第三章 金融中介与金融机构(42)
金融学课件第3讲金融中介
金融中介的类型
01
02
03
直接金融中介
指提供直接融资服务的金 融机构，如证券公司、投 资银行等。
间接金融中介
指提供间接融资服务的金 融机构，如商业银行、保 险公司等。
混合金融中介
兼具直接和间接融资服务 的金融机构，如信托公司、 基金公司等。
金融中介在金融体系中的地位与作用
地位
金融中介是金融体系的重要组成部分 ，是资金供需双方的桥梁和纽带。
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金融学课件第3讲金融中介
目录
• 金融中介概述 • 金融中介的运作机制 • 金融中介的风险与管理 • 金融中介的创新与发展 • 金融中介的监管与政策
01
金融中介概述
金融中介的定义与功能
定义
金融中介是指通过提供金融服务 获取报酬的专业机构，包括银行 、证券公司、保险公司等。
功能
金融中介的主要功能是资金聚集 、资产配置、风险管理以及信息 处理等。
务效率和用户体验。
开放银行
开放银行模式使得金融中介机构能 够与其他机构合作，共享用户数据 和业务流程，提供更加个性化的金 融服务。
区块链技术应用
区块链技术为金融中介提供了去中 心化、安全、透明的解决方案，有 助于降低交易成本和提高效率。
金融中介的创新模式
平台化模式
金融中介通过搭建平台， 整合资源，为用户提供一 站式的金融服务，如在线 支付、财富管理等。
金融中介将特定资产组合成证券化产品，进 行销售和交易。
03
金融中介的风险与管理
金融中介的风险来源与类型
信用风险
由于借款人或债务人违约而导致的损 失。
市场风险
由于市场价格波动而导致的损失，如 利率风险和汇率风险。
了解金融市场的金融机构和金融中介
了解金融市场的金融机构和金融中介金融机构和金融中介在金融市场中起着重要的作用。
它们作为金融系统的重要组成部分，通过提供各种金融服务和产品，促进了经济的发展和资金的流动。
本文将介绍金融机构和金融中介的基本概念、功能和分类，并探讨它们对金融市场的影响。
一、金融机构的概念和功能金融机构是指专门从事金融业务和金融服务的机构，包括银行、证券公司、保险公司、信托公司等。
金融机构通过吸收存款、发放贷款、提供保险和投资等活动，为个人和企业提供融资、储蓄、支付和风险管理等服务。
金融机构的主要功能包括资金调剂、风险分散和信息中介。
首先，金融机构通过吸收储户存款并发放贷款，实现了资金的调剂，满足了不同主体的融资需求。
其次，金融机构通过分散资金投向和风险管理，降低了金融交易的风险，提高了金融系统的稳定性。
最后，金融机构通过收集、加工、分析并传递各种金融信息，为市场参与者提供决策依据，提高了市场的效率和透明度。
二、金融机构的分类金融机构根据其组织形式、业务范围和授权机构的不同，可以分为多种类型。
下面简要介绍几种常见的金融机构：1. 银行：银行是最基本的金融机构，主要从事吸收存款和发放贷款的业务。
根据业务范围的不同，银行分为中央银行、商业银行、投资银行等。
2. 证券公司：证券公司是进行证券交易和提供相关服务的金融机构。
它们为投资者提供股票、债券等证券的买卖和托管服务，并提供投资咨询和研究报告等。
3. 保险公司：保险公司主要从事风险管理和风险转移的活动。
它们通过向个人和企业提供保险服务，将风险分散到保险公司，并对受损方提供经济赔偿。
4. 信托公司：信托公司是一种受信托人委托，为受益人管理和运用财产的金融机构。
它们提供信托服务、财富管理和基金托管等服务。
三、金融中介的概念和作用金融中介是指在金融市场中连接金融机构和金融市场参与者之间的机构或个人。
金融中介通过提供信息、建立信用和降低交易成本等方式，促进了金融市场的发展和运作。
金融中介的主要作用包括信息中介、风险分散和支付结算。
金融学中的金融中介与金融机构
金融学中的金融中介与金融机构在金融学领域中，金融中介和金融机构是两个重要的概念，它们在金融市场中扮演着关键的角色。
金融中介是指那些将资金从有闲置资金的个人和企业转移给需要资金的个人和企业的机构或个人，而金融机构则是指那些供给金融产品和服务的机构。
本文将从不同的角度探讨金融中介与金融机构。
一、股份制银行：典型的金融中介机构以中国的股份制银行为例，它是一种典型的金融中介机构。
股份制银行作为商业银行的一种形式，通过吸收储户的存款，将资金贷款给企业和个人，实现了从存款者到借款者的资金转移。
股份制银行的主要业务包括：存款业务、贷款业务、投资业务和国际结算业务等。
通过进行各种金融业务，股份制银行实现了资金的再分配，对促进经济增长和社会发展起到了重要作用。
二、证券公司：兼具金融中介和金融机构的特点证券公司在金融市场中起到了金融中介和金融机构的双重作用。
首先，证券公司作为金融中介机构，通过自营和代客两种方式参与证券市场，将投资者手中的资金引导到能够为企业提供融资的渠道。
同时，证券公司还能够为各类机构和个人提供证券投资咨询、证券交易代理等服务，帮助投资者获得更好的投资回报。
三、保险公司：重要的金融机构保险公司是一种重要的金融机构，它的主要业务是承担被保险人的风险，并提供赔偿服务。
保险公司通过收取保费，形成保险基金，用于承担未来可能发生的损失。
保险公司具有风险分散和时间分散的属性，能够有效地满足人们对风险保障的需求。
与此同时，保险公司还能够将保费的投资收益用于寿险和财产险赔款的支付，从而提供更好的保险服务。
四、互联网金融：新型金融中介与机构的兴起随着互联网技术的发展，互联网金融逐渐崭露头角。
互联网金融通过互联网平台连接资金提供方和融资需求方，提供在线借贷、股权众筹、第三方支付、虚拟货币等服务。
