美国期货交易所合约
美国期货交易所合约
美国期货交易所合约美国期货交易所（CME Group）是世界最大的期货交易所之一，其合约种类繁多，包括农产品、金属、能源、外汇、利率等。
对于投资者来说，了解各种合约的投资特点和风险管理手段，对于选择和择时交易是十分重要的。
一、农产品合约CME有各种农产品合约，包括玉米、大豆、小麦、谷物等。
这些合约主要涉及天气预测、供需数据、货币政策等因素，是农产品生产者、贸易商和投资者之间的交易工具。
以玉米为例，纽约玉米期货合约的标的物是每个合约所代表的5000蒲式耳玉米（相当于约127吨）。
在生产季节，市场关注气候和天气预测，生产量、库存和需求等因素对合约价格影响很大。
在非生产季节，市场关注政府数据、燃料和饲料需求等。
投资者可以通过期货交易平台（如TradingView）、期货经纪公司（如InteractiveBrokers）等渠道进行交易，进行轻松的交易。
但注意，农产品合约存在特殊的交割规则，看涨或看跌玉米期货可能会转变成实际的玉米交割，需要考虑其存储、物流、验收等方面的成本，同时，农产品合约的交易周期也不同于商品或金融合约交易周期。
二、金属合约金属是CME的另一个合约种类，包括黄金、白银、铜、铝等。
这些合约的交易受到全球经济形势、工业需求、投资若干因素的影响。
投资者可以通过金融工具操作这些合约，而且，这些合约可以跨越多种交易平台进行交易。
以黄金合约为例，大多数合约的规格为一张合约代表100盎司黄金，期货价格反映了市场对经济和金融环境的看法，因此黄金的价格变化具有一定的防风险功能，供投资者使用。
白银类似，铜和其他变化可反映工业需求和供应情况的金属有类似的交易商品。
三、能源合约能源合约主要包括石油、天然气等，交易分为现货和期货，具有一定的投资价值。
不过，由于能源价格的波动性较大，投资者应当注意期权和期货的区别，合理把握在不同市场环境下的交易趋势。
以WTI（West Texas Intermediate）为例，这是美国原油期货的标的物，合约单位是1000桶，一些政治和社会不稳定因素都影响着WTI的价格波动，需要投资者根据多方因素进行交易操作。
美国CBOE期权交易所交易结算制度与市场运作
美国CBOE期权交易所交易结算制度与市场运作美国期权市场学习与考察报告之五美国CBOE期权交易所交易、结算制度与市场运作上交所芝加哥衍⽣品培训⼩组1内容摘要本⽂主要介绍美国股票与ETF期权市场发展现状，并以市场份额占⽐最⼤的CBOE期权交易所为例，对其交易、结算制度，以及市场运作模式进⾏深⼊研究。
1本⽂执笔：叶武。
⽬录⼀、美国股票类期权市场与CBOE市场概述 (4)（⼀）期权市场发展与市场份额 (4)（⼆）认沽/认购⽐率 (9)（三）交易集中度 (11)（四）⽇内交易分布 (12)（五）收⼊组成 (14)⼆、CBOE组织架构与发展历史 (15)三、产品种类 (20)(⼀)个股期权(Equity Options) (21)(⼆)指数期权(Index Options) (22)(三)利率期权(Interest Rate Options) (24)(四)FLEX(Flexible Exchange)期权 (25)(五)LEAPS(Long-Term Equity AnticiPation Securities)期权 (26)(六)星期期权与季度期权 (27)(七)各类产品交易快照（2012-11-16） (27)四、交易、结算制度 (30)（⼀）交易时段 (30)（⼆）委托⽅式 (31)（三）撮合⽅式 (33)（四）履约（Exercise） (34)（五）仓位限制 (35)（六）做市商制度 (36)（七）结算制度 (39)（七）技术系统 (41)五、交易所市场监管 (43)六、市场质量 (44)七、投资者教育 (46)在美国芝加哥期权交易所(Chicago Board Options Exchange, CBOE)于1973年由芝加哥期货交易所(Chicago Board of Trade, CBOT)的会员成⽴，成⽴之前，期权交易多限于少数交易商间的柜台买卖(Over-the-Counter)。
