投资银行学随堂练习参考答案
投资银行学原理习题(含答案)
投资银行学原理习题（一）判断正误(只需判断对与错，不用说明理由)1．（ B ）从商业模式而言，投资银行主要以存贷款利差收入为主，商业银行主要以佣金收入为主。
A. 正确B. 错误2．（ B ）现代投资银行业务仅限于证券发行承销和证券交易业务。
A. 正确B. 错误3．（ A ）根据关于企业并购成因的“价值低估论”，当托宾比率（即企业股票市场价格总额与企业重置成本之比）Ｑ＞１时，形成并购的可能性小；而当Ｑ〈１时，形成并购的可能性较大。
A. 正确B. 错误4．（ A ）作为证券做市商，投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。
A. 正确B. 错误5．（ A ）在我国，证券公司是指依照公司法规定，经国务院证券管理机构审查批准的从事证券经营业务的有限公司或股份有限公司。
A. 正确B. 错误6．（ A ）投资银行是证券公司和股份公司制度发展到一定阶段的产物，是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体之一。
A. 正确B. 错误7．（ B ）投资银行在大多数亚洲国家被称为商人银行（Merchant bank）。
A. 正确B. 错误8．（ B ）从历史上看，货币市场先于资本市场出现，货币市场是资本市场的基础。
而资本市场的风险要远远小于货币市场。
A. 正确B. 错误9．（ A ）两家或两家以上的公司合并组建为一家公司，若一家公司获得其它公司的控制权后，各方原法人资格都取消，而通过设立一个新的法人机构拥有这些产权，则称为新设合并（如德国的戴姆勒奔驰公司与美国的克莱斯勒公司的合并）。
A. 正确B. 错误10．（ B ）证券公募发行和证券私募发行的发行对象和范围基本相同。
A. 正确B. 错误11．（ B ）投资银行在证券二级市场中扮演着证券承销商的角色。
A. 正确B. 错误12．（ A ）按照中国证券监督管理委员会2001年颁布的《证券公司内部控制指引》，我国证券公司在资产管理业务的内部控制管理中，受托资金不可以与自有资金混合使用。
投资银行学课后练习题(5-12章)参考答案(2)总结
第五章证券经纪与交易柜台市场公开发行而未能在交易所上市的证券的交易场所集中性市场银行间债券市场证券做市商：由具备一定实力和信誉的证券经营法人作为特许交易商，运用自己的账户从事证券买卖，通过不断向公众投资者报出某些特定证券的买卖价格，并在该价位上接受公众投资者的买卖要求，以其自有资金和证券与投资者进行证券交易，借以维持着证券价格的稳定性和市场的流动性。
一、不定项选择题证券经纪业务可分为AC。
A柜台代理买卖 B 现货交易 C 证券交易所代理买卖 D 远期交易受理投资者委托，代理证券买卖的程序包括 ABCD 。
A开设账户阶段 B委托买卖阶段 C竞价成交阶段 D证券结算阶段证券交易结算资金账户主要分为BD 两种。
A 证券账户 B保证金账户 C 结算账户 D现金账户我国证券经纪业务的新动向包括ABD。
A开拓网上交易业务 B提供理财顾问服务 C提供私人银行服务 D推行规范的经纪人制度证券交易的风险主要有ABC 。
A体制风险 B信用风险 C市场风险 D流动性风险下列可以参与经纪业务的机构或单位有 ABCD 。
A 券商 B证券交易所 C资金清算中心 D 证券投资咨询公司做市商制度的风险包括ABD。
A 存货价格风险B 流动性风险C 制度风险D 信息不对称风险二、判断题证券交易所市场，又称“场内交易市场”，是指在一定的场所、一定的时间，按一定的规则集中买卖已发行证券而形成的市场。
（√）证券经纪业务是指投资银行通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。
（√）三、简答题1、简述证券交易的原则证券交易的原则是反映证券交易宗旨的一般法则，应该贯穿于证券交易的全过程。
为了保障证券交易功能的发挥，以利于证券交易的正常运行，证券交易必须遵循“公开、公平、公正”三个原则。
（1）公开原则。
指证券交易是一种面向社会的、公开的交易活动，其核心要求是实现市场信息的公开化。
（2）公平原则。
公平原则是指参与交易的各方应当获得平等的机会。
投资银行学试题及答案
《投资银行学》模拟试题及答案1（中央财经大学）一、单选题（每题1分，共8分）1．以下不属于投资银行业务的是（）。
A．证券承销B．兼并及收购C．不动产经纪D．资产管理2．现代意义上的投资银行起源于（）。
A．北美B．亚洲C．南美D．欧洲3．根据规模大小和业务特色，美国的美林公司属于（）。
A．A．超大型投资银行B．大型投资银行C．次大型投资银行D．专业型投资银行4．我国证券交易中目前采取的合法委托式是（）A．市价委托B．当日限价委托C．止损委托D．止损限价委托5．深圳证券交易所开始试营业时间（）A．1989年10月1 日B．1992 年12月1日C．1992年12月19 日 D．1997年底6．资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（）关系。
A．委托一一代理B．管理一一被管理C．所有一一使用 D．以上都不是7．中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在（）A．1989年10月1 日 B．1992 年12月1日C．1992年12月19 日 D．1997年底8．客户理财报告制度的前提是（）A．客户分析B．市场分析C．风险分析D．形成客户理财报告二、多选题（每题2分，多选漏选均不得分，共30分）1．证券市场由（）主体构成。
