第讲期货公司风险管理

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期货行业中的风险管理与控制

期货行业中的风险管理与控制

期货行业中的风险管理与控制期货市场作为金融市场的重要组成部分,在经济发展中扮演着重要角色。

然而,随着市场的广泛参与和复杂性的增加,期货交易也面临着各种风险挑战。

因此,风险管理与控制成为期货行业的核心任务之一。

本文旨在探讨期货行业中的风险管理与控制措施,以及其在市场稳定和投资者保护中的重要性。

一、市场风险管理在期货市场中,市场风险是不可避免的。

市场风险是指由于市场价格波动引起的交易者损失风险。

为了有效管理市场风险,期货行业采取了多种措施。

首先,期货行业建立了完善的市场监管体系。

交易所作为市场的管理者和监管者,对市场参与者进行准入审核,并监控市场交易情况。

同时,交易所制定了一系列交易规则和制度,确保市场的正常运行和公平交易。

其次,期货行业借鉴了国际上成熟的风险管理经验,建立了风险管理制度。

包括风险防范措施,如交易限额、强制平仓和风险预付金制度。

这些措施有效减少了交易者的损失,并保护了市场的稳定。

此外,期货行业注重信息披露和透明度,提高市场风险的可预见性。

交易所定期发布市场交易数据和风险提示,以供投资者参考。

这有助于投资者更好地了解市场风险,做出合理的投资决策。

二、操作风险管理操作风险是指由于内部操作失误或不当行为引起的风险。

为了降低操作风险,期货行业采取了一系列措施。

首先,期货行业加强了内部风险控制管理。

各交易机构设立专门的风险管理部门,负责监测和控制风险。

并建立了内部风险控制制度,包括交易审核流程、内部管理制度和风险控制指标等,加强对内部操作风险的监管和控制。

其次,期货行业开展了风险教育和培训。

通过组织各类培训活动,提高从业人员的风险意识和风险管理能力。

使从业人员能够熟悉操作规程和风险管理方法,减少操作风险的发生。

另外,期货行业还采取了技术手段来降低操作风险。

比如通过信息技术系统改进交易流程,降低人为操作风险的发生。

并加强信息安全管理,确保交易数据的有效性和保密性。

三、信用风险管理信用风险是指交易对手无法或不愿履行合约义务所引发的风险。

期货交易的资金安全了解期货公司风险管理与监管制度

期货交易的资金安全了解期货公司风险管理与监管制度

期货交易的资金安全了解期货公司风险管理与监管制度期货交易是一种金融衍生品交易方式,涉及大量的资金和风险。

为了保障投资者的资金安全,期货公司需要实施严格的风险管理与监管制度。

本文将探讨期货公司的风险管理措施、监管制度以及其对投资者资金安全的保护。

一、期货公司的风险管理措施1. 资本管理:期货公司需要按照相关法规要求,设置合适的资本金,并定期监测和评估资本充足性。

期货公司的资本充足性对于保证交易所持续稳定运行和投资者的资金安全至关重要。

2. 风险评估与控制:期货公司需要建立风险评估体系,对各项风险进行定期评估和监测。

并通过设定交易限额、保证金制度、风控措施等手段进行风险控制,确保交易系统的稳定和投资者的资金安全。

3. 内部控制与审计:期货公司需要建立健全的内部控制制度,包括内部审计、风险控制、合规管理等方面。

内部审计旨在监督与评估期货公司的运营风险和内部控制效力,以及相关制度和规程的执行情况。

4. 信息披露:期货公司需要按照监管规定,及时、准确地向投资者披露相关信息,包括交易风险、资金安全、风险管理政策等。

透明的信息披露有助于增加投资者对期货公司的信任度,提高资金安全。

二、期货公司的监管制度1. 市场监管:期货市场的监管机构负责制定和执行相关的监管制度,包括监控市场行为、交易操纵、内幕交易等违规行为,并采取相应的监管措施,保护投资者的权益。

