内部控制缺陷改进与分析_基于中捷股份的案例
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3 基于中捷股份案对内部控制缺陷的分析及对策
3. 1 基于中捷股份分析内部控制的缺陷的分析 以下主 要结合中捷 股份这 个案 例对 其内 部控 制缺 陷进
行分析。 3. 1. 1 内部控制环境
公司实际控制人指示相关人员划拨资金, 相应资金月 平均占用额约 2 亿元。这说明由于公司法人治理结构存在 不足。 3. 1. 2 风险评估体系
1, 830万元。控股股东中捷控股集团有限公司承诺全额承 担上述赔偿 金额及相 关诉讼费用 。
48
No. 5, 2011
现代商贸 工业 Modern Bus iness Tr ade Industry
2011 年第 5 期
影响我国企业诚信建设因素分析
马凌
( 湖北襄樊职业技术学院, 湖北 襄阳 441000)
( 2) 公司应进一步加强风险评估体系的建设, 根据设定 的目标, 全面系统收集信息, 准确识别与实现控制目标相关 的内部风险和外部风险, 及时调整风险应对策略, 确保风险 可控。
( 3) 强化内部控制制度的执行和监督, 防漏堵漏, 防范 公司经营管 理风险。公 司尽量 多的 安排 以现 场形 式召 开会 议, 以保证全体董事间的交流沟通以及充分发表意见。
1. 1. 2 内部控制建立和实施的原则 ( 1) 全面性原则。内部控制应贯穿决策、执行和监督全
过程, 覆盖公司及子公司的各种业务和事项。( 2) 制衡性原 则。内部控制 应在治理 结构、机构 设置 及 权责 分配、业 务流 程等方面 形成相互制约、相互监督, 同 时兼顾运营效 率。 ( 3) 重要性原则。内部控制应在全面控制的基础上, 对重要 业务事项和高风险领域进行重点关注和控制。( 4) 适应性 原则。内部 控制 应 与公 司 发展 战 略、经 营规 模、业 务 范 围、 竞争状况和风险水平等相适应, 并随着情况的变化及时加 以调整。( 5) 成本效益原则。内部控制应权衡实施成本与 预期效益, 以适当成本实现有效控制。 1. 2 内部控制的固有局限性
此外单 位内部 控 制 职能 的 人员 素 质不 适 应 岗位 要 求, 也会影响内 部控制功 能正常发挥 。
2 案例概述
中捷缝 纫机股份有 限公司 是经 浙江 省人 民政 府上 市工 作领导小组批准成立, 于 2001 年 8 月 9 日由浙江中捷缝纫 机有限公司整体变更设立的。其成立于 1994 年 8 月, 是由 玉环县中大 工业缝纫 机厂、蔡开 坚、蔡 昌文、李 瑞元、沈 招荣
和姚 文献 等六 位股 东设 立的, 分 别持 有 公司 61. 00% 、 35. 50% 、1. 16% 、0. 78% 、0. 78% 和 0. 78% 的股权。其注册 资本为 508 万元, 法人代表蔡开坚, 主营业务为工业缝纫机 的生产和销售。2004 年 7 月, 公司股票在深圳证券交易所 挂牌上市, 股票简称∀ 中捷股份#, 股票代码 002021。公司现 法定代表人李瑞元, 注册资本 43, 678. 08 万元。公司主要从 事中、高档工 业 缝纫 机 的开 发、生 产 和销 售。 经营 范 围 为: 缝纫机、缝纫机配 件、各 种生 铁铸 件制 造。经 营本 企业 自产
而容易导致∀ 道德风险#。比如甲企业在引进乙企业 大 型设备的时候, 由于对该设备了解不多, 引进后才发现原来 该设备是乙企业早已经被淘汰的设备, 对设备的∀ 隐藏知 识#导 致了乙企业 的失信。 甲企 业在 引进 设备 时买 了保 险, 恰巧买回设备不久发生火灾, 本来甲企业完全可避免烧毁 该设备, 但因引进的该设备是次品, 所以甲企业听任大火烧 毁设备, 而后找保险公司索赔, ∀ 隐藏行动#导致了甲企业失 信。以∀ 旧车市场上劣车驱逐良车# 为代表的逆向选择所描 述的现象在 我国相当 平常。
No. 5, 2011
