投资银行学课件 第十三章 投资银行内部管理 (2)
合集下载
相关主题
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
11/12/2020
3、建立风险防控系统 进行有效的风险防控，确保经营安全，保护
客户利益。 4、记录与信息安全、可靠 建立健全相关制度，保证投行业务的记录全
面，财务、客户交易等信息可靠、完整和及时。 5、提高管理效率 提高经营管理水平和效率，实现公司价值最
大化，完成公司发展目标与战略。
11/12/2020
6、相互制约原则：相互制约、相互监督。
11/12/2020
规章制度上墙，一丝不苟站岗，手中紧 握警棍，人人夸我————流氓（杨蕾）。
11/12/2020
第二节 投资银行风险概述
• 一、投资银行风险的含义 • （一）风险的一般含义、特征与主要分类 • 1、风险的概念 • 何谓风险?风险的真正含义是指引致损失
制订内控文本制度，必须遵循以下原则： 1、依法原则：依法制定 2、可行性原则：可操作性
11/12/2020
3、权威性原则：任何人必须遵守，有法可依、 有法必依、执法必严、违法必究。
4、全面性原则：涵盖投行各个管理层次和全部 业务与操作环节。
5、 稳健性原则：找准出发点，防范投行风险， 保证稳健经营。
1）决策系统 投资银行的决策系统包括股东大会，董事会
等决策机构。 ①股东大会 股东大会是公司的最高权利机关，它由全体
股东组成，对公司重大事项进行决策，有权选任 和解除董事，并对公司的经营管理有广泛的决定 权。
11/12/2020
它是股东作为企业财产的所有者，对企业行 使财产管理权的组织。企业一切重大的人事任免 和重大的经营决策一般都得股东会认可和批准方 才有效。
三、投行内控制度的含义和基本内容
投行的内控制度，就是投行为保证业务 运行，实现既定目标，防范经营风险而设 立的各种内控机制和一系列内部运作程序、 措施和方法等制度的总称。
包括内部控制机制和内部控制文本制度。
11/12/2020
（一）内部控制机制 ※1、基本原则 1）健全性原则： 内部控制机制必须覆盖公司的各项业务、 各个部门和各级人员。 2）独立性原则： 各机构、部门和岗位职能上保持相对独 立性。
11/12/2020
②董事会已讲过，略 2）执行系统
投资银行的执行系统包括公司的总经理、各职 能部门和分支机构等执行机构，他们将股东大会、 董事会的各项决议加以执行。
3）监督系统 投资银行的监督系统主要由监事会 和稽核部组成。
11/12/2020
值得一提的是，很多单位为了拉拢监事会成员， 将其薪酬定的很高。
11/12/2020
第一节 投资银行的内部控制
“监管不可能总是正确的，也不可 能对所有的监管目标都行之有效。外 部监管永远不可能替代银行自身的谨 慎管理以及市场对银行的监督。”
——美联储前主席格林斯潘
11/12/2020
11/12/2020
• 投资银行的内部控制是投资银行的一
种自律行为，是投资银行为完成既定的工 作目标和防范风险，对内部各职能部门及 其工作人员从事的业务活动进行风险控制、 制度管理和相互制约的方法、措施和程序 的总称。
击事件，死亡人数近3000人，据亚太经合 组织（APEC）经济委员会做出的报告显示， “9·11”事件给美国造成直接经济损失达 450亿美元，宏观经济损失达1750亿美元； 2004年印度洋海啸造成282 061人死亡， 直接经济损失达100亿欧元。 • 据新加坡《联合早报》报道，据瑞士再 保公司的数据，2010年的天灾和人祸给全 球带来2180亿美元的损失，比2009年多出 两倍以上。
第十三章 投行的内部管理
• 本章摘要 • 本章介绍风险的概念与类型，投资银行
所面临的主要风险，在认识风险的基础上 提出了投行风险管理的过程和策略，进行 风险管理所使用的工具，特别是VAR风险管 理模型的应用等，投资银行的创新管理与 投行的人力资源管理。 • 关键词 • 投资银行风险 风险管理 VAR模型
11/12/2020
• 3）可变性 • 可变性也可称为发展性。有旧风险的消