2. 执法与处罚:监管机构对期货公司进行日常监察,一旦发现违规行为,将采取相应的执法与处罚措施。

这些处罚措施可以是罚款、吊销交易资格、追究刑事责任等,以维护市场的公平、公正和透明。

3. 信息监管:监管机构要求期货公司及时提供相关信息,并监测期货公司的业务状况、风险管理制度和资本充足性。

同时,监管机构还会通过公开透明的方式向投资者发布风险提示和警示信息,以保障投资者的资金安全。

4. 客户保护:监管机构要求期货公司建立客户保护制度,包括客户资金隔离、风险揭示、投资者适当性管理等,以保护客户的合法权益和资金安全。

期货行业中的期货市场风险管理与控制

期货行业中的期货市场风险管理与控制

期货行业中的期货市场风险管理与控制随着金融市场的不断发展,期货市场作为金融市场的一个重要组成部分,发挥着重要的功能。

然而,期货市场同样存在着一定的风险,因此风险管理与控制成为期货行业中的一个重要议题。

本文将从期货市场的风险特点、风险管理的原则以及期货市场风险控制的方法等方面进行研究。

一、期货市场的风险特点期货市场与其他金融市场相比,具有较为突出的风险特点。

首先,期货市场的杠杆效应较大,投资者只需用小额保证金即可参与交易,这意味着投资者的盈亏比例会被放大,增加了投资的风险。

其次,期货市场存在着价格波动较大的特点,市场价格可能会受到各种因素的影响而波动不定,投资者利润的变动也会相应较大。

此外,期货市场的交易规模庞大,市场参与者众多,信息的不对称性也较大,这为投资者带来了更多的风险。

二、风险管理的原则在期货市场中,风险管理是保证投资者资金安全和市场稳定的重要手段。

有效的风险管理应遵循以下原则。

首先,多元化投资是降低风险的有效方法,通过在不同的期货品种中进行投资,可以分散风险,减少投资损失的可能性。

其次,合理的资金管理也是风险管理的重要环节,投资者需要合理规划资金运用,避免过度杠杆操作,控制风险,保证资金的安全。

此外,及时止损和止盈也是风险管理的关键策略,通过设定合理的止损和止盈位,可以降低投资者的损失,并保护已经获得的利润。

三、期货市场风险控制的方法为了有效控制期货市场中的风险,需要采取一系列措施。

首先,制定合理的交易规则和制度是风险控制的基础,只有明确规定投资者的行为准则,才能维护市场的秩序和稳定。

其次,完善风险监管制度是保证市场安全稳定的必要手段,监管机构需要对市场进行全面监测,发现并及时应对任何可能引发系统性风险的行为。

此外,积极推行风险管理工具也是风险控制的重要方法,例如期货交易所可以提供风险管理工具,如期权、期货指数等,帮助投资者规避市场风险。

结论期货市场作为金融市场的一部分,承担着重要的职能,但同时也伴随着一定的风险。

期货市场的风险管理

期货市场的风险管理

期货市场的风险管理期货市场是一种金融衍生品交易市场,是全球最重要的金融市场之一。

它为投资者提供了许多机会,但与此同时,期货市场也存在风险。

因此,风险管理是期货市场中非常重要的一个方面。

本篇文章将探讨期货市场的风险管理。

一、期货交易的基本风险首先,我们需要了解期货交易的基本风险。

期货交易是一种杠杆交易,因此,投资者可以通过投入少量资本获得更大的交易额。

这意味着投资者不仅可以赚取更高的收益,也可能承担更大的风险。

如果市场波动导致交易亏损,投资者可能会损失超过本金的数倍。

其次,市场价格波动可能也会导致风险。

由于期货市场的价格波动往往比其他市场更为剧烈,投资者面临的风险也会更高。

这种波动可能是由多种因素造成的,包括世界政治和经济事件、季节性因素和自然灾害等。

二、期货风险管理的方法为了管理期货市场中的风险,投资者可以选择多种方法。

以下是一些常见的方法:1.止损单:止损单是一种自动执行的指令,用于限制亏损。

当市场价格达到止损价格时,该指令将自动执行,从而限制投资者的亏损。

2.期货组合:期货组合是指投资者同时购买多个期货合约进行交易。

这样做可以分散投资者的风险,因为任何一个合约的亏损都可以通过其他合约赚回来。

3.对冲:对冲是在期货市场上购买衍生品,以平衡投资组合中的风险。

例如,投资者可以在期货市场以外购买期权,以保护投资组合不受市场价格波动的影响。

4.资金管理:资金管理是指投资者为了降低风险而采用的控制资金的策略。

例如,投资者可以将资金分散投资于多个市场,并确保每个仓位的保证金水平得到控制,从而减少整体风险。

三、期货市场的风险管理工具在期货市场中,有一些专门的风险管理工具可供投资者使用。

以下是一些常见的风险管理工具:1.保证金:保证金是期货交易中的一项重要工具,它是投资者为了保证履行交易义务而存放在经纪人交易账户上的资金。

保证金水平旨在降低经纪人的风险,并保证投资者履行合同义务。

2.交易限制:交易限制是一种限制投资者在期货市场上进行交易的措施。

期货行业中的市场风险管理与控制

期货行业中的市场风险管理与控制

期货行业中的市场风险管理与控制市场风险是指因市场行为导致的金融损失的可能性。

对于期货行业而言,市场风险管理与控制至关重要。

本文将围绕期货行业中的市场风险管理与控制展开讨论,以期为读者提供深入的了解和启示。

一、市场风险管理的概述市场风险管理是期货行业中的一项重要工作,涉及对潜在的风险因素进行识别、评估和控制的过程。

这些风险因素包括市场价格波动、政策法规变化、经济周期等。

有效的市场风险管理能够帮助期货行业提高风险防范能力,减少金融损失。

二、市场风险管理与风险评估市场风险管理的第一步是对潜在风险进行评估。

风险评估需要对市场因素进行全面的分析和研究,包括不同品种的期货合约、交易所规则、相关政策等。

通过对市场风险进行合理、准确的评估,期货行业能够更好地制定相应的风险管理策略,保证风险控制的有效性。

三、市场风险管理策略制定合适的市场风险管理策略对于期货行业至关重要。

首先,期货行业应建立完善的风险管理体系,包括风险监测系统、风险控制措施等。

其次,期货行业应制定明确的规则和制度,加强对期货交易者的监管和管理。

此外,期货行业还可以通过多元化投资、合理配置资产等方式降低市场风险。

四、市场风险监测与预警市场风险管理需要及时进行风险监测与预警工作,以便做出快速反应和决策。

市场风险监测涉及对市场价格、市场交易规模、参与者行为等数据的收集和分析。

通过建立科学有效的市场风险预警系统,期货行业能够及时发现、识别和应对潜在的风险因素。

五、市场风险控制市场风险管理的核心是市场风险控制。

市场风险控制需要对交易行为进行规范和监管,避免违规操作和不当行为带来的风险。

此外,期货行业还应采取适当的风险控制措施,如止损、风险分散等,以降低单笔交易和整体仓位的风险水平。

六、市场风险管理的挑战与展望市场风险管理面临着多重挑战,如金融创新带来的新型风险、信息不对称问题等。

对于期货行业而言,加强风险教育与培训、提高科技创新能力等是解决挑战的关键。

展望未来,随着金融市场的不断发展和改革,市场风险管理将面临新的机遇和挑战,期货行业需要不断适应和应对。

期货公司风险管理制度

期货公司风险管理制度

第一章总则第一条为加强期货公司风险管理,保障期货公司及客户合法权益,根据《期货交易管理条例》、《期货公司监督管理办法》等相关法律法规,结合公司实际情况,特制定本制度。

