.商业信用局限性 ◆ 商业信用的规模和数量有限 ◆ 商业信用的提供方向有限 ◆ 商业信用的信用能力有限 商业信用的发展日益依赖于银行信用。而商业票据贴现和抵押贷款，则是银行发展过程中首先扩展的主要业务。
投资者
基金托管人
基金管理人
按组织形式分
契约型基金
公司型基金
公司型基金:依据公司法成立以盈利为目的的股份有限公司形式的基金。 契约型基金：依据一定的信托契约组织起来的代理投资制度。
公司型基金 基金为股份制投资公司，具有法人资格 基金通过发行普通股票筹集 投资者即基金公司股东。有权对公司的重大决策发表自己的意见，并以股息形式收取投资收益。 基金公司具有永久性 美国绝大多数基金为公司型
货币金融学第的二章信用与信用工具
货币金融学第二章信用与信用工具第二章信用与信用工具了解信用的历史，掌握信用的基本概念与范畴；把握信用的主要形式，并尝试进行融资规划；熟悉主要的信用工具及相互间的区别；通过本章的学习，你将能够：第二章信用与信用工具第二章信用与信用工具第一节信用概述1第二节信用形式2第三节信用工具3第一节信用概述伦理道德层面经济学角度货币理论视角对信用概念的理解信用的产生与发展信用的特征高利贷信用借贷资本信用现代信用运行暂时性偿还性收益性风险性对信用概念的理解道德信守诺言、诚信、可信内容经济货币理论借、贷、债货币、资本、财富在我国，崇尚信用的风尚有几千年的传统，《论语》中“信”字出现了38次，频次虽低于仁(109次)、礼(74次)；但是高于描述道德规范的多数词汇，如善(36次)、义(24次)、敬(21次)、勇(16次)、耻(16次)。
比如：“自古皆有死，民无信而不立”；“言必信，行必果”；“与国人交，止于信”等。
在西方社会，守信同样也是人们奉行的基本道德准则，《圣经》中关于信用、信任的词汇也出现了几十次之多。
信用——英文credit——源于拉丁文credo，原意是相信、信任、声誉等。
孔子（公元前551-前479）从伦理道德的层面理解信用从经济学角度理解信用在中国，如果信用讲的是经济范畴，那么与之相当的是“借贷”“债”等字眼。
公元前300年，孟尝君放债的故事《管子》中有一篇《问》，把借债、放债作为国情调查的内容，这说明债务关系在经济生活中已相当普遍。
在西方，大约5000年前，苏美尔人在美索不达米亚平原就有农业信用记录。
公元前18世纪，古巴比伦的《汉谟拉比法典》（Hammurabi’s Code），关于债务的问题规定得非常具体，从第89条到第119条，大部分是关于债务的法律条文，说明债务关系已经有了很长时期的发展。
现代市场经济中的“信用”也指“借”和“贷”的关系（管仲，？-前645年）在货币金融学中有一个重要的理论流派，即以18世纪的重商主义代表约翰·劳为先驱、以19世纪的麦克鲁德、阿尔伯特·韩以及20世纪的熊彼特等经济学家为代表的“信用创造学派”。
2信用与信用工具
诺 票据到期保证付款；
付款：票据到期时，持票人提交票据，付款人或承兑人付款。
24
3. 种类（3类：汇票、本票、支票） 第一类， 汇票。 （1）定义：由债权人签发、要求债务人在一定期间向收款人支付 一定金额的支付命令书。 （2） 种类： 1）根据出票人的不同，可分为：商业汇票、银行汇票； 2）商业汇票根据承兑人的不同分为： 商业承兑汇票、银行承兑汇票
12
金融资产（工具）种类
13
（三）金融工具特点 1. 偿还性（货币、股票是两个特例）； 2. 流动性（可转让性）； 3. 风险性（两种角度：4类风险、2类风险）； 4. 收益性（见下下页）。
14
4种风险类型：
（1）违约风险。 （2）市场风险。指由于市场利率上升而引起证券价格下跌的风险。 （3）购买力风险。指信用工具实际购买力由于通胀造成下降风险。 （4）流动性风险。指信用工具不能兑现或不易转让而造成的风险。
务凭证。（或：出票人为付款人的汇票）
29
第三类，支票
（1）定义：付款人为银行的即期汇票。 （2）功能：支票是活期存款的支付凭证 （3）种类：
① 普通支票； ② 普通划线支票； ③ 特殊划线支票； ④ 保付支票。
30
（二） 债券
1．概念。由债务人签发，证明债权人有取得利息和收回 本金的权利凭证。
31
19
名义利率和实际利率的关系
20
二、金融工具介绍
（一）票据 （二）债券 （三）股票
21
（一）票据（无因、要式证券） 1. 定义。票据是具有一定格式、载明金额和日期、到期由付款人 对持 票人或指定人无条件支付一定款项的信用凭证。 2. 主要当事人：出票人、收款人、付款人。
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票据流程图
付款：票据到期时，持票人提交票据，付款人或承兑人付款。
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3. 种类（3类：汇票、本票、支票） 第一类， 汇票。 （1）定义：由债权人签发、要求债务人在一定期间向收款人支付 一定金额的支付命令书。 （2） 种类： 1）根据出票人的不同，可分为：商业汇票、银行汇票； 2）商业汇票根据承兑人的不同分为： 商业承兑汇票、银行承兑汇票
