2018年风电行业市场调研分析报告

2018年风电行业市场调研分析报告

目录

第一节以史为鉴，探寻风电增长与衰退之因 (4)

一、2003~2010年：政策推动，快速成长 (4)

二、2011~2012年：消纳问题突出，弃风致连续下滑 (5)

三、2013~2015年：弃风改善+抢装促增长 (5)

四、2016~2017年：弃风率高位，监管趋严致调整 (6)

五、小结：弃风成影响风电装机的核心因素 (6)

第二节拐点显现，弃风率步入下行通道 (8)

一、三管齐下，对症下药，剑指弃风 (8)

1、火电灵活改造配套辅助服务市场机制，三北地区调峰能力提升 (8)

2、特高压输电通道加快建设，2017年批量投运 (10)

3、风电供暖等措施促进本地消纳 (11)

二、加强监管，严控高弃风地区供给 (11)

三、弃风改善迹象明显，2017年现弃风率拐点 (13)

第三节拐点将至，新增装机将景气向上 (16)

一、红色预警六省新增装机有望探底回升 (16)

二、红六省以外地区增长势头强劲 (18)

1、中东部和南方地区低风速风电开发成新蓝海 (18)

2、新增装机、核准势头强劲，储备项目充足 (22)

三、海上风电方兴未艾 (24)

第四节风电行业步入可持续健康发展轨道 (26)

一、绿证开始实施，缓解补贴依赖 (26)

二、电价下调无碍高投资收益，电力需求增速回暖 (28)

第五节投资分析 (31)

图表目录

图表1：2003-2016年国内风电新增装机情况 (4)

图表2：历年弃风率与行业新增装机增速对比 (6)

图表3：2016年各省风电发电量占全省用电需求的比重，中东部比重小 (13)

图表4：2017年上半年现弃风率拐点 (13)

图表5：红六省2017上半年弃风率同比明显改善 (18)

图表6：国内四类风电资源区分布 (18)

图表7：我国中东部、南方地区与德国单位面积风电装机对比（千瓦/平方公里） (20)

图表8：中东部及南方地区19省2016年风电发电利用小时数 (21)

图表9：2015年风电项目平均单位千瓦造价（元/千瓦） (22)

图表10：红六省以外其他省份陆上新增装机持续增长 (22)

图表11：红六省以外地区新增核准情况 (23)

图表12：截至2016年底非限电区域已核准在建规模 (23)

图表13：部分地区披露的2017年风电核准计划达32GW（单位：万千瓦） (24)

图表14：2014年以来国内海上风电新增装机持续高增长 (25)

图表15：中国绿证每日成交平均价格 (26)

图表16：我国2016年各类电源发电量占比 (27)

图表17：风电标杆电价下调机制 (28)

图表18：2016年以来国内用电需求增速拐点向上 (29)

图表19：2017年上半年新增火电装机同比减少1290万千瓦 (29)

表格目录

表格1：特许权项目推动2003~2010年国内风电行业高增长 (5)

表格2：能源局公布的第一批和第二批火电机组灵活改造项目清单 (9)

表格3：东北地区试行辅助服务市场机制 (9)

表格4：与红色预警六省相关的特高压投运进度 (10)

表格5：风电重点地区最低保障收购年利用小时数核定表 (12)

表格6：红色预警省份新增并网装机大幅减少（万千瓦） (12)

表格7：2017年上半年弃风形势明显好转 (14)

表格8：国家电网出台的20项促进新能源消纳的其体措施 (14)

表格9：2016年全国各省预警等级及新增风电装机情况 (16)

表格10：中东部和南部地区19省风电资源利用率不足7% (19)

表格11：部分国内低风速风电机组情况 (21)

表格12：2017年燃煤标杆电价普遍上调（元/度电） (27)

第一节以史为鉴，探寻风电增长与衰退之因

不考虑2003年之前风电年新增装机低于100MW的发展初期，2003年以来我国风电发展大概可以分为四个阶段：

2003~2010年属于高速发展期，复合增速达115%；

2011~2012年，在经历长期发展阶段后，我国风电新增装机呈现连续两年的下滑；

2013~2015年，我国风电行业重拾增长，三年复合增速达33%；

2016年，国内新增装机再次出现下滑，2017年上半年，国内新增装机进一步下滑。

回顾我国风电发展历程，探究风电行业增长与衰退背后的主因，对于我们站在当前时点分析未来行业走势其有重要意义。

图表1：2003-2016年国内风电新增装机情况

资料来源:CWEA，北京欧立信调研中心

一、2003~2010年：政策推动，快速成长

2003~2010年国内新增风电装机复合增速达115%，这一期间，政策主导了风电发展规模和速度。2003年9月，国家发改委出台《风电特许权项目前期工作管理办法》，实行风电特许权招标政策，特许权项目通过上网电价的招标竞争选择开发商，在风电特许权协议框架下，电网公司与项目投资者签订长期购售电合同，保证全部收购项目的可供电量。

特许权项目规模较大，单个项目规模至少100MW，在特许权大项目的直接推动下，我国风电行业呈现连续翻倍增长。此外，期间出台的《中华人民共和国可再生能源法》