第二条本制度适用于公司及其分支机构、子公司(以下简称“公司”)从事期货业务的风险管理。

第三条公司风险管理遵循以下原则:(一)全面风险管理:对公司期货业务进行全面、系统的风险识别、评估、控制和监控。

(二)合规经营:严格遵守国家法律法规和行业规范,确保期货业务合规经营。

(三)审慎经营:坚持审慎经营理念,合理控制风险,确保公司稳健发展。

(四)持续改进:不断完善风险管理机制,提高风险管理水平。

第二章风险管理体系第四条公司建立健全风险管理体系,包括以下内容:(一)风险管理制度:制定和完善各类风险管理制度,明确风险管理职责和流程。

(二)风险识别:定期开展风险识别,全面了解公司面临的风险。

(三)风险评估:对识别出的风险进行评估,确定风险等级和风险敞口。

(四)风险控制:采取有效措施,控制风险在可接受范围内。

(五)风险监控:持续监控风险变化,确保风险控制措施有效执行。

(六)风险报告:定期向公司管理层和监管部门报告风险状况。

第三章风险管理职责第五条公司各部门应按照职责分工,共同参与风险管理。

(一)董事会:负责公司风险管理的总体决策,确保公司风险管理战略与公司发展目标相一致。

(二)经营管理层:负责组织实施公司风险管理战略,确保风险管理措施得到有效执行。

(三)风险管理部:负责公司风险管理的日常工作,包括风险识别、评估、控制和监控。

(四)业务部门:负责业务风险的识别、评估和控制,确保业务合规经营。

第四章风险管理措施第六条公司采取以下风险管理措施:(一)制定风险管理制度:包括风险管理组织架构、风险管理流程、风险控制措施等。

(二)建立风险识别体系:定期开展风险识别,全面了解公司面临的风险。

(三)建立风险评估体系:对识别出的风险进行评估,确定风险等级和风险敞口。

(四)建立风险控制体系:采取有效措施,控制风险在可接受范围内。

期货的风险管理制度

期货的风险管理制度

期货的风险管理制度一、前言期货是一种金融衍生品,具有杠杆效应和高风险特点,投资者在期货市场交易时需要面对多方面的风险。

为了有效地控制和管理这些风险,建立完善的风险管理制度是非常重要的。

本文将从风险的定义、分类和度量入手,系统地探讨期货市场的风险管理制度。

二、风险的定义和分类1. 风险的定义风险是指不确定性事件对目标的损害概率的度量,即未来可能发生的不利事件对目标造成的损失的大小和可能性。

在期货市场中,投资者所面临的风险主要包括价格风险、市场风险、信用风险、操作风险等。

2. 风险的分类(1)价格风险:价格风险是指由于市场价格波动导致的投资者投资价值的变化,主要表现为股价或汇率的波动。

(2)市场风险:市场风险是指整个市场体系所暴露的风险,包括宏观经济风险、行业风险等。

(3)信用风险:信用风险是指因为交易对手方无法或者拒绝按照合约规定履行义务而导致的损失。

(4)操作风险:操作风险是指由于操作上的失误、疏忽或者技术问题等因素导致的损失。

三、风险的度量与评估风险的度量和评估是风险管理的基础,只有了解了风险的大小和可能性,才能有效地制定风险管理策略。

1. 风险度量的方法(1)历史风险度量法:通过分析历史数据来估计风险水平,主要方法有方差-协方差法、极值法等。

(2)风险指标法:风险敞口、价值-at-Risk(VaR)、预期缺失(ES)等是常用的风险指标。

2. 风险评估的方法(1)定性评估法:通过专家判断、调研调查等方式来判断风险的大小和可能性。

(2)定量评估法:通过统计分析、仿真模拟等手段来量化风险水平。

四、期货市场的风险管理制度期货市场是一个高度流动的市场,涉及到各个方面的风险。

为了有效地管理这些风险,各期货交易所和期货公司都建立了一系列完善的风险管理制度。

1. 期货交易所的风险管理制度(1)监管制度:期货交易所对会员进行严格的监管,确保其合规经营,防范市场操纵等风险。

(2)交易制度:期货交易所建立了一套严格的交易规则,包括交易时间、交易品种、交易机制等,防范不当交易行为。

第16讲-期货公司风险管理

第16讲-期货公司风险管理
持仓保证金 =68000 ×10 ×5 × 8%=272000
பைடு நூலகம்
期货公司交易风险管理--风险度
如何计算客户风险度?
风险度 = 保证金÷客户权益×100% 可用资金=客户权益—持仓保证金
期货公司交易风险管理--例题:
接上题,客户权益为30万,客户的风险度和可用 资金。 风险度=272000÷300000×100%=90.67% 可用资金=300000—272000=28000
每手保证金=68000×5×8%=27200 强平手数=22000÷27200=0.81 强平1手
风险管理实务与案例
有业务就有风险 有风险就有稽核
风险管理实务与案例--市场开发环节
期货公司不得聘用未取得从业资格的人员从事营销活动
营销人员在开展营销的活动前应通过期货从业资格考试, 取得协会颁发的从业资格考试合格证明,并通过其所在的期 货公司向协会申请从业资格。期货公司不得聘用未取得从业 资格的人员,从事营销活动。
期货公司交易风险管理--例题:
接上题,如果铜期货价格跌倒67000,风险度及 资金情况?
风险度=272000÷250000×100%=108.8% 可用资金=250000-272000=-22000
期货公司交易风险管理--强行平仓
期货公司交易风险管理--例题:
接上题,铜期货价格跌倒67000时,如果需要强 平,需要强平多少手?
期货公司交易风险管理--认识风控结算系统
期货公司交易风险管理--持仓保证金
如何结算客户持仓保证金?
持仓保证金=期货价格×手数×每手数量×保证 金率
期货公司交易风险管理--例题:
2011年6月29日客户买入铜1109合约10 手,买入价68000,交易保证金为8%, 铜合约每手5吨,客户持仓保证金。

期货公司的风险管理制度

期货公司的风险管理制度

第一章总则第一条为加强期货公司的风险管理,防范和降低风险,保障客户资产安全,维护市场秩序,根据《期货交易管理条例》、《期货公司监督管理办法》等法律法规,结合本公司实际情况,制定本制度。

第二条本制度适用于本公司所有期货业务,包括但不限于经纪业务、自营业务、资产管理业务等。

第三条本公司风险管理遵循以下原则:(一)全面风险管理:对公司所有业务进行全面风险管理,确保风险在可接受范围内。

(二)合规经营:严格遵守法律法规,确保业务合规开展。

(三)风险可控:建立完善的风险控制体系,确保风险可控。

(四)持续改进:根据市场变化和公司业务发展,持续改进风险管理制度。

第二章组织机构与职责第四条本公司设立风险管理委员会,负责制定、审议和监督实施风险管理策略、制度和措施。

第五条风险管理委员会下设以下部门:(一)风险管理部:负责风险管理制度的制定、实施和监督。

(二)合规部:负责合规检查、风险评估和风险报告。

(三)财务部:负责风险资金管理。

(四)业务部门:负责业务风险控制和风险报告。

第六条各部门职责如下:(一)风险管理部:1. 制定风险管理策略、制度和措施,报风险管理委员会审议。

2. 监督各部门执行风险管理制度。

3. 组织风险评估和风险报告。

(二)合规部:1. 负责合规检查,确保业务合规开展。

2. 组织风险评估,对潜在风险提出预警。

3. 收集、整理风险信息,为风险管理委员会提供决策依据。

(三)财务部:1. 负责风险资金管理,确保资金安全。

2. 参与风险评估,为风险管理委员会提供财务支持。

(四)业务部门:1. 负责业务风险控制和风险报告。

2. 遵循风险管理策略和制度,执行风险管理措施。

第三章风险管理制度第七条风险识别与评估(一)风险识别:各部门应定期识别业务风险,包括市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等。