互联网金融的发展，打破了传统金融机构的地域限制和时间限制，提高了金融服务的效率和便利性。
同时，互联网金融也给传统金融中介和机构带来了新的机遇和挑战。
金融机构与金融中介
金融机构与金融中介金融机构和金融中介是现代金融体系中不可或缺的两个重要组成部分。
虽然它们都在金融领域发挥着关键作用，但它们之间存在着一些区别和联系。
本文将从不同的角度探讨金融机构和金融中介的定义、功能和作用，并比较两者之间的异同。
一、定义金融机构是指专门从事金融业务活动的机构，它们提供各种金融产品和服务，如存款、贷款、投资等。
金融机构通常由银行、保险公司、证券公司和基金公司等组成。
金融中介是指作为金融市场参与者的机构，它们在金融市场上充当中介角色，将资金从资金供给方转移到资金需求方。
金融中介包括商业银行、证券公司、保险公司、投资基金、信托公司等。
二、功能金融机构的主要功能是接受存款、发放贷款和提供其他金融服务。
它们通过吸收存款、贷款投资等方式调动社会资金，为经济发展提供资金支持。
此外，金融机构还能提供支付结算、资产管理、风险管理和金融咨询等服务。
金融中介的主要功能是进行资金的中转和分配，它们可以将资金从储户处募集起来，并将这些资金提供给借款人。
同时，金融中介还通过金融工具的创新和设计，实现风险分散、资本配置和信息中介等功能。
三、作用金融机构在经济中的作用主要表现在以下几个方面：1. 经济发展支持：金融机构通过提供资金支持、风险管理和金融服务等，促进经济的良性发展。
2. 资金调剂功能：金融机构能够将闲置资金集中起来，再由实力雄厚的资金需求方使用，实现资金的调剂。
3. 财富增值和保值：金融机构为人们提供投资渠道，帮助他们获取更高的收益，实现财富的增值和保值。
金融中介对经济的作用主要表现在以下几个方面：1. 资金融通：金融中介在资金供求双方之间搭建了桥梁，促进了资金的流动和配置。
2. 风险管理：金融中介通过风险分散和风险管理等手段，减少了金融市场中的风险，保护了投资者的权益。
3. 信息中介：金融中介通过收集、分析和传播信息，提高了市场的透明度，为投资者和企业提供了决策依据。
四、金融机构与金融中介的异同1. 定义不同：金融机构是指专门从事金融业务的机构，而金融中介是指作为金融市场参与者的机构。
金融学课件第3讲金融中介
金融学课件第3讲金融中介的概念、功能和特点。讲解金融中介的分类方法， 包括业务类型、机构类型和所有权与控制权分类。介绍银行业和非银行业金 融中介的定义、发展历程、功能和特点。
金融中介的分类
按业务类型分类
将金融中介按照提供的业务类型进行分类，如信贷中介、支付中介等。
按机构类型分类
2 风险管理意识的提升
探讨金融中介如何提升风险管理意识，以提高中国金融系统的安全性。
3 国际化运作的加强
介绍金融中介在中国金融国际化运作中的重要性和作用。
结论
1 金融中介在金融市场中的重要性
总结金融中介在金融市场中的核心地位和重要作用。
2 金融中介的未来发展趋势
展望金融中介在未来的发展趋势，如数字化转型和跨境合作。
将金融中介按照机构的类型进行分类，如商业银行、保险公司等。
所有权与控制权分类
将金融中介按照所有权和控制权的归属进行分类，如公有中介和私有中介。
银行业金融中介
定义及发展历程
介绍银行业金融中介的定义，以及银行业金融中介在历史上的发展过程。
功能及特点
探讨银行业金融中介的功能，包括储蓄、贷款、支付和风险管理等，并介绍其特点。
3 金融中介对经济发展的支撑作用
强调金融中介对经济发展的支撑作用，如促进资金流动和提供融资。
非银行业金融中介
保险业
介绍保险业作为一种非银行业金融中介的角色，以及其在金融市场中的功能和特点。
证券业
探讨证券业作为一种非银行业金融中介的角色，以及其在金融市场中的功能和特点。
基金业
介绍基金业作为一种非银行业金融中介的角色，以及其在金融市场中的功能和特点。
金融中介的风险管理
1 信用融中介如何管理借贷过程中的信用 风险，以保证资金的安全性。
金融机构与金融中介服务
金融机构与金融中介服务随着经济的发展和全球化的进程，金融产业在世界范围内得到了迅速的发展。
金融机构作为金融市场的重要主体，承担着提供融资、理财、风险管理等服务的重要职责。
而金融中介服务作为金融机构的一种重要形式，发挥着连接投资者和借款者的桥梁作用。
本文将就金融机构与金融中介服务进行探讨，旨在揭示二者之间的关系以及对经济的重要意义。
一、金融机构的定义和职能金融机构是指各类金融组织或者机构，包括商业银行、保险公司、证券公司、信托公司等，这些机构承担着经济体系中巨大的资金流动的中介作用。
金融机构的职能主要包括：提供融资服务、资金融通、风险管理、存款与贷款等。
商业银行作为最具代表性的金融机构，提供了广泛的金融服务，包括个人储蓄、企业贷款、支付结算等。
保险公司则主要承担着风险分担和保障的职责。
证券公司则提供股票、债券等证券产品的发行和买卖服务。
信托公司则通过信托业务实现对委托人财产的保管和管理。
二、金融中介服务的定义和功能金融中介服务作为金融机构的一种形式，是指在金融市场中发挥连接投资者和借款者之间资金流通的角色。
金融中介服务的主要功能包括：信息交流、融资、资金调配和风险管理。
信息交流是金融中介服务的基本功能之一。
金融中介机构通过信息收集、整理、传递等方式，将投资者的需求和借款者的资金需求有效对接起来，促使市场资源的合理配置。
融资是金融中介服务的核心功能之一。
金融中介机构通过吸收存款和发放贷款，将存储在金融机构中的资金转化为借款人的融资需求。
资金调配是金融中介服务的重要功能之一。
