融资融券

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融资融券业务

01
客户通过证券公司系统将担保物从普通账户划转至信用账户。
02
证券公司根据客户的担保物价值和市场情况，为客户确定授信
额度。
客户在授信额度内可进行融资买入或融券卖出交易。
03
融资买入与融券卖出交易
融资买入
客户在授信额度内，向证券公司融入资金并买入证券，到期时需偿还本金和利息。
VS
融券卖出
客户向证券公司融入证券并卖出，到期时需归还相同种类和数量的证券并支付融券费用。
作为市场主要参与者之一，通过融资融券交易影响市场价格和波动。
作为市场组织者和管理者，确保市场公平、公正、公开运行。
证券公司
作为中介服务机构，为投资者提供融资融券服务并承担相应风险。
02
融资融券业务操作流程
客户申请与资格审核
客户提交融资融券业务申请，并提供相关证明材料。证券公司对客户资格进行审核，包括客户的资产规模、投资经验、风险承受能力等。
3
建立健全市场风险限额管理体系，有效控制市场风险敞口。
操作风险管理
01 制定完善的融资融券业务操作流程和制度，确保业务操作的规范化和标准化。
02 加强内部控制和监督，防止操作失误和违规行为的发生。
03 建立应急处理机制，确保在突发情况下能够及时、有效地应对。
法律合规风险管理
严格遵守国家法律法规和监管要求，确保业务合规性。
对投资者的影响
提供杠杆效应
通过融资融券业务，投资者可以借入资金或证券进行交易，从而放大投资收益和风险。
增加投资机会
融资融券业务为投资者提供了更多的投资选择和策略，如卖空、对冲等，有助于增加投资机会和降低风险。
提高资金使用效率

融资融券是什么意思

融资融券是什么意思融资融券是怎样的什么是融资融券“融资融券”又称“证券信用交易”,是指投资者向具有深圳证券交易所会员资格的证券公司提供担保物，借入资金买入本所上市证券或借入本所上市证券并卖出的行为。

包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。

修订前的证券法禁止融资融券的证券信用交易。

融资是借钱买证券，证券公司借款给客户购买证券，客户到期偿还本息，客户向证券公司融资买进证券称为“买空”;融券是借证券来卖，然后以证券归还，证券公司出借证券给客户出售，客户到期返还相同种类和数量的证券并支付利息，客户向证券公司融券卖出称为“卖空”。

目前国际上流行的融资融券模式基本有四种：证券融资公司模式、投资者直接授信模式、证券公司授信的模式以及登记结算公司授信的模式。

融资融券相关内容1、融券专用证券账户——用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券，不得用于证券买卖；2、客户信用交易担保证券账户——用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券3、信用交易证券交收账户——用于客户融资融券交易的证券结算；4、信用交易资金交收账户——用于客户融资融券交易的资金结算；5、客户信用证券账户——证券公司客户信用交易担保证券账户的二级账户，用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据；6、融资专用资金账户——用于存放证券公司拟向客户融出的资金及客户归还的资金7、客户信用交易担保资金账户——用于存放客户交存的，担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金；8、客户信用资金账户——是证券公司客户信用交易担保资金账户的二级账户，用于记载客户交存的担保资金的明细数据企业融资融券是什么意思一、企业融资融券是什么意思？融资融券就是客户通过券商融资借钱买入看好的股票，之后卖股票还券商钱；或者融券借自己看跌股票卖出做空，之后买了股票再还给券商。

二、企业上市融资要满足什么条件？企业在判断自己是否具备上市融资的条件时，至少需把握以下几个关键点：(1)主体资格方面。

融资融券基础知识讲解内容

融资融券基础知识（讲解内容）一、融资融券交易融资融券交易，即证券信用交易，是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券或借入上市证券并卖出的行为。

融资融券交易分为融资交易与融券交易。

二、融资融券交易与普通证券交易的两大主要区别（一）融资融券中的融券卖出可以做空当预期股价下跌的时候，可以选择融券卖出，当股价下跌至预期价格后，再进行买券还券了结负债。

例如：以每股10元价格融券卖出1万股的股票A得到10万元资金；当股票A股价从10元下跌至8元时，再买入1万股的股票A进行偿还，此时需要支付8万元资金。

在不考虑其他成本的情况下，盈利2万元。

（二）融资融券具有杠杆效应融资融券交易与普通交易的第二大区别是融资融券交易具有杠杆效应，能放大投资者的投资规模和投资收益。

例如：当我们进行普通交易时，购入2万股的股票A,每股价格10元，共花费10X2万=20万元；进行融资融券交易时，我们可以通过融资加大投资杠杆，买入2万+2万=4万股。

当股票A的股票价格从10元上涨至12元，这时候普通交易下卖出2万股将得到24万元，获利4万元，收益率为20%;融资融券交易下卖出4万股将得到48万元，获利8万元，在不考虑融资融券成本等费用的情况下收益率为40%。

当然亏损也会放大，如果股价下跌到9元，在普通交易下将亏损2万元，亏损率为10%;而在融资融券交易下，将亏损4万元，亏损率为20%。

三、标的证券标的证券是指证券交易所和证券公司认可的可以融资买入或融券卖出的证券。

投资者融资买入或融券卖出的证券不得超出证券公司规定的标的证券的名单。

证券公司可以定期或不定期地调整标的证券范围。

我公司的标的证券范围可在公司网站“融资融券”专栏中查询。

四、融资融券合约的期限合约期限从每笔融资买入或融券卖出合约发生当日计起，最长不得超过6个月或依照证券交易所的相关规定、投资者与证券公司的约定进行调整。

合约到期前30个自然日内经客户申请、证券公司同意后可以展期，每次展期不超过6个月。

融资融券实操技巧

融资融券失败案例
案例一
某投资者在融资融券交易中过度杠杆化，导致资金链断裂，最终被迫平仓出局。
案例二
某投资者在融券卖出股票时，未能准确预测市场走势，导致被迫高价买回股票，造成巨大损失。
案例三
某投资者在融资融券交易中未能及时关注市场动态和自身风险承受能力，盲目跟风操作，最终亏损严重。
融资融券经验教训
利用技术分析
结合K线图、趋势线、成交量等指标，制定合理的买入和卖出计划。
控制风险
不要盲目追涨杀跌，合理控制仓位，设置止损止盈点。
融资融券的止损与止盈
设置明确的止损止盈点
严格执行止损止盈纪律
根据个人风险承受能力和市场走势，合理设置止损止盈点。
一旦达到止损止盈点，应果断卖出，不可过于留恋市场。
融资融券实操技巧
• 融资融券基础知识 • 融资融券操作技巧 • 融资融券风险管理 • 融资融券实操案例 • 融资融券市场展望
01
融资融券基础知识
融资融券的定义
融资融券交易，又称证券信用交易，是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入证券或借入证券并卖出的行为。
融资交易是指投资者向证券公司或银行等机构借入资金来买入证券；融券交易则是指投资者向机构借入证券来卖出。
及时还款
在融资融券交易期间，应确保按时还款，避免违约风险。
管理证券风险
01
深入分析证券基本面
在进行融资融券交易前，应对相关证券的基本面进行深入分析，包括公
司财务状况、行业前景、管理层能力等，以降低投资风险。
02
关注市场走势
市场走势对融资融券交易的影响较大，投资者应密切关注市场动态，及
时调整投资策略。

融资融券业务特点及

融资融券业务风险事件案例分析
案例背景
某小型券商由于管理不善，导致客户保证金被挪用，给投资者带来巨大损失。
案例描述
该券商在管理客户保证金时，未能严格遵守相关法规和规定，导致客户保证金被挪用。当投资者进行融资融券交易时，发现保证金不足，但券商未能及时通知投资者追加保证金，导致投资者遭受巨大损失。
融资融券业务特点及风险防范
2023-10-26
contents
目录
• 融资融券业务概述 • 融资融券业务特点 • 融资融券业务风险 • 融资融券业务风险防范措施 • 融资融券业务监管和法规遵守 • 融资融券业务案例分析
01
融资融券业务概述
融资融券定义
01
融资融券交易又称“证券信用交易” 或保证金交易，是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入证券（融资交易）或借入证券并卖出（融券交易）的行为。
国外成熟市场融资融券交易模式的比较
美国采取的是分散信用模式，而日本、*采取的是集中信用模式。
我国融资融券交易模式的演进
在经历了“禁止——试点——统一监管下的分步实施”三个阶段后，我国融资融券交易终于在2010年3月31日启动。
我国融资融券业务的特点
采取了控制总量、逐步扩大的方式。
02
融资融券业务特点
，包括业务许可、风险控制、日常监管等。
02
证券交易所
交易所负责制定融资融券交易规则，并对参与者进行日常监管，保障
市场秩序和公正交易。
03
证券登记结算机构
负责管理投资者信用账户，以及清算和交收等事宜，确保交易安全可
靠。
监管制度和措施
许可制度
融资融券业务实行许可制，只有符合条件的证券公司才能申请开展该业务。

