锡业股份2020年上半年经营风险报告

92.33 829.15
-3.71 12,031.72
-0.49
-18.43 -100 -1.43 -4.2
-15.51
194,318.63
388,506.71
99.93 489,609.48
26.02
398,512.22
599,236.45
50.37 659,482.36
10.05
4、营运资金需求的变化
2019年上半年营运资金需求为负5,534.81万元，2020年上半年营运资 金需求30,531.96万元。经营活动由创造营运资金转化为需要营运资金。营 运资金占用大幅度上升，营业收入也在增长，经营活动管理效率有待提高。
内部资料，妥善保管
第3页 共5页
5、现金支付情况
从企业的现金支付能力来看，企业经营业务需要30,531.96万元的营运 资金，而企业长期性投资活动也存在480,937.83万元的资金缺口，企业经 营活动和投资活动均存在资金缺口，这两部分缺口都通过短期借款来解决， 致使企业经营资金紧张，日常支付困难，当期现金支付能力为负511,469.79 万元。
2、财务风险
从资本结构和资金成本来看，锡业股份2020年上半年的带息负债为 1,905,381.02万元，实际借款利率水平为1.79%，企业的财务风险系数为 1.16。
项目名称 盈亏平衡点的营业收入 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数
经营风险指标表
2018年上半年
2019年上半年
1,193,355.43
锡业股份2020年上半年经营风险报告
一、经营风险分析 1、经营风险
锡业股份2020年上半年盈亏平衡点的营业收入为1,673,579.77万元， 表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时 企业会亏损。营业安全水平为25.63%，表示企业当期经营业务收入下降只 要不超过576,736.86万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企 业有较强的承受销售下降打击的能力，经营业务是比较安全的。
62,766.75 26,424.02
14,966.2 450
14,789.07
- 101,056.9
- 52,154.14 - 28,296.28 - 14,116.32 - 865.48 - 14,240.62
19.17 100,556.95
-16.91 42,540.06
7.09
0
-5.68 13,915.01
1,250,638.18
0.41 1.49
0.43 1.6
1.47
1.33
2020年上半年 1,673,579.77 0.26 1.9 1.16
二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长 期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在480,937.83万元的资金缺口， 需要占用企业流动资金。
项目名称 营运资本
营运资本增减变化表(万元)
2018年上半年 数值 增长率(%)
2019年上半年 数值 增长率(%)
-
-79.62
2020年上半年 数值 增长率(%)
-18.53
内部资料，妥善保管
第1页 共5页
-225,892.4 5
-405,746.1 6
-480,937.8 3
所有者权益பைடு நூலகம்非流动负债
项目名称
经营性资产增减变化表(万元)
2018年上半年 数值 增长率(%)
2019年上半年 数值 增长率(%)
2020年上半年 数值 增长率(%)
内部资料，妥善保管
第2页 共5页
存货
应收账款 其他应收款 预付账款 其他经营性资产 合计
385,657.08
102,298.68 45,854.15 15,840.74 12,107.08
6、整体协调情况 从两期的比较来看，企业经营活动由不需要资金转向需要30,531.96
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第4页 共5页
万元的资金转化，而企业的长期投融资活动却仍然需要资金480,937.83万 元。企业的资金协调状况进一步恶化，经营活动出现了严重的不协调。解 决办法，一是降低长期资金占用，筹集长期资金来源；二是改变经营形势， 使经营活动由需要资金向不需要资金转化。
561,757.73
441,200.93
- 67,447.45
- 38,060.59 - 24,096.35 - 22,896.32
593,701.64
14.4 423,706.79
-34.07 95,271.54
-17 52.12 89.12
40,769.7 49,317.1 80,949.2
5.69 690,014.33
-3.97
41.25 7.12
104.67 253.55
16.22
项目名称
应付账款 其他应付款 预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金 其他经营性负债
合计
经营性负债增减变化表(万元)
2018年上半年 数值 增长率(%)
2019年上半年 数值 增长率(%)
2020年上半年 数值 增长率(%)
84,797.56
19.41 1,345,948.2 1
25.49 84,119.37
0.81 20.97
2、营运资本变化情况 2020年上半年营运资本为负480,937.83万元，与2019年上半年负 405,746.16万元相比，长期性资金缺口有较大幅度的增加。
3、经营协调性及现金支付能力 从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要 企业提供30,531.96万元的流动资金。
内部资料，妥善保管
第5页 共5页
1,289,784.6 5
631,432.46
- 1,462,227.8 9
466,650.43
13.37 1,419,397.6 4
-26.1 567,714.53
-2.93 21.66
固定资产 长期投资
1,118,025.0 7
55,414.15
- 1,335,074.8 3
- 69,540.16