2017Q4中国及武汉物流地产市场回顾
2017年股市行情总结
2017年股市行情总结2017年股市行情总结2017年是中国股市的一年，整体股市表现稳定，呈现出较为积极的行情。
以下是对2017年中国股市行情的总结：首先，随着经济增长的复苏和去产能策略的实施，中国股市开始进入稳定阶段。
2017年，中国经济增速达到6.9%，超过市场预期。
这一数据为股市提供了积极的支撑，投资者对经济前景更加乐观。
同时，政府继续推动去产能，提高了企业盈利能力和行业竞争力，为股市提供了良好的基础。
其次，投资者信心逐渐回暖，对股市的炒作意愿增强。
去年股市暴跌给投资者带来了很大的伤害，很多散户投资者对股市产生了怀疑和不信任。
但随着政府的相关措施出台，市场恢复了一些信心。
部分散户投资者重新入市，对股市的投资热情逐渐恢复。
再次，改革政策的推动也为股市带来了较好的表现。
2017年，中国证监会推出一系列改革政策，包括取消限售股解禁等。
这些政策的出台改善了市场的流动性和市场参与者的规模，增强了股市的活力。
另外，互联网和科技股在2017年表现出色。
随着消费升级和数字经济的发展，互联网和科技行业成为了中国股市的热点板块。
腾讯、阿里巴巴等公司的股价猛涨，成为投资者的明星股。
这也进一步吸引了更多的投资者投资于科技股。
同时，区块链技术的兴起和人工智能领域的发展也为股市带来了新的机会。
然而，2017年中国股市也存在一些问题和挑战。
首先，股市波动性较大，容易受到国内外政治和经济事件的影响。
比如，朝鲜半岛问题以及美国总统特朗普的一系列政策举措都对股市产生了较大影响。
其次，中国股市仍然存在较大的投机和泡沫风险。
部分投资者仍然存在盲目追涨和短线操作的心态，容易受到市场情绪的左右。
此外，尽管市场监管力度加强，但仍有违法违规操作的情况发生。
综上所述，2017年中国股市表现稳定，呈现出较为积极的行情。
经济复苏、投资者信心回暖以及改革政策的推动为股市带来了积极的影响。
然而，股市仍然存在一些风险和问题，需要投资者保持谨慎和理性的投资态度，关注市场基本面，避免盲目追涨和投机行为。
2017年第49周(11.27-12.03)武汉房地产市场周报
合计
2017年第49周（11.27-12.03）新房成交4436套，成交面积3458061.35平方米；二 手房成交1098套，成交面积：98508.39平方米。
武汉市11月第五周成交市场小结:
十一月第五周（ 11 月 27 日-12 月 3 日）武汉主城区新建商品住宅成交 4318 套，环比增加 30.2%，受白沙洲片、东西湖片毛坯房成交量增加以及二环内装修房成交减少的影响，主城区 房价结构性回调；远城区成交1512套，环比增加48.7%，江夏纸坊新城以及蔡甸常福新城板块 均出现集中成交，远城区房价小幅回落。
成交套数
820 527 315 300 255 185 170 168 167 152
写字楼——成交套数减少 汉阳区公寓产品一枝独秀 写字楼方面，上周武汉写字楼成交面积2.72万方，成交量环比减少61.5%。成交套数为411套，
环比降幅17.3%。从区域成交情况来看，汉阳区写字楼成交102套居首位，蔡甸区和武昌区分别
数据来源：亿房网研究中心
四、宏观政策及市场新闻
卖房不规矩可被刑拘 即日起拉网检查所有在售楼盘
2017-12-06 07:58:55 来源：长江日报
我市对房地产市场违法违规行为继续保持高压态势。5日，武汉市房管局公布今年以来市场 整治相关情况，目前江城房地产市场违法违规行为主要集中在拒绝公积金贷款、设置房屋销售 条件、收取“价外价”等10类，其中，146家开发商及167家房产中介受到信用扣分等处罚，22 名犯罪嫌疑人被刑事拘留。市房管局表示，即日起我市对所有在售楼盘进行拉网式检查，掀起 新一轮房地产市场整治。 对146家开发商和167家中介进行信用扣分 刑拘22人 5日，市房管局召开全市房地产市场整治工作大会，据介绍，截至11月底，全市共检查在建 在售开发项目1057个，经纪机构门店2260家，对37家开发企业和504家经纪机构下达了整改通 知书，对146家开发企业和167家经纪机构进行了信用扣分，对7家开发企业和10家经纪机构实 施了行政处罚。 拒绝公积金贷款 收取“价外价”
2017年中国楼市将出现新变化（上）
2017年中国楼市将出现新变化（上）作者：暂无来源：《中国房地产业》 2017年第5期文／巴曙松2017 年春节过后，部分城市房地产市场迅速回暖，成交量和价格都出现了较大幅度的上升。
3 月中旬，北京、广州等城市相继加大房地产调控力度。
结合中国房地产新常态的长期趋势，分析调控政策的短期影响，可以预计，当前中国房地产市场的波动正在出现一些明显的变化。
一、成交量总体呈下滑趋势，热点城市改善性需求受调控政策的阶段性抑制从目前的数据看，预计一二线热点城市成交量维持低位，三四线城市市场有限好转。
2016年重点城市成交出现新高，在房价快速上涨的过程中部分需求提前释放，以北京为例，2015 年以来23 个月的二手住宅成交量超过44.7 万套，超过2012-2014 年三年交易总和。
2016 年下半年调控政策密集出台，市场环境收紧，预期转向，成交量高位下调。
北京10 月二手房成交量比环比下降67%。
随着调控力度的加强，未来市场成交量呈现下滑趋势。
成交面积减小，改善性需求受到调控政策的抑制。
从数据观察，近期的一系列调控政策出台使成交面积减小，2016 年北京二手房套均成交面积从9 月的84.1 平方米下滑到12 月的79.2平方米。
上海12 月60 平以下小面积住宅的成交占比较8 月增加4.3 个百分点，而大于90 平米的中大户型住宅成交占比下滑 4.1%。
由于信贷政策的持续收紧，杠杆的使用难度增加，投资性需求离场的同时，较高利率和首付比例的增加，使改善性需求也遭到调控政策的抑制。
从房地产交易的产品结构观察，二孩政策放开，三代同屋现象更普遍，多居室、二套房需求增加，人口结构变化导致改善型需求占比上升。
从万科的产品结构比例可以看出，近两年再次改善及高端产品成交占比明显上升，且成交比例增幅更大于产品供应的比例，存销比下降很快，说明近期出台的调控政策可以说暂时压抑了需求，但是，这些需求实际上还是存在的，尤其是改善型需求受到更大抑制。
2017年4月全国房地产土地市场简报
CHINA REAL ESTATE市场数据2017年4月全国房地产土地市场简报易居（中国）克尔瑞研究中心一、成交：面积第四个月连续走低，溢价率高位回落4月，CRIC监测的300城经营性土地成交211幅，环比下降19%；成交建面2104万平方米，同、环比跌幅分别为14%和15%；成交总价1501亿元，环比微涨2%，同比上涨35%；土地价格仍持续上行，成交楼板价提升至7136元/平方米，环比上涨20%，同比涨幅达到56%。
土地平均溢价率升至38.5%，环比下跌10.9个百分点。
各线城市溢价率全线回落，其中一线城市跌幅最大，环比下降14.2个百分点，平均溢价率为31.9%，在各能级中溢价率最低；二线城市本月土拍溢价率32.3%，环比下降10个百分点；三四线城市土拍溢价率为79.0%，环比微降4.2个百分点。