现代商贸 工业 Modern Bus iness Tr ade Industry
2011 年第 5 期
内部控制缺陷改进与分析
基于中捷股份的案例
康志敏 余 霞
( 中南财经政法大学, 湖北 武汉 , 430074)
摘 要: 2010 年 4 月 26 日, 由五部委联合发布 企业内部控制配套指引!, 该指引连同 2008 年的 企业内部控制基本规
警示的提示性公告!称, 4 月 16 日, 公司实际控制人、董事局 主席蔡开坚 向有关监 管部门汇 报了 中捷 控股 集团 有限 公司 占用公司资金的违规事实, 称其在未经任何审批程序及公 司董事会不知情的情况下, 自 2006 年起指示相关人员多次 直接或间接向中捷控股集团有限公司划拨资金, 相应资金 月平均占用额约 2 亿元。4 月 18 日, 公司被立案调查。
2010 年 8 月 26 日, 在杭州市中院法官主持下, 股民诉 中捷缝纫机 股份 有限 公司 、控 股股 东 中捷 控 股集 团 有 限公
司、蔡开坚虚假 证券信息纠纷案的原被 告双方达成全面 和解。
2010 年 9 月 1 日, 中捷股份发布了关于中小股民诉讼 的公告, 具体如下: 截止 2010 年 8 月 27 日, 以本公司、控股 股东中捷控 股集团有 限公司蔡 开坚 为被 告的 证券 市场 虚假
基于以上对中捷股份的案例的分析, 本文对该公司内 部控制的建 议主要有 以下几点:
( 1) 明确了股东大会、董事会、监事会和公司经理层之 间的职责权限, 确保股东大会、董事会、监事会的规范运作
并形成了科学有效的职责分工和制衡机制, 公司董事会重 新聘任了内 部 审 计机 构 负 责 人 。公 司 实 行 有 效 的 聘 用 制 度, 建设好企业文化。
陈述民事赔偿案件( 以下简称∀ 中小股民诉讼#) , 经浙江省 杭州市中级人民法院调解, 中捷股份、中捷控股于 2010 年 9 月 15 日前向原告以现金形式支付赔偿金额; 原告放弃对蔡 开坚的诉讼请求; 案件受理费减半, 由中捷股份、中捷控股 承担。上述 中小股 民 诉 讼 赔 偿 金 额 及 相 关 诉 讼 费 合 计 约
( 4) 管理层凌驾, 即使有效控制的主题 那些一般具有 较高诚信水平和内部控制意识的主体中, 管理人员也可能 具有凌驾于 内部控制 之上的能力 。
( 5) 成本和效益, 单位实施内部控制的成本效益问题也 会影响其效能, 当实施某项控制成本大于控制效果而发生 损失时, 就没有必要设置控制环节或控制措施。
交易双方所掌握的信息资源一般是不同的, 一方对自己经 营状况及其 信贷 资金 配 置风 险 等真 实 情况 认 识 较为 清 楚, 而对方则较难知晓, 彼此之间信息不对称。
市场交 易双方对市 场信息 拥有 量的 不对 称主 要是 指这
两类信息不对称: ∀ 隐藏行动# 在签约时双方都了解有 关信息, 但签约后有一方可能利用对方不了解的签约后的 信息给对方带来损失, 如偷懒或消极怠工, 这样就容易导致 ∀ 逆向选择#。∀ 隐藏知识# 即签约时一方也会隐瞒只有 个人单独知道的信息即私人信息, 达到欺骗对方的目的, 从
机电产品、成套设备及相关技术的出口业务; 经营本企业生 产、科 研 所需 的 原辅 材料 、机械 设备 、仪器 仪 表、备品 备 件、 零配件及技术的进口业务( 国家核定公司经营商品除外) 。
2008 年 4 月 22 日, 中捷股份发布 关于中捷控股集团 有限公司违 规占用资 金导致中 捷股 份可 能被 实行 退市 风险
( 4) 协调好公司监事会、审计委员会和内部审计部门三 者之间的关系, 进一步发挥三者的监督职能。发挥好审计 委员会和内部审计部门的专业职能, 将公司审计工作推向 深度和广度, 确保公司内控制度的有效性。
( 5) 公司因大股东违规占用公司资金事件被中国证监 会立案调查, 现任领导应以此为教训, 深入开展自查、自省, 积极推动加强公司制度建设, 致力于提高全体董、监事、高 管及相关财务人员的法律意识, 严格按照法律、法规及公司 规章制度运作, 使公司的内部控制更加有效。依法召集、主 持董事会会 议。