(二)风险评估:对识别出的风险进行评估,确定风险等级。

第八条风险控制(一)市场风险控制:通过限仓、止损等措施,控制市场风险。

期货行业中的期货交易风险管理

期货行业中的期货交易风险管理

期货行业中的期货交易风险管理期货交易是金融市场中的一种重要交易形式,具有高风险高回报的特性。

为了保护投资者的利益和维护市场的稳定,期货行业开展了丰富多样的期货交易风险管理措施。

本文将对期货行业中的期货交易风险管理进行探讨。

1. 期货交易风险管理的重要性期货交易是一种杠杆交易,投资者仅需支付一小部分的保证金就可以参与大额交易。

这种杠杆效应使得期货交易具有较高的风险,一旦行情不利,投资者可能遭受较大的损失。

因此,期货行业中的期货交易风险管理至关重要。

2. 期货交易风险管理的基本原则在期货行业中,期货交易风险管理的基本原则包括风险识别、风险度量、风险控制和风险报告。

首先,通过对市场行情、投资者资金状况和交易策略等方面的综合分析,识别可能存在的风险。

其次,使用风险度量工具,如价值at风险VaR,来评估风险敞口的大小。

然后,制定有效的风险控制措施,如设置止盈止损订单和限制杠杆比例等,以减少风险损失。

最后,及时向监管机构和投资者报告风险状况,保障信息透明度。

3. 风险管理工具的应用为了有效管理期货交易风险,期货行业采取了多种风险管理工具。

其中包括多空套利、期货套期保值、期权等。

多空套利是指通过同时买入和卖出期货合约,以实现对冲风险的目的。

期货套期保值是指投资者在持有现货头寸的同时,建立相应的期货头寸,以保护其对冲风险。

期权是一种金融工具,允许投资者在未来的特定时间以约定价格买入或卖出资产,从而规避价格波动带来的不确定性。

4. 监管机构的作用期货行业中的监管机构在期货交易风险管理中起着重要作用。

监管机构负责制定相关法规和政策,监督市场参与者的行为,确保市场的公平、公正和透明。

监管机构还负责对期货行业进行风险评估和监测,及时发现存在的风险问题,并制定相应的应对措施。

5. 案例分析为了更好地理解期货行业中的期货交易风险管理,我们可以通过一些案例进行分析。

例如,去年某期货公司因未能有效管理风险,导致巨额亏损。

该公司受到严重的信誉影响,投资者损失惨重。

期货市场的风险管理与控制策略

期货市场的风险管理与控制策略

期货市场的风险管理与控制策略- 期货市场的风险管理与控制策略在期货市场,风险管理与控制策略是非常重要的,尤其是对于期货交易者来说。

在这个市场上,交易者们要面对着各种各样的风险,包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等等,因此要制定有效的风险管理与控制策略,以保证自身的资金安全和交易稳定性。

一、市场风险管理市场风险是指由于市场价格波动所产生的风险,包括价格波动风险和基础资产质量风险。

价格波动风险是指市场价格变动引发的风险,而基础资产质量风险则是指被交易的基础资产的质量有问题引起的风险。

针对市场风险,可以采取以下几种管理策略:1.组合化交易组合化交易是利用期货市场上相关性较高的多个品种构造出一个复合品种的交易策略,旨在通过降低价格波动的整体风险而提高收益。

2.停损止盈交易者在交易品种上设定止损和止盈点,以控制交易的风险。

在价格下跌到设定的止损点时,直接卖出市场,以减少损失;而在价格上涨到设定的止盈点时,交易者则可以选择卖出部分或全部仓位,以保住盈利。

3.期权套利利用期权进行套利操作,可以在价格波动大的情况下规避风险,赚取稳定的收益。

二、信用风险管理信用风险是指交易对手方违约或无法按时履约而产生的风险,这种风险可能影响资金的安全性和稳定性。

为了有效控制信用风险,可以采取以下几种管理控制策略:1.保证金监管保证金监管是指为了保障交易双方的利益,期货交易所在交易时要求交易者缴纳一定的保证金,同时进行监管和管理,以降低信用风险。

