红豆股份2020年三季度财务分析结论报告
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七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 94,032.17万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金 协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供15,768.32万元的流 动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是 协调的。从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金 保证的。
内部资料，妥善保管
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五、盈利能力分析
红豆股份2020年三季度的营业利润率为9.14%，总资产报酬率为 3.75%，净资产收益率为3.68%，成本费用利润率为9.99%。企业实际投入 到企业自身经营业务的资产为368,987.37万元，经营资产的收益率为 4.72%，而对外投资的收益率为5.03%。从企业内外部资产的盈利情况来 看，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部经营资产收益率又大于 企业实际贷款利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的。尽管对外投 资收益有较大幅度的下降，但对外投资总额也以相近比例下降，对外投资 业务的盈利能力变化不大。
六、营运能力分析
红豆股份2020年三季度总资产周转次数为0.41次，比2019年三季度周 转速度加快，周转天数从917.91天缩短到881.46天。表明企业在收缩战线、 进行结构性调整的同时，提高了企业资产的营运效率。红豆股份2020年三 季度固定资产周转天数为109.74天，2019年三季度为98.41天，2020年三 季度比2019年三季度延长11.32天。红豆股份2020年三季度存货周转天数 为37.51天，2019年三季度为55.67天，2020年三季度比2019年三季度缩 短18.16天。红豆股份2020年三季度应收账款周转天数为77.14天，2019 年三季度为67.92天，2020年三季度比2019年三季度延长9.22天。从存货、 应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经 营活动的资金占用有所下降，营运能力有所提高。
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八、发展能力分析
2020年三季度企业新创造的可动用资金总额为3,585.93万元。说明在 没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数 额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投 资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经 营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。 在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高 0.05次，则流动资产周转天数由296.68天缩短为284.94天，由此而节约资 金6,209.23万元，可用于企业今后发展。
三、资产结构分析
2020年三季度存货占营业收入的比例明显下降。应收账款出现过快增 长。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降快于营业收入下降， 与2019年三季度相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析
从支付能力来看，红豆股份2020年三季度是有现金支付能力的，其现 金支付能力为78,263.85万元。企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据， 无法进行负债经营风险判断。
九、经营风险分析
红豆股份2020年三季度盈亏平衡点为34,652.15万元。从营业安全水 平来看，企业有较强的承受销售下降打击的能力，经营业务是比较安全的。 企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。
十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为37996.55万元，它是企 业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的93.87%。企 业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求， 销售商品、提供劳务使企业的现金净增加282.77万元。2020年三季度红豆 股份投资活动需要资金5107.73万元；经营活动创造资金282.77万元。投 资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集 资金。2020年三季度红豆股份筹资活动需要净支付资金28532.89万元，总 体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。
红豆股份2020年三季度财务分析综合报告
一、实现利润分析
2020年三季度利润总额为4,381.15万元，与2019年三季度的6,373.98 万元相比有较大幅度下降，下降31.27%。利润总额主要来自于内部经营业 务，企业盈利基础比较可靠。在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大 幅度下降，企业经营业务开展得很不理想。
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二、成本费用分析
2020年三季度营业成本为33,399.9万元，与2019年三季度的 36,669.82万元相比有所下降，下降8.92%。2020年三季度销售费用为 5,635.55万元，与2019年三季度的8,624.59万元相比有较大幅度下降，下 降34.66%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度在 销售费用大幅度下降的同时营业收入也出现了较大幅度的下降，营业利润 也随之下降，企业市场销售形势迅速恶化，应当采取措施，调整销售力量 和战略。2020年三季度管理费用为4,408.36万元，与2019年三季度的 4,718.83万元相比有较大幅度下降，下降6.58%。2020年三季度管理费用 占营业收入的比例为9.26%，与2019年三季度的8.74%相比有所提高，提 高0.52个百分点。这在营业收入大幅度下降情况下常常出现，但要采取措 施遏止盈利水平的大幅度下降趋势。本期财务费用为-7.39万元。