范!共同标志着中国版的内部控制体系正式成立。这说明中国在不断地完善内部控制。中捷股份案为例, 说明内部控制存
在的缺陷与 改进意见பைடு நூலகம்。
关键词: 内部控制; 中捷股份; 内部控制缺陷
中图分类号: C93
文献标识码: A
文章编号: 1672 3198( 2011) 05 0048 01
1 内部控制基本理论分析
2 企业行为短期化
所谓企业行为的短期化, 是企业的经营者为了达到短 期目的而采 用的行为 。现代企 业制 度的 基本 特征 是所 有权
与经营权的分离, 由于所有权与经营权分离而产生多层次
中捷股份证 券民事赔 偿案是股 民因 上市 公司 控股 股东 违法 占用上市公司资金而提起民事赔偿的第一案, 也是继东方 电子( 000682) 案、银广夏案、科龙电器案、大庆联谊案、生态 农业案、杭萧钢构( 600477) 案之后的第七大证券虚假陈述 民事赔偿案 。因此选择 该案例具 有典型性。
无论如何设计和执行, 只能对财务报告的可靠性提供 合理的保证 。内部控制 存在的固 有局限性包 括:
( 1) 判断, 即在决策时人为判断可能出现错误和由于人 为失误而导 致内部控 制失效。
( 2) 串通, 主要是可能由于两个或更多的人员进行串通 或管理层凌 驾于内部 控制上。
( 3) 故障, 即使内控设计的再好, 也会出现故障, 比如员 工可能会误 解指令。他 们可能做 出错误的判 断。
该公司从 2006 年开始占用公司资金知道 2008 年才发 现, 信息不真实, 披露不及时。说明该企业的风险评估体系 没有起到应 有的作用 。 3. 1. 3 监 督
因个人工作原因, 其精力有限, 加上距离公司路途较 远, 存在无法按时出席会议或只能委托出席的情形。对公 司生产经营 状况、管 理和 内 部控 制 等 制度 的 建设 及 执 行情 况、董 事会决议 执 行情 况 等缺 少 必 要的 调 查和 了 解。 而且 公司临时董事会均以传真形式召开, 在保证董事充分发表 意见上存在一定局限性。因此, 独立董事对公司高管人员 的监管在大 多情况下 是形式重于 实质。 3. 2 中捷公司加强内部控制应采取的对策
1. 1 内部控制相关理论 1. 1. 1 内部控制的定义
内部控 制是一 个 由企 业 董 事会、管理 层 和其 他 员 工实 施的、旨在为下列 各类目标 的实现提供 合理保证 的过程。
( 1) 经营的有效性和效率; ( 2) 财务报告的可靠性; ( 3) 符合适用的 法律和法 规。
因此, 合理保证公司经营管理合法合规、资产安全、财 务报告及相关信息真实完整, 提高经营效率和效果, 可以促 进公司实现 发展战略 。
摘 要: 企业信用存在的问题, 已成为当前经济生活中的毒瘤, 在相当程度上造成市场经济秩序的混乱不安。企业信
用的匮乏, 是企业本身发展壮大的致命障碍, 同时极大地阻扰社会主义市场经济的健康发展。造成我国企业信用建设存在
问题的原因不是单纯的个人道德问题, 而根源在于有效的制度、文化环境建设的缺失。
关键词: 企业信用; 产权; 制度
2008 年 5 月 16 日, 中捷股份发布 中捷缝纫机股份有 限公司致歉公告!, 称因被查出其控股股东、实际控制人违 规占用上市 公司资金 而未履行 相应 的审 批程 序及 信息 披露 义务。
2008 年 7 月 1 日, 中捷股份公告称, 其收到中国证监会 行政处罚决定书!, 中国证监会认定, 中捷股份存在以下信 息披露违法行为: 一、未按规定履行临时报告义务; 二、2006 年中期报告、2006 年年度报告、2007 年中期报告虚假记载。 2008 年 7 月 18 日, 江苏股民蒋某、王某诉中捷股份两案材 料送至杭州中院, 7 月 31 日, 杭州中院下达 立案通知书!.