CBOE是全球第⼀家期权集中交易所，它的成⽴使期权交易产⽣⾰命性的变化。
美国期货交易所合约
美国期货交易所合约概述期货合约是一种标准化的计量单位，用于交易货物或金融商品。
期货交易是指在交易所或场外市场上进行的买卖期货合约的行为。
美国是全球主要的期货交易市场之一，拥有多个期货交易所。
每个期货交易所都有自己的合约品种和规则。
本文将概述美国期货交易所的主要合约品种和规则。
纽约商品交易所（NYMEX）纽约商品交易所是全球最大的能源和金属交易中心，其合约品种包括原油、天然气、黄金、白银等。
下面是纽约商品交易所的主要合约品种：石油和天然气•WTI原油期货：每手1000桶，交割地点为美国奥克拉荷马州塔尔萨市。
•布伦特原油期货：每手1000桶，在伦敦的ICE交易所上市。
•天然气期货：每手10000 MMBtu，交割地点为美国的亚特兰大、波士顿、芝加哥、休斯顿、洛杉矶等地。
金属•黄金期货：每手100盎司，交割地点为纽约市。
•白银期货：每手5000盎司，交割地点为纽约市。
•铜期货：每手25000磅，交割地点为纽约市。
芝加哥商品交易所（CBOT）芝加哥商品交易所是全球最大的期货交易所之一，其主要合约品种包括农产品、金融品和肉类。
下面是芝加哥商品交易所的主要合约品种：农产品•小麦期货：每手5000蒲式耳（1蒲式耳等于27.2155公顷），交割地点为芝加哥市。
•玉米期货：每手5000蒲式耳，交割地点为芝加哥市。
•大豆期货：每手5000蒲式耳，交割地点为芝加哥市。
金融品•10年期美国国债期货：每手100,000美元，交割地点为芝加哥市。
肉类•猪肉期货：每手40,000磅，交割地点为艾奥瓦州。
芝加哥期权交易所（CBOE）芝加哥期权交易所是全球最大的期权交易所之一，它提供的合约品种包括股指期权、股票期权、ETF期权等。
股指期权•标普500指数期权：每手100美元，交割方式为美元现金。
股票期权•苹果公司期权：每手100股，交割方式为股票转移。
•谷歌公司期权：每手100股，交割方式为股票转移。
ETF期权•SPDR S&P 500 ETF Trust期权：每手100股，交割方式为股票转移。
各大期货交易所交易合约标准
交易所合约标准上海期货交易所品名代码交易单位保证金手续费最小变动价格每日价格变动幅度铜CU 5吨/手5% 小于万二10元/吨结算价±3% 铝Al 5吨/手5% 小于万二5元/吨结算价±3% 锌ZN 5吨/手5% 小于万二5元/吨结算价±4%天然橡胶RU 5吨/手5% 小于万1.5 5元/吨结算价±3%螺纹钢RB 10吨/手7% 小于万二1元/吨结算价±5% 线材WR 10吨/手7% 小于万二1元/吨结算价±5%燃料油FU 50吨/手8% 小于万二1元/吨结算价±5% 黄金AU 1000克/手7% 小于万二0.01元/克结算价±5%郑州期货交易所品名代码交易单位保证金手续费最小变动价格每日价格变动幅度强麦WS 10吨/手5% 2元/手1元/吨结算价±3%棉花CF 5吨/手5% 7元/手5元/吨结算价±4%白糖SR 10吨/手6% 6元/手1元/吨结算价±4% PTA TA 5吨/手6%4元/手2元/吨结算价±4%菜籽油RO 5吨/手5% 