融资融券常见问题

融资融券交易涉及借入资金或证券的风险，因此风险相对较高；而普通证券交易风险相对较低。
02
融资融券交易流程
开通融资融券交易账户
总结词
这是融资融券交易的第一步，投资者需要先在证券公司开通融资融券交易账户。
VS
详细描述
投资者需要满足一定的条件，如资金规模、交易经验等，才能开通融资融券交易账户。在开通账户时，投资者需要提供身份证明、资金账户等信息，并与证券公司签署融资融券合同。
详细描述
融资买入是指投资者向证券公司借入资金来购买证券，融券卖出是指投资者向证券公司借入证券来卖出。在操作时，投资者需要明确交易的证券品种、数量、价格等信息，并按照证券公司的要求进行操作。
偿还融资或归还融券
总结词
在融资买入或融券卖出后，投资者需要按照约定的期限偿还融资或归还融券。
详细描述
在偿还融资时，投资者需要将所借的资金加上利息一并归还给证券公司；在归还融券时，投资者需要将所借的证券归还给证券公司，并支付相应的费用和利息。
融资融券常见问题
目录
• 融资融券基本概念 • 融资融券交易流程 • 融资融券的风险 • 融资融券的费用 • 融资融券的投资策略 • 融资融券的监管政策
01
融资融券基本概念
融资融券的定义
融资融券交易，又称证券信用交易，是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入证券或借入证券并卖出的行为。
感谢观看
跨境融资融券政策
外资参与
允许符合条件的外资企业参与中国融资融券市场，但需满足相关资质要求和审批程序。
跨境合作
鼓励国内证券公司与境外证券公司开展跨境融资融券合作，提升中国资本市场的国际影响力。

融资融券基础知识

➢保证金比例
➢保证金比例定义
➢ 计算公式为：融资保证金比例＝保证金/（融资买入证券数量×买入价格）×100% 融券保证金比例＝保证金/（融券卖出证券数量×卖出价格）×100%
➢ 可融资买入证券金额或融券卖出证券市值
=保证金/融资融券的保证金比例
➢保证金比例的确定
➢ 交易所规定：融资、融券保证金比例不得低于50％ ➢ 证券公司试点期间
主要内容
一、融资融券的基本介绍二、融资融券的主要概念和基本公式
主要内容
一、融资融券的基本介绍二、融资融券的主要概念和基本公式
➢融资融券的定义
➢融资融券业务 ➢ （证券公司角度）指证券公司向投资者出借资金供其买入上市证券
，或出借上市证券供其卖出，并收取担保物的业务。
➢融资融券交易 ➢ （投资者角度）又称信用交易，指投资者向具有融资融券业务试点
➢维持担保比例
➢维持担保比例
维持担保比例是指投资者担保物价值与其融资融券债务之间的比例。
维持担保比例 =
现金+信用证券账户内证券市值总和
融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价＋利息及费用总和
客户偿债能力的一个动态监控指标
➢维持担保比例
➢ 维持担保比例≥150%，安全； ➢ 130%≤维持担保比例＜150%，警戒； ➢ 维持担保比例＜130%，通知； ➢ T+2日，维持担保比例未追加至150%，强制平仓； ➢ 维持担保比例＞300%，客户可提取保证金。
10
➢融资融券业务主要规章制度
➢ 2006年8月29日，中国证券登记结算有限公司： ➢ 《中国证券登记结算有限责任公司融资融券试点登记 ➢ 结算业务实施细则》 ➢ 2006年９月5日，中国证券业协会： ➢ 《融资融券合同必备条款》 ➢ 《融资融券交易风险揭示书必备条款》 ➢ 2008年4月23日《证券公司监督管理条例》