金融中介机构在收集到投资者的资金后，将其有针对性地运用到各类项目和企业中，实现资源的配置和优化。
风险管理是金融中介服务的必要功能之一。
金融中介机构通过审慎的风险评估和监控，为投资者和借款人提供一定的风险保障，确保金融市场的稳定和安全。
三、金融机构与金融中介服务的关系金融中介服务是金融机构的一种形式，两者之间存在着密切的联系和互相影响。
《金融学基础(第2版)》第3章：金融机构与体系
2. 股份制商业银行 3. 合作制商业银行 4. 中国邮政储蓄银行 5. 外资或合资商业银行
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一、我国现行的金融机构体系
(三)政策性银行 (四)非银行金融机构
1. 保险公司 2. 信托投资公司 3. 证券公司 4. 财务公司 5. 金融租赁公司
(五)中国银行业协会
中国银行业协会是由中华人民共和国境内注册的各 商业银行、政策性银行自愿结成的非营利性社会团 体，经中国人民银行批准并在民政部门登记注册， 是我国银行业的自律组织。
1. 商业银行的类型
1) 2) 1) 2) 3) 4) 5) 职能分工型商业银行 综合型商业银行 单元制 分支行制 控股银行制 连锁银行制 代理银行制
2. 商业银行的组织形式
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一、商业银行及其组织形式
(三)建立商业银行制度的原则 1. 效率原则 2. 安全原则 3. 适度原则
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二、商业银行的业务
(二)非银行金融机构
1. 保险公司 2. 信用合作社 3. 证券公司 4. 财务公司 5. 信托与租赁公司 6. 养老或退休基金 7. 投资基金
(三)国际金融机构
国际金融机构的资本由一国或多国出资组成。国际 金融机构按经营的业务范围可区分为国际性金融机 构和区域性金融机构。
7
四、金融机构的发展趋势
(四)资产流动性比例
(五)备付金比例
(六)单个贷款比例
(七)拆借资金比例
(八)对股东贷款比例 (九)贷款质量指标
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五、商业银行的信用扩张与收缩
(一)商业银行信用创造的前提条件
1. 部分准备金制度 2. 非现金结算制度
(二)原始存款和派生存款
1. 来源不同 2. 与基础货币的关系不同 3. 地位不同 4. 与商业银行准备金的关系不同
《货币银行学》名词解释
第一章货币和货币制度货币：（1)货币是贵金属、是财富。
（2）货币是作为一般等价物的特殊商品。
（3）货币是名目或符号。
(4）货币是核算社会劳动的工具。
（5)货币是普遍被接受的交易媒介和支付工具。
(6）货币是“流动性"。
（7）货币是信用关系的载体。
价值尺度:交易、借贷、工程建设等各种经济活动都离不开对标的物价值的计算和测量,货币代表一定的价值单位,可用以衡量其他一切商品、劳务、资产、负债、工程等的价值量大小，使各种价值物相互之间可以方便的进行比较,货币的这种功能被称之为价值标准（尺度）或计算单位。
流通手段：货币在商品交易中充当媒介,才使得商品在不同主人之间顺利地实现了转换或流通，从功能的角度出发，货币首先表现为一种流通手段或交易媒介。
储藏手段：当货币被当做价值或财富而为人们保存起来、退出流通并处于静止状态时,就是其发挥价值储藏功能的时候，货币因此被看做是一种价值储藏手段。
支付手段：现代经济生活中的种种支付，如清偿债务、交纳赋税、借贷、支付租金、利息、工资等,都是用货币完成的，因此，货币是一种支付手段或延期偿付标准。
铸币：一种由国家铸造的具有一定形状、重量、成色和面额的金属货币便产生了,这就是铸币。
纸币：纸币根源于铸币。
国家有意铸造不足值的货币，用来集中更多的社会财富。
货币的名义价值和实际价值相背离的程度也越来越大，最终导致国家强制发行完全没有价值的货币-—-—纸币来充当流通手段。
信用货币：信用货币是指币材的价值低于其作为货币所代表的价值甚至没有价值，只凭借发行者的信用而得以流通的货币.银行券：可称为可以兑现的信用货币，因为它是由银行签发，交给持有人以保证向其对付金银货币的债务凭证.存款货币:进入20世纪50年代以后,信用货币主要采取了非实体化的存款货币的形式，人们的货币只有一小部分以现金（钞票和铸币)的形式持有,大部分以记账符号的形式存在于银行的账面上。
电子货币：用电脑储存和处理,无需借助纸质工具即可用于广泛支付的预付来人票据。
金融市场的金融中介与金融交易机构的角色与功能
金融市场的金融中介与金融交易机构的角色与功能金融市场是现代经济体系中不可或缺的一环，扮演着连接资金供求双方的桥梁作用。
而在金融市场中，金融中介与金融交易机构则是市场运转的重要参与者，承担着不同的角色与功能。
首先，让我们来看看金融中介的角色与功能。
金融中介作为市场的中介人，主要有两个核心功能：资金融通与风险管理。
首先，金融中介可以帮助资金的流动与融通，将闲散资金集中起来，为投资者寻找投资项目提供便利。
它通过吸收存款，并将这些存款转化为贷款或进行证券交易等形式，向资金需求者提供资金支持。
其次，金融中介在资金融通的过程中，还能够提供相关的风险管理服务。
例如，银行作为一种传统的金融中介机构，可以通过存款保险、资金分散投资等方式，为存款人提供一定的风险保障，降低他们的风险暴露。
接下来，我们来探讨金融交易机构的角色与功能。
金融交易机构是金融市场中的重要参与者，其主要目标是为投资者提供资金融通和交易服务。
