形态结构分析另篇蝴蝶

蝴蝶理论

蝴蝶理论最早出现在193５年一个叫Ｈ。M。ＧARTLＥＹ(加特利）所著《股市利润》里面。之后在1９９9年SＣOCTT。M．CARNEY出版的《和谐交易》一书中做出了详细的讨论。分析界对该理论有很高的评价,号称是波浪理论,周期理论之后又一经典理论。美中不足的是其操作要求较高,必须形态以及行情精度达到相应的标准。

认识蝴蝶理论

经典的蝴蝶理论有六种形态，包括:１,CRAB螃蟹；2,BUTTEＲFLY蝴蝶；3,BAT蝙蝠;4,ＧＡRTLY加特利；５,ＴHREE ＤRＩＶES三角;6，ＡB=ＣＤ菱形（又称经典螃蟹)。

每种形态包括二种划分－——－ＢUＬLISH(看涨信号)，BEＡRIＳH （看跌信号）

1，AＢ=CD菱形（又称经典螃蟹）

这一形态是蝴蝶形态里面的核心部分,即简单,又最重要，所以被称为经典螃蟹。该形态的运用往往可以忽略Ｘ点的存在直接将形态看做是AＢ=ＣＤ形态

上图的四个数字是一一对应的,也就是(0．786/1.27)，(0。６1８/1。618)这样的对应关系。1ﻫ.ab 必须等于ｃd的长度，公差0。1５2ﻫ。时间上ab 和cd的形成差不多一样

３。a必须是最高或最低点

4.角的形态必须明显的对称

5。ｃ必须在ab的0。61８到0。７18 之间,这是书中的介绍,但好多实例说明,ｃ在0。382-0.786上都可以的。

6.d必须在ab的1。27到1。６１８之间，这也是书中的介绍，但事实上，

ｄ可以去到1．27—２。24这个范围上的。

7。在好的市场，也就是强势市场,d的目标是1.618，最大可以去到2．618。

2, GARTＬY加特利形态

加特利形态是所有蝴蝶形态中最经典的形态，俗称“222”形态

加特利形态里面包含了经典螃蟹形态(AB=CＤ）

对比经典螃蟹形态,加特利形态多出了XＡ这一线。

3,BUＴＴERＦＬＹ蝴蝶

这一形态的目标位是最多的，也是相当重要的,它基本包括所有的形态。其演变形态可以成为加特利形态。(区别在于Ｄ点和X点的位置关系。)

形态对比:

蝴蝶形态里面Ａ与Ｄ点的关系不同可以演化成加特利形态。

在加特利形态里面，XＡ是最长的,Ｄ点在XA之内，同时

AＢ＝CＤ

buｔｔeｒｆｌｙ这一形态的目标位是最多的,也是相当重要的，它基本上包括了所有的形态结果ﻫ一眼看上去,这两个形态与garｔｌｅy的很相似,但两者有本质的区别,gａrtlｅy形态中，d点是不会超过x点的,但在butｔerfｌy形态中,d 点是要超过x点的,这是一个比较直观的本质区别.应该注意的几点包括:

１.普通出现在顶/底2ﻫ．d点通常是趋势后的最高点/最低点3ﻫ。aｂ=＜ｃｄ. cd 大过或等于ab4ﻫ。入场在反弹形成后

5.蝴蝶形态里,a点是最高/最低点

6.ｃ点在ab中间

７。牛市,d点在最低点。熊市,d点是最高点

８.特有的固定形态是很重要的。

４，baｔ蝙蝠形态

蝙蝠形态是ｇａｒｔlｅy形态的扩展，满足回调比例的第二个目标形态。

这一形态应该注意的问题包括有:

1。b小于0。618ax, 最好是0。５或0.３８2 ａｘ2ﻫ．d点必须是0。８86ｘa3ﻫ。d点的反弹必须要超越1.618bｃ的长度

4。等待d点的转折点确认后才入场

５，craｂ形态是各种蝴蝶形态发展的最终的形态，也是最高级别形态。

Ｄ点反弹幅度一般很大通常能达到2.２4,2.618，3。14,，3。618等BC倍数位

置.

