2019年《证券投资基金基础知识》冲关押题强训试卷

《证券投资基金基础知识》

冲关押题强训试卷

（含答案解析）

一、单项选择题（每题1分，共100题，共100分。下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。)

1．以下属于证券交收内容的是（）。

A、中国结算公司沪、深分公司与客户之间的证券交收

B、中国结算公司沪、深分公司与结算参与人的证券交收

C、结算参与人、客户、证券公司的证券交收

D、结算公司与客户之间的证券交收

【参考答案】B

【今J解析】B 证券交收包含两个层面的含义:一是中国结算公司沪、深分公司与结算参与人的证券交收。二是结算参与人与客户之间的证券交收。

2．使用内在价值法对股票进行估值,不同现金流决定了不同的现金流贴现模式,股利贴现模式（D、D、M）采用的现金流是（）。

A、现金股利

B、企业自由现金流

C、留存收益

D、权益自由现金流

【参考答案】A

【今J解析】A 股利贴现模型（discounteddividendmodel，DDM）采用的是现金股利，权益现金流贴现模型（freecashflowtoequity，FCFE）采用的是权益自由现金流，企业贴现现金流模型（freecashflowtofirm，FCFF）采用的是企业自由现金流。故选A。

3．下列属于基金投资交易过程中的风险的是（）。

A、投资组合风险

B、汇率风险

C、利率风险

D、市场风险

【参考答案】A

【今J解析】A 基金投资交易过程中的风险主要体现在两个方面:（1）投资交易过程中的合规性风险；（2）投资组合风险。

4．有两条关于期货市场功能的论述:

Ⅰ、期货市场最基本的功能就是风险管理，期货市场可以消除大多数金融风险，增强了整个金融系统的稳定性

Ⅱ、期货市场提高了供求信息的利用效率，标准合约又增加了市场流动性，为现货市场提供了参考价格，起到了价格发现的功能: 对这两条论述判断正确的是（）。

A、Ⅰ错误，Ⅱ错误

B、Ⅰ错误，Ⅱ正确

C、Ⅰ正确，Ⅱ正确

D、Ⅰ正确，Ⅱ错误

【参考答案】B

【今J解析】B 在某些特定的假设前提下，期货交易可以使风险在具有不同风险偏好的投资者之间进行转移和再分配，从而有助于投资者获得各自满意的风险类型和数量，优化各自的风险偏好。这将优化金融市场风险结构，增强金融市场的稳定性和抗击重大危机的弹性。故Ⅰ错误；在市场经济条件下，价格是根据市场供求状况形成的。期货市场上来自各个地方的交易者带来了大量的供求信息，标准化合约的转让又增加了市场流动性，期货市场中形成的价格能真实地反映供求状况，同时又为现货市场提供了参考价格，起到了“价格发现”的功能。故Ⅱ正确。故选B。

5．会计师在审计某公司2016年的财务报表时发现该公司将其所得税费用计算错误，多计提了所得税费用，会计师调整后，该公

司的利息倍数将会（）。

A、变大

B、不变

C、无法判断

D、变小

【参考答案】B

【今J解析】B 利息倍数与计提所得税费用无关，故不变，选择B。

6．某5年期可转债既有赎回条款也有回售条款，且2年后就可以赎回、回售或转换股票。假设在发行3年后市场利率大幅上涨，此可转债的正股价格也下跌至转股价格之下。最有可能出现的情况是（）。

A、转换条款行使

B、赎回条款行使

C、债券价值上涨

D、回售条款行使

【参考答案】D

【今J解析】D 回售条款是指可转债持有者有权在约定的条件触发时按照事先约定的价格将可转债卖给发行企业的规定。一般在