A．证券发行者B．证券投资者C．管理组织者D．投资银行2．投资银行的早期发展主要得益于（）。
A．贸易活动的日趋活跃B．证券业的兴起及发展C．基础设施建设的高潮D．股份公司制度的发展3．影响承销风险的因素一般有（）。
A．市场状况B．证券潜质C．承销团D．发行方式设计4．资产评估的方法有（）。
A．收益现值法B．重置成本法C．清算价格法D．现行市价法5．竞价方法包括的形式有（）。
A．网上竞价B．机构投资者（法人）竞价C．券商竞价D．市场询价6．投资银行从事并购业务的报酬，按照报酬的形式可分为（）。
A．固定比例佣金B．前端手续费C．成功酬金D．合约执行费用7．收购策略有（）。
A．中心式多角化策略B．复合式多角化策略C．纵向兼并策略D．水平式兼并策略8．下列可以参及经纪业务的有（）A．券商B．证券交易所C．资金清算中心D．证券投资咨询公司9．证券交易的风险主要有（）A．体制风险B．信用风险C．市场风险D．流动性风险10．投资银行在二级市场上一般作为（）存在。
《投资银行学》题库+答案
《投资银行学》题库+答案一、单选题（共40题，每题1分，共40分）1、投资银行区别于一般性咨询、中介服务业的重要标志( )A、服务于货币市场B、属于金融服务业C、服务于资本市场D、属于智力密集型行业正确答案：B2、从商业模式而言投资银行的收入以( )为主A、手续费B、贴现C、存贷款利差D、佣金正确答案：D3、不属于战略并购类型的是? ( )A、渗透战略B、扩张战略C、专业化战略D、多元化战略正确答案：C4、下列属于独立的专业性投资银行的是( )A、摩根大通银行B、美林公司C、美国通用公司D、瑞士信贷集团正确答案：B5、从 19 世纪末开始,以美国为代表的市场经济体共发生了 ( ) 次系统性并购浪潮,每一次并购浪潮都显著加快了经济结构的调整和经济发展方式的转变。
A、4B、7C、5D、6正确答案：C6、2009 年 4 月 29 日,某股份有限公司上网定价发行 3000 万股,公司注册股本为 6000 万股,2009 年盈利预测中的利润总额为 9000 万元人民币,净利润为 6000 万元人民币,那么,加权平均法下的每股净利润为( ) 。
A、0.75 元人民币B、0.65 元人民币C、0.83 元人民币D、0.72 元人民币正确答案：A7、公司成功并购的重要前提是什么? ( )A、并购公司B、并购方自己C、并购方向D、并购绩效正确答案：C8、关于在创业板上市公司首次公开发行股票的核准程序,下列说法中不正确的是 ( ) 。
A、保荐机构应当对发行人的成长性进行尽职调查和审慎判断并出具专项意见B、中国证监会收到申请文件后,在 5 个工作日内作出是否受理的决定C、发行人应当自中国证监会核准之日起 6 个月内发行股票D、股票发行申请未获核准的,发行人可自中国证监会作出不予核准决定之日起 3 个月后再次提出股票发行申请正确答案：D9、发行公司债券的上市公司应当为债券持有人聘请 ( ) 。
A、债券受托管理人B、担保人C、经纪人D、信用增级机构正确答案：A10、有下列哪种情形之一的,为拥有上市公司控制权。
投资银行学原理习题(含答案)
投资银行学原理习题（一）判断正误(只需判断对与错，不用说明理由)1．（ B ）从商业模式而言，投资银行主要以存贷款利差收入为主，商业银行主要以佣金收入为主。
A. 正确B. 错误2．（ B ）现代投资银行业务仅限于证券发行承销和证券交易业务。
A. 正确B. 错误3．（ A ）根据关于企业并购成因的“价值低估论”，当托宾比率（即企业股票市场价格总额与企业重置成本之比）Ｑ＞１时，形成并购的可能性小；而当Ｑ〈１时，形成并购的可能性较大。
A. 正确B. 错误4．（ A ）作为证券做市商，投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。
A. 正确B. 错误5．（ A ）在我国，证券公司是指依照公司法规定，经国务院证券管理机构审查批准的从事证券经营业务的有限公司或股份有限公司。
A. 正确B. 错误6．（ A ）投资银行是证券公司和股份公司制度发展到一定阶段的产物，是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体之一。
A. 正确B. 错误7．（ B ）投资银行在大多数亚洲国家被称为商人银行（Merchant bank）。
A. 正确B. 错误8．（ B ）从历史上看，货币市场先于资本市场出现，货币市场是资本市场的基础。
而资本市场的风险要远远小于货币市场。
A. 正确B. 错误9．（ A ）两家或两家以上的公司合并组建为一家公司，若一家公司获得其它公司的控制权后，各方原法人资格都取消，而通过设立一个新的法人机构拥有这些产权，则称为新设合并（如德国的戴姆勒奔驰公司与美国的克莱斯勒公司的合并）。
A. 正确B. 错误10．（ B ）证券公募发行和证券私募发行的发行对象和范围基本相同。
A. 正确B. 错误11．（ B ）投资银行在证券二级市场中扮演着证券承销商的角色。
A. 正确B. 错误12．（ A ）按照中国证券监督管理委员会2001年颁布的《证券公司内部控制指引》，我国证券公司在资产管理业务的内部控制管理中，受托资金不可以与自有资金混合使用。
投资银行学试题与答案
《投资银行学》模拟试题及答案1（中央财经大学）一、单选题（每题1 分，共 8 分）1．以下不属于投资银行业务的是（）。
A．证券承销B．兼并与收购C．不动产经纪D．资产管理2．现代意义上的投资银行起源于（）。
A．北美B．亚洲C．南美D．欧洲3．根据规模大小和业务特色，美国的美林公司属于（）。