证券公司融资融券业务介绍

征信的业务要求
➢ 制定本公司客户信用评估制度, 根据客户身份、财产与收入状况、证券投资经验、风险偏好等因素, 将客户划分为不同类别和层次, 确定每一类别和层次客户获得授信的额度、利率或费率。 ➢ 明确客户征信的内容、程序和方式, 验证客户资料的真实性、准确性, 了解客户的资信状况, 评估客户的风险承担能力和违约的可能性。
2、证券金融公司的设立将增加券商的融资渠道。目前证券公司的资金来源渠道除了增资扩股和发行金融债券外，仅限于银行间同业拆借、股票质押贷款、国债回购等有限的融资手段，证券金融公司的设立使得证券公司可以通过转融通交易从证券金融公司融得资金和证券，拓宽融资渠道。
3. 获得融资融券业务资格的券商的市场占有率将进一步扩大，形成强者恒强的局面。
授信管理专员业务运维专员资券管理专员信息披露专员
授信申请审核、评估及报告, 授信议案提交, 授信后期管理融资融券系统参数维护设置、业务权限管理、系统测试、银行协调等资金券源需求调配、清算交收数据核对、担保证券管理、转融通研究业务统计报告、报表制作上报、信息对外披露公告
档案管理专员融资融券业务档案的收集整理、登记保管
业务知识测试与风险测评
➢ 营业部对符合准入资格的客户进行融资融券业务基础知识培训讲解和风险揭示, 完毕后组织客户进行考试, 考试内容包括融资融券基础知识和业务规则、业务风险等。客户保存。
➢ 对通过考试的客户, 营业部现场登陆公司CIF管理系统对客户进行风险测评。对于风险类型为“保守型”的客户, 营业部不得受理其融资融券业务申请。
信用账户体系图
信用账户系统
三、融资融券业务流程概述
主
要
业
务
流
Y
程
图

融资融券详解

融资融券详解融资融券是指投资者借入资金进行股票投资或借入股票进行股票投资的交易方式。

它是投资者利用证券公司提供的融资和融券服务，通过借款或借入股票来增加自己的投资资金或股票头寸，从而提高投资收益的一种金融工具。

融资是指投资者向证券公司借入资金进行股票投资的行为。

投资者可以凭借自己的股票账户，在符合证券公司的要求后，向证券公司申请融资。

融资的资金可以用于购买股票，投资者可以根据自己的判断和市场情况选择适合的股票进行投资。

融资的优势在于可以利用杠杆效应，借入的资金可以放大投资收益，提高资金的使用效率。

但同时也存在风险，如果投资者的股票账户出现亏损，需要按照合约要求追加保证金或进行强制平仓。

融券是指投资者借入股票进行股票投资的行为。

投资者可以凭借自己的股票账户，在符合证券公司的要求后，向证券公司申请融券。

融券的股票可以用于卖空，即将借入的股票卖出，待股价下跌后再回购归还。

融券的优势在于可以从股票价格的下跌中获利，不必拥有实际的股票，可以在市场下跌时获得收益。

但同样也存在风险，如果股票价格上涨，投资者需要按照合约要求购回借入的股票，产生亏损。

融资融券的目的是为了提高投资者的投资收益，扩大投资规模。

投资者可以根据自己的风险承受能力和市场预期，选择融资还是融券来进行股票投资。

融资融券的操作需要投资者具备一定的资金和风险控制能力，需要注意控制风险，避免因为操作失误导致的损失。

融资融券的操作流程如下：首先，投资者需要在证券公司开立融资融券账户，完成相关的手续和合约签署。

然后，根据自己的投资判断和市场情况，选择融资还是融券进行操作。

如果选择融资，投资者可以向证券公司申请借款，并根据合约要求追加保证金。

如果选择融券，投资者可以向证券公司申请借入股票，并根据合约要求购回借入的股票。

最后，根据市场情况进行股票的买卖操作，根据投资收益进行结算和返还借款或股票。

总结起来，融资融券是一种可以帮助投资者提高投资收益的金融工具。

融资融券PPT课件

监管机构
负责制定和执行相关法规，维护市场秩序和保护投资者利益。
02
CATALOGUE
融资融券交易规则与流程
融资融券交易规则
01
02
03
04
投资者适当性管理
参与融资融券交易的投资者需满足一定的资格条件，如账户
资产规模、投资经验等。
交易标的限制
融资融券交易仅限于交易所规定的可融资买入和可融券卖出
人员操作风险评估
加强员工培训和风险管理意识培养，降低因员工操作失误或违规行为引发的风险。
04
CATALOGUE
融资融券业务监管与法规政策
监管部门职责及监管措施
监管部门职责
中国证监会及其派出机构负责融资融券业务的监管，包括制定业务规则、核准业务资格、监督业务运行等。
监管措施
监管部门采取多种措施对融资融券业务进行监管，包括现场检查、非现场监管、风险提示等。
国内融资融券发展历程
2010年3月31日，我国正式启动融资融券交易试点，标志着我国资本市场进入了一个新的发展阶段。
融资融券市场参与主体
投资者
包括个人投资者和机构投资者，是融资融券市场的主要参与者。
证券交易所和结算公司
提供交易和结算平台，确保融资融券交易的顺利进行。
证券公司
提供融资融券服务，是连接投资者和资本市场的桥梁。
第三方信用增级措施
引入第三方担保、保险等信用增级措施，降低信用风险。
担保物信用风险评估
对担保物进行价值评估和风险评级，以确定担保物在违约情况下的变现能力和覆盖程度。
市场风险识别与评估
市场价格波动风险评估
01
分析市场利率、汇率、股票价格等波动对融资融券业务的影响

金融知识-融资融券

金融知识之一融资融券1.何谓“融资融券”融资融券交易，又称证券信用交易，是指投资者向具有融资融券业务试点资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券并卖出（融券交易）的行为。

融资融券业务，是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。

2.投资者如何进行融资融券交易投资者（客户）与证券公司签订融资融券合同、开立信用证券账户和信用资金帐户后，就可以进行融资融券交易了。

通常，融资融券交易一般包括客户提交担保物、证券公司评估确定授信额度、客户进行融资买入或融券卖出、了结交易、剩余资金或证券划转等阶段。

一、客户提交担保物客户进行融资、融券交易，应当向证券公司提交一定比例的保证金。

保证金可以是现金，也可以用交易所及证券公司认可的上市证券（即担保证券）充抵。

客户提交担保物的方式为向证券公司客户信用交易担保资金账户转入资金，或向证券公司客户信用交易担保证券账户转入担保证券。

客户提交担保证券的，在计算保证金金额时应当以证券市值按证券公司规定的折算率进行折算。

具体操作方面，客户可以直接通过证券公司所提供的渠道进行融资融券交易、证券划拨、资金存取及查询等。

交易渠道包括柜台、网上交易、手机证券和网上营业厅。

二、证券公司评估确定授信额度授信额度是指证券公司根据客户的资信状况、担保物价值、履约情况、市场变化、证券公司自身财务安排等因素，综合确定的客户可从公司融入资金或证券的最高限额。

客户授信额度总体上受以下条件限制：（1）不超过客户申请的融资融券金额；（2）不超过客户托管公司普通账户中的总资产；（3）不超过客户提交的金融资产的1/4；（4）分别确定融资额度和融券额度，两者不可混用。

应当注意，实际交易过程中，客户可融资、融券金额还受证券公司融资融券业务总体剩余额度以及客户保证金可用余额的限制。

其中，保证金可用余额是指客户信用账户中用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去客户未了结融资融券交易已用保证金及相关利息、费用后的余额。

融资融券知识点

05
CATALOGUE
监管政策与法规解读
监管部门对融资融券业务的管理要求
01
资格管理
监管部门对开展融资融券业务的证券公司和投资者设定了严格的准入条
件，包括资本实力、风险管理能力、投资者适当性等方面的要求。
02
业务规则
监管部门制定了详细的融资融券业务规则，包括标的证券范围、保证金
比例、融资融券期限、交易方式等，以确保业务的规范运作。
• 信息披露制度：证券公司和投资者应及时、准确、完整地披露与融资融券交易相关的信息，包括交易情况、风险状况等，以便监管机构和投资者了解市场动态和风险状况。
• 监管制度：中国证监会及其派出机构对融资融券业务实施监督管理，制定相关规则和标准，对违法违规行为进行查处。同时，证券交易所和登记结算机构也按照各自职责对融资融券交易进行自律管理和服务。
02
CATALOGUE
融资融券业务操作流程
投资者适当性管理
确定投资者类别
了解投资者投资目标
根据投资者的投资经验、资产规模、风险偏好等因素，将投资者分为专业投资者和普通投资者。
与投资者充分沟通，了解其投资目标和期望，以便为其提供合适的融资融券服务卷调查、风险评估等方式，对投资者的风险承受能力进行评估，确保投资者适合参与融资融券交易。
交易对手信用风险
交易对手可能因违约等原因无法履行合约义务，导致投资者损失。
操作风险
交易操作风险
投资者在进行融资融券交易时，可能因操作失误、系统故障等原因导致交易失败或损失。
资金管理风险
投资者在融资融券交易中需合理管理资金，否则可能因资金不足而无法维持仓位或面临追加保证金的压力。
法律风险及防范措施

融资融券基础知识及交易示例

强制平仓风险
强制平仓制度
融资融券交易通常设有强制平仓制度，当投资者账户保证金不足时，证券公司可能会对投资者持有的证券进行强制平仓，导致投资者损失。
平仓顺序和价格
强制平仓时，证券公司可能按照特定的平仓顺序和价格进行平仓，这可能不符合投资者的预期，影响投资者的收益。
其他风险与防范措施
信用风险
融资融券交易涉及与证券公司的借贷关系，如果证券公司出现违约情况，可能导致投资者损失。
证券D。
A决定使用担保物买入某股票 E。
A向证券公司提交担保物买入指令，证券公司根据A的担保物情况和市场状况，为其提供不超过担保物市值一定比例的融资额度。
担保物买入示例
A使用自有资金10万元和融资资金100万元，共计110万元，以市价买入股票E。
A需要按照融资利率支付利息，同时承担股票E的涨跌风险。
02
提供身份证明、居住证明和收入证明等必要资料，并完成相关风险测评和投资者教育。
03
签署融资融券合同及相关协议，明确双方权利义务关系。
提交融资融券申请
01 在证券公司规定的范围内选择需要融资买入或融券卖出的证券。
02 根据证券公司的要求，提交融资融券申请及相关资料，包括担保品和保证金等。
03 证券公司审核申请资料，评估投资者的信用状况和风险承受能力。
04
A使用自有资金100万元和融资资金500万元，共计600万元，以市价买入股票B。
05
假设股票B的市价为10元/股，A以10元/股的价格买入10 万股，总成本为100万元。
06
A需要按照融资利率支付利息，同时承担股票B的涨跌风险。
卖券还款示例
投资者A在某证券公司开通了融资融券交易，账户内有100 万元保证金和10万股股票C。

什么是融资融券

什么是融资融券？
融资融券开展业务以来，一直是资本市场重要的投资工具？，融资融券交易又称证券信用交易或保证金交易。

融资是可以向证券公司借钱购买股票，就如同一个人想要买一辆车，认为物超所值，也就是看多，但手头没有足够的钱，于是他选择向银行贷款，然后用这笔贷款购买了车辆。

在这个过程中，银行提供了资金支持，这就相当于证券公司开展融资业务。

融券则是有人认为这辆车的价格过高，也就是看空，希望开展售车业务，等待车价下降，借此赚取差价，也促进车价回归公允，这样他需要向有关机构支付一定保证金来借出车辆进行销售，这就相当于证券公司的融券业务。

融资融券业务证券公司可强制平仓
融资融券投资者门槛比较高，需要账户最近20个交易日，日均证券类资产不低于50万元，并且开立证券账户满6个月，还要进行窗口指导和风险测评。

不仅如此，融资融券业务和普通证券投资最大的不同就是有强制平仓的风险。

强制平仓是指投资不利发生亏损的程度达到一定比例，快要亏空到证券公司借出的资本，而投资者又未能按期补足抵押物或者偿还债务，证券公司会对投资者账户里的部分或全部证券强行平仓，不足部分还可以向客户追加。

融资融券的风险是一个不容忽视的问题，投资者必须量力而行，充分考虑自己的投资水平和风险承受能力。

融资融券是什么意思？需要注意事项！

融资融券是什么意思？需要注意事项！融资融券是什么意思？需要注意事项！融资融券是什么意思⼀．融资融券的定义：融资融券指证券公司向客户借⼊资⾦供其买⼊上市证券和向客户借出证券供其卖出的业务，并收取担保物和利息的经营活动。

借⼊资⾦买⼊证券就称之为融资，借出证券卖出证券称之为融券。

⼆．融资融券中的主要概念及算法：1.保证⾦：指投资者向证券公司融出资⾦或者股票时，证券公司向投资者收取的⼀定⽐例的资⾦。

保证⾦可以是证券公司认可的证券充抵，证券公司认可的证券应符合证券交易所的规定，⼀般包括股票、基⾦、债券和现⾦。

2.融资保证⾦⽐例：是指投资者融资买⼊时交付的保证⾦与融资交易⾦额的⽐例，融资保证⾦⽐例均不得低于50%;融资保证⾦⽐例=保证⾦/（融资买⼊证券数量*买⼊价格）*100%3.融券保证⾦⽐例：是指投资者融券卖出时交付的保证⾦与融券交易余额的⽐例，融资保证⾦⽐例均不得低于50%;融券保证⾦⽐例=保证⾦/（融券卖出证券数量*卖出价格）*100%4.保证⾦可⽤余额：指投资者⽤于充抵保证⾦的现⾦、证券市值及融资融券交易产⽣的浮盈经折算后形成的保证⾦总额减去投资者投资者未了结融资融券交易已占⽤保证⾦及相关利息、费⽤的余额。

保证⾦可⽤余额＝现⾦+∑（充抵保证⾦的证券市值×折算率）+∑［（融资买⼊证券市值－融资买⼊⾦额）×折算率］＋∑［（融券卖出⾦额－融券卖出证券市值）×折算率］－∑融券卖出⾦额－∑融资买⼊证券⾦额×融资保证⾦⽐例－∑融券卖出证券市值×融券保证⾦⽐例－利息及费⽤5.担保物：证券公司向投资者收取的保证⾦以及投资者融资买⼊的全部证券和融券卖出所得的全部价款，整体作为证券公司融资融券所⽣债务的担保物。

