中级财务管理公式大全

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第二章

1、单期资产得收益率＝利息(股息)收益率+资本利得收益率

2、方差＝∑(随机结果－期望值)2×概率(P26)

3、标准方差＝方差得开平方(期望值相同,越大风险大)

4、标准离差率＝标准离差/期望值(期望值不同,越大风险大)

5、协方差＝相关系数×两个方案投资收益率得标准差

6、β＝某项资产收益率与市场组合收益率得相关系数×该项资产收益率标准差÷市场组合收益率标准差(P34)

7、必要收益率＝无风险收益率+风险收益率

8、风险收益率＝风险价值系数(b)×标准离差率(V)

9、必要收益率＝无风险收益率+b×V

＝无风险收益率+β×(组合收益率-无风险收益率)

其中:(组合收益率-无风险收益率)＝市场风险溢酬,即斜率

第三章:

P－现值、F－终值、A－年金

10、单利现值P＝F/(1+n×i)‖单利终值F＝P×(1+n×i)‖二者互为倒数

11、复利现值P＝F/(1+i)n ＝F(P/F,i,n)――求什么就把什么写在前面

12、复利终值F=P(1+i)n＝P(F/P,i,n)

13、年金终值F＝A(F/A,i,n)――偿债基金得倒数

偿债基金A= F(A/F,i,n)

14、年金现值P＝A(P/A,i,n)――资本回收额得倒数

资本回收额A= P(A/P,i,n)

15、即付年金终值F＝A〔(F/A,i,n+1)-1〕――年金终值期数+1系数-1

16、即付年金现值P＝A〔(P/A,i,n-1)+1〕――年金现值期数-1系数+

17、递延年金终值F＝A(F/A,i,n)――n表示A得个数

18、递延年金现值P＝A(P/A,i,n)×(P/F,i,m)先后面得年金现再前面得复利现

19、永续年金P＝A/i

20、内插法瑁老师口诀:反向变动得情况比较多

同向变动:i＝最小比+(中－小)/(大-小)(最大比-最小比)

反向变动:i＝最小比+(大－中)/(大-小)(最大比-最小比)

21、实际利率＝(1+名义/次数)次数-1

股票计算:

22、本期收益率＝年现金股利/本期股票价格

23、不超过一年持有期收益率＝(买卖价差+持有期分得现金股利)/买入价

持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限

24、超过一年＝各年复利现值相加(运用内插法)

25、固定模型股票价值＝股息/报酬率――永续年金

26、股利固定增长价值＝第一年股利/(报酬率－增长率)

债券计算:

27、债券估价＝每年利息得年金现值+面值得复利现值

28、到期一次还本＝面值单利本利与得复利现值

29、零利率＝面值得复利现值

30、本期收益率＝年利息/买入价

31、不超过持有期收益率＝(持有期间利息收入+买卖价差)/买入价

持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限(按360天/年)

32、超过一年到期一次还本付息＝√(到期额或卖出价/买入价)(开持有期次方)

33、超过一年每年末付息＝持有期年利息得年金现值+面值得复利现值

与债券估价公式一样,这里求得就是i,用内插法

第四章:

34、固定资产原值＝固定资产投资+资本化利息

35、建设投资＝固定资产投资+无形资产投资+其她

36、原始投资＝建设投资+流动资产投资

37、项目总投资＝原始投资+资本化利息

项目总投资＝固定资产投资+无形资产投资+其她+流动资产投资+资本化利息

38、本年流动资金需用数＝该年流动资产需用数－该年流动负债需用数

39、流动资金投资额＝本年流动资金需用数－截至上年得流动资金投资额＝本年流动资金需用数－上年流动

资金需用数

40、经营成本＝外购原材料+工资福利+修理费+其她费用＝不包括财务费用得总成本费用-折旧-无形与开办摊销

单纯固定资产投资计算:

41、运营期税前净现金流量＝新增得息税前利润+新增得折旧+回收残值

42、运营期税后净现金流量＝税前净现金流量-新增得所得税

完整工业投资计算:

43、运营期税前净现金流量＝税前利息+折旧+摊销+回收-运营投资

44、运营期税后净现金流量＝息税前利润(1-所得税率)+折旧+摊销+回收-运营投资

更新改造投资计算:

45、建设期净现金流量＝-(新固投资-旧固变现)

46、建设期末得净现金流量＝旧固提前报废净损失递减得所得税

47、运营期第一年税后净现金流量＝增加得息税前利润(1-所得税率)+增加得折旧+旧固提前报废净损失递减得所得税

48、运营期税后净现金流量＝增加得息税前利润(1-所得税率)+增加得折旧+(新固残值-旧固残值)

建设期为0,使用公式45、47、48－－;建设期不为0,使用公式45、46、48

静态指标计算:投资回收期PP/PP`、投资收益率ROI

49、不包括建设期得回收期＝原始投资合计/投产后每年相等得净现金流量

50、包括件设计得回收期＝不包括建设期得回收期+建设期

51、包括建设期得回收期＝最后一个累计负值得年份+|最后一个累计负值|/下年净现金流量

52、投资收益率＝息税前利润/项目总投资

动态指标计算:净现值NPV、净现值率NPVR、获利指数PI、内部收益率IRR

53、净现值＝NCF0+净现金流量得复利现值相加

54、净现金流量相等,净现值＝NCF0+净现金流量得年金现值

55、终点有回收,净现值＝NCF0+净现金流量n－1得年金现值+净现金流量n得复利现值

或＝NCF0+净现金流量n得年金现值+回收额得复利现值

54、建设期不为0得时候,按递延年金来理解

55、净现值率＝项目得净现值/|原始投资得现值合计|

56、获利指数＝投产后净现金流量得现值合计/原始投资得现值合计,或＝1+净现值率

57、(P/A,IRR,n)＝原始投资/投产后每年相等得净现金流量NPV、NPVR、PI、IRR四指标同向变动

第五章: