2020年重点新基建项目-动力电池建设项目可行性研究报告

2020年新基建重点项目-动力电池项目可行性研究报告

编制单位：北京智博睿投资咨询有限公司

欧洲新能源车市场疫情下显现强韧性，2020年4 月仅同降 15%，中国进入弱复苏。在疫情的影响下，欧洲 3/4 月份整体乘用车市场同比下滑幅度高达 41%/80%，但新能源车3月维持同比40%增长，4月份仅同比下滑 15%，渗透率也于4月创下新高达10.8%。分区域来看，受疫情影响相对较轻的德国、瑞典等区域 4月维持正增长，整体欧洲新能源车的强市场韧性。中国市场环比稳定增长，进入弱复苏阶段。

欧洲4月显韧性，市场底部到来。欧洲疫情已基本得到控制，我们认为 5 月环比将持平或略降，6月或7月将重新进入同比增长期，全年维持增长无忧。

中国2020年一季度营运类新能源车受大幅冲击，私人购车至 3 月同比已转正，整体降幅逐步收窄。中国市场 2-4 月份同比降幅逐步缩窄，同时 3/4 月私人注册乘用车已同比转正，营运类4月同比降幅也较 3 月有所好转。我们认为补贴政策落地、经济活动逐步恢复、公共领域购车进一步得到支持、地方支持性政策加快推出的共同利好下，中国市场也有望逐步迎来正增长。

需求整体不强下，国内动力电池产量及排产较弱，同比增长的时点或在三季度。考虑到 5/6 月 2019 年同期因补贴退坡所带来的抢装下的高基数，而2020年补贴退坡的影响较为轻微，无抢装趋势下，整体市场从当下来看处于底部企稳下稳步回升的阶段，排产趋势不强。我们认为三季度动力电池需求受益公共领域用车在经济恢复与政策支持下重新进入增长及私人购车稳定提升，产业链迎增长拐点。

市场集中度整体在进一步提升，需求弱势下尾部锂电企业面临进一步出清。需求不强，市场对安全性持续关注，整体行业价格下降的趋势下，产品品质良莠不齐的尾部企业难觅空间，小供应体量也无法通过价格竞争对头部企业产生威胁，我们认为动力电池行业将在上半年进一步出清尾部企业。

全球市场：

欧洲新能源车市场疫情下显现强韧性，4 月仅同降 15%，中国进入弱复苏。在疫情的影响下，欧洲 3/4 月份整体乘用车市场同比下滑幅度高达 41%/80%，但新能源车 3 月维持同比 40%增长，4 月份仅同比下滑 15%，渗透率也于 4 月创下新高达 10.8%。分区域来看，受疫情影响相对较轻的德国、瑞典等区域4月维持正增长，整体欧洲新能源车的强市场韧性。中国市场新能源乘用车与整体乘用车市场趋势基本相同，进入弱复苏阶段。

欧洲 4 月显韧性，5 月预期环比持稳或微降，市场底部到来。欧洲疫情已基本得到控制，预计5月环比将持平或略降，6月或7月将重新进入同比增长期。预计欧洲 2H20 新能源车销量有望逐步向好，全年维持增长无忧。

中国 1Q20 营运类新能源车受大幅冲击，私人购车至 3 月同比已转正，整体降幅逐步收窄，同比转正有望逐步到来。中国市场 2-4 月份同比降幅逐步缩窄，同时 3/4月私人注册乘用车已同比转正，营运类 4 月同比降幅也较 3 月显著好转。我们认为补贴政策落地、

经济活动逐步恢复、公共领域购车进一步得到支持、地方支持性政策加快推出的共同利好下，中国市场也有望逐步迎来正增长。

动力电池产业链：

国内需求仍在低位，产业链排产相对较弱，经济逐步复苏、地方性政策的进一步落地有望推动营运类新能源车（出租/网约/专用车/客车）需求逐步回暖，驱动产业链 3Q20 的增长拐点到来。考虑到 5/6 月 2019 年同期因补贴退坡所带来的抢装下的高基数，而 2020年补贴退坡的影响较为轻微，无抢装趋势下，整体市场从当下来看处于底部企稳，静待回升的阶段。产业链排产同样较弱。我们认为，经济逐步的复苏，及持续出台的地方性扶持政策，会带动公共领域及其它营运类新能源车需求的回暖，而私人购车则受益于合资/外资/新势力优质新车型的推出而稳步提升，3Q20 国内动力电池需求有望迎来同比增长的拐点。

市场集中度整体在进一步提升，需求弱势下尾部锂电企业面临进一步出清。由于乘用车目前以私人购车为主，这部分车型主要以龙头锂电企业配套为主。而二三线企业入局所依托的 400-500km 的营运类乘用车需求大幅下滑，使得乘用车领域 2020 年以来集中度整体较2019 年进一步提升。客车领域集中度居高不下，专用车领域由于需求同样整体下降较大，即便较乘用车与客车配套分散，但有效供应商数目下降较多，集中度同样有所提升。需求持续不强，市场对安全性持续关注，整体行业价格下降的趋势下，产品品质良莠不齐的尾部企业难觅空间，小供应体量也无法通过价格竞争对头部产生威胁，我们

