2011上半年财务分析报告

*******公司财务分析报告

一、公司概况

*******公司于2003年12月24日经********对外贸易经济合作局***外经贸（2003）91号文件批准，由原内资企业变更为中外合资企业，并颁发外经贸苏府资字（2003）50691号《中华人民共和国外商投资企业批准证书》，经营期限20年。初始注册资本：***万元人民币，2005年6月30日，增资***万元，变更后注册资本为***万元。法定代表人：**。公司类型：有限责任公司。

管理概况：

（一）管理层讨论与分析

1、报告期内公司经营情况的回顾：

公司总体经营情况：

2011年度1-6月，实现销售收入***万元，比上年同期的***万元增长增长68.30%，实现利润约***万元，比上年增长***万元。

三．整体财务状况分析

（一）财务状况评述：

1．财务结构情况

2011年6月31日，本公司总资产15430万元，较去年增长14%。根据账面分析资产中的应收账款较去年增加2219万元，说明公司虽然销售业绩大幅增长,但应收账款的回收尚不够迅速，应收账款的增加大量占用了公司的流动资金,需加快催款力度，回收流动资金，目前的应收账款账面数6124万元占本年收入的67.52%，占用资金非常严重；货币资金1369万元比年初数减少752万元，其他应收款比年初数增加了776万元（主要为个人借款-**）；存货账面数152万元比年初减少了157万元（说明进项发票紧张，应保持在300万左右），其他资产变化不大，较去年基本持平。

公司本年度负债总额2858万元，占资产总额的18.52%，资产负债率较小。但在负债中的应付账款比例非常大，占到78.90%，均为即将偿付的债务，对公司的债务风险起决定性作用，如果供应商出现债务危机要求及时支付货款，这

在很大程度上影响公司的营运资金。

另外，其他应付款中有预提200万元的研发费，需及时冲减。

2．所有者权益增长比较快

2011年6月公司的所有者权益总12572万元，已较上年增长1075万元，。

（四）利润分析

2011年度1-6月，实现销售收入9069万元，比上年同期的5390万元增

长增长了68 %，，1-6月共计发生成本费用共计7932万元。其中，主营业务成

本6450万元；营业费用365万元；管理费用1062万元。本期公司成本费用总

额较去年同期增长了79 %，增长幅度较快，主要增长的项目为主营业务成本比

上年上升88%，高于收入的增长数；税金及附加比去年同期缴纳的多，上年同

期数为3万元，本年同期数为55万元（因为本年缴纳了以前不需要缴纳的城建

税和教育附加费），其他项目基本随收入同比增长。

公司本年度的毛利率为28.87%，除去在成本中无进项抵扣的费用与税负率

反算的毛利率相差5%点左右，如果考虑工资、费用等无抵扣部分的因素，实际

毛利率需增加5%左右，这样与测算的毛利率基本差异不大，与去年同期的毛利

率36%相比已降低8%左右，问题在于后期如果需要在保持或降低毛利率需控制

开票数和及时有进项发票抵扣（另外，在研发费和管理费用中有部分抵扣项目，经统计影响毛利率2%左右，如果考虑此因素目前实际成本已多入账180万元，

如果避免这个问题可以多进180万左右的材料）。

各项变动成本费用的同期数据比较：

项目2010年6月2011年6月增长率备注生产成本-工资201.5373.270.85 正常

生产成本-外加工7.917 1.15 正常

制造费用-劳保费11.76230.96 正常

制造费用-修理费12.132 1.64 正常制造费用-其他49500.02 可以增加营业费用-工资 3.930 6.69 注：波动较大营业费用-运杂费119.452130.78 正常

营业费用-包装费26500.92 正常管理费用-工资28.588 2.09 注：波动较大管理费用-修理费35.5480.35 可以增加

管理费用-差旅费38720.89 正常

管理费用-办公费2019-0.05 可以增加

管理费用-劳保费11130.18 可以增加

注：主要为检验员增加了和人员重新分配了，导致工资增长；管理费用-工资的增加系管理人员股东部分工资增加将近一半（5万一个月半年就是30万）。

经过比较各项费用基本随收入的增长而提高，没有较大的调整空间了，到目前仍有部分预提事项研发费200万元尚未开票。

目前2季度所得税尚未计提，根据账面数预计需要计提所得税113万元左右，将会在7月发生资金流出。

四．其他事项分析：

公司的部分资产存在增值的情况但在账面无法体现：

1、公司未入账的原材料，共计金额 617万元；

2、房屋建筑物按目前市场的建造成本分析按2100元平方折算，实际金额为4054万元，增值2224万元；

3、土地存在增值，按照会计制度的规定，土地使用权必须摊销，但在实际中土地存在着增值的现象，根据**市的类似地区的近期土地成交价在20万-50万/亩之间，根据我们公司的实际情况，如果取45万一亩，实际价值在2025万元，增值1724万元；

4、一些专利和商誉，专利有二十几项左右，根据市场行情实用新型的转让在30-100万之间，本公司按实用新型按100万元/项计算；发明100-1000万不等，保守按500万/项估算，所有的专利价值在15100万元左右。

5、***部颁发的一些生产资质，这个是本公司的重要无形资产，是公司多年努力取得的经营业绩，在公司的利润中保守估计占到50%的份额贡献，按每年1000万的贡献计算，如果持续经营8年，至少贡献8000万元。