A．A．超大型投资银行B．大型投资银行C．次大型投资银行D．专业型投资银行4．我国证券交易中目前采取的合法委托式是（）A．市价委托B．当日限价委托C．止损委托D．止损限价委托5．XX证券交易所开始试营业时间（）A．1989年10月1 日B．1992 年 12 月 1 日C．1992年12月19日D． 1997 年底6．资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（）关系。
A．委托一一代理B．管理一一被管理C．所有一一使用 D ．以上都不是7．中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在（）A．1989年10月1 日 B ．1992 年12月1日C．1992年 12月 19 日 D ．1997年底8．客户理财报告制度的前提是（）A．客户分析B．市场分析C．风险分析D．形成客户理财报告二、多选题（每题 2 分，多选漏选均不得分，共30 分）1．证券市场由（）主体构成。
A．证券发行者B．证券投资者C．管理组织者D．投资银行2．投资银行的早期发展主要得益于（）。
A．贸易活动的日趋活跃B．证券业的兴起与发展C．基础设施建设的高潮D．股份公司制度的发展3．影响承销风险的因素一般有（）。
A．市场状况B．证券潜质C．承销团D．发行方式设计4．资产评估的方法有（）。
A．收益现值法B．重置成本法C．清算价格法D．现行市价法5．竞价方法包括的形式有（）。
A．网上竞价B．机构投资者（法人）竞价C．券商竞价D．市场询价6．投资银行从事并购业务的报酬，按照报酬的形式可分为（）。
A．固定比例佣金B．前端手续费C．成功酬金D．合约执行费用7．收购策略有（）。
投资银行学试题及答案
《投资银行学》模拟试题及答案1(中央财经大学)一、单选题（每题1分,共8分）1.以下不属于投资银行业务的是（）。
A.证券承销B．兼并与收购C．不动产经纪Ｄ.资产管理2．现代意义上的投资银行起源于（）。
A．北美 B.亚洲C.南美 D．欧洲３.根据规模大小和业务特色，美国的美林公司属于( ）。
A.A．超大型投资银行Ｂ．大型投资银行C．次大型投资银行D．专业型投资银行4.我国证券交易中目前采取的合法委托式是（）A．市价委托Ｂ.当日限价委托Ｃ.止损委托Ｄ.止损限价委托5．深圳证券交易所开始试营业时间（）Ａ.1989年10月1 日 B．1９92 年12月1日C．１99２年12月１9 日Ｄ．1997年底6.资产管理所体现的关系,是资产所有者和投资银行之间的（）关系。
Ａ．委托一一代理 B．管理一一被管理C．所有一一使用Ｄ.以上都不是7.中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在（)Ａ．19８9年10月1 日 B.199２年１２月１日C.1992年１２月1９日 D．19９7年底８．客户理财报告制度的前提是（ )Ａ.客户分析 B.市场分析C．风险分析 D.形成客户理财报告二、多选题(每题２分，多选漏选均不得分，共3０分)１．证券市场由（ )主体构成。
Ａ.证券发行者Ｂ．证券投资者C.管理组织者D．投资银行2．投资银行的早期发展主要得益于（）。
A．贸易活动的日趋活跃Ｂ．证券业的兴起与发展C.基础设施建设的高潮D.股份公司制度的发展３.影响承销风险的因素一般有（)。
A．市场状况B．证券潜质C．承销团 D.发行方式设计4.资产评估的方法有( )。
A.收益现值法 B．重置成本法Ｃ．清算价格法Ｄ.现行市价法5．竞价方法包括的形式有（)。
A.网上竞价B.机构投资者(法人)竞价C．券商竞价 D.市场询价6.投资银行从事并购业务的报酬, 按照报酬的形式可分为（）。
A.固定比例佣金B.前端手续费C．成功酬金 D.合约执行费用7.收购策略有（ )。
《投资银行学》试题库及参考答案
《投资银行学》试题库及参考答案一、单选题（共40题，每题1分，共40分）1、转股价格应不低于募集说明书公告日前 ( ) 个交易日公司股票交易均价和前一个交易日的均价。
A、20B、30C、10D、40正确答案：A2、国有企业在改制前进行清产核资的最终目的是 ( ) 。
A、确定资产损益B、财产清查C、账务清理D、反映企业资产价值正确答案：D3、下列哪种并购战略类型效果属于长期范围。
A、优化战略B、多元化战略C、渗透战略D、扩张战正确答案：B4、按照《上市公司重大资产重组管理办法》的要求,上市公司股东大会就重大资产重组事项作出决议,必须经出席会议的股东所持表决权的 ( ) 以上通过。
A、1/3B、1/2C、全部D、2/3正确答案：D5、首次公开发行股票的发行人运行不足 3 年的,应披露 ( ) 。
A、最近 2 年及 1 期的资产负债表、利润表和现金流量表B、最近 1 期的利润表以及设立后各年及最近 1 期的资产负债表和现金流量表C、最近 1 期的资产负债表、利润表和现金流量表D、最近 3 年及 1 期的利润表以及设立后各年及最近 1 期的资产负债表和现金流量表正确答案：D6、分离型模式的核心功能( )A、降低金融体制运行中的风险B、促成金融行业的专业化分工C、有益于银行体制安全和稳定D、保证证券行业的公平与合理正确答案：C7、分离型模式的优点 ( )A、促成金融行业的专业化分工B、有效降低整个金融体系的风险C、有益与保障证券市场的公正与合理D、提高竞争能力,扩大利润来源正确答案：D8、证券发行与承销业务也称为称为:( )A、证券交易业务B、二级市场业务C、一级市场业务D、证券做市业务正确答案：C9、风险投资的对象( )A、国有企业B、所有公司C、能源公司D、新型科技公司正确答案：D10、可转换公司债券每张面值 ( ) 元人民币。