首先，金融交易机构可以提供投资者便捷的交易渠道。
无论是股票、债券、期货还是外汇等金融产品，金融交易机构都能够提供相应的交易平台，方便投资者进行交易操作。
其次，金融交易机构还可以提供丰富的金融产品和投资工具。
不同的金融交易机构拥有不同的特长和优势，其中包括投资银行、基金管理公司、证券公司等，它们能够为投资者提供多样化的金融产品和定制化的投资方案，以满足不同投资需求。
然而，金融市场的金融中介和金融交易机构也面临一些挑战和风险。
首先，信息不对称是导致金融市场失败的一大因素。
金融市场中存在信息不对称的问题，即贷款人或投资者对贷款或投资的信息了解不足，导致市场资源配置的不均衡。
其次，金融机构还面临着市场风险和信用风险等挑战，金融机构需要通过各种风控手段来降低自身风险暴露。
为了有效发挥金融中介与金融交易机构的角色与功能，提高金融市场的运行效率和风险管理能力，需要政府监管机构的支持和引导。
政府监管机构应该完善金融市场的制度建设，加强市场监管和风险防控，同时提供有利于金融机构健康发展的政策环境。
金融中介学第三章金融中介的组织形式
（四）矩阵制组织结构
矩阵制组织结构也被称为矩阵制或目标规划制， 是指按照 组织固有的些特性，将一个企业的部门分为不同的事业部，在 年个事业部中设计些职能类别类似的组别，这些组别又分属于 不同的职能部门领导从而形成个二维或多维 结构的组织结构。 从组织结构的实质看矩阵制实际上是U型组织结构与M型 组织结构组合的变形。或者说，矩阵制是在原来的U型组织结 构、M型组织结构的基础上，建立了一套横 向的目标管理系统， 从而把按职能划分的管理机构(如企业的生产销售技术等部门) 与按产品项目划分的管理机构(如企业的工程项目服务项目等) 或小组(也称事业部)结合起来，使同一名事业部的工作人员既 与原来的职能部门保持组织和业务上的垂直联系，义与按产品 或项目划分的小组(或事业部)保持横向联系，从而形成个矩阵 结构。
（三）M型组织结构
M型组织结构主要表现为事业部制或多部 门结构，被称为多分支的公司结构。19201921 年,以美国通用公司副总裁斯隆为代表， 西方国家的企业家提出了建立“分权的事业部” 的思想，分权的事业部的基本含义是:在总公 司的领导下,设立若千个事业部;每个事业部实 行独立核算.自负盈亏,并且可以根据自身经营 管理的需要设置组织机构;每个事业部除对总 公司负有完成利润计划的责任外，其内部的经 营管理具有铰大的独立性。在此基础上,M型组 织结构模式形成。
三、内控制度的发展
（一）内控制度与公司治理的区别与联系 内控制度与公司治理有一定的区别和联系。首先从构成看， 公司治理包括内部公司治理和外部公司治理。而内部控制主要 由管理制度和会计制度两个层面以及控制环境、风险评估控制 程序、信息与沟通和监督五大要素组成。其次从侧重点看,公司 治理更注重对企业整体的把握，解决的是股东、董事会经理及 监事会之间的权、责、利划分的制度安排问题。而内部控制的 内容则注重对企业内部具体经营及生产活动的管理，是企业管 理层(董事会及经理阶层)建立的对企业生产经营和财务报告产 生过程的控制,解决的是管理层与其下属之间的管理控制关系， 其目标是保证会计信息的真实可靠，防止发生舞弊行为。 公司治理与内部控制两者的内容存在一定的联系。内部控 制是在公司治理解决了股东、董事会监事会经理之间的权、责、 利划分之后,为了保证受托责任的顺利履行,作为经营者的董事会 和经理颁布的主要面向次级管理人员和员工的控制措施。内部 控制并不能够约束最高管理当局本身。
第三章金融机构体系
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4-10
信息不对称与金融机构存在的合理性
• 逆向选择如何影响金融结构－柠檬问题（The Lemons Problem）：
从汽车交易市场上的“二手车问题”引申而来：由于信息不 对称，二手车的潜在购买者不完全了解车的质量，不能判 定哪些是运转良好的质量上等的二手车，即所谓的“桃”； 哪些是会给他们带来麻烦的质量劣等的二手车，即所谓的 “柠檬”。因此，买者愿意支付的价格必定是市场上平均 质量的二手车的价格。
• 在这样的价位下，质量上等的二手车有人愿意买，但车主 因价格低而不愿意出售；质量劣等的二手车车主愿意出售， 但因价位高没有人愿意买。结果导致：“劣币驱逐良币现 象”。故二手车市场成交量很小，交易清淡。
• 二手车问题的解决方法是通过二手车交易商进行。
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4-11
信息不对称与金融机构存在的合理性
逆向选择现象在金融市场上的表现：
• If quality cannot be assessed, the buyer is willing to pay at most a price that reflects the average quality （投资者愿意支付的价格是反映发行公司平均质量的价格）
• Sellers of good quality items will not want to sell at the price for average quality（质量好的公司将不愿意 出售其证券）
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4-3
金融机构概述
（3）现代银行——股份制形式，利率较低 a.原有一些旧式银行转变过来的 b.新组建的股份制银行 1694年，英格兰银行，世界上第一家股份制商业
