投资银行学随堂练习参考答案

投资银行学

第一章投资银行学概述

1.(单选题) 作为，投资银行代表着买卖双方，接受客户委托代理买卖证券并收取适当的佣金（）

A. 证券做市商

B. 证券交易商

C. 证券经纪商

D. 证券承销商

参考答案：C

2.(单选题) 美国的高盛公司（Goldman Sachs）、美林公司(Merrill Lynch)、摩根斯丹利公司(Morgan Stanley)等属于（）

A. 独立的专业性投资银行

B. 商业银行拥有的投资银行

C. 全能性银行直接经营投资银行业务

D. 大型跨国公司所兴办的财务公司或金融公司参考答案：A

3.(单选题) 证券发行与承销业务也称为（）

A. 证券交易业务

B. 证券做市业务

C. 一级市场业务

D. 二级市场业务

参考答案：C

4.(单选题) 投资银行在一级市场担任的主要角色是（）

A. 承销商

B. 做市商

C. 经纪商

D.财经顾问

参考答案：A

5.(单选题) 与商业银行比较，投资银行的主要特点不包括（）

A. 以直接融资为主

B. 主要以佣金收入为主

C. 只为资金需求者提供融资服务

D. 主要服务于资本市场，通常由证券监管当局监管参考答案：C

6.(单选题) 下列关于投资银行的说法，错误的是（）

A. 是主要金融中介之一

B. 主要服务于资本市场

C. 有的还参与部分货币市场业务

D. 只从事证券发行承销业务

参考答案：D

7.(单选题) 以下业务中，哪项不属于现代投资银行的业务（）

A. 商业信贷发放业务

B. 证券交易

C. 证券发行承销

D. 兼并与收购

参考答案：A

8.(单选题) 投资银行的核心利润来源通常是（）

A．存贷利差B．保证金利息C．服务佣金D．风险投资

参考答案：C

9.(单选题) 下列不是投资银行在二级市场上一般扮演的角色（）

A．投机商B．自营商C．经纪商D．做市商

参考答案：A

10.(单选题) 投资银行的（）部门主要从事公司企业（包括上市公司与非上市公司）的分析研究，向本公司其它部门和社会公众提供投资价值分析结论。

A. 宏观研究

B. 行业研究

C. 公司研究

D. 发展战略研究

参考答案：C

11.(单选题) 在我国，综合类证券公司的业务范围不包括（）

A. 证券代理买卖

B. 自有及受托资产管理

C. 证券承销

D. 证券投资咨询（含财务顾问）

参考答案：B

12.(判断题) 从融资功能和方式而言，投资银行以间接融资为主，而商业银行以直接融资为主。（）

参考答案：×

13.(判断题) 投资银行是证券公司和股份公司制度发展到一定阶段的产物，是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体之一。（）

参考答案：√

14.(判断题) 早期的投资银行主要从事证券发行承销和证券交易业务，而目前的投资银行业务已经涉及到了几乎全部的资本市场业务、部分货币市场业务以及金融衍生产品市场业务。（）

参考答案：√

15.(判断题) 投资银行在大多数亚洲国家被称为商人银行（Merchant bank）。（）

参考答案：×

16.(判断题) 从机构的性质而言，投资银行和商业银行同属于金融中介机构，其职能都是为投资者提供投资机会，为资金需求者提供融资服务。（）

参考答案：√

第二章股份有限公司与首次公开发行

1.(单选题) 证券发行者为扩充经营，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场称为（）

A. 交易所市场

B. 场外市场

C. 一级市场

D. 二级市场

参考答案：C

2.(单选题) （）是股份有限公司首次发行股票时就发行中的有关事项向公众作出披露，并向特定或非特定投资人提出购买或销售其股票的要约或要约邀请的法律文件。

A. 招股说明书

B. 盈利预测的审核函

C. 发行人法律意见书和律师工作报告

D. 审计报告

参考答案：A

3.(单选题) 超额配售选择权指发行人授予主承销商的一项选择权，获此授权的主承销商可以按统一发行价格超额发售不超过（）比例的股份。

A．10% B．15% C．20% D．25%

参考答案：B

4.(单选题) 以下不属于影响股票发行价格的本体因素的是（）。

A．发行人主营业务发展前景B．产品价格有无上升的潜在空间

C．投资项目的投产预期和盈利预期D．发行人所处行业的发展状况

参考答案：D

5.(单选题) 股票发行股价中的现金流贴现模型不包括（）

A．红利贴现模型B．债权资本现金流贴现模型

C．股权资本自由现金流贴现模型D．自由现金流贴现模型

参考答案：B

6.(单选题) 超额配售选择权这种发行方式可用于（）。

A．首次公开发行B．上市公司增发新股

C．配股D．首次公开发行和上市公司增发新股

参考答案：D

7.(单选题) 利用市盈率法对股票进行估值，应按下列（）顺序进行。

①计算二级市场的平均市盈率②计算发行人每股收益

③结合市场拟估发行人的市盈率④依据估值市盈率与每股收益的乘积决定股票价格A．①②③④B．①②③④

C．①②④③D．②①④③

参考答案：B

8.(单选题) 股票发行中，投资银行采用余额包销方式时，发行失败风险主要由（）。A．发行人承担B．发行人和投资银行承担

C．投资银行承担D．都不承担

参考答案：C

9.(单选题) 如果一家公司的股价不变，市盈率是6倍，每年的净利润增长率是30%，那么，3年后这家公司的市盈率是（）倍。

A．2.731 B．8

C．10.731 D．4

参考答案：A

10.(单选题) 我国国债交易品种最多，交易量最大的市场是（）。

A．沪深证券交易所市场B．柜台市场

C．粉红单市场D．银行间债券市场

参考答案：D

11.(单选题) 下列不属于股票发行包销的特点（）。

A. 包销的费用低于代销

B. 包销的费用高于代销

C. 发行人可以迅速可靠地获得资金

D. 股票发行风险转移

参考答案：A

12.(判断题) 股份有限公司由其性质所决定在其设立之时或者设立之后都可以上社会公众发行股份募集资金。（）

参考答案：√

13.(判断题) 在超额配售选择权行使期内，如果发行人股票的市场交易价格低于发行价格，主承销商用超额配售股票获得资金，以高于发行价的价格从集中竞价交易市场购买发行人的股票，分配给提出认购申请的投资者。（）

参考答案：×

第三章上市公司再融资

1.(单选题) 股票的发行募集方式分为公募发行和私募发行，在我国，公募发行主要涉及的类型不包括（）

A. 首次股票公开发行（IPO）

B. 上市公司再融资所进行的增资发行

C. 上市公司面向老股东的配股发行

D. 向特定机构或大股东进行的配售

参考答案：D

2.(单选题) 可转换公司债券是指（）

A. 可转换为一般公司债券的股份

B. 可转换为一般公司债务的债券

C. 可转换为公司股份的债券

D. 可转换为公司债券的股票

参考答案：C

3.(单选题) 是指公司股票价格在一段时间内连续高于转股价格达到某一幅度时，公司按事先约定的价格买回未转股的可转换债券（）。

A. 回购

B. 回售

C. 购回

D. 赎回

参考答案：D

4.(单选题) 赎回条款相当于债券持有人在购买可转换公司债券时（）。