失和新风险的产生。 • 4）不确定性 • 风险的不确定性表现在三个方面： • （1）空间上的不确定性。 • 建筑物是否发生火灾，是不确定的。 • （2）时间上的不确定性. • 人总是要死亡的，但是何时死亡，在健
金融机构的内部控制的作用则在于防范和规避 风险，实现稳健与审慎经营，这是金融监管目标， 重点所在。
11/12/2020
ห้องสมุดไป่ตู้
二、投行内部控制的目标 1、守法经营： 术语称“合规经营”，就是按照国家
法律、法规和行业监管的规章制度，依法 经营。
2、建立健全机制 法人治理结构，组织结构，形成科学、
合理、高效决策、执行与监督机制。
11/12/2020
• 一、加强投行内部控制的意义 • 最重要的意义就是规范经营，防范风险。 • 从风险防范与监管的层次上，下面三个
方面是相互配合，不可或缺的：
11/12/2020
监管机关的监管和调控作用；社会中介机构 (如会计师事务所、律师事务所等)的监督作用与 行业自律作用；投资银行经营机构的自我控制作 用。
民生银行监事会主席乔某2010年年薪641万， 仅比董事长（715万）、行长（684万）低，高过 其他高层人员。
11/12/2020
11/12/2020
11/12/2020
（二）内控文本制度 内控文本制度是投资银行内控制度的
另一个重要组成部分，它是投资银行为规 范经营行为、防范风险而制定的一系列业 务操作程序、管理办法和措施等规章的总 称，是公司各职能部门和分支机构经营运 作必须遵守的规范。
的事件发生的一种可能性。 •
11/12/2020
• ※2、风险的特征 • 1）客观性 • ※风险的客观性，是指风险是一种客观
存在，是不以人的意志为转移的。 • 2）普遍性 • 风险的发生具有普遍性，风险无时不在、
无处不在。
11/12/2020
11/12/2020
• 风险给人类社会造成了越来越大的损失 • 2001年9月11日，美国发生恐怖主义袭
11/12/2020
3）相互制约原则： 内部部门和岗位的设置必须权责分明、相互
牵制，消除盲点。 4）防火墙原则： 投资银行自营、经纪、资产管理、研究咨询
等相关部门，应当在物理上和制度上适当隔离。 5）成本效益原则： 降低经营运作成本。
11/12/2020
2、内控机制是指投资银行的组织结构及其相互 之间的制约关系。
3、建立风险防控系统 进行有效的风险防控，确保经营安全，保护
客户利益。 4、记录与信息安全、可靠 建立健全相关制度，保证投行业务的记录全
面，财务、客户交易等信息可靠、完整和及时。 5、提高管理效率 提高经营管理水平和效率，实现公司价值最
大化，完成公司发展目标与战略。
11/12/2020
6、相互制约原则：相互制约、相互监督。
11/12/2020
规章制度上墙，一丝不苟站岗，手中紧 握警棍，人人夸我————流氓（杨蕾）。
11/12/2020
第二节 投资银行风险概述
• 一、投资银行风险的含义 • （一）风险的一般含义、特征与主要分类 • 1、风险的概念 • 何谓风险?风险的真正含义是指引致损失
制订内控文本制度，必须遵循以下原则： 1、依法原则：依法制定 2、可行性原则：可操作性
11/12/2020
3、权威性原则：任何人必须遵守，有法可依、 有法必依、执法必严、违法必究。
4、全面性原则：涵盖投行各个管理层次和全部 业务与操作环节。
5、 稳健性原则：找准出发点，防范投行风险， 保证稳健经营。
1）决策系统 投资银行的决策系统包括股东大会，董事会
等决策机构。 ①股东大会 股东大会是公司的最高权利机关，它由全体
股东组成，对公司重大事项进行决策，有权选任 和解除董事，并对公司的经营管理有广泛的决定 权。
11/12/2020
它是股东作为企业财产的所有者，对企业行 使财产管理权的组织。企业一切重大的人事任免 和重大的经营决策一般都得股东会认可和批准方 才有效。
三、投行内控制度的含义和基本内容
投行的内控制度，就是投行为保证业务 运行，实现既定目标，防范经营风险而设 立的各种内控机制和一系列内部运作程序、 措施和方法等制度的总称。
包括内部控制机制和内部控制文本制度。
11/12/2020
（一）内部控制机制 ※1、基本原则 1）健全性原则： 内部控制机制必须覆盖公司的各项业务、 各个部门和各级人员。 2）独立性原则： 各机构、部门和岗位职能上保持相对独 立性。
