马迪尔公司案例分析

1971年时，艾琳特和罗丝所控制的公司股票市价总额已高达3亿美元。
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出现财务危机
尽管从1967年到1971年之间，马蒂尔公司财务报告中的盈利额持续上涨，
但到了70年代，公司也开始出现了一系列严重的财务问题。而这些问题可追溯到
60年代公司雇用的赛蒙·罗森伯格这个人身上。他担任公司执行副总裁及财务经
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高估递延开发成本
从1970年到1972年，马蒂尔公司管理部门通过不恰 当的摊销递延开发费用，来虚估公司盈利。安达信会计师 事务所在审核马蒂尔公司1971年的开发费用时，是通过 比较、测试公司预测的销售数量与实际销售数量，来确定 开发费用的摊销是否合理。但安达信会计师事务所只是根 据客户提供的表格进行审核。美国证券交易委员会批评安 达信会计师事务所，没有对马蒂尔公司1970-1972年间， 尚未摊销的开发费用激增的原因，进行充分调查
1945年，艾琳特、罗丝·爱德拉与她们的朋友哈罗德·梅森，建立了一个小 玩具公司。
1955年，马蒂尔公司的净资产金额已达50万美元左右 。该年，该公司在 收视率较高的儿童电视节目“米老鼠俱乐部”中，为玩具作广告。几个月后， 马蒂尔公司的产品订单数量迅速增加，公司产品很快地在美国玩具界占有了 一席之地。
1959年，罗丝·爱德拉又采取了第二个重大措施，即决定开发以她女儿名 字芭芭拉命名的洋娃娃。这个被称为“芭比”的洋娃娃，仅在第一年就售出 了35万只，获得了极大的成功。在“芭比”13岁生日时，已经销售了5亿只 这样的洋娃娃。
1971年，财务分析专家一致认为，马蒂尔公司是全美发展最快的公司之 一。根据公司这一年的财务报表，公司税前净利已达3400万美元，销售额已 达到2.75亿美元。
理的职务。在林顿工业区，罗森伯格是以他能鉴别公司财务状况，并以其技巧使
恶化的公司财务状况重新恢复活力而著称。在加入马蒂尔公司后不久，他说服了
爱德拉，改变了公司过去的单一经营及集中管理模式，将投资分散到各个行业中
去，并予以分散管理。不幸的是，根据罗森伯推荐，由马蒂尔公司投资的六个公
司中的四个公司，其经营情况相当糟糕，并出现了亏损，这极大地增加了马蒂尔
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故意低估存货过时备抵
美国证券交易委员会指出，在1971年和1972 年的两个会计年度中，马蒂尔公司管理部门故意 低估了大约500万美元的存货过时备抵。国证券 交易委员会还发现，在1971年与1972年间，马蒂 尔公司还故意变动未来销售预测方案，使得在年 末少记录那些可能已过时的存货备抵数，变得表 面上比较合理。注册会计师在审核公司存货过时 备抵提取情况时，曾将公司编制的预测数与实际 销售情况相比，并挑选了8种玩具进行测试。其中 ，5种玩具在新的会计年度没有任何销售，而另外 3种玩具却出现了负销售（只有退货，没有销售） 。对此，注册会计师却不作进一步追查，以至于 没能发现公司低估存货过时备抵的舞弊情况。
1972年解雇了罗森伯格。
一个经常给马蒂尔公司巨额贷款的金融财团，提议公司雇用爱尔倍德·斯比尔来
取代罗森伯格。当斯比尔在1973年接任副总载职务时惊讶地发现，公司已面临
十分严峻的财务危机。就在斯比尔接任新职务的前不久，马蒂尔公司曾颁布了一
个公告，表示公司1973年财务状况比1972年有所好转。但是，斯比尔通过对公
司报表仔细研究之后，发现公司在1973年已遭受巨大亏损，亏损数比去年大得
多。于是，斯比尔不得不将真相公布于众。在股票交易所内，马蒂尔公司的股票
价格一落千丈。
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出现财务危机
• 1975年11月，马蒂尔公司新董事长颁布了一份长达 500页的报告，详细地阐述了公司管理部门如何精心伪造 虚假巨额利润的细节，根据这份报告，人们发现了由爱德 拉和其他主要管理人员负责编制的财务报表，有许多虚假 及误导的信息，使报表使用人误以为公司将有更好的发展 。同时，该份报告包括了对安瑟·安达信会计师事务所在 审核马蒂尔公司精心伪造的财务报表时，是如何开展审计 工作的。这份由普华会计师事务所执行调查的报道，对安 达信会计师事务所执行的这次审计业务持批评态度。普华 会计师事务所批评道：一般说来，在许多方面，安达信会 计师事务所执行的审计程度及测试是不完善的。一些信息 必须予以进一步调查。如果能这么做的话，他们完全可以 发现1971年与1972年财务报表中的虚假信息
公司的成本。此外，罗森伯格还给公司带来很多其他问题，如在70年代早期，几
乎使公司失去控制，严重地影响了公司的盈利率。首先，公司设在墨西哥的大仓
库，在1970年因火灾而毁于一旦。其次，由于码头工人罢工，公司无法收到来
百度文库
自香港加工后的玩具。最后，由于货源被切断，致使销售合同无法履行。所有因
素综合起来，导致马蒂尔公司在1972年亏损了约3000万美元。为此，爱德拉在
马蒂尔公司审计案例
-----生产“芭比娃娃”的美国最大玩具上市公司编制虚假财务报表审计案例
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一．马蒂尔公司简介 二．出现财务危机
三．美国证券交易委员会对马蒂尔的调查结果 四.安达信在审计马蒂尔公司中所犯的错误
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一．马蒂尔公司简介
马蒂尔是美国最著名的玩具上市公司,一直被认为是股民看好的绩优公司, 主 要生产“芭比娃娃”系列玩具。
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美国证券交易委员会的调查结果
（一）不恰当的销售截止期
(二 ）故意低估存货过时备抵 （三）高估递延开发成本
（四）低估应付专利权使用费
(五)不恰当计算企业财产毁坏保险的索赔费
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不恰当的销售截止期
1971年1月30日，是马蒂尔公司的会计年度截 止日。然而，到截止日的这一天，公司销售总额 已落到近几年的最低点，这肯定会引起股东们对 公司管理的不满。为了增加公司的报告盈利，公 司管理部门决定，在1971年1月30日，采用一种 被称之为“持有货单”的销售手法。利用该手法 ，公司虚增了1500万美元的销售收入，并由此而 虚增了税前利润800万美元。简而言之，所谓“ 持有货单”，是指客户未来才能购买，而公司现 在就入账的一种手段。
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低估应付专利权使用费
马蒂尔公司在制造畅销玩具“热轮”时，从发明者那 儿购买了生产该种玩具的专利权。当时双方协议，当马蒂 尔公司的销售量达到某一点时，就开始给发明者支付专利 权使用费。1970年，公司的销售量已达到双方协议的这一 点时，马蒂尔公司为了逃避支付专利权使用费，将440万美 元的无关费用分配到“热轮”的成本中去，如与宣传此玩 具无关的广告费用以及在引进此玩具前所发生的经营损失。 由于这些虚假费用，使公司在1970-1972年之间，至少少 支付给发明者200万美元的专利权使用费。