。cｒab形态是各种蝴蝶形态发展的最终形态,也是最高级别形态。ﻫ虽然这幅图一眼看上去与前面的很相似，但只要细细比较一下，就会发展有很多不一样的地方了。crａb形态应该注意的问题：

１.d相等于1。618ax

2。ｄ点的反弹普通在2。24, 2.６18，3。１4，3。618 bｃ的长度 3ﻫ.形态确认后，在d点入场,必须把止损调到最小程度ﻫ五.ｇartｌey形态可以说是所有蝴蝶形态中最经典的形态了，在好多书上介绍为“222”形态，与这个比较相似,只是“2２2”形态不太关注ｂ点，也就是说只要ａb的长度不超过xa就可以了，而g ａrtｌey对b点的要求是比较严格的。

1。xa的长度必须是最大的ﻫ２。d差不多是０。786xa3ﻫ.d点不会超越ｘ点4。ab必须差不多在0。618xa

5.c点必须在ａb之间

６。d点要超越b点7ﻫ。ab等于cｄ

８。在d点抢反弹，止损必须超越x点9ﻫ.最好的入场点在反弹确认形成后10。d点的反弹跟xa线很相似

6,TＨＥＴHREE DRＩＶES三角形态

艾略特波浪理论里面最早提出了这一图形,在五浪中寻找三驱图形，每一驱动都以1．16，1。27,１。6１8

蝴蝶形态中一些主要比例数字的有趣现象:

１．27２=根号1．6１８

1.6１8=0。78６Ｘ2

１.４14=根号2=０。７07Ｘ2

使用法则：

价格出现一波趋势以后，遵循新低价格和新高价格的产生后必然会产生一些企稳信号。后期盘面将出现一波震荡趋势，再这些震荡的箱体内或多或少的会出现一些迹象。抓启动位,将是这些信号使用的重点。

同时这些形态注重与别的理论想结合会将有更多的益处,比如黄金分割，波浪理论这些。

在蝴蝶形态中，很多结构与我们目前所熟知的双顶，三顶形态，双底,三底形态很相似。既然我们对于很多图形所关注度很低，但是一些形态之中或能给出更好的入场点位。

形态进阶：

形态之源可以认为是ＧＡRTLEY形态,观察的角度可以从一个趋势段XA为核心，针对这段趋势的N形调整幅度,我们依程度不同可分为：

1，加特利形态,总回调幅度在0．７86(根号0。61８)的水平；

2，蝙蝠形态，回撤幅度为XA的0．886(根号0。786）;

3，蝴蝶形态，回撤幅度超过XA,比例大致在1。27至1.61８之间的形态

4，螃蟹形态，回撤幅度正好在1。618的极限位置（或有点超过,无限接近）

上述四条就是蝴蝶六种形态中的四种(AB=CD以及三驱形态相对明显）针对XA的第一次回调,也就是AＢ线的位置，那么想熟知这些形态的朋友，仔细研究下ＢＣ的位置，通过研究，基本就可以摸索出这几种形态的使用，或者称之为形态内部

1,加特利Gaｒtley形态，第一次回撤到ＸA的0。618倍,就波浪而言,力度不弱,所以第二次回撤并不过分；

2，BAＴ形态,第一次回撤XA的力度较Gartｌey为弱，一般达到0。3８2～０．５的水平，说明原趋势较强，二次回撤是回撤力量的一定体现,这样整体回撤才能达到０。８86的水平;

３,蝴蝶形态第一次回撤的力度就较大，比率在0.785,第二次回撤力度更大，所以才有整体达到回撤XＡ1.２７２倍以上的水平;由于蝴蝶的形态是最对称的，所以整体回撤也难达到1．61８以上的水平;