2.分散风险将资金分散到不同的交易账户或者期货公司,可以降低信用风险和操作风险。

3.定期风险评估交易者要按时对自己的风险评估和控制结果进行定期的检查和更新,全面了解自身的风险状况。

三、流动性风险管理流动性风险是指交易者在期货市场上可能面临的资金流动性不足引起的风险。

为了有效降低这种风险,可以采取以下管理策略:1.提高流动性水平加大交易的品种和数量,提高交易活跃度,以增加交易品种的流动性水平。

期货行业中的期货市场风险管理与控制方法

期货行业中的期货市场风险管理与控制方法

期货行业中的期货市场风险管理与控制方法随着金融市场不断发展和全球经济的变化,期货行业扮演着越来越重要的角色。

期货市场作为期货行业的核心之一,在金融市场中有着重要的地位。

然而,期货市场也伴随着各种风险,如市场波动性、流动性和操作风险。

因此,期货行业中的期货市场风险管理与控制方法至关重要。

一、风险管理的基本原则期货行业中的期货市场风险管理与控制的首要目标是保护投资者的利益,确保市场的公平、公正和透明。

以下是风险管理的基本原则:1. 全面了解和监控市场风险:期货行业机构应建立全面的市场风险监测系统,并定期对市场风险进行评估和报告。

2. 建立风险管理策略:期货行业机构应制定相应的风险管理策略,包括对不同类型风险的定量和定性评估,并采取相应的风险控制措施。

3. 提高内部控制能力:期货行业机构应建立健全的内部控制制度,包括合规、风险识别和风险管理等方面的能力。

4. 合理配置风险资本:期货行业机构应根据自身的风险承受能力,合理配置风险资本,以应对潜在的风险事件。

5. 加强市场监管:监管部门应加强对期货行业的监管力度,确保市场秩序和投资者利益的保护。

二、期货行业中的风险管理方法在期货行业中,风险管理方法具有多样性和灵活性,以适应不同的市场环境。

以下是期货行业中常见的风险管理方法:1. 风险分散:通过投资于多个不同品种和合约,分散风险,降低损失的可能性。

2. 止损指令:设立止损指令是一种重要的风险管理工具,帮助投资者限制亏损。

当市场价格达到预设的止损价位时,自动触发平仓操作。

3. 套期保值:期货行业中的套期保值是通过买卖不同品种或相关性较高的期货合约,以规避市场价格波动带来的风险。

4. 选取适度杠杆:在期货交易中,杠杆倍数可能增大投资者的收益,但也会增加投资风险。

在风险管理中,合理控制杠杆倍数至关重要。

5. 合约规模控制:期货市场的合约规模通常较大,投资者应根据自身资金和风险承受能力,合理控制合约规模,防范潜在风险。

期货行业的风险管理如何控制期货交易风险

期货行业的风险管理如何控制期货交易风险

期货行业的风险管理如何控制期货交易风险期货交易作为金融市场中的一种金融衍生品,其存在一定的风险。

为了保护投资者的利益和维护市场的稳定,期货行业实施了一系列风险管理措施,以控制期货交易风险。

本文将探讨期货行业中的风险管理措施并分析其如何帮助控制期货交易风险。

一、风险审查和管理机制期货行业通过建立风险审查和风险管理机制,对期货交易参与者进行审查和管理,以减少交易风险。

运营商要求所有交易参与者进行风险评估和监控,确保其具备足够的资金和能力来承担风险。

此外,期货行业还要求参与者设置适当的风险控制措施,如止盈止损等,以限制潜在的损失。

二、杠杆控制和保证金制度杠杆交易是期货交易的一大特点,但也增加了风险。

为了控制期货交易风险,期货行业实行了杠杆控制和保证金制度。

通过限制交易参与者的杠杆比例,并要求其缴纳一定比例的保证金,在一定程度上降低了交易风险。

杠杆控制和保证金制度的实施,使期货交易参与者能够根据自身的风险承受能力进行交易,有效地控制风险。

三、市场监管和风险防范为了确保期货市场的公平、公正和透明,期货行业加强了市场监管和风险防范措施。

期货行业建立了监管部门,负责制定规章制度并监督市场交易活动。

监管部门会对交易参与者的行为进行监控和调查,防范操纵市场和违规交易行为。

此外,期货行业还加强了信息披露和风险警示,提供风险提示和投资建议,帮助交易参与者更好地理解市场风险。

四、风险教育和培训期货行业通过风险教育和培训活动,提高交易参与者的风险意识和风险管理能力。

通过组织风险教育培训、发行风险预警和风险提示等方式,帮助交易参与者了解期货交易风险,并掌握相应的风险管理方法。

同时,期货行业还加强了投资者保护意识的宣传,提醒投资者注意风险,避免盲目参与期货交易。

综上所述,期货行业在控制期货交易风险方面采取了一系列的措施。

风险审查和管理机制、杠杆控制和保证金制度、市场监管和风险防范以及风险教育和培训,都起到了重要的作用。

这些措施帮助交易参与者识别、评估和管理风险,保护其合法权益,维护市场的稳定。

期货市场的风险管理与应用

期货市场的风险管理与应用

期货市场的风险管理与应用期货市场是一个高度风险的市场,它涉及到大量的资金、信息和技术,同时也涉及到复杂的经济环境和社会环境。

因此,风险管理在期货市场中扮演着至关重要的角色。

本文将从期货市场的风险来源、风险管理策略和实际应用三个方面来阐述期货市场的风险管理与应用。

一、期货市场的风险来源期货市场中的风险来源主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险和法律风险等。

市场风险是指由于市场价格波动、供求关系变化等因素导致的风险;信用风险是指交易对手违约的风险;流动性风险是指市场缺乏足够的交易对手导致无法平仓的风险;操作风险是指由于人为因素或系统故障导致的风险;法律风险是指由于违反法律法规而导致的风险。

二、期货市场风险管理策略为了有效地管理期货市场中的风险,我们需要采取一系列的风险管理策略。

首先,建立完善的风险管理制度是至关重要的,包括制定风险管理目标、建立风险识别和评估机制、制定风险管理措施等。

其次,我们需要采取有效的风险管理工具和技术,包括使用金融衍生品工具进行套期保值、使用统计模型进行风险管理等。

此外,我们还应该合理地分散投资,避免过度集中于某一行业或公司。

三、实际应用在期货市场中,风险管理不仅是一个理论问题,更是一个实践问题。

在实际应用中,我们可以通过以下方式来应用风险管理策略:1.套期保值策略:期货市场中的套期保值策略是一种常用的风险管理策略,它通过在期货市场上卖出或买入与现货市场价值相当的期货合约,来对冲价格波动的风险。