二季度第一个月仍有较多二三线城市持续进入加强调控的行列，如东莞、南宁、江门等；另外，一线城市广州、北京、上海均在土拍调控上有所表态，增大土地供应量的同时要求拿地企业严格遵守土地性质，减少了企业通过建设类住宅提高项目溢价的可能性。
在供求两端共同调控下，本月从溢价率方面来看土地市场理性程度有所回归，但主要原因仍在于土拍“限地价”政策的调控，房企之间竞争仍然激烈。
4月6日北京三宗宅地竞拍至总价超过140亿元，其中大兴区旧宫镇两宗宅地进入方案报价环节，最后分别以3.93万元/平方米和3.83万元/平方米由首开、中海、保利、龙湖四家联合体竞得，大型房企联合拿地现象在一线城市屡见不鲜。
二、分布：因城施策，一线城市成交规模上涨，二、三四线土地市场相对冷清本月一线城市土地市场相对活跃，成交建筑面积317万平方米，环比增加44%，同比涨幅高达8522%，主要原因在于去年同期仅有上海有4万平方米成交；二线城市土地市场热度持续走低，成交建面1276万平方米，同环比分别下跌34%和24%，降幅在各能级中最大；三四线城市成交规模在三月小幅回升后重新下跌，成交建面511.77万平方米，环比下降9%，但比去年同期微涨4%。
2017年1-4月全国房地产开发投资27732亿元
2017年1-4月全国房地产开发投资27732亿元统计局据中经未来产业研究院数据库显示：2017年1-4月份，全国房地产开发投资27732亿元，同比名义增长9.3%，增速比1-3月份提高0.2个百分点。
其中，住宅投资18671亿元，增长10.6%，增速回落0.6个百分点。
住宅投资占房地产开发投资的比重为67.3%。
2017年1-4月份，东部地区房地产开发投资15437亿元，同比增长8.7%，增速与1-3月份持平；中部地区投资5755亿元，增长16.8%，增速提高1.9个百分点；西部地区投资5794亿元，增长7.7%，增速提高0.2个百分点；东北地区投资747亿元，下降13.7%，降幅扩大4.9个百分点。
2017年1-4月份，房地产开发企业房屋施工面积654054万平方米，同比增长3.1%，增速与1-3月份持平。
其中，住宅施工面积445657万平方米，增长2.5%。
房屋新开工面积48240万平方米，增长11.1%，增速回落0.5个百分点。
其中，住宅新开工面积34800万平方米，增长17.5%。
房屋竣工面积28174万平方米，增长10.6%，增速回落4.5个百分点。
其中，住宅竣工面积20109万平方米，增长8.0%。
2017年1-4月份，房地产开发企业土地购置面积5528万平方米，同比增长8.1%，增速比1-3月份提高2.4个百分点；土地成交价款2104亿元，增长34.2%，增速提高17.5个百分点。
一、商品房销售和待售情况2017年1-4月份，商品房销售面积41655万平方米，同比增长15.7%，增速比1-3月份回落3.8个百分点。
其中，住宅销售面积增长13.0%，办公楼销售面积增长49.3%，商业营业用房销售面积增长30.6%。
商品房销售额33223亿元，增长20.1%，增速回落5个百分点。
其中，住宅销售额增长16.1%，办公楼销售额增长50.4%，商业营业用房销售额增长41.4%。
2017年1-4月份，东部地区商品房销售面积19259万平方米，同比增长9.3%，增速比1-3月份回落4个百分点；销售额20122亿元，增长12.7%，增速回落5.9个百分点。
2017年Q4_年度中国城市研究报告
2017年第四季度中国主要城市人口吸引力概述2017年第四季度中国主要城市新流入人口占全国总流入人口比例为51%，该值继第二季度、第三季度连续上升后，本季度有回落，说明第四季度人口向60个主要城市的集聚趋势变缓，其中热门流入城市仍为北上广深四个一线城市及部分省会城市。
44%53%54%51%2017年Q12017年Q22017年Q32017年Q4 2017年四个季度60个主要城市流入人口占比2017年第四季度主要城市人口吸引力排行TOP102017年第四季度人口吸引力排行TOP10城市除郑州外，其他均分布在四大城市群，其中排名第一的是广州，北京、深圳位列第二、第三。
排名城市人口吸引力指数广州市9.386北京市9.363深圳市9.190上海市8.340苏州市 6.349东莞市 6.271成都市 6.053郑州市 5.195重庆市 5.094杭州市 5.08745678910123排名城市名称人口吸引力指数41↑3南通市 1.748 42↑5徐州市 1.700 43↓3台州市 1.684 44↓2常州市 1.677 45—大连市 1.546 46↑6邯郸市 1.489 47↓1兰州市 1.476 48↓7乌鲁木齐市 1.448 49↓1绍兴市 1.406 50↓1临沂市 1.334 51↓1潍坊市 1.329 52↓1烟台市 1.278 53↑2济宁市 1.169 54—海口市 1.163 55↑1沧州市 1.149 56↓3唐山市 1.142 57↑1呼和浩特市0.971 58↓1银川市0.892 59—西宁市0.818 60—拉萨市0.543排名城市名称人口吸引力指数1↑2广州市9.3862↓1北京市9.3633↓1深圳市9.1904 —上海市8.3405↑1苏州市 6.3496↓1东莞市 6.2717 —成都市 6.0538↑2郑州市 5.1959↑2重庆市 5.09410↓2杭州市 5.08711↑1武汉市 4.79612↑1西安市 4.20113↓4佛山市 4.06214↑1长沙市 3.98815↑1南京市 3.84316↓2天津市 3.39217↑1惠州市 2.92818↓1宁波市 2.92219↑2昆明市 2.75420↑6合肥市 2.607 附录1：2017年第四季度主要城市人口吸引力榜单排名城市名称人口吸引力指数21↓2温州市 2.593 22↑7南宁市 2.567 23↓1无锡市 2.542 24↓1青岛市 2.531 25↑8福州市 2.385 26↑11济南市 2.282 27↑16南昌市 2.256 28↑8石家庄市 2.222 29↓5金华市 2.204 30—贵阳市 2.194 31↓11中山市 2.191 32↑3保定市 2.157 33↓5哈尔滨市 2.124 34↓9嘉兴市 2.116 35↓8沈阳市 2.071 36↓5泉州市 2.049 37↓3厦门市 2.036 38↓6廊坊市 1.959 39↓1太原市 1.921 40↓1长春市 1.916年度城市人口吸引力计算方法：城市2017.12.31较2016.12.31新流入常驻人口与全国该时间段内总流入常驻人口均值的比值。
2017年商业地产七大趋势解析
2017年商业地产七大趋势解析导读：2017年，商业地产企业该如何把握行业发展趋势，主动寻求突破转型？传统商业该如何进行优化调整？新建商业如何提前做好定位和规划适应新的消费发展？统计数据显示，2016年全国开业大型商业项目近500个，相比2015年、2014年出现进一步增长。
从区域分布来看，2016年商业新增供应量主要集中在华东区域，西南区域也相当活跃，新一线城市商业发展迅速，潜力强劲。
产品线方面看，社区型商业成为发展主流。
在业态创新方面，主力店更趋多元化，次主力店数量明显增多，体验商业获升级，复合业态更加受到购物中心的青睐，场景营销、创新业态案例层出。