A、50B、90C、30D、100正确答案：D11、按照《上市公司重大资产重组管理办法》的要求,上市公司应当在重大资产重组实施完毕后 ( ) 年内的年度报告中单独披露相关资产的实际盈利数与评估报告中利润预测数的差异情况。
投资银行学-随堂练习2-华南理工大学-答案100%
10.(判断题) 系统性风险是指由于政治、经济及社会环境的变动而影响证券市场上所有证券的 风险。（ ）
参考答案：√
11.(判断题) 投资银行风险管理的目标是消除风险。（ ）
参考答案：×
12.(判断题) 投资银行的经济业务和自营业务具有同样的风险性。（ ）
参考答案：×
13.(判断题) 包销风险属于投资银行自营业务中的风险。（ ）
参考答案：B
9.(判断题) 风险投资就是高科技创业企业投资。（ ）
参考答案：×
10.(判断题) 1 风险投资的风险很高，故回报也很高。（ ） 参考答案：√
11.(判断题) 1 风险资本家投入风险资本后，拥有风险企业一部分股权，而经营权却由风险企业的管理 人员掌握，也就是说，风险资本家不参与风险企业的经营活动。（ ）
参考答案：A
10.(单选题) 下列不属于套利者和投机者的区别是（ ）。 A. 交易方式的不同 B. 利润的来源不同 C. 交易动机不同 D. 承担风险程度不同
参考答案：C
11.(判断题) 金融衍生产品市场上存在大量的投机交易，投机交易的存在破坏了市场秩序。 （）
参考答案：×
12.(判断题) 金融期货交易都是在场内进行的，金融期权交易都是在场外进行的。（ ）
参考答案：√
第十一章 金融衍生品 1.(单选题) 在金融衍生产品交易中，由合约中的一方违约所造成的风险被称为：（ ）
A．信用风险 B．流动性风险 C．操作风险 D．结算风险 参考答案：A
2.(单选题) 以下关于金融衍生产品分类的说法错误的是：（ ） A．按交易的场所分为场内交易类和场外交易类
B．按产品性质分为远期义务类和或有权利类 C．按指向的基础资产分为外汇衍生产品，利率衍生产品以及股票衍生产品 D．期权产品都是场外交易产品
投资银行学课后练习题(5_12章)参考答案(2012.12.26)
第十章第五章证券经纪与交易基本概念1、证券交易2、证券交易市场3、证券交易所市场4、柜台市场5、集中性市场6、现货交易7、远期交易8、期货交易9、回购交易 10、证券经纪商 11、证券自营商 12、证券做市商 13、证券经纪业务 14、证券自营业务 15、证券做市商业务思考练习一、不定项选择题1、证券经纪业务可分为AC。
A柜台代理买卖 B 现货交易 C 证券交易所代理买卖 D 远期交易2、受理投资者委托，代理证券买卖的程序包括 ABCD 。
A开设账户阶段 B委托买卖阶段 C竞价成交阶段 D证券结算阶段3、证券交易结算资金账户主要分为BD 两种。
A 证券账户 B保证金账户 C 结算账户 D现金账户4、我国证券交易所内证券交易一般采用CD 竞价方式。
A阶段竞价方式 B分期竞价方式 C集合竞价方式 D连续竞价方式5、我国证券经纪业务的新动向包括ABD。
A开拓网上交易业务 B提供理财顾问服务 C提供私人银行服务 D推行规范的经纪人制度6、证券交易的风险主要有ABC 。
A体制风险 B信用风险 C市场风险 D流动性风险7、下列可以参与经纪业务的机构或单位有 ABCD 。
A 券商 B证券交易所 C资金清算中心 D 证券投资咨询公司8、已发行证券的流通市场也称为 B 。
A证券发行市场 B证券交易市场 C初级市场 D一级市场9、做市商制度的风险包括ABD。
A 存货价格风险B 流动性风险C 制度风险D 信息不对称风险二、判断题1、证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。
（√）2、证券交易市场也称证券二级市场、次级市场，是指对已经发行的证券进行买卖、转让和流通的市场。
（√）3、证券交易所市场，又称“场内交易市场”，是指在一定的场所、一定的时间，按一定的规则集中买卖已发行证券而形成的市场。
（√）4、在证券交易市场，投资银行主要以三种角色来进行证券经纪与交易业务，即证券经纪商、证券自营商和证券做市商。
（√）5、在证券经纪业务中，投资银行赚取买卖差价，收取一定比例的佣金作为业务收入。
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投资银行学第一章投资银行学概述1.(单选题) 作为，投资银行代表着买卖双方，接受客户委托代理买卖证券并收取适当的佣金（）A. 证券做市商B. 证券交易商C. 证券经纪商D. 证券承销商参考答案：C2.(单选题) 美国的高盛公司（Goldman Sachs）、美林公司(Merrill Lynch)、摩根斯丹利公司(Morgan Stanley)等属于（）A. 独立的专业性投资银行B. 商业银行拥有的投资银行C. 全能性银行直接经营投资银行业务D. 大型跨国公司所兴办的财务公司或金融公司参考答案：A3.(单选题) 证券发行与承销业务也称为（）A. 证券交易业务B. 证券做市业务C. 一级市场业务D. 二级市场业务参考答案：C4.(单选题) 投资银行在一级市场担任的主要角色是（）A. 承销商B. 做市商C. 经纪商D.财经顾问参考答案：A5.(单选题) 与商业银行比较，投资银行的主要特点不包括（）A. 以直接融资为主B. 主要以佣金收入为主C. 只为资金需求者提供融资服务D. 主要服务于资本市场，通常由证券监管当局监管参考答案：C6.(单选题) 下列关于投资银行的说法，错误的是（）A. 是主要金融中介之一B. 主要服务于资本市场C. 有的还参与部分货币市场业务D. 只从事证券发行承销业务参考答案：D7.(单选题) 以下业务中，哪项不属于现代投资银行的业务（）A. 商业信贷发放业务B. 证券交易C. 证券发行承销D. 兼并与收购参考答案：A8.(单选题) 投资银行的核心利润来源通常是（）A．存贷利差B．保证金利息C．服务佣金D．风险投资参考答案：C9.(单选题) 下列不是投资银行在二级市场上一般扮演的角色（）A．投机商B．自营商C．经纪商D．做市商参考答案：A10.(单选题) 投资银行的（）部门主要从事公司企业（包括上市公司与非上市公司）的分析研究，向本公司其它部门和社会公众提供投资价值分析结论。