这种策略适用于那些对现货市场价格波动敏感的企业或个人。

2.多元化投资组合:多元化投资组合是一种常用的风险管理方法,它通过将资金分散投资于不同的资产类别和行业,来降低单一资产的风险。

在期货市场中,投资者可以通过多元化投资组合来分散投资风险,提高投资收益的稳定性。

3.风险管理软件:随着信息技术的发展,风险管理软件逐渐成为风险管理的重要工具。

这些软件可以提供实时的市场数据、风险评估和风险管理建议,帮助投资者更好地管理期货市场中的风险。

期货市场的风险控制与风险管理

期货市场的风险控制与风险管理

期货市场的风险控制与风险管理期货市场是金融市场中的重要组成部分,提供了许多投资和交易机会。

然而,与市场中任何其他形式的交易一样,期货交易也伴随着一定的风险。

为了保护投资者的利益和维护市场的稳定,风险控制和风险管理成为期货市场不可或缺的组成部分。

一、风险控制的重要性风险控制是期货市场中的关键环节。

有效的风险控制有助于避免市场的异常波动和系统性风险的出现。

对于个体投资者来说,风险控制可以帮助他们降低损失并保护投资资金。

对于整个市场而言,风险控制可以提高市场的透明度和稳定性,减少金融风险对整体经济的冲击。

因此,风险控制在期货市场中具有极其重要的意义。

二、风险控制的方法1. 杠杆比例和仓位控制在期货交易中,投资者可以使用杠杆来放大资本利用率。

然而,高杠杆也会带来更高的风险。

因此,设定合理的杠杆比例和控制适当的持仓规模至关重要。

投资者应该根据自身的风险承受能力和市场情况来决定仓位的大小,以避免过度杠杆和风险集中。

2. 停损和止盈策略在交易中,设置合理的止损和止盈点位对于风险控制至关重要。

止损点位能够帮助投资者限制损失、保护资金;止盈点位可以帮助投资者锁定利润并及时退出交易。

投资者应该制定明确的停损和止盈策略,并且严格执行,以规避市场波动对投资带来的风险。

3. 多元化投资组合分散投资可以降低单个投资品种或市场的风险。

通过将资金分散投资于不同的相关性低的品种或市场,可以有效地降低整体投资组合的风险。

此外,多元化投资还可以帮助投资者获得系统性风险以外的其他投资机会。

三、风险管理的策略1. 市场监测与风险预警及时了解市场行情和行业动态,严密监测市场风险,对于风险管理至关重要。

投资者应该保持警觉,关注相关新闻和市场信息,了解市场变化并及时做出反应。

同时,建立起有效的风险预警机制,通过科学的方法来预测市场波动和趋势,有助于合理决策和投资组合的动态调整。

2. 交易规则和风险警示期货交易所通常会制定一系列的交易规则和风险管理措施,以保护市场的稳定和投资者的利益。

期货公司风险管理教材

期货公司风险管理教材

期货公司风险管理教材第一章:风险管理的基本概念与原则1.1 风险管理的定义与背景1.2 风险管理的重要性1.3 风险管理的基本原则1.4 风险管理与企业战略的关系第二章:期货市场的风险特征与分析方法2.1 期货市场的风险特征2.2 期货市场的风险分析方法2.3 历史数据分析2.4 波动率分析2.5 风险价值模型第三章:期货公司的风险管理结构3.1 风险管理的组织架构3.2 风险管理的职责与权限3.3 风险管理团队的建设与培训3.4 风险管理报告与沟通第四章:期货公司的市场风险管理4.1 市场风险的定义与特征4.2 市场风险的度量与控制4.3 交易限额与风险控制参数的设置4.4 市场风险对冲策略与工具第五章:期货公司的信用风险管理5.1 信用风险的定义与特征5.2 信用评级与客户信用控制5.3 保证金与追加保证金的管理5.4 信用风险对冲策略与工具第六章:期货公司的操作风险管理6.1 操作风险的定义与特征6.2 内部控制与操作风险管理6.3 业务流程的风险分析与改进6.4 系统风险与信息技术管理第七章:期货公司的流动性风险管理7.1 流动性风险的定义与特征7.2 流动性风险的度量与控制7.3 流动性风险应急措施与应对策略7.4 流动性风险的监测与报告第八章:期货公司的市场情绪风险管理8.1 市场情绪风险的定义与特征8.2 市场情绪风险的度量与分析8.3 市场情绪风险预警与管理8.4 市场情绪风险对冲策略与工具第九章:期货公司的关联交易风险管理9.1 关联交易风险的定义与特征9.2 关联交易风险的监控与控制9.3 关联交易风险的治理与防范9.4 建立有效的关联交易风险管理机制第十章:期货公司的对外环境风险管理10.1 宏观经济风险的特征与分析10.2 政策与监管风险的控制与应对10.3 地域与国际风险的管理10.4 突发事件风险的应急预案与管理附录:风险管理实践案例分析案例1:期货公司市场风险管理案例2:期货公司信用风险管理案例3:期货公司操作风险管理案例4:期货公司流动性风险管理案例5:期货公司市场情绪风险管理案例6:期货公司关联交易风险管理案例7:期货公司对外环境风险管理以上是一份期货公司风险管理教材的大致章节内容,你可以据此进行详细的编写和扩充。

期货行业风险管理方案

期货行业风险管理方案

期货行业风险管理方案第一章风险管理概述 (3)1.1 风险管理的重要性 (3)1.2 期货行业风险特征 (3)1.3 风险管理原则 (3)第二章风险识别与评估 (4)2.1 风险识别方法 (4)2.2 风险评估指标体系 (4)2.3 风险评估流程 (5)第三章市场风险管理 (5)3.1 市场风险类型 (5)3.1.1 价格风险 (5)3.1.2 流动性风险 (5)3.1.3 利率风险 (5)3.1.4 汇率风险 (5)3.2 市场风险控制措施 (6)3.2.1 建立风险管理体系 (6)3.2.2 制定风险管理策略 (6)3.2.3 加强风险防范意识 (6)3.2.4 完善内部监控机制 (6)3.3 市场风险监控与报告 (6)3.3.1 市场风险监控 (6)3.3.2 市场风险报告 (6)第四章信用风险管理 (6)4.1 信用风险类型 (6)4.2 信用风险控制策略 (7)4.3 信用风险监测与评估 (7)第五章流动性风险管理 (8)5.1 流动性风险类型 (8)5.2 流动性风险控制方法 (8)5.3 流动性风险监测与预警 (9)第六章操作风险管理 (9)6.1 操作风险类型 (9)6.1.1 人员操作风险 (9)6.1.2 系统操作风险 (9)6.1.3 流程操作风险 (9)6.1.4 外部操作风险 (9)6.2 操作风险控制措施 (9)6.2.1 建立完善的操作规程 (9)6.2.2 加强员工培训与选拔 (10)6.2.3 优化信息系统 (10)6.2.4 建立风险监控机制 (10)6.3 操作风险监控与改进 (10)6.3.1 建立风险监控指标体系 (10)6.3.2 定期进行风险检查 (10)6.3.3 完善风险管理组织架构 (10)6.3.4 不断优化风险管理策略 (10)6.3.5 加强内部审计与评价 (10)第七章法律合规风险管理 (11)7.1 法律合规风险类型 (11)7.1.1 法律法规变更风险 (11)7.1.2 合规性判断风险 (11)7.1.3 法律纠纷风险 (11)7.2 法律合规风险控制策略 (11)7.2.1 建立完善的法律合规体系 (11)7.2.2 加强法律法规培训与宣传 (11)7.2.3 完善内部监控机制 (11)7.3 法律合规风险监测与评估 (12)7.3.1 监测合规风险 (12)7.3.2 评估合规风险 (12)7.3.3 合规风险管理报告 (12)第八章信息安全管理 (12)8.1 信息安全风险类型 (12)8.2 信息安全风险控制措施 (13)8.3 信息安全风险监测与响应 (13)第九章风险管理体系建设 (14)9.1 风险管理组织架构 (14)9.1.1 组织架构设计原则 (14)9.1.2 组织架构设置 (14)9.2 风险管理制度与流程 (14)9.2.1 风险管理制度 (14)9.2.2 风险管理流程 (15)9.3 风险管理信息系统 (15)9.3.1 系统功能 (15)9.3.2 系统架构 (15)第十章风险管理监督与评价 (15)10.1 风险管理监督机制 (15)10.1.1 监督体系的构建 (15)10.1.2 监督职责的明确 (16)10.2 风险管理评价方法 (16)10.2.1 定性评价方法 (16)10.2.2 定量评价方法 (16)10.2.3 综合评价方法 (16)10.3 风险管理改进措施 (17)10.3.1 完善风险管理组织结构 (17)10.3.3 提高风险管理信息系统建设 (17)10.3.4 加强风险管理队伍建设 (17)10.3.5 建立风险管理激励机制 (17)第一章风险管理概述1.1 风险管理的重要性在当今经济全球化的大背景下,市场波动性加剧,不确定性因素增多,各类企业面临的风险挑战日益严峻。