受大环境影响，加之租金水平不断上涨，2016年越来越多的零售企业开始自建物业，或者直接开发大型购物中心或综合体项目。
百货企业，如银泰、王府井、衣之家、天虹；超市企业，如华润万家、步步高、永旺、沃尔玛；家居企业，如月星、红星、宜家；电器专业品牌，如苏宁、赛格、美的；餐饮企业，如海底捞；服饰企业韩国衣恋、报喜鸟等均已自建购物中心。
虽然百货商超等企业自身拥有一定的品牌资源和运营管理能力，进入商业地产有一定优势。
不过商业地产购物中心行业对资金的要求、对项目运营能力的要求之高，势必成为传统零售业跨界商业地产的最大障碍。
2017年，商业地产企业该如何把握行业发展趋势，主动寻求突破转型？传统商业该如何进行优化调整？新建商业如何提前做好定位和规划适应新的消费发展？结合业内专家对2017年商业地产行业的展望，中购联对2017年商业地产行业的几个重点发展趋势进行了概括梳理。
趋势1页脚内容1商业地产步入“分化”、去粗取精，优胜劣汰阶段预计2017年全国新开业购物中心约900家，商业体量有望达到9000万平方米，大约是2016年体量的两倍多。
按照2015、2016年预计开业与实际开业数量的比例关系，平均开业率约为五成，照此估算，2017年新开业购物中心数量将与2016年基本持平。
2017年第48周(11.20-11.26)武汉房地产市场周报
成交套数
360 342
206 196 186 174 165 156 130 127
数据来源：亿房网研究中心
写字楼——成交套数稳定 沌口片乙级写字楼产品受青睐
写字楼方面，上周武汉写字楼成交面积7.06万方，成交量环比激增138.3%。成交套数为497套，
环比增幅0.6%。从区域成交情况来看，经济开发区写字楼成交145套首度领跑全市，热销项目主 要为东风大道与神龙大道交汇处的财富广场写字楼项目。汉阳区以及武昌区分别以88套和68套 的成交量位居二、三位，热销项目主要为四新天祥广场LOFT公寓以及绿地国际金融城甲级写字
十一月第四周（11月20日-11月26日）武汉主城区新建商品住宅成交 3317套，环比增加 31.4% ，受汉口区域成交增加的影响，主城区房价持续上扬；远城区成交 1017 套，环比减少 9.5%，黄陂装修房成交增加，远城区房价小幅回升。总体来看，由于主城区成交量占比扩大到 了当周成交总量的76.5%，武汉房价持续保持结构性上涨。
P（2017） 武汉市化学工业区八吉府街群联 村 110号
P（2017） 111号 P（2017） 112号 P（2017） 江夏区梁子湖风景区北咀村
8453.1775
工业 商服（旅游点建 设） 住宅
0.6
结合具体方案
确定 30% 结合具体方案 确定 30% 结合具体方案 确定 结合具体方案 确定 结合具体方案 确定 结合具体方案 确定 结合具体方案 确定 25%
数据来源：亿房网研究中心
二、武汉市土地交易数据：
12月土拍5宗地块被撤 青山滨江起拍22.873亿 发布于2017-11-23 分类：土地市场 2017年11月20日，武汉市国土资源和规划局发布两条补充公告，原本定于12月1日、4日 出让的41宗地块中，5宗地块被撤牌，分别是P(2017)113号、135号、136号、137号以及148
武汉2017上半年房地产市场研究报告
全球范围的资本流动，使发达经济体的长端利率之间保持了较高的关联度。伴随着国内货币宽松带来的“资产荒”，日本与欧洲的投资者不
断加大海外资产的配置力度，而美国的长期国债也成为了重要的选择，未来国内资金流出压力大。
全球经济
现象二：全球经济出现小阳春，房地产受益最明显
全球经济现已从低迷状态发生转变，房地产推动作用明显； 在全球范围内的低利率环境下带来的房地产市场回暖以及相关需求的好转，是本轮全球经济复苏的重要推动力之一。
维稳将是国家政策的主旋律。
国内经济
Hale Waihona Puke 金融货币：中国货币当前已经进入被动式“缩表”阶段，流动性收紧成为大基调
我国货币当局总资产与我国官方外汇储备具有趋同性，从M2增速来看，下降趋势难改，2017年5月M2增速为9%。
国内经济
影响一：金融去杠杆提速，导致房企融资难度持续加大，资金压力凸显
社会融资规模增量持续放缓，新增人民币贷款趋于稳定；PMI指数回稳，为楼市调控提供了良好的环境。
苏州、天津、南通：实际售价≤备案价格，分批销售时不得提高售价 福州：售价≤备案价格 或 再次申报备案价格上调幅度不超过10%
一次性销售全部房源
打压房价力度
政府指导房价
打压房价力度
无锡：一次性销售全部房源，3个月内不可上调价格 广州、武汉：一次性公开全部房源及每套房屋价格，并一次性对外销 售，对商品房进行价格指导
全国首套房贷款平均利率走势
5.00% 4.90% 4.80% 4.70% 4.60% 4.50% 4.40% 4.30% 4.20%
4.61% 4.73% 4.89%
全国首套房贷款平均利率
数据来源：融360、武汉策源市场部
经济运行小结
2017年国内物流地产行业趋势报告
2017年国内物流地产行业趋势报告2017年国内物流地产行业趋势报告2017年5月出版文本目录1.仓储物流地产是最具前景的地产子领域 (5)1.1作为物流产业链重要一环，高端物流地产提升物流效率 (5)1.2物流地产前景广，投资回报率高 (6)1.2.1物流地产是目前地产行业中最具前景的子领域 (6)1.2.2物流地产开发与运营：选址拿地能力与资本支持是关键 (9)2.国内物流地产发展正当时 (11)2.1仓储行业格局，高标仓库尚待发展 (11)2.2高标准仓库需求旺盛，发展空间大 (15)2.2.1短期需求看，国内消费的发展仍将支撑物流地产高速发展 (15)2.2.2长期分析，与中国经济发展相匹配，物流地产仍有巨大发展空间 (18)2.3当前汇率与利率环境为国内资本参与带来机遇 (19)2.3.1人民币贬值与低利率环境为国内资本参与带来机遇 (19)2.3.2新进入者将带来行业格局变化 (20)3.相关企业简介 (22)3.1东百集团 (22)3.2中储股份 (24)3.3南山控股 (26)4风险提示 (27)2017年国内物流地产行业趋势报告图表目录图1：高标准仓库示例 (5)图2：根据普洛斯（GLP）测算，高标仓储能为整个物流流程节约20%的费用 (6)图3：过去5年，物流地产与各类传统物业相比增长最快 (6)图4：租赁+出售模式的运行机制 (10)图5：2015年底，全国通用仓仓储面积约9.55亿平米 (11)图6：仓储业固定资产投资维持较高增速，2015年为28.3% (12)图7：2015年，高标准仓库约占通用仓仓储总面积的2% (13)图8：高标准仓库供应增长迅速，2015年增速达54% (13)图9：2016年行业前五供应面积 (14)图10：2015年行业前十中的市场份额 (14)图11：2015年底主要城市高标准仓库存量 (15)图13：2015年第四季度，主要城市物流地产空置率 (16)图14：2015年第四季度，主要城市写字楼空置率 (16)图15：国内零售行业维持10%以上的增速 (17)图16：网购规模增长迅速，渗透率不断提升 (17)图17：2015年第二季度，中美物流仓储面积对比 (18)图18：人民币自2015年年中以来进入贬值周期 (19)图19：2014年11月以来多次降息，形成低利率环境 (20)图20：平安不动产成都空港物流园区 (21)图21：万科物流地产拿地布局（截至2016年年底） (21)图22：东百集团营收和利润 (22)图23：东百集团毛利率和净利率 (23)图24：东百集团积极拓展物流地产领域 (23)图25：中储股份营收和利润 (24)图26：土地收储为中储股份带来收益 (25)图27：中储股份股权结构 (25)图28：南山控股营收和利润 (26)图29：南山控股毛利率和净利率 (26)图30：南山控股拟吸收合并深基地B主要进程 (27)表1：物流行业相关政策 (7)表2：国外主要城市地产各版块2015年第4季度投资回报率（%） (8)表3：北京上海地产各物业2013年第4季度投资回报率（%） (8)表4：仓储租金测算 (8)表5：普洛斯2016年中国区前五大客户 (9)表6：在开发使用1倍杠杆，出租+出售模式预计回报率在35%左右 (10)表7：不同拿地成本和出售定价下项目的回报率 (11)表8：目前国内主要的高端物流地产供应商普遍具有外资背景 (19)2017年国内物流地产行业趋势报告报告正文1.仓储物流地产是最具前景的地产子领域1.1作为物流产业链重要一环，高端物流地产提升物流效率物流行业主要包括仓储、运输、装卸分拨包装。
透视楼市风云：2017年房价走势与调控政策解析
透视楼市风云：2017年房价走势与调控政策解析《透视楼市风云：2017年房价走势与调控政策解析》在中国经济的复杂棋盘上，房地产市场一直是最受瞩目的焦点之一。
2017年，房价的走势和调控政策的变化牵动着无数人的心。
本文将深入分析2017年房价的走向，探讨调控政策的影响，以及炒房行为对市场和社会的深远影响。
一、房价走势的多维预测2017年，中国房地产市场经历了前所未有的变化。
上半年，市场整体保持稳定，而下半年则呈现出明显的上升趋势。
这一趋势的背后，是一线城市和核心二线城市供应短缺、高地价和开发商资金充裕的多重推动。
二、调控政策的精准发力面对房价的波动，政府的调控政策发挥了关键作用。
通过增加一线城市的土地供应、提高投机性购房成本、以及激活租赁市场等措施，政策旨在遏制房价的过快上涨，引导市场回归理性。
三、炒房行为的社会影响炒房不仅扭曲了市场价格，还可能导致社会资源的错配。
它引发的恐慌性购房和房价泡沫，对经济的健康发展构成了威胁。
炒房者短期内的高收益，可能会误导社会资本“脱实入虚”，对实体经济形成“挤出效应”。
四、楼市泡沫的风险警示温州楼市的泡沫破灭，为其他城市提供了警示。
房价的暴跌不仅给投资者带来巨大损失，也对地方经济造成了严重影响。
这一教训提醒我们，房地产市场的健康发展需要稳健的政策引导和市场自律。
五、未来展望：楼市的理性回归展望未来，中国的房地产市场需要在政策调控和市场机制的双重作用下，逐步实现理性回归。
这意味着房价将更多地反映市场供需关系，而非投机行为的结果。
同时，租赁市场的健康发展，将为城市居民提供更多的居住选择。
结语房地产市场的健康发展，关系到国计民生和社会稳定。
2017年的房价走势和调控政策的变化，为我们提供了宝贵的经验和教训。
未来，我们需要更加注重市场的长期稳定，避免短期的投机行为，以实现楼市的可持续发展。
2017年房地产行业发展及趋势分析报告
2017年房地产行业发展及趋势分析报告2017年7月出版文本目录1此轮周期和以往有何不同 (5)1.1、景气持续更久 (5).2、房价涨幅更高 (6)1.3、预期普遍下降 (8)1.4、分化更加突出 (10)2追本溯源，还看政策 (12)2.1、多方面政策配合全力去库 (12)2.1.1、限购放松等需求刺激政策不断出台 (12)2.1.1.1小周期上行阶段：刺激强度与第二轮周期相当 (12)2.1.1.2小周期下行阶段：此轮周期践行“因城施策”的调控思路 (14)2.1.2、资金环境尤为宽松 (15)2.1.3、棚改货币化安置对三四线需求大幅提振 (16)2.2、叠加土地供应逐渐减少，致库存降至低位 (17)2.3、较强补库需求带动开工、投资走势背离销售 (20)3后续如何：销售增速下行，投资景气依旧 (23)3.1、销售端：脚步放缓，趋势不改 (23)3.2、投资端：看好全年景气度的持续 (32)3.2.1、资金端：当前资金整体较为充裕 (32)3.2.2、房企投资意愿较强 (33)3.2.3、土地购置大概率超过2016年 (35)4投资建议：聚焦龙头房企及三四线棚改受益标的 (38)4.1、行业下行、融资收紧，龙头优势加速彰显 (38)4.2、棚改货币化安置的提升利好三四线资源型房企 (43)图表目录图表1：我国自2006年以来共经历了三个完整的短周期，目前正处于第四轮周期下行阶段 (5)图表2：一线城市在此轮周期中新建住宅价格指数环比涨幅均达到或超过此前高点（%） (6)图表3：热点二线城市在此轮周期中新建住宅价格指数环比涨幅创历史新高（%） (7)图表4：部分三四线城市在此轮周期中新建住宅价格指数环比涨幅也超过此前高点（%） (8)图表5：此前新开工一般滞后于销售6个月左右,本轮时滞变短 (8)图表6：投资对销售下滑愈加敏感，同时销售好转传递至投资的时滞逐渐变长 (9)图表7：此轮周期中三四线城市销量走势与一二线城市出现明显的分化（万方，%） (10)图表8：从70大中城市新建住宅价格指数同比来看本轮周期三线与一二线城市出现明显分化（%） (11)图表9：第三轮小周期需求刺激力度小于本轮和第二轮周期，主要通过调整公积金促进刚需的释放 (13)图表10：此轮周期对比上一轮资金价格更低，资金供应量更充裕 (15)图表11：此轮周期中1-3年中长期贷款利率比上一轮低1.4个百分点，也处于历史低位（%）16图表12：一线及三四线城市2014年以来土地供应持续降低 (17)图表13：供应减少致一线及三四线城市2014年以来土地成交持续降低 (17)图表14：2016年房企存货周转率提升至2010年以来最高水平 (18)图表15：大幅去化后部分一二线城市库存降至历史低位 (19)图表16：一线及大部分二线城市去化周期降至较低水平（月） (19)图表17：三四线城市经过此轮周期大幅去库后，较多城市去化周期已经降至合理水平（月）20图表18：2017年一季度末，在房企持续补库下周转率同比略微下降 (20)图表19：：今年以来，房企持续补库，土地购置面积同比持续攀升 (21)图表20：土地购置费用自2016年来同比持续上升，今年一季度增速扩大 (21)图表21：本轮周期下行阶段销售下滑相对较为缓慢，但下降趋势未改 (23)图表22：单月销售来看，3月以后增速明显下滑 (23)图表23：一二线城市累计销售面积自调控后持续下滑（万方） (24)图表24：今年以来，尤其4月，一二线城市单月销量增速持续下滑（万方） (25)图表25：目前70大中城市新建住宅价格指数中一二线城市环比仍处于上涨的状态中（%）25图表26：2017年棚改总量同比无增加，2018-2020对比2015-2017总量水平有所降低（万套） (27)图表27：4月三四线房价均价已涨至6257元/平 (29)图表28：2016年三四线城市释放了较多的需求 (30)图表29：2016年二季度起，三四线城市销量基数开始走高 (31)图表30：2016年高销售使得房企积累了大量的资金流 (32)图表31：2017Q1行业货币资金/（短期借款+一年内到期长债）达152.22% (33)图表32：2016年末房企的去化周期大幅降至0.96，不足一年 (34)图表33：2017Q1房企去化周期同比再降10.17% (34)图表34：北京在上调土地供应计划后1-4月累计供应土地同比增长177% (35)图表35：2017年1-4月土地购置面积同比实现8.10%的增长 (36)图表36：2017年以来全国土地购置费累计同比不断攀升，4月底同比增速高达21.10% (36)图表37：2017年一季度四大行业龙头的三项费用率明显低于行业水平 (41)图表38：龙头房企一季度销量增速大幅领先全国水平 (41)图表39：2017年一季度行业集中度（前10销量占比）加速提升 (42)表格1：第四轮周期上行阶段在我国自2006年以来所有周期上行阶段中持续时间最长 (6)表格2：第二轮小周期与本轮周期的上行阶段刺激政策和程度相似 (12)表格3：从各轮周期政策收紧来看，本轮非一刀切模式，践行“有保有压”的调控思路 (14)表格6：2017年部分省份棚改开工计划情况，大部分预计在9、10月完成全年任务 (26)表格7：目前三大都市圈周围的主流三四线城市大部分处于限购环境下 (28)表格8：2016年部分三四线城市强力的购房补贴对需求起到较强的刺激作用 (30)表格9：龙头房企2017年计划开工情况对比2016年都有所提升，说明当前房企投资意愿较为34 表格10：自2016年四季度以来，房企融资不断收紧 (38)表格11：目前大房企剩余中期票据额度较高 (40)表格12：目前上海在土地出让中已经开启对房企的资质评分，利好于实力强劲的龙头房企 . 40 表格13：2017年棚改有望为三四线城市带来约2.38亿平的需求 (43)报告正文1此轮周期和以往有何不同万物循环，周而复始。
2017年我国房地产行业综合发展情况图文预测分析报告
2017年我国房地产行业综合发展情况图文预测分析报告
（2017.07.06）
2017 年 1-4 月，全国房地产开发投资完成额累计值 27732 亿元，累计同比 9.3%，累计同比数据在 2015 年 12 月见底后，保持持续回升势态。
2017 年 3 月，房地产开发投资完成额分别为，一线城市 0.22 万亿元同比增长 6.51%，二线城市 0.71 万亿元同比增长 8.4%，三线城市 0.14 万亿元同比增长 10.61%，一线城市投资增速回落，二线城市投资增速小幅增加，三线城市投资增速加快，出现分化现象，符合限购政策下，分地区调控结果，一线城市推出的土地数量受限和位置城市边缘导致。
全国房地产开发投资完成额
40 大中城市房地产开发投资完成额：亿元
2015 年和 2016 年土地购置面积逐步企稳，增速逐步恢复；年度土地购置费呈平稳上升趋势，2016 年 11 月后增速小幅下降，购地面积减少导致。
由于土地购置费的增速快于土地购置面积增速，导致单位土地成交价款持续上涨。
月度购置土地面积。
2017年1月全国房地产土地市场简报
76CHINA REAL ESTATE市场数据2017年1月全国房地产土地市场简报易居（中国）克尔瑞研究中心2017年1月，全国土地成交规模高位回落，各线城市环比全线走低，但受去年同期较低基数影响，一二线城市成交规模同比有所回升，个别二线城市成交显著放量。
土地溢价率连续两月维持在较低水平，三四线城市溢价率明显回落。
热点城市土地市场持续高热，合肥、杭州、佛山等成交多宗高溢价率地块。
一、成交：成交面积大幅缩减，溢价率持续低位运行因年底为土地市场成交高峰期，制造了极高的市场基数，本月土地成交规模环比明显缩减。
1月，CRIC 监测的300城经营性土地成交345幅，环比下降43%；成交建面3511万平方米，环比下降46%，同比微升7%；成交总价1681亿元，环比减少49%。
郑州、武汉、昆明等多个二线城市土地成交明显放量，成交建面超400万平方米。
近两月，郑州明显加大了推地力度，成交建面基本维持在600万平方米左右。
鉴于新增供地以城市旧改用地居多，土拍仅是在走正常的出让程序，底价成交也属自然现象。
郑东新区土拍热度不减，多宗限价地块触发“熔断”，遂通过竞标综合房价产生受让方。
土地平均溢价率29.3%，环比上升1.1个百分点，但依旧维持在较低水平。
主要原因有以下两点：其一，土地限价城市持续增多，并且各地政府监管愈加严苛。
以郑州为例，郑东新区、中牟县5宗限价地块在竞标房价阶段涉嫌违规，暂停出让；其二，受成交结构性因素影响，上海、北京、天津等热点城市新晋出让地块主要集中在远郊区域，土拍竞争自然不甚激烈。
分城市能级来看，一、二线城市土地溢价率略有回升，三四线城市则小幅回落，环比减少6.2个百分点。
二、分布：各线城市成交规模均有所回落，多个二线城市成交明显放量1月，一线城市土地成交建面197万平方米，环比回落46%，同比上升图1：300城经营性用地月度成交情况CHINA REAL ESTATE市场数据19%；二线城市土地成交建面2624万平方米，环比下降35%，同比增加25%%；三四线城市土地成交建面690万平方米，同、环比均有所回落，跌幅分别为31%和19%。
2017年中国湖北物流行业发展现状分析及市场供需预测(目录)
2017-2023年中国湖北物流行业发展现状分析及市场供需预测报告（目录）华经情报网公司介绍北京艾凯德特咨询有限公司是一家专业的调研报告、行业咨询有限责任公司，公司致力于打造中国最大、最专业的调研报告、行业咨询企业。
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服务对象涵盖机械、汽车、纺织、化工、轻工、冶金、建筑、建材、电力、医药等几十个行业。
我们的服务领域2017-2023年中国湖北物流行业发展现状分析及市场供需预测报告（目录）【出版日期】2017年【关键字】湖北物流【交付方式】Email电子版/特快专递【价格】纸介版：8000元电子版：8000元纸介+电子：8500元报告目录：第一章湖北物流行业相关概述1.1 湖北物流行业定义及特点1.1.1 湖北物流行业的定义1.1.2 湖北物流行业服务特点1.2 湖北物流行业相关分类1.3 湖北物流行业盈利模式分析第二章 2014-2016年中国湖北物流行业发展环境分析2.1 湖北物流行业政治法律环境（P）2.1.1 行业主管单位及监管体制2.1.2 行业相关法律法规及政策2.1.3 政策环境对行业的影响2.2 湖北物流行业经济环境分析（E）2.2.1 国际宏观经济分析2.2.2 国内宏观经济分析2.2.3 产业宏观经济分析2.2.4 宏观经济环境对行业的影响分析2.3 湖北物流行业社会环境分析（S）2.3.1 人口发展变化情况2.3.2 城镇化水平2.3.3 居民消费水平及观念分析2.3.4 社会文化教育水平2.3.5 社会环境对行业的影响2.4 湖北物流行业技术环境分析（T）2.4.1 湖北物流技术分析2.4.2 湖北物流技术发展水平2.4.3 行业主要技术发展趋势2.4.4 