4元/手2元/吨结算价±4%早籼稻ER 10吨/手5% 2元/手1元/吨结算价±3%大连期货交易所品名代码交易单位保证金手续费最小变动价格每日价格变动幅度A 10吨/手5% 4元/手1元/吨结算价±4% 黄大豆1号B 10吨/手5% 4元/手1元/吨结算价±4% 黄大豆2号玉米 C 10吨/手5% 3元/手1元/吨结算价±4% 聚乙烯L 5吨/手5% 8元/手5元/吨结算价±4% 豆粕M 10吨/手5% 3元/手1元/吨结算价±4% 棕榈油P 10吨/手5% 6元/手 2 元/吨结算价±4%对于软件中各种相关的解释1.美元指数：是综合反映美元在国际外汇市场的汇率情况的指标，用来衡量美元对一揽子货币的汇率变化程度。
常见外盘期货合约细则
常见外盘期货合约细则外盘期货合约是指在国外交易所上市交易的期货合约。
以下是常见外盘期货合约的细则：1. 芝加哥商品交易所（CME）的标普500股指期货合约（S&P 500 Futures）：合约规定标的为美国股票市场的标准普尔500指数。
每个合约代表着指数的更改金额，合约的交易单位为50美元乘以指数点数。
交割月份为三个季度的第三个周五2. 纽约商品交易所（NYMEX）的WTI原油期货合约（WTI Crude Oil Futures）：合约规定标的为美国德克萨斯州西得克萨斯中质原油。
每个合约代表着1000桶原油，交易单位为美元。
交割月份为每个月的第三个星期二3. 伦敦金属交易所（LME）的铜期货合约（Copper Futures）：合约规定标的为高纯度铜板。
每个合约代表着25吨铜，交易单位为美元。
交割月份为每个季度的每个月份最后一个工作日。
4. 芝加哥期货交易所（CBOT）的玉米期货合约（Corn Futures）：合约规定标的为美国玉米。
每个合约代表着5000蒲式耳的玉米，交易单位为美元。
交割月份为每年的三月、五月、七月、九月和十二月。
5. 伦敦国际金融期货交易所（LIFFE）的欧洲利率期货合约（Euro. Inter. Bank. Offered. Rate Futures）：合约规定标的为欧洲银行间报价利率。
每个合约代表着100万欧元的利率，交易单位为欧元。
交割月份为每个季度的三月、六月、九月和十二月。
6. 新加坡交易所（SGX）的日经225指数期货合约（Nikkei 225 Index Futures）：合约规定标的为日本日经225指数。
每个合约代表着指数的1000倍，交易单位为日元。
交割月份为每个季度的三月、六月、九月和十二月。
7. 香港交易所（HKEX）的恒生指数期货合约（Hang Seng Index Futures）：合约规定标的为香港恒生指数。
每个合约代表着指数的50倍，交易单位为港元。
世界上第一只股指期货合约于1982年2月16日在美国堪萨斯城期货交易所
世界上第一只股指期货合约于1982年2月16日在美国堪萨斯城期货交易所（KCBT）推出。
股指期货的特点：1.跨期性 2.杠杆性 3.联动性 4.高风险性和风险的多样性信用风险/结算风险/流动性风险等1982年2月24日，KCBT推出了第一份股指期货合约——价值线综合指数（Value Line Composite Index, VLCI)合约4月21日，芝加哥商业交易所（Chicago Mercantile Exchange，CME)推出了S&P500股指期货，5月，纽约期货交易所（New York Board of Trade，NYBOT)也迅速推出了NYSE综合指数期货交易。
股指期货的发展（1) 1983年2月，悉尼期货交易所(TFE)以澳大利亚证券交易所普通股票价格指数（ASE）为基础，开办股票指数期货交易。