银行，现代银行的鼻祖。 符合资本主义发展的需要 银行贷款利率较低 股份制形式 发行银行券 部分准备金制度，信用创造
金融机构与金融中介
金融机构与金融中介金融机构和金融中介是金融系统中的两个核心组成部分。
它们承担着促进资金流通和满足各方金融需求的重要角色。
本文将介绍金融机构和金融中介的定义、功能以及它们在金融领域的重要性。
一、金融机构的定义与功能金融机构是指由政府或私人经营的，专门从事金融业务的组织或机构。
金融机构的主要功能包括资金的存储、保管、转移和分配等。
在现代金融体系中，金融机构的种类多种多样，包括商业银行、证券公司、保险公司、信托公司等。
它们以不同的形式向市场提供金融产品和服务，推动资金在金融系统中的流动。
金融机构的重要性主要表现在以下几个方面。
首先，金融机构为经济体系提供资金，促进经济的发展。
例如，商业银行通过存款和放贷来调节货币流通，为企业和个人提供融资支持。
其次，金融机构在经济风险管理中发挥着重要作用。
金融机构通过风险评估和风险传递，帮助企业和个人分散风险，维护金融体系的稳定。
最后，金融机构通过金融创新和金融工程等手段，满足市场的多样化金融需求，提供更多元化的金融产品和服务。
二、金融中介的定义与功能金融中介是指承担金融机构之间及金融机构与金融市场之间的联系和调节，将存款人的资金转化为贷款人的资金，实现资金的流通和配置。
金融中介的代表机构就是商业银行，它们以存款和贷款为核心业务，将资金流动起来。
此外，还有非银行金融机构或非金融机构也可以承担金融中介的角色。
金融中介的功能主要体现在两个方面。
首先，金融中介通过收集存款、发放贷款的方式，促进了社会资金的合理配置。
它为机构和个人提供了融资渠道，推动了社会经济的发展。
其次，金融中介通过风险管理，对存款人和贷款人的利益进行协调。
金融中介机构通过风险评估和风险管理，将风险分散和转移，降低金融交易的不确定性。
三、金融机构与金融中介的联系与区别金融机构与金融中介在功能上有很大的重叠，但也存在一些区别。
金融机构是指专门从事金融业务的组织或机构，包括了金融中介机构。
而金融中介是指承担金融机构之间及与金融市场之间的联系和调节，帮助资金的流通和配置。
夏德仁《货币银行学》课后习题(金融中介与金融机构)【圣才出品】
夏德仁《货币银行学》课后习题第三章金融中介与金融机构一、重要概念1．直接融资答：直接融资，即由资金短缺的一方直接向有盈余的一方借贷。
比如，企业之间、个人之间的借贷，企业通过发售债券、股票的方式向有资金盈余的个人和单位借入资金等。
2．间接融资答：间接融资，即资金盈余的居民家庭、企业或政府机构，将资金提供给金融中介机构，然后再由它提供给资金短缺的单位或部门。
3．金融中介答：所渭金融中介，就是介于债权人与债务人之间发挥融资媒介作用的服务性机构。
现代信用，社会资金融通，之所以需要各种类型的金融机构居于其中，主要是因为具有如下必要性：降低交易费用、降低风险、调节借贷数额和期限、反映和调节经济活动。
4．金融体系答：所谓金融体系，就是指一国金融机构的没置，各自的性质、任务和主要职能，以及它们在金融、经济生活中的地位和相互关系。
在市场经济条件下，以中央银行为核心，商业银行为主体，各类银行与非银行中介机构并存，构成现代世界各国的金融体系的一般特征。
按照金融资产融通方式划分，金融体系可划分为直接融资体系与间接融资体系。
5．中央银行答：中央银行是一国实行货币政策和监督管理金融业的主管机构，是国家货币当局和金融体系的核心，是发行的银行、银行的银行和政府的银行。
中央银行依法制定与执行货币政策，综合运用多种手段，调控金融及经济运行，保持货币币值稳定，对金融业实施管理监督，规范与维护金融秩序，并提供必要的金融服务。
6．商业银行答：商业银行（commercial bank）是以经营工商业存贷款为主要业务，以获取利润为主要目标的信用机构。
由于它主要依靠吸收存款作为其放款的主要来源，因此也称为“存款银行”。
在西方国家，商业银行以机构数量多、业务渗透面广和资产总额比重大而成为金融体系的主体。
商业银行一词由来已久，通常是指那些与工商企业发生短期存放款关系的银行。
初期的商业银行主要从事自偿性贷款，所谓“自偿性贷款”，就是银行通过贴现票据对储备资产发放的短期贷款，一旦票据到期和产销完成，贷款就可以自动收回。
金融机构与金融中介的作用与职责
金融机构与金融中介的作用与职责金融机构和金融中介在现代经济中扮演着不可或缺的角色。
它们作为金融体系的重要组成部分，负责提供金融服务、促进经济发展和维护金融稳定。
本文将探讨金融机构和金融中介的具体作用和职责。
一、金融机构的作用与职责金融机构是指从事各类金融业务的组织实体，包括银行、保险公司、证券公司等。
它们的作用和职责主要包括以下几个方面：1. 资金中介：金融机构作为资金的中间人，向社会各个部门收集存款，并将这些存款再贷款给其他需要融资的个人、企业和政府机构。
通过资金中介作用，金融机构调动了社会资源，促进了有效配置和利用。
2. 金融服务提供者：金融机构提供各种金融服务，包括储蓄、贷款、投资、支付结算、外汇交易等。
它们为个人和企业提供了便捷的金融工具和服务，满足了不同需求的金融需求。
3. 风险管理：金融机构在资金流通和交易中承担着一定的风险，如信用风险、利率风险、市场风险等。
因此，它们需要进行风险管理，通过风险评估、风险控制和风险分散等手段，保护自身的安全性和稳定性。
4. 经济调节和监管：金融机构在经济中扮演着监管者和调节者的角色。
它们通过实施货币政策、贷款政策和利率政策等手段，对经济进行调控和引导。
此外，金融机构还需遵守法律法规，接受政府的监管，维护市场的公平和秩序。