技术环境对行业的影响第三章全球湖北物流行业发展概述3.1 2014-2016年全球湖北物流行业发展情况概述3.1.1 全球湖北物流行业发展现状3.1.2 全球湖北物流行业发展特征3.1.3 全球湖北物流行业市场规模3.2 2014-2016年全球主要地区湖北物流行业发展状况3.2.1 欧洲湖北物流行业发展情况概述3.2.2 美国湖北物流行业发展情况概述3.2.3 日韩湖北物流行业发展情况概述3.3 2017-2023年全球湖北物流行业发展前景预测3.3.1 全球湖北物流行业市场规模预测3.3.2 全球湖北物流行业发展前景分析3.3.3 全球湖北物流行业发展趋势分析3.4 全球湖北物流行业重点企业发展动态分析第四章中国湖北物流行业发展概述4.1 中国湖北物流行业发展状况分析4.1.1 中国湖北物流行发展概况4.1.2 中国湖北物流行发展特点4.2 2014-2016年湖北物流行业发展现状4.2.1 2014-2016年湖北物流行业市场规模4.2.2 2014-2016年湖北物流行业发展现状4.3 2017-2023年中国湖北物流行业面临的困境及对策4.3.1 湖北物流行业发展面临的瓶颈及对策分析1、湖北物流行业面临的瓶颈2、湖北物流行业发展对策分析4.3.2 湖北物流企业发展存在的问题及对策1、湖北物流企业发展存在的不足2、湖北物流企业发展策略第五章中国湖北物流行业市场运行分析5.1 市场发展现状分析5.1.1 市场现状5.1.2 市场容量5.2 2014-2016年中国湖北物流行业总体规模分析5.2.1 企业数量结构分析5.2.2 人员规模状况分析5.2.3 行业资产规模分析5.2.4 行业市场规模分析5.3 2014-2016年中国湖北物流行业市场供需分析5.3.1 中国湖北物流行业供给分析5.3.2 中国湖北物流行业需求分析5.3.3 中国湖北物流行业供需平衡5.4 2014-2016年中国湖北物流行业财务指标总体分析5.4.1 行业盈利能力分析5.4.2 行业偿债能力分析5.4.3 行业营运能力分析5.4.4 行业发展能力分析第六章中国湖北物流行业细分市场分析6.1 细分市场一6.1.1 市场发展特点分析6.1.2 目标消费群体6.1.3 主要业态现状6.1.4 市场规模6.1.5 发展潜力6.2 细分市场二6.2.1 市场发展特点分析6.2.2 目标消费群体6.2.3 主要业态现状6.2.4 市场规模6.2.5 发展潜力6.3 细分市场三6.3.1 市场发展特点分析6.3.2 目标消费群体6.3.3 主要业态现状6.3.4 市场规模6.3.5 发展潜力6.4 建议6.4.1 细分市场研究结论6.4.2 细分市场建议第七章湖北物流行业目标客户群分析7.1 消费者偏好分析7.2 消费者行为分析7.3 湖北物流行业品牌认知度分析7.4 消费人群分析7.4.1 年龄分布情况7.4.2 性别分布情况7.4.3 职业分布情况7.4.4 收入分布情况7.5 需求影响因素7.5.1 价格7.5.2 服务质量7.5.3 其他第八章湖北物流行业营销模式分析8.1 营销策略组合理论分析8.2 营销模式的基本类型分析8.3 湖北物流行业营销现状分析8.4 湖北物流行业电子商务的应用情况分析8.5 湖北物流行业营销创新发展趋势分析第九章湖北物流行业商业模式分析9.1 商业模式的相关概述9.1.1 参考模型9.1.2 成功特征9.1.3 历史发展9.2 湖北物流行业主要商业模式案例分析9.2.1 案例一1、定位2、业务系统3、关键资源能力4、盈利模式5、现金流结构6、企业价值9.2.2 案例二1、定位2、业务系统3、关键资源能力4、盈利模式5、现金流结构6、企业价值9.2.3 案例三1、定位2、业务系统3、关键资源能力4、盈利模式5、现金流结构6、企业价值9.3 湖北物流行业商业模式创新分析9.3.1 商业模式创新的内涵与特征9.3.2 商业模式创新的因素分析9.3.3 商业模式创新的目标与路径9.3.4 商业模式创新的实践与启示9.3.5 2016年最具颠覆性创新的商业模式分析9.3.6 湖北物流行业商业模式创新选择第十章中国湖北物流行业市场竞争格局分析10.1 中国湖北物流行业竞争格局分析10.1.1 湖北物流行业区域分布格局10.1.2 湖北物流行业企业规模格局10.1.3 湖北物流行业企业性质格局10.2 中国湖北物流行业竞争五力分析10.2.1 湖北物流行业上游议价能力10.2.2 湖北物流行业下游议价能力10.2.3 湖北物流行业新进入者威胁10.2.4 湖北物流行业替代产品威胁10.2.5 湖北物流行业现有企业竞争10.3 中国湖北物流行业竞争SWOT分析10.3.1 湖北物流行业优势分析（S）10.3.2 湖北物流行业劣势分析（W）10.3.3 湖北物流行业机会分析（O）10.3.4 湖北物流行业威胁分析（T）10.4 中国湖北物流行业投资兼并重组整合分析10.4.1 投资兼并重组现状10.4.2 投资兼并重组案例10.5 中国湖北物流行业重点企业竞争策略分析第十一章中国湖北物流行业领先企业竞争力分析11.1 A公司竞争力分析11.1.1 企业发展基本情况11.1.2 企业业务发展情况11.1.3 企业竞争优势分析11.1.4 企业经营状况分析11.1.5 企业最新发展动态11.1.6 企业发展战略分析11.2 B公司竞争力分析11.2.1 企业发展基本情况11.2.2 企业业务发展情况11.2.3 企业竞争优势分析11.2.4 企业经营状况分析11.2.5 企业最新发展动态11.2.6 企业发展战略分析11.3 C公司竞争力分析11.3.1 企业发展基本情况11.3.2 企业业务发展情况11.3.3 企业竞争优势分析11.3.4 企业经营状况分析11.3.5 企业最新发展动态11.3.6 企业发展战略分析11.4 D公司竞争力分析11.4.1 企业发展基本情况11.4.2 企业业务发展情况11.4.3 企业竞争优势分析11.4.4 企业经营状况分析11.4.5 企业最新发展动态11.4.6 企业发展战略分析11.5 E公司竞争力分析11.5.1 企业发展基本情况11.5.2 企业业务发展情况11.5.3 企业竞争优势分析11.5.4 企业经营状况分析11.5.5 企业最新发展动态11.5.6 企业发展战略分析11.6 F公司竞争力分析11.6.1 企业发展基本情况11.6.2 企业业务发展情况11.6.3 企业竞争优势分析11.6.4 企业经营状况分析11.6.5 企业最新发展动态11.6.6 企业发展战略分析第十二章 2017-2023年中国湖北物流行业发展趋势与前景分析12.1 2017-2023年中国湖北物流市场发展前景12.1.1 2017-2023年湖北物流市场发展潜力12.1.2 2017-2023年湖北物流市场发展前景展望12.1.3 2017-2023年湖北物流细分行业发展前景分析12.2 2017-2023年中国湖北物流市场发展趋势预测12.2.1 2017-2023年湖北物流行业发展趋势12.2.2 2017-2023年湖北物流市场规模预测12.2.3 2017-2023年细分市场发展趋势预测12.3 2017-2023年中国湖北物流行业供需预测12.3.1 