中图分类号: F27
文献标识码: A
文章编号: 1672 3198( 2011) 05 0049 02
1 企业外部信息的不对称
中国企业缺乏信用原因很多, 但最根本原因在于信息 的不对称。 社会分 工、专 业 化不 断 发 展和 产 生的 知 识 分工
使得绝大多 数市场上 交易双 方的 信息 日益 不对 称。市 场中
3. 1 基于中捷股份分析内部控制的缺陷的分析 以下主 要结合中捷 股份这 个案 例对 其内 部控 制缺 陷进
行分析。 3. 1. 1 内部控制环境
公司实际控制人指示相关人员划拨资金, 相应资金月 平均占用额约 2 亿元。这说明由于公司法人治理结构存在 不足。 3. 1. 2 风险评估体系
1, 830万元。控股股东中捷控股集团有限公司承诺全额承 担上述赔偿 金额及相 关诉讼费用 。
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No. 5, 2011
现代商贸 工业 Modern Bus iness Tr ade Industry
2011 年第 5 期
影响我国企业诚信建设因素分析
马凌
( 湖北襄樊职业技术学院, 湖北 襄阳 441000)
( 2) 公司应进一步加强风险评估体系的建设, 根据设定 的目标, 全面系统收集信息, 准确识别与实现控制目标相关 的内部风险和外部风险, 及时调整风险应对策略, 确保风险 可控。
( 3) 强化内部控制制度的执行和监督, 防漏堵漏, 防范 公司经营管 理风险。公 司尽量 多的 安排 以现 场形 式召 开会 议, 以保证全体董事间的交流沟通以及充分发表意见。
1. 1. 2 内部控制建立和实施的原则 ( 1) 全面性原则。内部控制应贯穿决策、执行和监督全
过程, 覆盖公司及子公司的各种业务和事项。( 2) 制衡性原 则。内部控制 应在治理 结构、机构 设置 及 权责 分配、业 务流 程等方面 形成相互制约、相互监督, 同 时兼顾运营效 率。 ( 3) 重要性原则。内部控制应在全面控制的基础上, 对重要 业务事项和高风险领域进行重点关注和控制。( 4) 适应性 原则。内部 控制 应 与公 司 发展 战 略、经 营规 模、业 务 范 围、 竞争状况和风险水平等相适应, 并随着情况的变化及时加 以调整。( 5) 成本效益原则。内部控制应权衡实施成本与 预期效益, 以适当成本实现有效控制。 1. 2 内部控制的固有局限性
此外单 位内部 控 制 职能 的 人员 素 质不 适 应 岗位 要 求, 也会影响内 部控制功 能正常发挥 。
2 案例概述
中捷缝 纫机股份有 限公司 是经 浙江 省人 民政 府上 市工 作领导小组批准成立, 于 2001 年 8 月 9 日由浙江中捷缝纫 机有限公司整体变更设立的。其成立于 1994 年 8 月, 是由 玉环县中大 工业缝纫 机厂、蔡开 坚、蔡 昌文、李 瑞元、沈 招荣
和姚 文献 等六 位股 东设 立的, 分 别持 有 公司 61. 00% 、 35. 50% 、1. 16% 、0. 78% 、0. 78% 和 0. 78% 的股权。其注册 资本为 508 万元, 法人代表蔡开坚, 主营业务为工业缝纫机 的生产和销售。2004 年 7 月, 公司股票在深圳证券交易所 挂牌上市, 股票简称∀ 中捷股份#, 股票代码 002021。公司现 法定代表人李瑞元, 注册资本 43, 678. 08 万元。公司主要从 事中、高档工 业 缝纫 机 的开 发、生 产 和销 售。 经营 范 围 为: 缝纫机、缝纫机配 件、各 种生 铁铸 件制 造。经 营本 企业 自产
而容易导致∀ 道德风险#。比如甲企业在引进乙企业 大 型设备的时候, 由于对该设备了解不多, 引进后才发现原来 该设备是乙企业早已经被淘汰的设备, 对设备的∀ 隐藏知 识#导 致了乙企业 的失信。 甲企 业在 引进 设备 时买 了保 险, 恰巧买回设备不久发生火灾, 本来甲企业完全可避免烧毁 该设备, 但因引进的该设备是次品, 所以甲企业听任大火烧 毁设备, 而后找保险公司索赔, ∀ 隐藏行动#导致了甲企业失 信。以∀ 旧车市场上劣车驱逐良车# 为代表的逆向选择所描 述的现象在 我国相当 平常。