二、金融中介的作用与职责金融中介是指在金融机构和金融市场之间进行信息和资金流通的机构，如商业银行、证券公司、保险经纪人等。
它们的作用和职责主要包括以下几个方面：1. 资讯中介：金融中介提供金融市场和金融产品的信息，帮助个人和企业了解市场状况和投资机会，为他们提供决策参考。
2. 资金中介：金融中介促进资金的流通和配置，将资金从有闲置资金的人转移给需要融资的人，实现供求双方的利益最大化。
3. 风险管理：金融中介通过风险评估和分散，帮助投资者降低风险，保护他们的投资安全。
4. 金融创新：金融中介致力于创新金融产品和服务，满足不同群体和市场的需求。
货币银行学张尚学第三章金融中介和金融服务体系
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金融市场
包括股票市场、债券市场、外汇市场 等，是金融交易和资金流动的平台。
金融服务体系的主要组成部分
证券业
提供证券发行、交易服务，以 及投资咨询等服务。
信托业
提供信托服务，帮助客户实现 财富管理和传承。
银行业
提供存款、贷款、汇款等传统 银行业务，是金融服务体系的 核心。
保险业
提供各类保险产品和服务，保 障个人和企业风险。
市场竞争促使金融中介机构不断优化 服务模式和提高运作效率，以满足客 户需求。
技术进步与金融中介效率
随着科技的发展，金融中介机构运用 先进技术提高服务效率和风险管理水 平。
04
金融中介的风险管理
金融中介的风险识别
01
02
03
04
信用风险
识别借款人是否具备偿还贷款 的能力和意愿，以及抵押品的
质量和可变现性。
国际化
随着全球经济一体化进程加速 ，金融服务体系正逐渐走向国 际化，跨境金融服务需求增加
。
Байду номын сангаас
03
金融中介的运作模式
金融中介的运作原理
1 2 3
金融中介是资金供求双方的媒介
金融中介机构通过提供金融服务，将资金从盈余 方转移到短缺方，实现资金的有效配置。
信息不对称与金融中介
由于信息不对称的存在，资金供求双方难以相互 信任，金融中介机构通过提供信用担保和风险管 理等服务，降低交易风险。
金融中介机构通过不断创新金融产品和业务模式，满足客户多样化的金 融服务需求。
03
金融中介的监管与自律
为保障金融市场的稳定和公平，金融中介机构需接受相关监管部门的监
管和行业自律组织的约束。
第三章金融中介理论介绍
挑战
阿罗—德布鲁—麦肯齐的一般均衡模型 认为，在完全竞争的市场条件下，消费 者和生产者可以直接联系，金融市场完 全可以有效地配置金融资源，不需要金 融中介机构，金融中介是多余的。 弗里德曼和施瓦茨认为银行除了创造货 币外不会发挥其他功能，包括中介功能。
金融中介理论研究的核心问题 交易成本 参与成本
其经典名著《风险、不确定性和利润》）
对同一事物的不确定程度因承受主体而异 利益主体可以采取措施降低不确定性 降低不确定程度需要成本 不确定性可分为个人不确定性和社会不确 定性。
假定无论社会不确定性还是个人不确定性 都是经济社会所固有的，从某种意义讲，个 人并不能通过其他资源的使用就减少这些成 本。
第三章 金融中介理论
第一节 金融中介概念、分类及功能
第二节 金融中介理论历史演变概述 第三节 金融中介理论的早期发展
第四节 现代金融中介理论
第五节 风险管理、参与成本、价值增加与金融中介 第六节 基于功能观的金融中介理论 第七节 金融中介理论的新进展
第一节 金融中介概念、分类及功能
一、金融中介概念与分类
第一, 我国商业银行中最具规模效率的银行为招商银 行、上海浦东发展银行和深圳发展银行, 均为新兴股份 银行。 第二, 五大商业银行( 包括工、农、中、建及交通银 行) 的运营效率在规模无效时表现为规模报酬递减, 而 其他股份制商业银行即使在规模无效时也表现为规模报 酬递增。占有银行业比重很大的五大商业银行有规模过 大之嫌, 而股份制银行需要在自身的发展过程中进一步 扩大规模。 第三, 五大商业银行中的中国银行、中国建设银行和 交通银行在规模效率上表现良好, 说明股份制改造以及 海外上市以后, 对银行的业务发展起到了很大的促进作 用。
第三章 金融中介与金融机构
第三章金融中介与金融机构目的与要求：了解金融中介机构的类别；理解其功能及存在的必要性。
课时安排：2课时本章重点：1、金融中介的必要性是什么？2、金融体系的一般构成与分工如何？３．中国金融体系的内容（包括台湾、香港两地的金融体系）？第一节间接融资与金融中介一、金融中介的必要性１．调节借贷数额；２．调节借贷期限；３．减少交易费用；４．降低风险；二、金融中介机构的性质与职能（一）性质现代金融中介机构是以追求利润为目标，以经营货币资金为对象的特殊企业组织．（二）职能１．信用中介；２．支付中介；3、信用创造功能；金融中介机构的功能来讲，美国和加拿大拥有世界上最发达证券市场的国家，证券市场在公司融资中发挥作用最大。
即便如此，在美国公司融资中金融中介机构贷款几乎是相当于得在证券市场的2倍。
在德、日这两个最少利用证券市场的国家，通过金融机构的融资量几乎是证券市场融资量的10倍。
在所有的国家中金融中介机构都比证券市场占居主导地位。
1、交易成本：即从事金融交易所花费的时间和金钱。
金融中介机构可以大大地降低交易成本。
因为规模巨大可以得到规模经济的好处，当规模增大时，平摊在每一美元上的成本降低了。
例：银行—律师—合同—贷款；小额储蓄者—律师—合同—贷款。
把两例做比较，有什么不同？2、信息不对称：逆向选择和道德风险。
在金融市场上，作出决策时，市场的某一方并不了解市场上的另一方，这种不平等叫信息不对称。
因信息缺乏而在金融制度上造成的问题可能发生在两个阶段，交易之前—逆向选择；交易之后—道德风险。
