企业资金筹措分析分析
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居民个人资金使得资金融通多渠道, 信用多样化, 适应了 我国商品经济发展需要。
筹资渠道
目前我国不同筹资渠道的特点
国家财 政资本 银行信 贷资本 职工或 民间资 本 非银行 金融机 构资本 其他企业 和单位的 资本 企业自 留资本 国外和我 国港澳台 资本
是指各种从事金融业务的非金融机构通过各种不同的方式集 资，并通过不同方式向企业提供资金，并同时提供各种服务。 可以进行租赁、担保、咨询和委托业务。 可以在国内办理业务, 也可以办理利用外资的有关业务。 民间金融组织资金供应灵活, 服务项目、资金用途一般不受 限制。
筹资渠道
目前我国不同筹资渠道的特点
国家财 政资本 银行信 贷资本 职工或 民间资 本 非银行 金融机 构资本 其他企业 和单位的 资本 企业自 留资本 国外和我 国港澳台 资本
是指各商业银行放贷给企业使用的资金
银行可以从国民经济全局利益出发, 起到宏观调整, 引导 企业资金合理流向的作用。 由于银行贷款必须到期还本付息, 所以能够促进企业合理 有效地使用资金。
企业内部积累是企业筹资的重要渠道之一。
筹资渠道
目前我国不同筹资渠道的特点
国家财 政资本 银行信 贷资本 职工或 民间资 本 非银行 金融机 构资本 其他企业 和单位的 资本 企业自 留资本 国外和我 国港澳台 资本
是指国外及中国港、澳、台地区的外商 投入企业的资金。
在改革开放和经济全球化的条件下，国外以及我国香港、 澳门和台湾地区的投资者持有的资本，亦可加以吸收，从 而形成所谓外商投资企业的筹资渠道。
如此庞大的海航经历了怎么样的筹资之路， 其资本结构有是如何呢？
二、筹资渠道
企业的筹资渠道有那些呢？
二、筹资渠道
我国传统的企业筹资渠道 目前我国企业筹资渠道
国家财政资本 财政拨款 银行信贷资本
非银行金融机构资本
银行贷款
其他企业和单位的资本
职工或民间资本
企业自留资本
外商资本
筹资渠道
三、筹资方式
现行我国企业筹资方式
权益资本的筹资方式
吸收国家投资
吸收联营资金
内部资本积累
发行股票
利用外资
三、筹资方式
现行我国企业筹资方式
债务资本的筹资方式
1、长期债务资本的筹资方式
长期借款
发行债券
融资租赁
2、短期债务资本
方式包括：银行短期借款、商业信用、 应付费用等。
三、筹资方式
融资租 赁 短期债 务资本
债务 资本
债务资本的特点：偿还 性、期限性、付息性。
科学确 定筹资 数量， 控制资 金发放 时间。 认真选 择筹资 渠道和 筹资方 式。 合理安 排筹资 结构降 低筹资 风险 合理 投资， 提高 效益。
企业筹资应遵 循以下原则
案例导入
成立于1991年的珠海格力电器股份有限公司是目前全球 最大的集研发、生产、销售、服务于一体的国有控股专业 化空调企业，2011年实现营业总收入835.17亿元，同比增 37.35%；净利润52.37亿元，同比增22.48%；纳税超过53 亿元，连续12年上榜美国《财富》杂志“中国上市公司100 强”。
但具有一定缺点：如资金力量薄弱, 资金使用时间短, 利息 和手续费高。
筹资渠道
目前我国不同筹资渠道的特点
国家财 政资本 银行信 贷资本 职工或 民间资 本 非银行 金融机 构资本 其他企业 和单位的 资本 企业自 留资本 国外和我 国港澳台 资本
是指其他企业或非营利组织，如各种基金会、社 会团体等，在组织生产经营活动或其他业务活动中 暂时或长期闲置、可供企业调剂使用的资金。
银行贷款成本低,通常低于发行债券、股票、租赁固定资产 等方式。
筹资渠道
目前我国不同筹资渠道的特点
国家财 政资本 银行信 贷资本 职工或 民间资 本 非银行 金融机 构资本 其他企业 和单位的 资本 企业自 留资本 国外和我 国港澳台 资本
是指企业职工或城乡居民中闲置的资金通 过投资渠道成为企业的资金来源。
权益资 本 吸收联 营资金
长期债 务资本
债券
是指国内企业之间以联 营的方式，吸收外单位投 入的自己。