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金融资产（工具）种类
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（三）金融工具特点 1. 偿还性（货币、股票是两个特例）； 2. 流动性（可转让性）； 3. 风险性（两种角度：4类风险、2类风险）； 4. 收益性（见下下页）。
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4种风险类型：
（1）违约风险。 （2）市场风险。指由于市场利率上升而引起证券价格下跌的风险。 （3）购买力风险。指信用工具实际购买力由于通胀造成下降风险。 （4）流动性风险。指信用工具不能兑现或不易转让而造成的风险。
务凭证。（或：出票人为付款人的汇票）
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第三类，支票
（1）定义：付款人为银行的即期汇票。 （2）功能：支票是活期存款的支付凭证 （3）种类：
① 普通支票； ② 普通划线支票； ③ 特殊划线支票； ④ 保付支票。
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（二） 债券
1．概念。由债务人签发，证明债权人有取得利息和收回 本金的权利凭证。
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名义利率和实际利率的关系
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二、金融工具介绍
（一）票据 （二）债券 （三）股票
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（一）票据（无因、要式证券） 1. 定义。票据是具有一定格式、载明金额和日期、到期由付款人 对持 票人或指定人无条件支付一定款项的信用凭证。 2. 主要当事人：出票人、收款人、付款人。
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票据流程图
《金融学》ppt课件完整版
金融市场在经济发展中发挥着资 金融通、优化资源配置、风险分
散和价格发现等重要功能。
金融机构概述
01
金融机构的定义
金融机构是指从事金融服务业有关的金融中介机构，为金融体系的一部
分，金融服务业（银行、证券、保险、信托、基金等行业）与此相应。
02 03
金融机构的分类
按照业务性质的不同，金融机构可分为银行类金融机构和非银行类金融 机构；按照是否接受公众存款，可分为存款性金融机构和非存款性金融 机构。
金融创新通过提供新的金融工具、融资方式 和市场，推动金融体系的不断完善和发展。
金融发展促进金融创新
金融发展为金融创新提供了更广阔的市场和更丰富 的资源，为金融创新提供了更好的环境和条件。
金融创新与金融发展相互 依存
金融创新和金融发展是相互依存、相互促进 的关系，二者共同推动着金融体系的不断完 善和进步。
成因与影响
金融风险的形成与宏观经济环境、金融市场波动、金融机构自身管理等多种因素有关， 其影响范围广泛，可能导致金融机构破产、金融市场动荡甚至引发金融危机。
识别与评估
金融机构需要通过风险识别、评估、监控和报告等流程，及时发现和应对风险事件，确 保业务稳健发展。
金融监管概述
定义与目标
金融监管是指政府或监管机构对金融机构和金融市场的监 督和管理，旨在维护金融稳定、保护消费者权益、促进金 融市场公平竞争和健康发展。
货币市场、资本市场、外汇市场、黄 金市场。
国际金融机构
国际金融机构的定义
从事国际金融活动的组织。
国际金融机构的类型
全球性国际金融机构、区域性国际金融机构。
国际金融机构的作用
提供资金支持、促进国际经济合作、维护国际金融秩序。
散和价格发现等重要功能。
金融机构概述
01
金融机构的定义
金融机构是指从事金融服务业有关的金融中介机构，为金融体系的一部
分，金融服务业（银行、证券、保险、信托、基金等行业）与此相应。
02 03
金融机构的分类
按照业务性质的不同，金融机构可分为银行类金融机构和非银行类金融 机构；按照是否接受公众存款，可分为存款性金融机构和非存款性金融 机构。
金融创新通过提供新的金融工具、融资方式 和市场，推动金融体系的不断完善和发展。
金融发展促进金融创新
金融发展为金融创新提供了更广阔的市场和更丰富 的资源，为金融创新提供了更好的环境和条件。
金融创新与金融发展相互 依存
金融创新和金融发展是相互依存、相互促进 的关系，二者共同推动着金融体系的不断完 善和进步。
成因与影响
金融风险的形成与宏观经济环境、金融市场波动、金融机构自身管理等多种因素有关， 其影响范围广泛，可能导致金融机构破产、金融市场动荡甚至引发金融危机。
识别与评估
金融机构需要通过风险识别、评估、监控和报告等流程，及时发现和应对风险事件，确 保业务稳健发展。
金融监管概述
定义与目标