6.维持担保⽐例：是指客户担保物价值与其融资融券债务之间的⽐例，客户维持担保⽐例不得低于130%，维持⽐例⾄少保持在150%以上；维持担保⽐例=（现⾦+信⽤证券账户内证券市值）/（融资买⼊⾦额+融券卖出数量*当时市价+利息和费⽤）维持担保⽐例＜130%，通知；130%≤维持担保⽐例＜150%，警戒；T+2⽇，维持担保⽐例未追加⾄150%，强制平仓；维持担保⽐例≥150%，安全；维持担保⽐例＞300%，客户可提取保证⾦。

融资融券基础知识手册

融资融券根底学问手册一、融资融券融资融券，即证券信用交易，是指投资者向证券公司供给担保物，借入资金买入上市证券或借入上市证券并卖出的行为。

融资融券交易分为融资交易与融券交易。

融资是指投资者向所在的具有融资融券资格的证券公司供给保证金以借入资金买入证券，通常又称为“做多”或“买空”。

融券是指投资者向所在的具有融资融券资格的证券公司供给保证金以借入上市证券并卖出，通常又称为“做空”或“卖空”。

产品优势1、具有杠杆性，能放大投资者的投资规模。

2、具有双向性，即可以通过先买后卖的传统交易，“做多”盈利；也可以通过融券交易先卖后买，“做空”盈利。

3、通过融资与融券风险对冲，能锁定风险。

适用对象1、擅长把握股票的买入、卖出时机，但资金有限的趋势投资者；2、期望借助市场下跌获利的趋势投资者；3、擅长把握股票日内波动的高频交易投资者；4、追求低风险、稳定收益的套利投资者。

二、授信额度授信额度是指证券公司依据投资者资信状况、担保物价值、市场状况及自身财务安排等因素，授予投资者可融入资金或证券的最大限额。

我公司授信额度分为融资融券授信额度、融资授信额度、融券授信额度。

在融资融券交易中，投资者实际融入资金加融入证券按卖出价计算资金的总金额不得大于融资融券授信额度；投资者融入的资金不得大于融资授信额度；投资者融入证券按卖出价折算资金的金额不得大于融券授信额度。

三、保证金投资者融资融券交易前，应当向证券公司提交肯定比例的保资金。

保证金可以是现金，也可以是可充抵保证金的证券。

四、可充抵保证金证券可充抵保证金证券是指在融资融券业务中证券公司认可的可用于充抵保证金的证券。

五、折算率折算率是指投资者以证券充抵保证金，在计算保证金金额时对证券市值所用的折算比例。

六、保证金可用余额保证金可用余额是指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及未了结融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。

融资融券培训教程

融资融券交易策略
03
买入融资策略
总结词
通过融资买入的方式，利用证券做抵押，获得资金购买更多的股票。
详细描述
当投资者对某只股票看涨时，可以通过融资买入的方式获得更多的资金，从而购买更多的股票。这种方式可以放大投资者的收益，但同时也增加了投资风险。
卖出融券策略
总结词
通过卖出融券的方式，获得证券，并从中获利。
融资融券交易流程
02
开立证券账户和信用账户
投资者需前往证券公司营业部或网上申请开立证券账户和信用账户。
投资者需提供身份证明、居住证明、收入证明等必要资料。
证券公司会对投资者的风险承受能力、信用状况进行评估，确定其融资融券额度。
提交融资融券担保品
投资者需将一定比例的现金或证券作为担保品，提交给证券公司。
在融资融券交易期间，担保品将被冻结，不得随意转出或卖出。
担保品的价值将根据市场情况进行调整，并作为融资融券交易的抵押物。
提交融资融券交易指令
投资者可通过证券公司提供的交易软件或电话委托等方式提交融资融券交易指令。
投资者需根据市场走势和自身风险承受能力，选择买入或卖出证券的品种、数量和价格。
主要参与者和交易模式
投资者
投资者是融资融券市场的主体，通过向券商申请融资或融券来进行证券交易。
证券交易所
证券交易所是融资融券市场的监管机构，负责制定市场规则和监管市场运行。
券商
券商是融资融券市场的中介机构，负责向投资者提供融资或融券服务，同时也承担着证券交易的风险。
交易模式
融资融券交易模式主要包括分散对敲和集中撮合两种模式。分散对敲模式是指投资者与券商之间直接进行交易，而集中撮合模式是指通过证券交易所的集中交易平台进行交易。