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 94,032.17万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金 协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供15,768.32万元的流 动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是 协调的。从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金 保证的。
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五、盈利能力分析
红豆股份2020年三季度的营业利润率为9.14%，总资产报酬率为 3.75%，净资产收益率为3.68%，成本费用利润率为9.99%。企业实际投入 到企业自身经营业务的资产为368,987.37万元，经营资产的收益率为 4.72%，而对外投资的收益率为5.03%。从企业内外部资产的盈利情况来 看，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部经营资产收益率又大于 企业实际贷款利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的。尽管对外投 资收益有较大幅度的下降，但对外投资总额也以相近比例下降，对外投资 业务的盈利能力变化不大。
六、营运能力分析
红豆股份2020年三季度总资产周转次数为0.41次，比2019年三季度周 转速度加快，周转天数从917.91天缩短到881.46天。表明企业在收缩战线、 进行结构性调整的同时，提高了企业资产的营运效率。红豆股份2020年三 季度固定资产周转天数为109.74天，2019年三季度为98.41天，2020年三 季度比2019年三季度延长11.32天。红豆股份2020年三季度存货周转天数 为37.51天，2019年三季度为55.67天，2020年三季度比2019年三季度缩 短18.16天。红豆股份2020年三季度应收账款周转天数为77.14天，2019 年三季度为67.92天，2020年三季度比2019年三季度延长9.22天。从存货、 应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经 营活动的资金占用有所下降，营运能力有所提高。
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八、发展能力分析
2020年三季度企业新创造的可动用资金总额为3,585.93万元。说明在 没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数 额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投 资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经 营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。 在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高 0.05次，则流动资产周转天数由296.68天缩短为284.94天，由此而节约资 金6,209.23万元，可用于企业今后发展。
三、资产结构分析
2020年三季度存货占营业收入的比例明显下降。应收账款出现过快增 长。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降快于营业收入下降， 与2019年三季度相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析
从支付能力来看，红豆股份2020年三季度是有现金支付能力的，其现 金支付能力为78,263.85万元。企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据， 无法进行负债经营风险判断。
九、经营风险分析
红豆股份2020年三季度盈亏平衡点为34,652.15万元。从营业安全水 平来看，企业有较强的承受销售下降打击的能力，经营业务是比较安全的。 企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。
十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为37996.55万元，它是企 业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的93.87%。企 业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求， 销售商品、提供劳务使企业的现金净增加282.77万元。2020年三季度红豆 股份投资活动需要资金5107.73万元；经营活动创造资金282.77万元。投 资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集 资金。2020年三季度红豆股份筹资活动需要净支付资金28532.89万元，总 体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。
红豆股份2020年三季度财务分析综合报告
一、实现利润分析
2020年三季度利润总额为4,381.15万元，与2019年三季度的6,373.98 万元相比有较大幅度下降，下降31.27%。利润总额主要来自于内部经营业 务，企业盈利基础比较可靠。在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大 幅度下降，企业经营业务开展得很不理想。
内部资料，妥善保管
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二、成本费用分析
2020年三季度营业成本为33,399.9万元，与2019年三季度的 36,669.82万元相比有所下降，下降8.92%。2020年三季度销售费用为 5,635.55万元，与2019年三季度的8,624.59万元相比有较大幅度下降，下 降34.66%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度在 销售费用大幅度下降的同时营业收入也出现了较大幅度的下降，营业利润 也随之下降，企业市场销售形势迅速恶化，应当采取措施，调整销售力量 和战略。2020年三季度管理费用为4,408.36万元，与2019年三季度的 4,718.83万元相比有较大幅度下降，下降6.58%。2020年三季度管理费用 占营业收入的比例为9.26%，与2019年三季度的8.74%相比有所提高，提 高0.52个百分点。这在营业收入大幅度下降情况下常常出现，但要采取措 施遏止盈利水平的大幅度下降趋势。本期财务费用为-7.39万元。