期货市场的市场风险与风险管理

期货市场的市场风险与风险管理

期货市场的市场风险与风险管理市场风险是指由于市场因素导致的投资者在交易中可能遭受的财务损失的可能性。

期货市场作为金融市场中的一种重要交易场所,同样面临着市场风险的挑战。

为了保护投资者的利益并维护市场的稳定,期货市场需要进行风险管理。

本文将探讨期货市场的市场风险以及风险管理的方法。

一、期货市场的市场风险1. 市场价格波动风险市场价格波动是期货市场最常见的市场风险之一。

由于市场供求关系、国际政治经济环境等因素的影响,期货合约价格可能出现大幅波动,从而导致投资者的资金损失。

一般来说,期货市场的价格波动风险比股票市场更大,因为期货合约通常是高杠杆交易,小幅价格波动就足以对投资者产生巨大影响。

2. 市场流动性风险市场流动性风险是指在市场中无法快速买入或卖出期货合约的风险。

当市场处于低迷期或者市场中存在大量卖方压力时,投资者可能会面临无法及时变现或者遭遇价格溢价或折价的情况。

市场流动性风险的存在使得投资者的交易成本和风险增加。

3. 市场政策变动风险市场政策变动风险是指政府政策或相关监管规定的变动对期货市场造成的风险。

一旦市场政策出现变动,例如政府采取紧缩货币政策或限制期货交易规模,都有可能导致市场价格波动和投资者的损失。

因此,投资者需要密切关注市场政策的变动,及时调整投资策略,以降低市场政策变动风险。

二、风险管理与控制措施1. 做好风险评估与预警对于期货市场而言,风险管理的第一步是进行风险评估和风险预警。

期货交易所和相关机构应建立起一套完善的监测机制,通过数据分析和市场情报搜集,提前发现和预警市场风险的可能出现。

投资者也应根据自身的风险承受能力和投资目标,进行全面的风险评估,合理配置资金和保证金比例。

2. 强化市场监管与信息披露期货市场监管机构要加强市场监管力度,制定和执行严格的规则和法规,确保市场的透明度和公平性。

监管机构还应及时披露市场风险和市场动态信息,向投资者提供准确的市场信息,使其能够更好地进行决策和风险控制。

第十三章期货市场的风险管理

第十三章期货市场的风险管理

第十三章 期货市场的风险管理(多选题,题目不多,但是繁琐,需要记)学习目的与要求:通过对本章的学习,深入了解期货市场风险的特征、类型、成因与防范对策,对期货市场风险有一个整体、全面的了解,从而充分认识到期货市场风险管理的必要性与重要性,在实践中自觉加强风险管理与防范。

学习重点:掌握和理解期货市场风险的特征、类型、成因,重点掌握风险监管体系与监管制度。

第一节 期货市场风险识别一、期货市场风险的特征(一)风险存在的客观性:来自期货交易内在机制的特殊性,如杠杆作用、双向交易、对冲机制等。

(二)风险因素的放大性:波动频繁、以小博大、连续交易、大量交易、远期性。

(三)风险与机会的共生性:高收益与高风险并存。

(四)风险评估的相对性(五)风险损失的均等性(六)风险的可防范性二、期货市场风险的类型(一)从风险是否可控的角度划分期货市场风险可以分为不可控风险(宏观环境变化的风险和政策性风险)和可控风险(如管理风险和技术风险)。

(二)从期货交易环节划分客户从事期货交易主要面临代理风险、交易风险与交割风险。

(三)从风险产生的主体划分期货市场涉及期货交易所、期货公司、客户和政府等主体。

(四)从风险成因划分可分为市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险与法律风险。

市场风险:因价格变化使持有的期货合约的价值发生变化的风险。

是期货交易中最常见、最需要重视的一种风险。

信用风险:是指由于交易对手不履行履约责任而导致的风险。

流动性风险:流通量风险(期货合约无法及时以合理价格建立或了结头寸的风险)和资金量风险(当投资者的资金无法满足保证金要求时,其持有的头寸面临强制平仓的风险)流通量风险,在广度上——在既定价格水平下满足投资者交易需求的能力;在深度上——市场对大额交易需求的承接能力较高流动性的市场,稳定性也比较高。

操作风险:是指因信息系统或内部控制方面的缺陷而导致意外损失的可能性。

法律风险:是指在期货交易中,由于相关行为(如签订的合同、交易的对象、税收的处理等)与相应的法律法规发生冲突致使无法获得当初所预期的经济效果甚至蒙受损失的风险。

期货行业中的期货风险管理实践

期货行业中的期货风险管理实践

期货行业中的期货风险管理实践期货市场是金融市场中的重要组成部分,在经济发展中扮演着至关重要的角色。

然而,期货市场的高风险与潜在风险一直是市场参与者关注的焦点。

为了有效管理和规避这些风险,期货行业中的期货风险管理实践显得尤为重要。

一、期货行业中的期货风险管理的概念和意义期货行业中的期货风险管理是指通过一系列的方法、手段和制度,对期货市场中的各类风险进行有效管理和控制,以保护市场参与者的合法权益,维护市场的稳定和健康发展。

它的核心目标是降低投资者面临的风险,并提高市场流动性和透明度。

期货行业中的期货风险管理的意义在于:首先,有效的风险管理可以提高市场的稳定性。

通过制定合理的风险管理策略和措施,可以降低市场波动性,减少投资者因价格波动带来的损失,促进市场的稳定和健康发展。

其次,期货风险管理可以保护市场参与者的合法权益。

投资者在期货市场中承担风险,而有效的风险管理可以帮助投资者规避风险,减少投资损失,保护他们的利益。

最后,期货风险管理对于维护市场流动性和透明度也具有重要意义。

通过提供风险管理工具和机制,可以增加市场参与者的信心,提高市场的流动性和透明度,促进市场的正常运行。

二、期货行业中的期货风险管理方法在期货行业中,期货风险管理可以采用多种方法和手段。

以下是几种常用的方法:1. 多元化投资策略:通过在不同品种、不同交易所或不同国家进行投资,将投资组合进行多元化,以分散风险。

这种方法可以使投资者在遇到某个品种或市场的风险时能够从其他品种或市场中得到一定的抵消。

2. 建立有效的风险管理制度:期货行业中的机构和交易所应建立适用的风险管理制度和监管机制,包括实施风险评估、设置风险限额和边际要求、加强交易监控等。

这些制度和机制可以有效地监测和控制市场风险,保护投资者利益和市场稳定。

3. 使用衍生品工具:期货行业中的投资者可以利用衍生品工具,如期权和期货合约,对冲风险。

这些工具可以提供一定的保护和对冲策略,帮助投资者降低风险,保护投资组合价值。

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期货公司交易风险管理--风险控制流程
静态强平 动态强平
盘中风险度 ≥100%
自行 处理
通知客户, 约定处理时