A. 宏观研究B. 行业研究C. 公司研究D. 发展战略研究参考答案：C11.(单选题) 在我国，综合类证券公司的业务范围不包括（）A. 证券代理买卖B. 自有及受托资产管理C. 证券承销D. 证券投资咨询（含财务顾问）参考答案：B12.(判断题) 从融资功能和方式而言，投资银行以间接融资为主，而商业银行以直接融资为主。
完整版)投资银行学试题及答案
完整版)投资银行学试题及答案投资银行学》模拟试题及答案1一、单选题（每题1分，共8分）1.以下不属于投资银行业务的是（C）不动产经纪。
2.现代意义上的投资银行起源于（A）北美。
3.根据规模大小和业务特色，美国的XXX属于（C）次大型投资银行。
4.我国证券交易中目前采取的合法委托式是（B）当日限价委托。
5.XXX开始试营业时间（C）1992年12月19日。
6.资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（A）委托一一代理。
7.XXX成为证券市场的唯一管理者是在（D）1997年底。
8.客户理财报告制度的前提是（C）风险分析。
二、多选题（每题2分，多选漏选均不得分，共30分）1.证券市场由（ABCD）证券发行者、证券投资者、管理组织者、投资银行主体构成。
2.投资银行的早期发展主要得益于（ABD）贸易活动的日趋活跃、证券业的兴起与发展、股份公司制度的发展。
3.影响承销风险的因素一般有（ABCD）市场状况、证券潜质、承销团、发行方式设计。
4.资产评估的方法有（ABCD）收益现值法、重置成本法、清算价格法、现行市价法。
5.竞价方法包括的形式有（ABCD）网上竞价、机构投资者（法人）竞价、券商竞价、市场询价。
6.投资银行从事并购业务的报酬，按照报酬的形式可分为（ABCD）固定比例佣金、前端手续费、成功酬金、合约执行费用。
7.收购策略有（ABCD）中心式多角化策略、复合式多角化策略、纵向兼并策略、水平式兼并策略。
8.下列可以参与经纪业务的有（ABCD）券商、证券交易所、资金清算中心、证券投资咨询公司。
9.证券交易的风险主要有（ABCD）体制风险、信用风险、市场风险、流动性风险。
XXX在二级市场上一般作为（AB）承销商和交易商存在。
A．公司的盈利能力和财务状况B．市场需求和供给关系C．宏观经济环境和政策法规D．公司高管的个人魅力和影响力5．投资银行在股票承销过程中，通常会（）来保证发行价和市场价格的稳定。
A．进行短线交易B．进行长线投资C．进行股票回购D．进行市场操纵6．以下不属于投资银行的主要业务之一的是（）。
投资银行学试题及答案
《投资银行学》模拟试题及答案1（中央财经大学)一、单选题（每题1分，共8分）1．以下不属于投资银行业务的是（）。
A．证券承销B．兼并与收购C．不动产经纪D．资产管理2．现代意义上的投资银行起源于（）。
A．北美B．亚洲C．南美D．欧洲3．根据规模大小和业务特色，美国的美林公司属于（ ).A．A．超大型投资银行B．大型投资银行C．次大型投资银行D．专业型投资银行4．我国证券交易中目前采取的合法委托式是( )A．市价委托B．当日限价委托C．止损委托D．止损限价委托5．深圳证券交易所开始试营业时间（）A．1989年10月1 日B．1992 年12月1日C．1992年12月19 日 D．1997年底6．资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的( ）关系。
A．委托一一代理B．管理一一被管理C．所有一一使用 D．以上都不是7．中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在( )A．1989年10月1 日 B．1992 年12月1日C．1992年12月19 日 D．1997年底8．客户理财报告制度的前提是（）A．客户分析B．市场分析C．风险分析D．形成客户理财报告二、多选题（每题2分,多选漏选均不得分，共30分)1．证券市场由（）主体构成.A．证券发行者B．证券投资者C．管理组织者D．投资银行2．投资银行的早期发展主要得益于（)。
A．贸易活动的日趋活跃B．证券业的兴起与发展C．基础设施建设的高潮D．股份公司制度的发展3．影响承销风险的因素一般有( )。
A．市场状况B．证券潜质C．承销团D．发行方式设计4．资产评估的方法有( ）。
A．收益现值法B．重置成本法C．清算价格法D．现行市价法5．竞价方法包括的形式有（）。
A．网上竞价B．机构投资者(法人）竞价C．券商竞价D．市场询价6．投资银行从事并购业务的报酬，按照报酬的形式可分为（). A．固定比例佣金B．前端手续费C．成功酬金D．合约执行费用7．收购策略有( ）。
大学投资银行学考试练习题及答案121
大学投资银行学考试练习题及答案11.[单选题]根据所包含的信贷产品种类，银团贷款可分为（ ）。