金融监管是指政府或监管机构对金融机构和金融市场的监 督和管理，旨在维护金融稳定、保护消费者权益、促进金 融市场公平竞争和健康发展。
货币市场、资本市场、外汇市场、黄 金市场。
国际金融机构
国际金融机构的定义
从事国际金融活动的组织。
国际金融机构的类型
全球性国际金融机构、区域性国际金融机构。
国际金融机构的作用
提供资金支持、促进国际经济合作、维护国际金融秩序。
2024版金融学说课(PPT3)
国际金融合作
各国政府和金融机构通过政策协调、资金支持和技术援助等方式开展国 际金融合作，以共同应对全球性金融挑战和问题。
2024/1/25
03
国际金融机构改革与全球金融治理
针对国际金融危机暴露出的问题，国际金融机构进行了一系列改革，同
时全球金融治理也取得了重要进展，如G20峰会和金融稳定理事会的成
立等。
经历了简单信用、商业信用、银行信 用等阶段，逐渐发展成熟。
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12
信用工具的种类与特点
1 2
信用工具的种类 包括商业票据、银行票据、债券、股票等。
信用工具的特点
具有偿还性、流动性、安全性、收益性等基本特 点。
3
不同信用工具的比较 各种信用工具在发行主体、流通范围、风险程度 等方面存在差异。
货币政策与宏观调控
2024/1/25
19
货币政策的目标与工具
2024/1/25
货币政策目标
物价稳定、经济增长、充分就业、国 际收支平衡
货币政策工具
公开市场操作、存款准备金率、再贴 现率、利率政策
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货币政策的传导机制与效应
传导机制
通过改变货币供应量影响利率、汇率、资产价格等变量，进而 影响总需求与总供给
2024/1/25
22
06
国际金融与全球化
2024/1/25
23
国际金融市场的形成与发展
2024/1/25
早期国际金融市场 以欧洲货币市场为代表，起源于20世纪60年代，具有离岸 性、交易灵活性和创新性的特点。
现代国际金融市场 随着全球化和金融自由化的推进，国际金融市场逐渐形成 了包括外汇市场、证券市场、衍生品市场等在内的多元化 市场体系。
各国政府和金融机构通过政策协调、资金支持和技术援助等方式开展国 际金融合作，以共同应对全球性金融挑战和问题。
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国际金融机构改革与全球金融治理
针对国际金融危机暴露出的问题，国际金融机构进行了一系列改革，同
时全球金融治理也取得了重要进展，如G20峰会和金融稳定理事会的成
立等。
经历了简单信用、商业信用、银行信 用等阶段，逐渐发展成熟。
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信用工具的种类与特点
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信用工具的种类 包括商业票据、银行票据、债券、股票等。
信用工具的特点
具有偿还性、流动性、安全性、收益性等基本特 点。
3
不同信用工具的比较 各种信用工具在发行主体、流通范围、风险程度 等方面存在差异。
货币政策与宏观调控
2024/1/25
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货币政策的目标与工具
2024/1/25
货币政策目标
物价稳定、经济增长、充分就业、国 际收支平衡
货币政策工具
公开市场操作、存款准备金率、再贴 现率、利率政策
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货币政策的传导机制与效应
传导机制
通过改变货币供应量影响利率、汇率、资产价格等变量，进而 影响总需求与总供给
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国际金融与全球化
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国际金融市场的形成与发展
2024/1/25
早期国际金融市场 以欧洲货币市场为代表，起源于20世纪60年代，具有离岸 性、交易灵活性和创新性的特点。
现代国际金融市场 随着全球化和金融自由化的推进，国际金融市场逐渐形成 了包括外汇市场、证券市场、衍生品市场等在内的多元化 市场体系。
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四、金融衍生工具 （一）金融衍生工具的起源
（二）金融衍生工具的种类 1、金融期货 2、金融期权 3、可转换证券 可转换性；利率固定、较低；收益不确
定性；期限较长；…… 4、互换
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5、远期协议
（三）金融衍生工具的特征 1、规避风险 2、杠杆效应 3、高度的风险性 4、复杂多变、创新不断
第三章 信用与金融工具