未处理
正常交易 强行平仓
结算风险度 ≥100%
自行 处理
通知客户次 交易日开盘 前追加资金
未处理
期货公司交易风险管理--动态风险通知
盘中追加 通知
期货公司交易风险管理--静态强平通知
结算单强行 平仓通知书
每手保证金=68000×5×8%=27200 强平手数=22000÷27200=0.81 强平1手
风险管理实务与案例
有业务就有风险 有风险就有稽核
风险管理实务与案例--市场开发环节
期货公司不得聘用未取得从业资格的人员从事营销活动
营销人员在开展营销的活动前应通过期货从业资格考试, 取得协会颁发的从业资格考试合格证明,并通过其所在的期 货公司向协会申请从业资格。期货公司不得聘用未取得从业 资格的人员,从事营销活动。
期货公司全面风险管理体系
董事会
管理层及风险管理委员会
制定公司风险管理和内部控 在总裁授权范围内,对公司
公司治理 制政策并监督实施
风险管理战略政策以及重大
风险事项进行决策
第一道防线
各业务部门 风险管理的第一责任人 风险识别、风险评估、风险监测、风险控制
风险管理部门和专项风险牵头管理部门 风险管理部作为综合风险管理部门,牵头负责组织公司的全 第二道防线 面风险管理 各专项风险牵头管理部门负责组织协调相关风险的全面管理
审计部、纪检监察室
第三道防线
负责监督评价和检查公司经营管理活动的合规性以及 内控和风险管理的有效性
期货公司全面风险管理体系 风险控制流程设计
事前 事中 事后
期货公司全面风险管理体系
事前
•风险政策 •风险识别 •风险评估 •风险限额
事中
•风险分析 •风险预警 •风险监测 •风险控制
事后
•风险处置 •风险评估 •风险报告 •合规检查
期货公司风险 风险管理实务与案例
期货公司全面风险管理体系
期货公司全面风险管理体系
期货公司在风险管理的过程中,要站在全局 的角度,以风险组合的观点看待这些风险,用风 险组合的观点分析这些风险,采取有效措施将组 合后的风险控制在可承受范围之内。
期货公司交易风险管理--认识风控结算系统
期货公司交易风险管理--持仓保证金
如何结算客户持仓保证金?
持仓保证金=期货价格×手数×每手数量×保证 金率
期货公司交易风险管理--例题:
2011年6月29日客户买入铜1109合约10 手,买入价68000,交易保证金为8%, 铜合约每手5吨,客户持仓保证金。
期货公司营销人员违规开展业务,不仅会给个人带来严厉 的处罚,还会使期货公司在分类监管评比中被扣分。按照 2011年期货公司分类评价的规定,任用不具有期货从业资格 的人员从事期货业务的,每人次扣0.1分,最高扣2分
风险管理实务与案例--市场开发环节
风险管理实务与案例--市场开发环节
市场人员虚假宣传和与客户约定风险共担 加强员工市场开发活动管理,做好对客户的风险揭示和 投资者教育工作,使客户切实知晓需知晓事项 加强回访及投诉管理,定期对亏损较大的客户进行回访 杜绝期货公司及其员工进行违法代客理财活动
期货公司全面风险管理体系
制度体系设计
法律法规 公司章程 内部控制制度体系 工作指引及实施细则
期货公司交易风险管理
•风控岗位职责 •认识风控管理系统 •了解风控流程 •强行平仓
期货公司风控岗位职责 负责制定公司风险管理制度及公司保证金收取比例。 负责所有客户风险评估与控制。 负责席位资金的监控管理。 负责异常交易的监控管理。 负责客户持仓的监控管理。 负责有风险的客户通知及强平工作
风险管理实务与案例--市场开发环节
根据《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》中, 第十三条 有下列情形之一的,应当认定期货经纪合同无效: (一)没有从事期货经纪业务的主体资格而从事期货经纪业务的; (二)不具备从事期货交易主体资格的客户从事期货交易的; (三)违反法律、法规禁止性规定的。 第十四条 因期货经纪合同无效给客户造成经济损失的,应当根据无效行为与 损失之间的因果关系确定责任的承担。一方的损失系对方行为所致,应当由对方 赔偿损失;双方有过错的,根据过错大小各自承担相应的民事责任。 本案由于期货公司在为A公司办事处办理开户手续时,未本着审慎的原则对投 资者的资格 条件进行审查,确定投资者是否具有法律规定的进行期货交易的资格 和能力,才导致产生了这一法律风险。
期货公司交易风险管理--例题:
接上题,如果铜期货价格跌倒67000,风险度及 资金情况?
风险度=272000÷250000×100%=108.8% 可用资金=250000-272000=-22000
期货公司交易风险管理--强行平仓
期货公司交易风险管理--例题:
接上题,铜期货价格跌倒67000时,如果需要强 平,需要强平多少手?
期货公司交易风险管理--动态权益
如何计算客户动态权益?
盈亏=(期货现价—开仓价)×每手数量×手数 动态权益=期初权益+盈亏
期货公司交易风险管理--例题:
接上题,如果铜期货价格跌倒67000,客户的动 态权益。
盈亏=(67000—68000)×10×5=-50000 权益=300000—50000=250000
持仓保证金 =68000 ×10 ×5 × 8%=272000
期货公司交易风险管理--风险度
如何计算客户风险度?
风险度 = 保证金÷客户权益×100% 可用资金=客户权益—持仓保证金
期货公司交易风险管理--例题:
接上题,客户权益为30万,客户的风险度和可用 资金。 风险度=272000÷300000×100%=90.67% 可用资金=300000—272000=28000
风险管理实务与案例--市场开发环节
案例: A公司办事处负责人以办事处的名义与某期货公司签订了《期货经
纪合同》,并办理了相关的开户手续。随后,该负责人将A公司客户与B 公司支付的货款120万元作为交易保证金进行期货交易。由于该负责人 对行情判断失误且操作不当,导致交易亏损90余万元。A公司得悉情况 后,认为A公司办事处未经工商注册登记,不具有民事主体资格,且办事 处负责人以A公司名义与期货经纪公司签订《期货经纪合同》并进行期货 交易的行为,并未得到A公司的授权,A公司对此不予认可。为此,A公 司起诉到法院,请示期货经纪公司赔偿全部损失。该案后经法院调解结 案,期货公司赔偿A公司30万元。
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