融资融券知识点总结

融资融券知识点总结融资融券是一种杠杆交易方式，可以放大投资收益，但也增加了风险。

了解融资融券的知识对于投资者来说非常重要，下面我们将对融资融券的相关知识点进行总结。

一、融资融券的基本概念1. 融资：融资是指投资者向券商借入资金用于买入股票。

投资者可以通过融资来增加自己的购买力，从而进行更大规模的股票交易。

2. 融券：融券是指投资者向券商借入股票用于卖空或做空股票。

投资者可以通过融券来进行做空交易，即在股价下跌时卖出股票，等股价下跌后再买回股票以获利。

二、融资融券的作用1. 放大投资力量：融资融券可以让投资者借款进行股票交易，从而放大自己的投资力量，提高盈利的可能性。

2. 做空机会：通过融券，投资者可以在股价下跌时卖出股票，等股价下跌后再买回股票以获利。

三、融资融券的风险1. 杠杆风险：融资融券放大了投资者的收益，但同时也增加了投资风险。

因为借款交易的资金是以借款方式而来的，如果股票价格下跌，投资者可能会面临追加保证金或者强制平仓的风险。

2. 做空风险：在融券交易中，如果投资者判断错误，股票价格上涨时，投资者将面临被追加保证金或者强制平仓的风险。

四、融资融券的操作流程1. 申请融资：投资者可以通过券商的融资融券业务申请借款进行股票交易。

2. 申请融券：投资者可以通过券商的融资融券业务申请借入股票进行股票交易。

3. 追加保证金：如果投资者的账户出现亏损，需要追加保证金以满足券商的要求，避免强制平仓。

4. 强制平仓：如果投资者的账户出现严重亏损，券商可以通过强制平仓来清算借款和融券交易，以保证投资者和券商的资金安全。

五、融资融券的费用1. 利息费用：借款交易需要支付利息费用，券商会根据借款金额和融资期限来收取相应的利息费用。

2. 融券利息：融券交易也需要支付融券费用，券商会对融券借入的股票收取相应的融券利息。

3. 佣金费用：融资融券交易也需要支付佣金费用，券商会根据交易金额收取相应的佣金费用。

4. 其他费用：在融资融券交易中，还可能涉及到账户管理费、交易手续费、借款息税等其他费用。

融资融券基础知识

融资融券基础知识融资融券是投资者通过借入资金来进行证券交易的一种金融工具。

它是资本市场中一种常见的杠杆交易方式，允许投资者在不足够资金的情况下进行更大规模的交易。

本文将介绍融资融券的基本概念、操作流程和风险注意事项。

一、融资融券的基本概念1. 融资：融资是指投资者向券商借入资金，以购买证券或进行其他投资。

投资者需要在一定时间内偿还所借资金，并支付一定的利息。

2. 融券：融券是指投资者借入证券，以抛售证券或进行其他交易。

投资者在一定时间内需要以同样数量的证券偿还所借证券，并支付一定的利息。

二、融资融券的操作流程融资融券的操作流程通常包括以下几个步骤：1. 开立融资融券账户：投资者需要在券商处开立融资融券账户，并满足券商的开户要求。

2. 充值或质押资金：投资者需要将资金充值到融资账户中，作为融资的抵押品。

也可以选择质押其他有价证券作为抵押品。

3. 融资购买证券：投资者可以根据自己的判断和需求，选择相应的证券进行购买。

购买的证券数量受到融资比例的限制。

4. 偿还融资本金和利息：投资者需要在规定的时间内，偿还融资本金和支付利息。

如果投资者无法按时偿还，券商有权进行自动平仓。

5. 融券卖出证券：投资者可以借入证券，将其卖出获取资金。

在规定的时间内，需要还回相同数量的证券。

6. 还券和利息：投资者需要在规定的时间内，还回借入的证券，并支付一定的利息。

如果无法按时还券，券商有权进行强制性买入。

三、融资融券的风险注意事项融资融券虽然可以带来较大的投资收益，但也存在一定的风险。

投资者在进行融资融券交易时应当注意以下事项：1. 市场风险：证券市场具有一定的波动性，价格可能出现剧烈的波动。

投资者应当根据市场情况进行风险评估，合理控制投资风险。

2. 偿还风险：融资融券需要按时偿还本金和利息，如果投资者无法按时偿还，将会面临自动平仓或强制性买入的风险。

3. 质押风险：投资者选择质押资金或证券作为抵押品时，需要注意抵押品价值可能下降或者无法满足券商的要求的情况。