海航基础2019年经营风险报告

项目名称 营运资本 所有者权益
营运资本增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
1,504,536.6
2,178,697.8
111,064.96
-92.62
-30.94
0
5
8
2,803,261.1
3,676,987.0
来自百度文库4,236,354.6
-23.76
海航基础2019年经营风险报告
海航基础2019年经营风险报告
一、经营风险分析 1、经营风险
海航基础2019年盈亏平衡点的营业收入为1,055,523.31万元，表示当 企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会 亏损。营业安全水平为8.43%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超 过97,120.27万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业承受销 售下降打击的能力较低，经营风险较大。
0
1
0.08
-76.91
0.36
20.79
0.3
0
2.31
93
1.19
-1.79
1.22
0
-2.84 -397.46
0.96
-2.25
0.98
0
二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 111,064.96万元的营运资本，投融资活动是协调的。
合计
3,002,402.5 2
-23.8 3,940,100.3
海航基础2019年经营风险报告
0.82 3,907,903.5
0
项目名称
应付账款 其他应付款 预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金
其他经营性负债
合计
经营性负债增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
0
8
7.64 651,658.19
0
2,582,250.4
11.04
0
3
2、营运资本变化情况 2019年营运资本为111,064.96万元，与2018年的1,504,536.65万元 相比有较大幅度下降，下降92.62%。
3、经营协调性及现金支付能力 从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够 为企业带来624,180.39万元的流动资金，经营业务是协调的。
43.46 262,896.85
0
0
-100 443,542.1 557.21 67,488.92
0
9,674.96
-58.4 23,255.45
-81.8 127,747.05
0
263,419.93 116.04 121,931.11
18.25 103,108.95
0
内部资料，妥善保管
第2页 共4页
内部资料，妥善保管
第4页 共4页
海航基础2019年经营风险报告
5、现金支付情况 从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，能够为企业带来 624,180.39万元的资金。而企业投融资活动又为企业提供了111,064.96万 元的流动资金，结果出现资金闲置，当期闲置支付能力735,245.35万元。
6、整体协调情况
从两期比较来看，企业经营业务从2018年的需要资金388,318.56万元 转变成不需要资金，而企业长期性资金来源仍然为企业提供111,064.96万 元的经营资金，结果出现了资金过剩，企业现金支付能力从2018年的 1,116,218.09万元减少到735,245.35万元。说明企业经营业务开展的比较 理想。
0
2,733.54
-1.03 2,762.05
1.04 2,733.54
0
459,896.73
10.92 414,619.54 286.41 107,299.1
0
1,385,417.2
2,030,775.2
62.88 1,246,828
-10
0
9
3,551,781.7
3,626,582.9
2.11
21.89 2,913,824.8
2、财务风险
企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。
项目名称
盈亏平衡点 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数
经营风险指标表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
1,055,523.3
42.59 740,234.74
-4.93 778,615.74
0
5
4、营运资金需求的变化
2019年营运资金需求为负624,180.39万元，2018年营运资金需求为 388,318.56万元。经营活动由需要营运资金转化为不需要营运资金。经营 环节的资金占用随着营业收入的下降而迅速下降，表明经营活动随市场形 势的变化而得到有效调整。
内部资料，妥善保管
第3页 共4页
775,409.41
-6.61 830,285.08
-9.1 913,447.41
0
0
-100 265,171.4
60.95 164,750.09
0
345,692.53
-55.6 778,503.89 137.14 328,291.11
0
12,075.49
-11.29 13,611.79
14.52 11,886.26
-13.2
0
3
2
1
内部资料，妥善保管
第1页 共4页
非流动负债 固定资产 长期投资
1,424,663.6 2 0
2,005,477.7 9
1,720,911.3 -17.21
6 -100 701,418.17
2,867,350.5 -30.06
7
海航基础2019年经营风险报告
1,660,438.7
3.64
项目名称
存货
应收账款 其他应收款 预付账款 其他经营性资产
经营性资产增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
2,412,502.7
2,974,214.9
3,346,661.7
-18.89
-11.13
0
7
8
3
316,804.86
-16 377,156.66