No. 5, 2011
现代商贸 工业 Modern Bus iness Tr ade Industry
2011 年第 5 期
内部控制缺陷改进与分析
基于中捷股份的案例
康志敏 余 霞
( 中南财经政法大学, 湖北 武汉 , 430074)
摘 要: 2010 年 4 月 26 日, 由五部委联合发布 企业内部控制配套指引!, 该指引连同 2008 年的 企业内部控制基本规
警示的提示性公告!称, 4 月 16 日, 公司实际控制人、董事局 主席蔡开坚 向有关监 管部门汇 报了 中捷 控股 集团 有限 公司 占用公司资金的违规事实, 称其在未经任何审批程序及公 司董事会不知情的情况下, 自 2006 年起指示相关人员多次 直接或间接向中捷控股集团有限公司划拨资金, 相应资金 月平均占用额约 2 亿元。4 月 18 日, 公司被立案调查。
2010 年 8 月 26 日, 在杭州市中院法官主持下, 股民诉 中捷缝纫机 股份 有限 公司 、控 股股 东 中捷 控 股集 团 有 限公
司、蔡开坚虚假 证券信息纠纷案的原被 告双方达成全面 和解。
2010 年 9 月 1 日, 中捷股份发布了关于中小股民诉讼 的公告, 具体如下: 截止 2010 年 8 月 27 日, 以本公司、控股 股东中捷控 股集团有 限公司蔡 开坚 为被 告的 证券 市场 虚假
基于以上对中捷股份的案例的分析, 本文对该公司内 部控制的建 议主要有 以下几点:
( 1) 明确了股东大会、董事会、监事会和公司经理层之 间的职责权限, 确保股东大会、董事会、监事会的规范运作
并形成了科学有效的职责分工和制衡机制, 公司董事会重 新聘任了内 部 审 计机 构 负 责 人 。公 司 实 行 有 效 的 聘 用 制 度, 建设好企业文化。
陈述民事赔偿案件( 以下简称∀ 中小股民诉讼#) , 经浙江省 杭州市中级人民法院调解, 中捷股份、中捷控股于 2010 年 9 月 15 日前向原告以现金形式支付赔偿金额; 原告放弃对蔡 开坚的诉讼请求; 案件受理费减半, 由中捷股份、中捷控股 承担。上述 中小股 民 诉 讼 赔 偿 金 额 及 相 关 诉 讼 费 合 计 约
( 4) 管理层凌驾, 即使有效控制的主题 那些一般具有 较高诚信水平和内部控制意识的主体中, 管理人员也可能 具有凌驾于 内部控制 之上的能力 。
( 5) 成本和效益, 单位实施内部控制的成本效益问题也 会影响其效能, 当实施某项控制成本大于控制效果而发生 损失时, 就没有必要设置控制环节或控制措施。
交易双方所掌握的信息资源一般是不同的, 一方对自己经 营状况及其 信贷 资金 配 置风 险 等真 实 情况 认 识 较为 清 楚, 而对方则较难知晓, 彼此之间信息不对称。
市场交 易双方对市 场信息 拥有 量的 不对 称主 要是 指这
两类信息不对称: ∀ 隐藏行动# 在签约时双方都了解有 关信息, 但签约后有一方可能利用对方不了解的签约后的 信息给对方带来损失, 如偷懒或消极怠工, 这样就容易导致 ∀ 逆向选择#。∀ 隐藏知识# 即签约时一方也会隐瞒只有 个人单独知道的信息即私人信息, 达到欺骗对方的目的, 从
机电产品、成套设备及相关技术的出口业务; 经营本企业生 产、科 研 所需 的 原辅 材料 、机械 设备 、仪器 仪 表、备品 备 件、 零配件及技术的进口业务( 国家核定公司经营商品除外) 。
2008 年 4 月 22 日, 中捷股份发布 关于中捷控股集团 有限公司违 规占用资 金导致中 捷股 份可 能被 实行 退市 风险
( 4) 协调好公司监事会、审计委员会和内部审计部门三 者之间的关系, 进一步发挥三者的监督职能。发挥好审计 委员会和内部审计部门的专业职能, 将公司审计工作推向 深度和广度, 确保公司内控制度的有效性。
( 5) 公司因大股东违规占用公司资金事件被中国证监 会立案调查, 现任领导应以此为教训, 深入开展自查、自省, 积极推动加强公司制度建设, 致力于提高全体董、监事、高 管及相关财务人员的法律意识, 严格按照法律、法规及公司 规章制度运作, 使公司的内部控制更加有效。依法召集、主 持董事会会 议。