融资租 赁 短期债 务资本
债务资 本
三、筹资方式
名词解释
权益资 本 吸收联 营资金
长期债 务资本
债券
又称借入资本，是指企 业通过负债的形式从债 权人那里借得的资金需 要在未来一资产或劳务 偿付的债务。
第四章
企业资金的筹措与资本运营分析
第一节
企业资金筹措分析
主讲内容
五 四 三 二 一
筹资
筹资 结构 分析
案例 分析
资金 筹措
筹资 渠道
方式
一、资金的筹措
是指企业从当前的生产经营状况与资金运营情况 出发，根据未来经营策略与发展需要，经过科学的预 测和决策通过一定的渠道，采用一定的方法，向企业 的投资者及债权者筹集资金组织资金的供应，保 证企业生产经营客观需要的一项财务活动。
目前我国不同筹资渠道的特点
国家财 政资本 银行信 贷资本 职工或 民间资 本 非银行 金融机 构资本 其他企业 和单位的 资本 企业自 留资本 国外和我 国港澳台 资本
源自文库
是指国家财政投入企业的资金
只有国有企业才可能采用国家贷款筹资方式, 主要为大中型国有 企业所采用。 通过国家贷款筹取的资金, 一般都有规定的用途, 主要用于企业 固定资产投资, 符合国家产业政策和投资政策的要求。 国家贷款筹资往往利率较低, 优于一般的银行借款。 申请取得国家贷款的程序比较复杂。
筹资渠道
目前我国不同筹资渠道的特点
国家财 政资本 银行信 贷资本 职工或 民间资 本 非银行 金融机 构资本 其他企业 和单位的 资本 企业自 留资本 国外和我 国港澳台 资本
是指企业通过生产经营活动逐步提取、积累而形成 的资金，主要包括税后利润形成的各种基金。
企业内部形成资金主要指企业内部积累, 企业内部积累包括 税后留利, 固定资产基本折旧资金,大修理基金中当年未使用 部分。
名词解释
权益资 本 吸收联 营资金
长期债 务资本
债券
债务资 本
又称权益资金，简称产 权或企业净资产。一般来 说它属于长期资本，是指 企业的所有者实际投入企 业生产经营活动的各种财 产的货币表现，包括股本 或实收资本、资本公积、 盈余公积和未分配利润等
融资租 赁 短期债 务资本
三、筹资方式
名词解释
筹资渠道
目前我国不同筹资渠道的特点
国家财 政资本 银行信 贷资本 职工或 民间资 本 非银行 金融机 构资本 其他企业 和单位的 资本 企业自 留资本 国外和我 国港澳台 资本
是指各种从事金融业务的非金融机构通过各种不同的方式集 资，并通过不同方式向企业提供资金，并同时提供各种服务。 可以进行租赁、担保、咨询和委托业务。 可以在国内办理业务, 也可以办理利用外资的有关业务。 民间金融组织资金供应灵活, 服务项目、资金用途一般不受 限制。
筹资渠道
目前我国不同筹资渠道的特点
国家财 政资本 银行信 贷资本 职工或 民间资 本 非银行 金融机 构资本 其他企业 和单位的 资本 企业自 留资本 国外和我 国港澳台 资本
是指各商业银行放贷给企业使用的资金
银行可以从国民经济全局利益出发, 起到宏观调整, 引导 企业资金合理流向的作用。 由于银行贷款必须到期还本付息, 所以能够促进企业合理 有效地使用资金。
企业内部积累是企业筹资的重要渠道之一。
筹资渠道
目前我国不同筹资渠道的特点
国家财 政资本 银行信 贷资本 职工或 民间资 本 非银行 金融机 构资本 其他企业 和单位的 资本 企业自 留资本 国外和我 国港澳台 资本
是指国外及中国港、澳、台地区的外商 投入企业的资金。
在改革开放和经济全球化的条件下，国外以及我国香港、 澳门和台湾地区的投资者持有的资本，亦可加以吸收，从 而形成所谓外商投资企业的筹资渠道。
如此庞大的海航经历了怎么样的筹资之路， 其资本结构有是如何呢？
二、筹资渠道
企业的筹资渠道有那些呢？
二、筹资渠道
我国传统的企业筹资渠道 目前我国企业筹资渠道
国家财政资本 财政拨款 银行信贷资本
非银行金融机构资本
银行贷款
其他企业和单位的资本
职工或民间资本
企业自留资本
外商资本
筹资渠道
三、筹资方式
现行我国企业筹资方式
权益资本的筹资方式
吸收国家投资