A)固定资产贷款银团、并购银团B)流动资金银团、固定资产贷款银团C)流动资金银团、并购银团D)流动资金银团、固定资产贷款银团、并购银团答案:D解析:2.[单选题]1998 年，我国出台的《证券法》规定:“向社会公开发行证券票面总值超过多少金额时，应当由承销团承销，承销团应当由主承销商和参与承销的证券公司组成”。
A)人民币0.5亿元B)人民币0.1亿元C)人民币2亿元D)人民币5亿元答案:A解析:3.[单选题]以下不属于投资银行业务的( )A)证券承销B)兼并与收购C)不动产经济D)资产管理答案:C解析:4.[单选题]无记名式国债与凭证式国债相比在收益性上表现为A)相同B)较差C)略好D)无法比较答案:C解析:5.[单选题]根据《郑州银行并购贷款业务管理办法》，并购方在本行信用评级须达到（ ）级以上。
A)A-(含)B)A-(不含)C)A(含)解析:6.[单选题]公司并购的最终支付方式取决于 ( )A)双方协商B)公司利润资C)资金周转情况D)企业结构答案:A解析:7.[单选题]( )是基金管理公司最核心的一项业务。
A)证券投资基金业务B)资产管理业务C)投资咨询业务D)从事企业年金管理答案:A解析:8.[单选题]资产证券化进行结构化分层的目的主要是为了 ( ) 。
A)信用增级B)使之结构更加复杂C)使得现金流中的本金进行分层D)使得现金流中的利息进行分层答案:A解析:9.[单选题]以下哪个产品可以计入权益资产，优化发行人财务报表？（ ）A)永续票据B)超短期融资券C)中期票据D)项目收益票据答案:A解析:10.[单选题]以下不属于证券市场系统性风验的是（）A)利率风险B)财务风险C)购买力风险D)外汇风险答案:B11.[单选题]债权融资计划服务费费率：产品期限为一年（包含）以下的，按年化费率（ ）收取；产品期限超过一年的，按年化费率万分之八收取。
投资银行学试题和答案
投资银行学试题和答案一、名词解释（4题，每小题4分，共16分）经营协同效应：账面价值法：未来获利还原法：市场价值法：二、判断正误（10题。
每小题1分，共10分）1．（）我国目前已经实行银行业与证券业完全混业经营。
2．（）从融资功能和方式而言，投资银行以间接融资为主，而商业银行以直接融资为主。
3．（）金融工程的基本组件是远期、期货、期权、债券、股票等衍生金融工具。
4．（）投资银行属于非银行金融机构，其主要服务于货币市场。
5．（）根据现代投资基金的发展趋势，封闭式基金正越来越成为证券投资基金的主要形式。
6．（）早期的投资银行主要从事证券发行承销和证券交易业务，而目前的投资银行业务已经涉及到了几乎全部的资本市场业务、部分货币市场业务以及金融衍生产品市场业务。
7．（）在过去的一年里，基金管理人A所管理的基金帐面收益率为8%，基金管理人B所管理的基金帐面收益率为12%，因此基金管理人B的绩效比基金管理人A要好。
8．（）在我国，对证券公司进行自律监管的机构包括中国证监会和沪深证券交易所。
9．（）在证券发行的余额包销方式下，作为包销商的投资银行需要承担发行失败的全部风险。
10．（）健全内部控制机制和完善内部控制制度，是衡量证券公司经营管理水平高低的重要标志。
三、单项选择（共1 0题，每小题2分，共20分）1．（）由于物价水平持续上升、货币贬值而使投资者承担的风险称为：A．利率风险 B. 购买力风险 C. 政治风险 D. 财务风险2．（）在我国，中国证监会行使对证券公司资质和经营管理实行监管的主要职能部门是：A．机构监管部 B. 发行监管部 C. 基金监管部 D. 上市公司监管部3．（）某基金的资产配置如果采取买入并长期持有策略，则属于：A．战略性资产配置 B. 战术性资产配置C. 资产混合配置D. 积极的投资风格4．（）在融资方式中，通常是由项目东道国政府或它的某一机构与项目发起方或项目公司签署协议，把项目建设及运营的特许经营权移交给后者：A. IPO新股发行B. 可转换债券C. BOT项目D. 金融租赁5．（）对那些技术风险过大超过可预期收益价值、技术培育无法控制及产业化过程极不稳定，进而已经丧失现有及潜在市场机会的企业或项目采取止损手段，这种意味着风险投资在这一项目上基本失败的退出方式是：A. 创业板退出B. 清算C. 主板退出D. 股权协议转让6．（）同一金融商品现货市场价格与期货市场价格间的差异称为：A. 升水B. 贴水C. 对冲D. 基差7．（）我国《证券公司管理办法》规定，中国证监会对证券公司高级管理人员实行，按照该制度，对证券公司在经营管理中出现的问题，中国证监会可以质询证券公司的高级管理人员，并责令其限期纠正：A. 谈话提醒制度B. 市场禁入制度C. 定期考核制度D. 风险提示制度8．（. ）我国《证券法》规定，设立综合类证券公司，注册资本最低限额为人民币：A. 5000万元B. 1亿元C. 3亿元D. 5亿元9．（. ）发行人的董事长以上董事或者总经理发生变动，即属于内幕信息：A. 三分之二B. 三分之一C. 四分之一D. 二分之一10．（）是股份有限公司首次发行股票时就发行中的有关事项向公众作出披露，并向特定或非特定投资人提出购买或销售其股票的要约或要约邀请的法律文件：A. 招股说明书B. 盈利预测的审核函C. 发行人法律意见书和律师工作报告D. 审计报告四、简答题（共4题，第1、2、3题每小题8分，第四小题10）1、企业并购有何主要动因？2、集合竞价和连续竞价的价格确定方式是什么？3、比较多元做市商制和特许交易商制。