金融市场上的逆向选择是：哪些最可能造成不利结果即造成信贷风险的借款者，常常就是那些寻找贷款最积极，而且最可能得到贷款的人。
例：保险公司的健康险。
道德风险是在交易之后，由于信息不对称而造成的问题是借款者可能从事从贷款者的观点看不希望看到的那些活动的风险。
因为这些活动可能使贷款不能归还。
所以，贷款者可能宁愿不做贷款。
而金融结构可以防范这些风险的发生。
金融中介与金融机构
青 衣
金融机构体系的构成
• 5、外资（合资）银行 • 外资银行指在一国境内由外国开设的 银行或银行的分支机构。 • 合资银行指外国资本和本国资本联合 投资开设的银行。
青ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ衣
美国的金融中介机构
• 存款机构 接受个人和机构的存款并 发放贷款的金融中介机构。 • 契约类储蓄机构 在契约的基础上定 期获得资金的金融机构。 • 投资金融中介机构
跌回“1时代”意味着什么？
2、宣告了一年来的股市“新政”的失败。 • 新证监会主席上任后，虽然改革的愿望很强烈，气势 很盛，动作很频繁，并且打出了“4万亿养老基金和 住房公积金将入市”、“大盘蓝筹股有罕见的投资价 值”等华丽口号，一度以4天一项“新政”的频率， 推行“顶层设计”改革。但是，实践是检验真理的标 准，股指在2010年、2012年暴跌了14.31%、21.68% 的基础上，从他上任时的2473点至本周五的1959点， 再度暴跌了20.8%，又相当于一次股灾。冷酷的数据， 无情地宣告了一年来的股市“新政”的失败。
青 衣
金融机构体系的构成
3、专业银行(Specialized Bank) • 专门经营指定范围和提供专门性金融服务的银行 • （1）开发银行（满足经济建设长期投资需要） • 国际性（世界银行）区域性（亚洲开发银行）本 国性 • （2）储蓄银行（吸收居民存款，为居民提供金融 服务） • （3）进出口银行（从事对外贸易及非贸易结算和 青 信贷）
青 衣
跌回“1时代”意味着什么？
3、宣告股市既有的“利益格局”走到了尽头。 中国股市20多年来的运行模式，或“利益格局”是什 么？ • (1)企业要扭亏、消除坏账、做大做强，借钱不用还、 不用回报投资者、经营亏损不负责，企业家还能实现 一夜暴富，最方便的捷径就是上市。 • (2)管理层将新股扩容作为衡量政绩的首要指标和压倒 一切的任务，有一个资源配置功能被高度行政化的上 市管理部门和发审委，千军万马都在挤这个独木桥， 青 寻租、插队现象屡见不鲜。
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第三章金融中介与金融机构一、填空题1、凡专门从事各种金融活动的组织，均称（）。
答案：金融机构2、（）是由政府投资设立的、根据政府的决策和意向专门从事政策性金融业务的银行。
答案：政策性银行3、我国四家国有独资商业银行是（）、（）、（）、（）。
答案：中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行4、我国第一家民营性质的商业银行是（）。
答案：中国民生银行5、一国金融机构体系的中心环节是（）。
答案：中央银行6、专业银行的存在是（）在金融领域中的表现。
答案：社会分工7、（）是西方各国金融机构体系中的骨干力量。
答案：存款货币银行8、（）是专门对工商企业办理投资和长期信贷业务的银行。
答案：投资银行9、不动产抵押银行的资金主要是靠发行（）来筹集的。
答案：不动产抵押债券10、（）是通过金融渠道支持本国对外贸易的专业银行。
答案：进出口银行11、1988年以前，我国的保险业由（）独家经营。
答案：中国人民保险公司12、新中国金融体系诞生以（）的建立为标志。
答案：中国人民银行13、70年代末以前，我国金融领域的“大一统”格局取决于高度集中的（）体制。
答案：财政信贷管理14、截止1996年底，我国经过重新登记的金融租赁公司有（）家。
答案：1615、我国规模最大的商业银行是（）。
答案：中国工商银行二、单选题1、下列不属于中国人民银行具体职责的是（）A、发行人民币B、给企业发放贷款C、经理国库D、审批金融机构答案：B2、中国建设银行的经营战略是（）A、以效益为中心、集约化经营B、不放弃农村，但不局限于农村C、为大行业、大企业服务D、发展国际金融业务答案：C3、1997年底，我国经重新登记的信托投资公司为（）家。
A、244B、72C、90D、3500 答案：A4、我国的财务公司是由（）集资组建的A、商业银行B、政府C、投资银行D、企业集团内部答案：D5、改革开放以来，我国保险业迅速发展，基本形成了以（）为主体的保险业体系。
A、中国人民保险公司B、中国太平洋保险公司C、中国平安保险公司D、天安保险股份有限公司答案：A6、我过第一家股票上市的商业银行是（）A、上海埔东发展银行B、招商银行C、深圳发展银行D、福建兴业银行答案：C7、投资银行是专门对（）办理投资和长期信贷业务的银行。
A、政府部门B、工商企业C、证券公司D、信托租赁公司答案：B8、第一家城市信用社是在（）成立的。
A、驻马店B、北京C、平顶山D、西安答案：A9、中国人民银行专门行使中央银行职能是在（）年。
A、1983B、1984C、1985D、1986 答案：B10、我国城市信用社改组之初，采用了（）的过渡名称。
A、城市商业银行B、城市发展银行C、城市投资银行D、城市合作银行答案：D11、下列不属于我国商业银行业务范围的是（）。
A、发行金融债券B、监管其他金融机构C、买卖政府债券D、买卖外汇答案：B12、我国财务公司在行政上隶属于（）。
A、政府部门B、中国人民银行C、各企业集D、商业银行答案：C13、我国的金融租赁业起始于（）。
A、80年代初期B、80年代中期C、80年代末期D、90年代初期答案：A14、1986年2月，我国开办了（）业务。
A、邮政储蓄B、信托投资C、金融租赁D、证券投资答案：A15、我国在（）年建立了第一家政策性银行。
A、1992B、1993C、1994D、1995 答案：C三、多选题。
1、下列属于我国金融机构体系格局构成的是（）A、财政部B、货币当局C、商业银行D、在华外资金融机构答案：BCD2、下列是政策性银行的是（）A、国家开发银行B、中国进出口银行C、中国农业发展银行D、城市商业银行答案：ABC3、我国政策性银行开展业务的基本原则是（）。
A、不与商业性金融机构竞争B、自主经营C、分业管理D、保本微利答案：ABD4、下列属于我国非银行金融机构的有（）。
A、信托投资公司B、证券公司C、财务公司D、邮政储蓄机构答案：ABCD5、当前我国调整金融机构体系建设的根本原则是（）。
A、混业经营B、分业经营C、分业管理D、混业管理答案：BC6、投资基金的优势是（）。
A、投资组合B、分散风险C、专家理财D、规模经济答案：ABCD7、下列属于财产保险业务的是（）。
A、责任保险B、财产损失保险C、信用保险D、意外伤害保险答案：ABC8、专业银行的主要种类包括（）。
A、开发银行B、储蓄银行C、外汇银行D、进出口银行答案：ABCD9、下列属于信托投资公司的主要业务的有（）。
A、代理业务B、委托业务C、咨询业务D、兼营业务答案：ABCD10、20世纪90年代以来，国际银行业出现了（）趋势。
A、重组B、兼并C、分业D、收购答案：ABD四、判断题1、政策性银行也称政策性专业银行，他们不以盈利为目标。
（）答案：正确。
2、我国的国有独资商业银行不能从事代理发行政府债券业务。
（）答案：错误3、我国《保险法》规定，同一保险人不得同时兼营财产保险和人身保险业务。
（）答案：正确。
4、 1998年，从上海开始陆续出现了以城市命名的商业银行。
（）答案：错误5、我国的财务公司行政上隶属于中国人民银行。
（）答案：错误6、外资金融机构在华代表处不得从事任何直接盈利的业务活动。
（）答案：正确7、农业银行的资金来源完全由政府拨款。
（）答案：错误8、投资银行可以执行本国政府对外援助。
（）答案：错误9、保险业的大量保费收入用于实业投资。
（）答案：错误10、在华外资金融机构将逐步建立以中外合资银行为主的结构体系。
（）答案：错误五、简答题。
1、直接融资中的中间人与间接融资的金融中介的根本区别是什么？2、列举五项中央银行的具体职能。
3、简述一国金融机构体系的构成。
4、保险公司的具体业务范围有那些？5、简述投资基金的特点及功能。
〖参考答案〗1、间接融资的媒介主要通过各种负债业务活动集聚资金，然后在通过各种资产业务活动分配这些资金；直接融资的机构则主要是促成贷款人与借款人与借款人接上关系，而并非主要在接待双方之间进行资产负债的业务经营活动。
2、(1)依法制定和执行货币政策(2)发行人民币，管理人民币流通(3)持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备(4)经理国库(5)按照规定审批、监督管理金融机构(6)按照规定监督管理金融市场(7)从事有关的国际金融活动。
3、(1)银行金融机构体系，包括：中央银行、商业银行、投资银行、专业银行(2)非银行金融机构，包括：证券公司、保险公司、信用合作社、信托公司、租赁公司、财务公司等。
4、(1)财产保险业务，具体包括财产损失保险、责任保险、信用保险等(2)人身保险业务，具体包括人寿保险、健康保险、意外伤害保险等。
5、(1)特点：投资组合、分散风险、专家理财、规模经济。
(2)功能：投资基金具有多种投资功能，可以用来积累个人财富，可以作为价值储藏的工具，同时也是一种追求高收益的手段。
六、论述题1、论述发展中国家金融机构体系的特点。
2、试论述如何完善我国的金融机构体系。
〖参考答案〗1、经济发展水平决定金融发展状况，由于发展中国家各自的经济发展水平处于不同阶段，所以他们的金融体系也存在区别，但是从绝大多数发展中国家看，还是呈现许多共同特点，主要表现在：(1)绝大多数发展中国家既有现代型的金融机构，也有传统的非现代型金融机构，前者大都集中在大城市，后者普遍存在于小市镇、农村地区。
(2)现代型金融机构体系普遍沿袭了中央银行模式，金融机构结构一般较为单一，在许多发展中国家多数现代型金融机构为国营的或有国家资本参与的。
(3)多数发展中国家为了支持经济较快的发展，普遍对利率和汇率实行管制和干预；对于金融机构政府则经常地通过行政指挥手段来操作他们的业务活动，在取得一定成绩的同时，往往又带来金融机构体系效率低下的负效应。
2、(1)中国人民银行要真正地成为我国金融机构体系的核心和领导。
首先，中央银行必须有相对的独立性和权威性，国家行政部门不能对其过多地进行干预。
其次，中央银行对商业银行和非银行金融机构的核心和领导作用，主要不是靠中央政府赋予的行政领导和管理权实现，而要靠经济手段对商业银行和非银行金融机构施加影响。
最后，现在我国市场经济体制改革还不完善，各种机制尚不健全，人民银行作为中央银行不应以盈利为目的。
(2)国有商业银行要真正成为我国金融机构的主体：a完成国有企业的现代企业制度改造b进行银行自身经营机制的改造c解决历史遗留问题。
(3)广泛开展金融领域的有序竞争，打破专业银行分工垄断的局面，准许专业银行业务适当交叉。
(4)建立为直接金融服务的规范化机构。