2017-2023年中国湖北物流行业供给预测12.3.2 2017-2023年中国湖北物流行业需求预测12.3.3 2017-2023年中国湖北物流供需平衡预测12.4 影响企业经营的关键趋势12.4.1 行业发展有利因素与不利因素12.4.2 需求变化趋势及新的商业机遇预测12.4.3 服务业开放对湖北物流行业的影响12.4.4 互联网+背景下湖北物流行业的发展趋势第十三章 2017-2023年中国湖北物流行业投资前景13.1 湖北物流行业投资现状分析13.2 湖北物流行业投资特性分析13.2.1 湖北物流行业进入壁垒分析13.2.2 湖北物流行业盈利模式分析13.2.3 湖北物流行业盈利因素分析13.3 湖北物流行业投资机会分析13.3.1 产业链投资机会13.3.2 细分市场投资机会13.3.3 重点区域投资机会13.3.4 产业发展的空白点分析13.4 湖北物流行业投资风险分析13.4.1 湖北物流行业政策风险13.4.2 宏观经济风险13.4.3 市场竞争风险13.4.4 关联产业风险13.4.5 技术研发风险13.4.6 其他投资风险13.5 “互联网+”与“双创”战略下企业的投资机遇13.5.1 “互联网+”与“双创”的概述13.5.2 企业投资挑战和机遇13.5.3 企业投资问题和投资策略1、“互联网+”和“双创”的战略下企业投资问题分析2、“互联网+”和“双创”的战略下企业投资策略探究13.6 湖北物流行业投资潜力与建议13.6.1 湖北物流行业投资潜力分析13.6.2 湖北物流行业最新投资动态13.6.3 湖北物流行业投资机会与建议第十四章 2017-2023年中国湖北物流企业投资战略分析14.1 企业投资战略制定基本思路14.1.1 企业投资战略的特点14.1.2 企业投资战略类型选择14.1.3 企业投资战略制定程序14.2 现代企业投资战略的制定14.2.1 企业投资战略与总体战略的关系14.2.2 产品不同生命周期阶段对制定企业投资战略的要求14.2.3 企业投资战略的选择14.3 湖北物流企业战略规划策略分析14.3.1 战略综合规划14.3.2 技术开发战略14.3.3 区域战略规划14.3.4 产业战略规划14.3.5 营销品牌战略14.3.6 竞争战略规划第十五章研究结论及建议15.1 研究结论15.2 建议15.2.1 行业发展策略建议15.2.2 行业投资方向建议15.2.3 行业投资方式建议图表目录：图表：湖北物流行业特点图表：湖北物流行业生命周期图表：湖北物流行业产业链分析图表：2014-2016年湖北物流行业市场规模分析图表：2017-2023年湖北物流行业市场规模预测图表：中国湖北物流行业研究机构咨询图表：中国湖北物流行业盈利能力分析图表：中国湖北物流行业运营能力分析图表：中国湖北物流行业偿债能力分析图表：中国湖北物流行业发展能力分析图表：中国湖北物流行业经营效益分析图表：2014-2016年湖北物流重要数据指标比较图表：2014-2016年中国湖北物流行业销售情况分析图表：2014-2016年中国湖北物流行业利润情况分析图表：2014-2016年中国湖北物流行业资产情况分析图表：2014-2016年中国湖北物流行业竞争力分析图表：2017-2023年中国湖北物流行业消费量预测图表：2017-2023年中国湖北物流行业市场前景预测图表：2017-2023年中国湖北物流发展前景预测图表：投资建议图表：区域发展战略规划什么是行业研究报告行业研究是通过深入研究某一行业发展动态、规模结构、竞争格局以及综合经济信息等，为企业自身发展或行业投资者等相关客户提供重要的参考依据。
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中国物流地产
市场快报
2018年2月
市场概要
中国物流地产
2017年中国经济运行稳中向好，第四季度中国物流行业景气指数均保持54%以上，物流行业在保持稳步上 升态势。根据本季度统计数据显示，中国高标库存量达到3,829万平方米。华东区在各大区中占比最大，达 到1,759万平方米。 细数中国高标仓库市场，依然是由以普洛斯为首的几大开发商占据市场。本季度截止普洛斯高标仓库存量 占市场总41%。其他主要供应商依次宇培（6%）、易商（6%）、嘉民（6%）及宝湾（5%）。 本季度全国新增优质仓储供应 85.5万平方米。西南地区新入市项目体量最大，主要供应集中在成都、重庆 地区。 预计在2020年年末前，全国将有1,365万平方米的新增供应落成。就各大项目运营商而言，预计27%的未来 供应将由普洛斯完成。 第四季度，中国高标仓库平均租金为人民币33.6元每平方米每月，环比持平。东部地区租金表现最为强劲， 第四季度环比上涨5％，至44.61元每平方米每月。由于北京，上海和广东等区域的高标仓库供不应求，租 金水平仍有有增长空间。 电子商务，零售商和第三方物流服务的需求已成为高端物流领域的主要驱动力。受双十一和圣诞节购物节 刺激全国电子商务，快递，零售商和快速消费品等产业对高标仓库需求激增。截止第四季度全国范围高标 仓库空置率降至8.6％。延续上季度电商和零售业的需求迅速增长，本季度华南区的空置率降至历史地位， 至1.7％。
中国物流地产市场报告 2017年第四季度
数据来源：戴德梁行研究部
15
物流市场
主要成交案例
宇培
电商巨头京东近期在宇 培苏州西物流园内租赁 6万平方米高标仓库。
易商
2017年第四季度，易商 与知名平台公司菜鸟在 杭州区域达成高标仓库 租赁协议，总面积超10 万平方米。
维龙
2017年第四季度，零售 家居企业与维龙佛山物 流园达成租赁协议，承 租5万平方米高标仓库。
中国物流地产市场报告 2017年第四季度
数据来源：戴德梁行研究部
2
01
宏观经济
宏观经济
经济指标 - 2017年第四季度
中国GDP同比增长
6.9%
工业增加值同比增长
工业固定资产投资同比增长
6.2%
工业 设施
3.6%
中国物流业景气指数
54.0% (十月) 58.6% (十一月) 56.6% (十二月)
22 0
城
23 23
黄陂
29
8
绕
阳逻高
东西湖
38 20
速
28 17
蔡甸
34
23
葛店
武汉市预计在 2020 年底前有逾 100 万平方米的新增 供应量。东西湖区等传统优势区域的土地供应量相 当有限，新增供应相对均匀分布于江夏、葛店和蔡 甸等区域。其中江夏区和葛店的主要定位均为电商 产业配套型园区；蔡甸区由于受“中法武汉生态示 范新城”的影响，部分仓储物流及工业用地或将面 临调规，导致该区域的供给时间推迟。 短期来看，截至2018年底约有40万平方米的有效供 应，集中于江夏和葛店两大板块。其中安博占比接 近 50%，有助于短期迅速提升其区域市场的影响力， 另其双层仓的出现标志着武汉物流市场日趋成熟； 而葛店将会进一步地承接武汉外溢的租赁需求。
数据来源：戴德梁行研究部
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物流市场
区域及子市场未来供应量 - 2017年第四季度
平方米
区域未来供应量