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投资银行学第一章投资银行学概述1.(单选题) 作为，投资银行代表着买卖双方，接受客户委托代理买卖证券并收取适当的佣金（）A. 证券做市商B. 证券交易商C. 证券经纪商D. 证券承销商参考答案：C2.(单选题) 美国的高盛公司（Goldman Sachs）、美林公司(Merrill Lynch)、摩根斯丹利公司(Morgan Stanley)等属于（）A. 独立的专业性投资银行B. 商业银行拥有的投资银行C. 全能性银行直接经营投资银行业务D. 大型跨国公司所兴办的财务公司或金融公司参考答案：A3.(单选题) 证券发行与承销业务也称为（）A. 证券交易业务B. 证券做市业务C. 一级市场业务D. 二级市场业务参考答案：C4.(单选题) 投资银行在一级市场担任的主要角色是（）A. 承销商B. 做市商C. 经纪商D.财经顾问参考答案：A5.(单选题) 与商业银行比较，投资银行的主要特点不包括（）A. 以直接融资为主B. 主要以佣金收入为主C. 只为资金需求者提供融资服务D. 主要服务于资本市场，通常由证券监管当局监管参考答案：C6.(单选题) 下列关于投资银行的说法，错误的是（）A. 是主要金融中介之一B. 主要服务于资本市场C. 有的还参与部分货币市场业务D. 只从事证券发行承销业务参考答案：D7.(单选题) 以下业务中，哪项不属于现代投资银行的业务（）A. 商业信贷发放业务B. 证券交易C. 证券发行承销D. 兼并与收购参考答案：A8.(单选题) 投资银行的核心利润来源通常是（）A．存贷利差B．保证金利息C．服务佣金D．风险投资参考答案：C9.(单选题) 下列不是投资银行在二级市场上一般扮演的角色（）A．投机商B．自营商C．经纪商D．做市商参考答案：A10.(单选题) 投资银行的（）部门主要从事公司企业（包括上市公司与非上市公司）的分析研究，向本公司其它部门和社会公众提供投资价值分析结论。
A. 宏观研究B. 行业研究C. 公司研究D. 发展战略研究参考答案：C11.(单选题) 在我国，综合类证券公司的业务范围不包括（）A. 证券代理买卖B. 自有及受托资产管理C. 证券承销D. 证券投资咨询（含财务顾问）参考答案：B12.(判断题) 从融资功能和方式而言，投资银行以间接融资为主，而商业银行以直接融资为主。
（）参考答案：×13.(判断题) 投资银行是证券公司和股份公司制度发展到一定阶段的产物，是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体之一。
（）参考答案：√14.(判断题) 早期的投资银行主要从事证券发行承销和证券交易业务，而目前的投资银行业务已经涉及到了几乎全部的资本市场业务、部分货币市场业务以及金融衍生产品市场业务。
（）参考答案：√15.(判断题) 投资银行在大多数亚洲国家被称为商人银行（Merchant bank）。
（）参考答案：×16.(判断题) 从机构的性质而言，投资银行和商业银行同属于金融中介机构，其职能都是为投资者提供投资机会，为资金需求者提供融资服务。
（）参考答案：√第二章股份有限公司与首次公开发行1.(单选题) 证券发行者为扩充经营，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场称为（）A. 交易所市场B. 场外市场C. 一级市场D. 二级市场参考答案：C2.(单选题) （）是股份有限公司首次发行股票时就发行中的有关事项向公众作出披露，并向特定或非特定投资人提出购买或销售其股票的要约或要约邀请的法律文件。
A. 招股说明书B. 盈利预测的审核函C. 发行人法律意见书和律师工作报告D. 审计报告参考答案：A3.(单选题) 超额配售选择权指发行人授予主承销商的一项选择权，获此授权的主承销商可以按统一发行价格超额发售不超过（）比例的股份。
A．10% B．15% C．20% D．25%参考答案：B4.(单选题) 以下不属于影响股票发行价格的本体因素的是（）。
A．发行人主营业务发展前景B．产品价格有无上升的潜在空间C．投资项目的投产预期和盈利预期D．发行人所处行业的发展状况参考答案：D5.(单选题) 股票发行股价中的现金流贴现模型不包括（）A．红利贴现模型B．债权资本现金流贴现模型C．股权资本自由现金流贴现模型D．自由现金流贴现模型参考答案：B6.(单选题) 超额配售选择权这种发行方式可用于（）。
A．首次公开发行B．上市公司增发新股C．配股D．首次公开发行和上市公司增发新股参考答案：D7.(单选题) 利用市盈率法对股票进行估值，应按下列（）顺序进行。
①计算二级市场的平均市盈率②计算发行人每股收益③结合市场拟估发行人的市盈率④依据估值市盈率与每股收益的乘积决定股票价格A．①②③④B．①②③④C．①②④③D．②①④③参考答案：B8.(单选题) 股票发行中，投资银行采用余额包销方式时，发行失败风险主要由（）。
A．发行人承担B．发行人和投资银行承担C．投资银行承担D．都不承担参考答案：C9.(单选题) 如果一家公司的股价不变，市盈率是6倍，每年的净利润增长率是30%，那么，3年后这家公司的市盈率是（）倍。
A．2.731 B．8C．10.731 D．4参考答案：A10.(单选题) 我国国债交易品种最多，交易量最大的市场是（）。
A．沪深证券交易所市场B．柜台市场C．粉红单市场D．银行间债券市场参考答案：D11.(单选题) 下列不属于股票发行包销的特点（）。
A. 包销的费用低于代销B. 包销的费用高于代销C. 发行人可以迅速可靠地获得资金D. 股票发行风险转移参考答案：A12.(判断题) 股份有限公司由其性质所决定在其设立之时或者设立之后都可以上社会公众发行股份募集资金。
（）参考答案：√13.(判断题) 在超额配售选择权行使期内，如果发行人股票的市场交易价格低于发行价格，主承销商用超额配售股票获得资金，以高于发行价的价格从集中竞价交易市场购买发行人的股票，分配给提出认购申请的投资者。