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第二节 金融工具
一、金融工具的概述 （一）金融工具的概念
（二）金融工具的特征 1、偿还性（期限性）
2、流动性 除现金和活期存款外，各种金融资产都存在着
不同程度的不完全流动性。
信誉越高、期限越短，流动性越高
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国库券为何走俏？
3、风险性 （1）信用风险 ；（2）市场风险；……
二，股息是固定的，不能参加公司的分 红。
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三，优先分配到剩余财产； 四，没有表决权，不能借助表决权参与
公司经营管理，也没有投票权。
（二）债券 1、定义 2、种类 （1）按发行主体分类
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政府债券
国债（中央政府发行） （短）国库券 中期国债 长期国债
地方政府债券 政府机构债券
（三）可转让大额定期存单 1、产生背景
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2、特点 面额大、不记名、可转让 、 期限短且灵活、 利率较一般存款利率略高
（四）国库券
（五）货币市场共同基金（暂略）
三、长期金融工具
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（一）股票 1、股份公司 2、股票及其种类 （1）定义 （2）种类 从分红权利的角度将股票划分为普通股和
优先股。
普通股的发行量最大，是最重要的股票， 其股东享有以下的权利：
一，对企业的决策参与权。
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二，利润分配权。（股息收益不确定） 三，优先认股权。
四，剩余资产分配权。 五，其它。 从发行的次序上来说，普通股股票是最
早发行的股票，
优先股的特点表现在以下几个方面：
一，优先得到股息。
Байду номын сангаас
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4、收益性
票面收益率、票面利率、名义收益率 当期收益率、即期收益率 平均收益率、实际收益率
年收益率=年净收益/本金
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（三）金融工具的种类 长期、短期； 直接、间接； 原生、衍生；……
二、短期金融工具
（一）票据
——具有一定格式、载明金额和日期，到期 由付款人对持票人或指定人无条件支付一定 款项的信用凭证。
本票。
3． 支票
（1）定义
（2）必要项目
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（3）三个关系人 （4）种类
4、汇票与本票、支票的比较
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（1）汇票关系的基本当事人有三方。
（2）汇票必须经过承兑。
（3）汇票除了有见票即付的情况外，还 有定日付款，出票后有定期付款和见票 后定期付款两种情况。
（二）信用卡 牡丹卡介绍
金融债券（公司债券的一个特殊种类 ）
公司债券（种类很多）
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（2） （3） （4） （5）
按计息的方式分类 按债券的币种分类 按债券的利率浮动与否分类 按有无抵押担保分类
3、债券与股票的区别 第一，发行主体的范围不同 第二，所反映的关系不同 第三，偿还期限不同 第四，收益风险程度不同 第五，会计处理不同
1、汇票
（1）定义（支付命令）
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4
（2）必要项目 （3）三个当事人
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（4） 汇票的种类 按出票人的不同，分：
商业汇票：商业承兑汇票、银行承兑汇票 银行汇票
…… 一张汇票可同时具备几个特征，如： 远期商业跟单汇票。
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2、 本票 （1）定义（支付承诺） （2）必要项目 （3）分类 本票可分一般本票（商业本票）和银行
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弾 濏 迬
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歃 遄 禣
蠏 笠 恻
涳 围 櫌
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