范!共同标志着中国版的内部控制体系正式成立。这说明中国在不断地完善内部控制。中捷股份案为例, 说明内部控制存
在的缺陷与 改进意见பைடு நூலகம்。
关键词: 内部控制; 中捷股份; 内部控制缺陷
中图分类号: C93
文献标识码: A
文章编号: 1672 3198( 2011) 05 0048 01
1 内部控制基本理论分析
2 企业行为短期化
所谓企业行为的短期化, 是企业的经营者为了达到短 期目的而采 用的行为 。现代企 业制 度的 基本 特征 是所 有权
与经营权的分离, 由于所有权与经营权分离而产生多层次
中捷股份证 券民事赔 偿案是股 民因 上市 公司 控股 股东 违法 占用上市公司资金而提起民事赔偿的第一案, 也是继东方 电子( 000682) 案、银广夏案、科龙电器案、大庆联谊案、生态 农业案、杭萧钢构( 600477) 案之后的第七大证券虚假陈述 民事赔偿案 。因此选择 该案例具 有典型性。
无论如何设计和执行, 只能对财务报告的可靠性提供 合理的保证 。内部控制 存在的固 有局限性包 括:
( 1) 判断, 即在决策时人为判断可能出现错误和由于人 为失误而导 致内部控 制失效。
( 2) 串通, 主要是可能由于两个或更多的人员进行串通 或管理层凌 驾于内部 控制上。
( 3) 故障, 即使内控设计的再好, 也会出现故障, 比如员 工可能会误 解指令。他 们可能做 出错误的判 断。
该公司从 2006 年开始占用公司资金知道 2008 年才发 现, 信息不真实, 披露不及时。说明该企业的风险评估体系 没有起到应 有的作用 。 3. 1. 3 监 督
因个人工作原因, 其精力有限, 加上距离公司路途较 远, 存在无法按时出席会议或只能委托出席的情形。对公 司生产经营 状况、管 理和 内 部控 制 等 制度 的 建设 及 执 行情 况、董 事会决议 执 行情 况 等缺 少 必 要的 调 查和 了 解。 而且 公司临时董事会均以传真形式召开, 在保证董事充分发表 意见上存在一定局限性。因此, 独立董事对公司高管人员 的监管在大 多情况下 是形式重于 实质。 3. 2 中捷公司加强内部控制应采取的对策
1. 1 内部控制相关理论 1. 1. 1 内部控制的定义
内部控 制是一 个 由企 业 董 事会、管理 层 和其 他 员 工实 施的、旨在为下列 各类目标 的实现提供 合理保证 的过程。
( 1) 经营的有效性和效率; ( 2) 财务报告的可靠性; ( 3) 符合适用的 法律和法 规。
因此, 合理保证公司经营管理合法合规、资产安全、财 务报告及相关信息真实完整, 提高经营效率和效果, 可以促 进公司实现 发展战略 。
摘 要: 企业信用存在的问题, 已成为当前经济生活中的毒瘤, 在相当程度上造成市场经济秩序的混乱不安。企业信
用的匮乏, 是企业本身发展壮大的致命障碍, 同时极大地阻扰社会主义市场经济的健康发展。造成我国企业信用建设存在
问题的原因不是单纯的个人道德问题, 而根源在于有效的制度、文化环境建设的缺失。
关键词: 企业信用; 产权; 制度
2008 年 5 月 16 日, 中捷股份发布 中捷缝纫机股份有 限公司致歉公告!, 称因被查出其控股股东、实际控制人违 规占用上市 公司资金 而未履行 相应 的审 批程 序及 信息 披露 义务。
2008 年 7 月 1 日, 中捷股份公告称, 其收到中国证监会 行政处罚决定书!, 中国证监会认定, 中捷股份存在以下信 息披露违法行为: 一、未按规定履行临时报告义务; 二、2006 年中期报告、2006 年年度报告、2007 年中期报告虚假记载。 2008 年 7 月 18 日, 江苏股民蒋某、王某诉中捷股份两案材 料送至杭州中院, 7 月 31 日, 杭州中院下达 立案通知书!.
中图分类号: F27
文献标识码: A
文章编号: 1672 3198( 2011) 05 0049 02
1 企业外部信息的不对称
中国企业缺乏信用原因很多, 但最根本原因在于信息 的不对称。 社会分 工、专 业 化不 断 发 展和 产 生的 知 识 分工
使得绝大多 数市场上 交易双 方的 信息 日益 不对 称。市 场中