作为中国最成熟、最发达的 物流市场之一，华东地区的 高标仓库未来供应量位居全 国前列。未来几年里，江苏 预计未来的新增供应将达到 220万平方米。从江苏省子市 场来看，昆山将获得81.9万 平方米的新供应，省内城市 排名第一。 鉴于一线城市的土地供应持 续紧张，未来将难有新增物 流土地供应。 华南地区以佛山、东莞和惠 州未来新增供应体量较大， 预计未来将分别有70万平方 米、47.7万平方米和42.5万 平方米项目投入市场。
租金变化（环比） 4.9%↑ 3.7%↑ 6.3%↑ 2.1%↑ 0.7%↑ 4.2%↑ 6.1%↑ 7.0%↓ 5.3%↑ 9.9%↑ 2.4%↑ 6.0%↓ 1.0%↑ 0.0%3.1%↓ 4.8%
空置变化（环比/百分点） 3.2%↓ 8.1%↓ 0.6%↓ 0.9%↓ 2.2%↓ 7.8%↓ 0.6%↓ 0.4%↓ 3.8%↓ 4.0%↓ 4.7%↑ 5.3%↓ 11.3%↓ 0.6%↓ 5.1%↑ 2.9%↓ 2.5%↑ 6.5%↓ 18.3%↑
各物流地产运营商存量占有率 - 2017年第四季度
普洛斯凭借41%份额占据中国高标仓库 存量首位。 中国物流地产近些年来吸引了大量的投 资者关注。2017年末，景顺与易商完成 了价值20亿元的合资交易，共同管理在 中国境内核心物流资产。
图表中未列明的其他主要高标库运营商 包括：
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社会消费品零售总额同比增长
9.4%
中国物流地产市场报告 2017年第四季度
数据来源：戴德梁行研究部， 国家统计局，中国物流与采购联合会
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市场概览
中国物流地产市场报告 2017年第四季度
物流市场
物流地产区域及子市场
华北区 总存量: 931万平方米 北京/天津/河北/山东/ 辽宁/吉林/黑龙江/陕西/山西
数据来源：戴德梁行研究部
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物流市场
主要城市速览
城市 上海 天津 昆山 成都 北京 苏州 武汉 广州 沈阳 无锡 重庆 嘉兴 南京 大连 西安 佛山 青岛 南通 杭州
存量（平方米） 7,293,060 3,220,368 1,626,625 1,868,771 1,572,453 1,465,142 2,330,318 1,343,079 1,281,028 1,000,880 836,687 867,291 753,102 795,350 698,981 809,421 604,214 509,904 592,463
子市场租金情况
截止第四季度，中国高标仓库平均租金保持在33.6元每平 方米每月，环比保持水平。 由于新的城市规划和环境问题冲突，武汉蔡甸地区部分高 标仓库面临拆迁，短期内影响该地区的市场供应。本季度 中电商及相关产业对华中地区高标仓库需求依然活跃，特 别值得一提的是武汉东西湖和黄陂地区的仓库需求紧俏。 未来普洛斯、易商和宝湾在武汉地区还有投入29万平米 的新增供应，届时将缓解区域内的供应压力。
第四季度中，湖北地区在武汉 有两处新增项目，共计13万平 方米。 西南地区新增供应量达到21.8 万平方米。主要是安博和普洛 斯在重庆两江和机场地区分别 有新项目建成。
从城市层面来看，成都获得第 四季度新增供应体量最多。双 流和龙泉驿地区共增加35.2万 平方米。
中国物流地产市场报告 2017年第四季度
中国物流地产市场报告 2017年第四季度
数据来源：戴德梁行研究部
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物流市场
区域及子市场空置率 - 2017年第四季度
区域市场空置率
子市场空置率
节假日促销激发电商、快递服务、零售业和第三方物流在全国范围对高标仓库需求攀升，全国高标仓库空置率环比下降了2.9个百 分点，跌至8.6%。 尽管西南地区受电商、第三方物流和制造业的强劲需求影响，但由于前几个季度新增项目未能完全消化，而本季入市新项目也未 能有效吸纳，成都地区本季空置率略升1.5个百分点，上升至31.7%。重庆地区空置率达到了45.2%，为城市中级别中空置最高。
宇培
知名第三方物流本季度 在宇培常州物流园内租 赁近4万平方米高标仓 库。
安博
四季度，安博（沈阳） 仓储有限公司拍得位于 沈阳浑南区麦子屯，其 用地面积46,903平方米， 成交价格2,612万元。
中国物流地产市场报告 2017年第四季度
数据来源：戴德梁行研究部
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武汉市场
中国物流地产市场报告 2017年第四季度
供应量至2020（平方米） 1,508,290 1,109,605 819,407 1,010,212 338,064 266,710 1,050,210 50,412 92,294 396,310 699,014 510,189 234,475 291,328 700,000 176,137 172,857 562,112
华东区 总存量: 1,759万平方米 上海/江苏/浙江/安徽 华中区 总存量: 364万平方米 河南/湖北/湖南/江西
西南区 总存量: 322万平方米 四川/重庆/云南/贵州
华南区 总存量: 453万平方米 广东/福建/广西
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数据来源：戴德梁行研究部
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物流市场
中国物流地产市场报告 2017年第四季度
数据来源：戴德梁行研究部
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物流市场
区域及子市场租金 - 2017年第四季度
区域租金情况
元 /平方米/月
在东北地区，随着一些租户搬出沈阳，空置率有所上升。 东北地区未来几个月将是物流需求淡季，同质化竞争也非 常激烈，因此未来的租金增长空间不大。 与此同时，2018年一季度将会有一部分的电商短租需求 到期，对于那些偏远的或是地理位置优势不大的仓库，租 金下行的可能性较大。
中国物流地产市场报告 2017年第四季度
数据来源置率对比 - 2017年第四季度
空置率
从区域角度来看 - 在西南区域，较大新项目和需求疲软导致空置率上涨，租金上涨承受巨大压力。与华东市场相比，上海两 小时经济圈内对高标仓库的需求更为活跃。通常来说，此圈外地区竞争优势较弱，偏远地区的租金相差近50%。季节性需求 激增，暴露出华南和华中地区的高标仓库供不应求现状。随着区域经济、产业不断发展，未来华中地区租金将缩小与其他发 达地区之间的租金差距。 从省级角度分析 - 由于当地基础设施完善，地区互联互通畅通，省内外需求上升，江苏，山东和浙江将继续表现良好。短期 内，成都重庆市场需求保持稳定，由于新增供应较大，未来当地市场的空置依然高于其他省市。但是，得益于“一带一路” 倡议和其他政策扶持，这些新兴区域内的物流市场的仍是各大运营商看好板块。