（）参考答案：×第三章上市公司再融资1.(单选题) 股票的发行募集方式分为公募发行和私募发行，在我国，公募发行主要涉及的类型不包括（）A. 首次股票公开发行（IPO）B. 上市公司再融资所进行的增资发行C. 上市公司面向老股东的配股发行D. 向特定机构或大股东进行的配售参考答案：D2.(单选题) 可转换公司债券是指（）A. 可转换为一般公司债券的股份B. 可转换为一般公司债务的债券C. 可转换为公司股份的债券D. 可转换为公司债券的股票参考答案：C3.(单选题) 是指公司股票价格在一段时间内连续高于转股价格达到某一幅度时，公司按事先约定的价格买回未转股的可转换债券（）。
A. 回购B. 回售C. 购回D. 赎回参考答案：D4.(单选题) 赎回条款相当于债券持有人在购买可转换公司债券时（）。
A. 无条件出售给发行人的1张美式卖权B. 无条件发售给发行人的1张美式买权C. 无条件向发行人购买的1张美式卖权D. 无条件向发行人购买的1张美式买权参考答案：B5.(单选题) 回售条款相当于债券持有人（）。
A. 无条件出售给发行人的1张美式卖权B. 无条件向发行人购买的1张美式买权C. 无条件出售给发行人的1张美式买权D. 同时持有发行人出售的1张美式买权参考答案：D6.(单选题) 关于分离交易的可转换公司债券与一般的可转换债券之间的叙述，说法错误的是（）。
A. 可转换债券持有人即转股权所有人；而附权证债券在可分离交易的情况下，债券持有人拥有的是单纯的公司债券，不具有转股权B. 可转换债券持有人在行使权利时，将债券按规定的转换比例转换为上市公司股票，债券将不复存在；而附权证债券发行后，权证持有人将按照权证规定的认股价格以现金认购标的股票，对债券不产生直接影响C. 可转换债券持有人的转股权有效期通常等于债券期限，债券发行条款中可以规定若干修正转股价格的条款；而附权证债券的权证有效期通常不等于债券期限，只有在正股除权除息时才调整行权价格和行权比例D. 可转换债券通常是转换成优先股票，附权证债券通常是认购国库券参考答案：D7.(单选题) 以下关于员工持股计划参与认购上市公司非公开发行股票的说法中，不正确的是（）。
A. 应当按照《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》的规定履行董事会和股东大会决策程序B. 员工持股计划参与认购不得存在结构化安排C. 应当列示各出资人认购的份额；认购份额不得变化，也不能在各出资人之间重新分配D. 穿透计算是否超过200人时，员工持股计划无论出资人多少，均按照1个人计算参考答案：C8.(单选题) 在再融资审核流程中，反馈意见回复时限通常为（）日，确有困难的，发行人及保荐机构可书面申请延期回复。
A. 5B. 10C. 30D. 60参考答案：C9.(判断题) 按照《上市公司证券发行管理办法》的规定，上市公司向不特定对象公开募集股份（增发）比向原股东配售股份（配股）的对于盈利能力的要求更高。
（）参考答案：×10.(判断题) 增发比较适合历史盈利能力较强、市场和投资者对发行人整体情况和未来发展高度认可、股本摊薄压力较小、筹资量需求较大的发行人。
（）参考答案：√11.(判断题) 分离交易的公司债券与一般的可转换债券之间的区别在于权利载体不同、行权方式不同和权利内容不同。
（）参考答案：√12.(判断题) 定向增发是引入财务投资者或带有融资目的的收购行为的重要方式。
（）参考答案：×第四章债券的发行和承销1.(单选题) 投资银行通过参加投标承购证券，再将其销售给投资者，该种方式在中较为常见：（）A. 新股首次发行B. 债券（特别是国债）发行C. 基金发行D. 配股发行参考答案：B2.(单选题) 发行以国家信誉和国家征税能力做保证，通常不存在信用风险，具有很高的投资安全性，所以被人们称为“金边债券”：（）A．国债 B. 可转换债券 C. 基金 D. 优先股参考答案：A3.(单选题) 某一国借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券称为（）A 外国债券B 欧洲债券C 亚洲债券D 跨国债券参考答案：A4.(单选题) 目前发达国家的国债发行多采用（）A 公开招标B 拍卖方式C 承购包销D 代销方式参考答案：B5.(单选题) 被称为无纸化国债的是（）A 无记名式国债B 凭证式国债C 记账式国债D 金边国债参考答案：C6.(单选题) 一般认为当债券的评级在（）级以下时就称其为投机级债券。
A. “BBB”B. “BB”C. “B”D. “CCC”参考答案：A7.(单选题) （）国债发行方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格（或利率）水平。
A. 行政分配B. 承购包销C. 公开招标D. 银行发售参考答案：C8.(单选题) 下列关于国债一级自营商论述正确的是（）A．一般只能由实力比较雄厚的证券公司作为国债以及自营商B．国债一级自营商要在发行市场上投标或承购国债,在二级市场承担做市商义务C．有了国债一级自营商，国债发行就不会失败D．政策性银行可以充当国债一级自营商参考答案：B9.(单选题) 发行非金融企业债务融资工具（短期融资券、中期票据）需要在以下哪个机构注册（）A．交易商协会B．发改委C．证监会D．中国人民银行参考答案：A10.(单选题) 企业发行中期票据应遵守国家相关法律法规，中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的（）。