11/12/2020
②董事会已讲过，略 2）执行系统
投资银行的执行系统包括公司的总经理、各职 能部门和分支机构等执行机构，他们将股东大会、 董事会的各项决议加以执行。
3）监督系统 投资银行的监督系统主要由监事会 和稽核部组成。
11/12/2020
值得一提的是，很多单位为了拉拢监事会成员， 将其薪酬定的很高。
11/12/2020
第一节 投资银行的内部控制
“监管不可能总是正确的，也不可 能对所有的监管目标都行之有效。外 部监管永远不可能替代银行自身的谨 慎管理以及市场对银行的监督。”
——美联储前主席格林斯潘
11/12/2020
11/12/2020
• 投资银行的内部控制是投资银行的一
种自律行为，是投资银行为完成既定的工 作目标和防范风险，对内部各职能部门及 其工作人员从事的业务活动进行风险控制、 制度管理和相互制约的方法、措施和程序 的总称。
击事件，死亡人数近3000人，据亚太经合 组织（APEC）经济委员会做出的报告显示， “9·11”事件给美国造成直接经济损失达 450亿美元，宏观经济损失达1750亿美元； 2004年印度洋海啸造成282 061人死亡， 直接经济损失达100亿欧元。 • 据新加坡《联合早报》报道，据瑞士再 保公司的数据，2010年的天灾和人祸给全 球带来2180亿美元的损失，比2009年多出 两倍以上。
第十三章 投行的内部管理
• 本章摘要 • 本章介绍风险的概念与类型，投资银行
所面临的主要风险，在认识风险的基础上 提出了投行风险管理的过程和策略，进行 风险管理所使用的工具，特别是VAR风险管 理模型的应用等，投资银行的创新管理与 投行的人力资源管理。 • 关键词 • 投资银行风险 风险管理 VAR模型
11/12/2020
• 3）可变性 • 可变性也可称为发展性。有旧风险的消
失和新风险的产生。 • 4）不确定性 • 风险的不确定性表现在三个方面： • （1）空间上的不确定性。 • 建筑物是否发生火灾，是不确定的。 • （2）时间上的不确定性. • 人总是要死亡的，但是何时死亡，在健
金融机构的内部控制的作用则在于防范和规避 风险，实现稳健与审慎经营，这是金融监管目标， 重点所在。
11/12/2020
ห้องสมุดไป่ตู้
二、投行内部控制的目标 1、守法经营： 术语称“合规经营”，就是按照国家
法律、法规和行业监管的规章制度，依法 经营。
2、建立健全机制 法人治理结构，组织结构，形成科学、
合理、高效决策、执行与监督机制。
11/12/2020
• 一、加强投行内部控制的意义 • 最重要的意义就是规范经营，防范风险。 • 从风险防范与监管的层次上，下面三个
方面是相互配合，不可或缺的：
11/12/2020
监管机关的监管和调控作用；社会中介机构 (如会计师事务所、律师事务所等)的监督作用与 行业自律作用；投资银行经营机构的自我控制作 用。
民生银行监事会主席乔某2010年年薪641万， 仅比董事长（715万）、行长（684万）低，高过 其他高层人员。
11/12/2020
11/12/2020
11/12/2020
（二）内控文本制度 内控文本制度是投资银行内控制度的
另一个重要组成部分，它是投资银行为规 范经营行为、防范风险而制定的一系列业 务操作程序、管理办法和措施等规章的总 称，是公司各职能部门和分支机构经营运 作必须遵守的规范。
的事件发生的一种可能性。 •
11/12/2020
• ※2、风险的特征 • 1）客观性 • ※风险的客观性，是指风险是一种客观
存在，是不以人的意志为转移的。 • 2）普遍性 • 风险的发生具有普遍性，风险无时不在、
无处不在。
11/12/2020
11/12/2020
• 风险给人类社会造成了越来越大的损失 • 2001年9月11日，美国发生恐怖主义袭
11/12/2020
3）相互制约原则： 内部部门和岗位的设置必须权责分明、相互
牵制，消除盲点。 4）防火墙原则： 投资银行自营、经纪、资产管理、研究咨询
等相关部门，应当在物理上和制度上适当隔离。 5）成本效益原则： 降低经营运作成本。
11/12/2020
2、内控机制是指投资银行的组织结构及其相互 之间的制约关系。