认为行业将在上半年进一步出清尾部企业。

2017-2020年3月锂电装机趋势（合格证产量口径）

2018年8月-2020年4月中国动力电池总产量、装机量及库存情况

2018-2020年3月分车类锂电装机量趋势

2018-2020年3月分车类锂电装机份额趋势

2017-2020年4月乘用车产量与单车带电量分析

2017-2020年4月商用车产量与单车带电量分析

2020年4月动力电池装机份额情况

乘用车动力电池市场分析

2017-2020年4月乘用车锂电分材料锂电装机趋势

纯电乘用车分车级装机量趋势及结构

合资/外资企业产量占比趋势

合资车企销量占比创新高

2020年一季度中国营运类乘用车受冲击严重

2020 年 4 月纯电乘用车动力电池装机市场份额情况

商用车：需求低位复苏，静待政策支持驱动客车装机量趋势

专用车装机量趋势

2020 年 4 月商用车动力电池装机市场份额情况

资料来源：GGII，中金公司研究部

新基建推动充电设施建设提速

截止 2020 年 4 月，中国共保有 55 万台公共充电桩及 74 万台充电桩。结构性上看，公共充电桩中 32 万台为交流桩，22.6 万台为直流桩。直流桩占比 41%，结构维持稳定。

充电桩当前已被纳入“新基建”领域，建设有望得到全面提速。

我们认为，“新基建”对充电桩的建设驱动主要在以下几方面：1）驱动公共桩建设提质且区域均衡发展，当前交流桩依旧占据过半，同时省份间保有量差距较大，我们认为直流桩占比将持续提升，同时省份间差异有望缩小。2）推动优质场站建设，完善配套设施申报流办理。公共充电需要协同场地、强电、充电运营商三方进行，推动运营商加快建设，促进强电、场地的配套较为关键。3）推动小区、商场等停车位充电桩建设。按乘用车保有量计，中国目前私人桩的车桩比仅 3.8:1，私人配套充电普及率有限。4）促进对运营商的建设与充电运营流程支持。充电运营是相对重资产的行业，同时当直流桩利

用率高于 8%（按 60kW 桩算）方可盈利。因此，运营商在场站运营前期有较大的投资与运营亏损压力。我们认为针对优质运营商的投资与运营支持有望得以完善，推动社会资本加速充电桩建设。

中国充电桩保有量（更新至 2020 年 4 月）

中国充电桩保有量构成（更新至 2020 年 4 月）

中国充电桩分区域保有量（更新至 2020 年 4 月）

【主要用途】发改委立项，申请土地，银行贷款，申请国家补助资金等

【关键词】动力电池项目投资，可行性，研究报告

【交付方式】特快专递、E-mail

【交付时间】5-7个工作日

【报告格式】Word格式；PDF格式

【报告价格】此报告为委托项目报告，具体价格根据具体的要求协商，欢迎来电咨询。

【编制单位】北京智博睿投资咨询有限公司

动力电池项目可行性研究报告编制大纲

第一章总论

1.1 项目概述

1.1.1 项目名称

1.1.2 项目性质

1.1.3 项目承办单位及负责人

1.1.4 可研报告编制单位

1.1.5 项目建设地点

1.1.6 项目编制依据

1.1.7 研究工作范围

1.1.8主要设计原则及指导思想

1.2 可行性研究结论

1.2.1项目建设规模

1.2.2产品方案与销售收入

1.2.3目标市场的确定

1.2.4原辅材料和动力

1.2.5项目建设进度安排

1.2.6项目建设条件

1.2.7投资构成及资金来源

1.2.8项目经济效益

1.2.9结论分析

1.3主要技术经济指标表

第二章项目建设背景与必要性

2.1 项目背景

2.1.1政策背景

2.1.2科研和生产技术可行性

2.2 项目建设的必要性

2.2.1符合国家、地方产业政策方向

2.2.2是保障我国动力电池行业发展的需要

2.2.3是增加当地的财政税收的需要

2.2.4是提高当地群众就业机会的需要

第三章动力电池市场分析

3.1中国动力电池行业发展概况

3.2我国动力电池发展前景分析

3.3项目产品市场分析

3.3.1动力电池概述

3.3.2项目产品市场需求

3.3.3项目产品市场前景

3.4产品竞争力分析

1、动力电池推广与其他地区相对而言具有较大的优势

2、市场占有额取决因素之一是价格因素

3、市场竞争优势还取决于产品质量

4、政策优势明显

3.5市场分析结论

1、市场容量

2、价格情况

3、主要竞争对手

第四章建设条件与场址选择

4.1 场址选择

4.1.1 选择原则

4.1.2 场址选址

4.2 建设区概况

4.2.1地理位置

4.2.2自然条件

4.2.3经济发展

4.2.4交通状况

4.3 经济技术开发区概况

4.3.1概况

4.3.2基础设施

4.3.3交通运输

4.3.4地理位置

4.3.5地质水文