吸收联营资金
内部资本积累
发行股票
利用外资
三、筹资方式
现行我国企业筹资方式
债务资本的筹资方式
1、长期债务资本的筹资方式
长期借款
发行债券
融资租赁
2、短期债务资本
方式包括：银行短期借款、商业信用、 应付费用等。
三、筹资方式
融资租 赁 短期债 务资本
债务 资本
债务资本的特点：偿还 性、期限性、付息性。
科学确 定筹资 数量， 控制资 金发放 时间。 认真选 择筹资 渠道和 筹资方 式。 合理安 排筹资 结构降 低筹资 风险 合理 投资， 提高 效益。
企业筹资应遵 循以下原则
案例导入
成立于1991年的珠海格力电器股份有限公司是目前全球 最大的集研发、生产、销售、服务于一体的国有控股专业 化空调企业，2011年实现营业总收入835.17亿元，同比增 37.35%；净利润52.37亿元，同比增22.48%；纳税超过53 亿元，连续12年上榜美国《财富》杂志“中国上市公司100 强”。
但具有一定缺点：如资金力量薄弱, 资金使用时间短, 利息 和手续费高。
筹资渠道
目前我国不同筹资渠道的特点
国家财 政资本 银行信 贷资本 职工或 民间资 本 非银行 金融机 构资本 其他企业 和单位的 资本 企业自 留资本 国外和我 国港澳台 资本
是指其他企业或非营利组织，如各种基金会、社 会团体等，在组织生产经营活动或其他业务活动中 暂时或长期闲置、可供企业调剂使用的资金。
银行贷款成本低,通常低于发行债券、股票、租赁固定资产 等方式。
筹资渠道
目前我国不同筹资渠道的特点
国家财 政资本 银行信 贷资本 职工或 民间资 本 非银行 金融机 构资本 其他企业 和单位的 资本 企业自 留资本 国外和我 国港澳台 资本
是指企业职工或城乡居民中闲置的资金通 过投资渠道成为企业的资金来源。
权益资 本 吸收联 营资金
长期债 务资本
债券
是指国内企业之间以联 营的方式，吸收外单位投 入的自己。
融资租 赁 短期债 务资本
债务资 本
三、筹资方式
名词解释
权益资 本 吸收联 营资金
长期债 务资本
债券
又称借入资本，是指企 业通过负债的形式从债 权人那里借得的资金需 要在未来一资产或劳务 偿付的债务。
第四章
企业资金的筹措与资本运营分析
第一节
企业资金筹措分析
主讲内容
五 四 三 二 一
筹资
筹资 结构 分析
案例 分析
资金 筹措
筹资 渠道
方式
一、资金的筹措
是指企业从当前的生产经营状况与资金运营情况 出发，根据未来经营策略与发展需要，经过科学的预 测和决策通过一定的渠道，采用一定的方法，向企业 的投资者及债权者筹集资金组织资金的供应，保 证企业生产经营客观需要的一项财务活动。
目前我国不同筹资渠道的特点
国家财 政资本 银行信 贷资本 职工或 民间资 本 非银行 金融机 构资本 其他企业 和单位的 资本 企业自 留资本 国外和我 国港澳台 资本
源自文库
是指国家财政投入企业的资金
只有国有企业才可能采用国家贷款筹资方式, 主要为大中型国有 企业所采用。 通过国家贷款筹取的资金, 一般都有规定的用途, 主要用于企业 固定资产投资, 符合国家产业政策和投资政策的要求。 国家贷款筹资往往利率较低, 优于一般的银行借款。 申请取得国家贷款的程序比较复杂。
筹资渠道
目前我国不同筹资渠道的特点
国家财 政资本 银行信 贷资本 职工或 民间资 本 非银行 金融机 构资本 其他企业 和单位的 资本 企业自 留资本 国外和我 国港澳台 资本
是指企业通过生产经营活动逐步提取、积累而形成 的资金，主要包括税后利润形成的各种基金。
企业内部形成资金主要指企业内部积累, 企业内部积累包括 税后留利, 固定资产基本折旧资金,大修理基金中当年未使用 部分。
名词解释
权益资 本 吸收联 营资金
长期债 务资本
债券
债务资 本
又称权益资金，简称产 权或企业净资产。一般来 说它属于长期资本，是指 企业的所有者实际投入企 业生产经营活动的各种财 产的货币表现，包括股本 或实收资本、资本公积、 盈余公积和未分配利润等
融资租 赁 短期债 务资本
三、筹资方式
名词解释