（2）1984年1月，多伦多期货交易所（TFE）开办多伦多证券交易所300种股票价格指数（TSE300）期货交易（3）1984年5月，伦敦国际金融期货交易所开办了金融时报100种股票价格指数（FT-SE100）期货交易（4）1986年5月，香港期货交易所开办恒生指数期货交易（5）1986年9月，新加坡国际货币交易所开办日经225股票价格指数期货交易（6）1988年9月，东京证券交易所和大阪证券交易所分别开办东证股票价格指数（TOPIX）期货交易和日经225股票价格指数期货交易。
（7）马来西亚于1995年11月推出吉隆坡综合指数期货合约（8）韩国于1996年6月开设了KOPI200股指期货（9）1998年7月中国台湾的台湾国际金融交易所推出了台湾股票市场的第一个金融衍生品种————台证综合股指期货股指期货交易被誉为80年代“最激动人心的金融创新”国际上主要的股指期货合约。
美国期货交易时间表
(二)影响国际小麦期货价格走势的因素国际期货市场，尤其是美国期货市场，由于整个经济市场化程度较高，市场价格的走势最终取决于供求关系。
谷物市场相对于其他商品来说，需求刚性较强，所以供应量的变化对市场价格走势的影响更为明显，尤其是在供求失衡较大的情况下更是如此。
初步归纳起来，影响美国小麦市场价格的主要因素或者说交易者比较关注的因素有以下几点：(1)美国农业部的月度报告，每月12日前后公布。
报告不但详尽地公布近几年美国及全球小麦产量、消费、库存、进出口的统计资料，还预测下一年度的有关数据。
(2)气侯变化。
气侯对小麦产量影响较大。
既要关注美国本地的气侯状况，还要关注主要出口国、进口国的气侯状况，因为其他国家的产量变化直接影响美国的小麦出口量。
(3)其他商品价格的波动。
与小麦联动性较强的品种是玉米、大豆、豆粕等，除此之外，黄金、原油等商品的及股票市场剧烈波动也会给小麦期价的波动带来直接或间直的影响。
(4)交割量，在临近交割月时，申报交割量的多少直接影响行情。
(5)美国政府对外援助项目的实施状况。
美国农业部有不少对外食品援助项目，但这些项目与被援助国的政治、人权状况关系密切，经常有很多不确定因素在起作用。
(6)与主要贸易伙伴的贸易关系及其他国家的贸易政策的变化，美国是主要的小麦出口国，但不是唯一的小麦出口国，因此有些进口国出于某种需要会选择进口地。
其他国家的贸易政策如出口补贴、进口限制等因素也直接影响美国的小麦出口量，进而影响到小麦期货市场的价格走势。
交易代码:公开叫价：W 电子交易：ZWCBOT的隔夜电子盘和白天电子盘CBOT的电子盘分隔夜电子盘和白天电子盘，隔夜电子盘就是我们做内盘时，经常忽悠我们的电子盘，成交量不大，一般都是亚洲人参与，对商品的影响不大。
从2006年8月起，有了白天电子盘，和公开喊价盘同时进行，我们平时用软件看见的CBOT行情(富远，博易，文华)，其实是白天电子盘和公开喊价盘的综合。
目前白天电子盘的成交量已经远远大于公开喊价盘的成交量，占到70%以上，但出于传统，每天的结算价仍以公开喊价盘为准。
wti tas合约规则
wti tas合约规则WTI（西德克萨斯中级原油）是一种由美国原油产生的标准化商品合约，也是全球最重要的石油期货合约之一。
WTI的合约规则对于参与WTI期货市场的交易商和投资者来说非常重要，以下是对WTI合约规则的详细解释：1. 交易所和交易时间：WTI期货合约在芝加哥商品交易所（CME）上进行交易。
交易时间从周一至周五，每天在芝加哥时间的晚上6点至次日早上5:15，期货交易24小时不间断。
2. 合约单位和报价：WTI合约的交易单位为每桶1000桶，报价以美元计价，例如，一份合约的价格为50美元/桶，那么合约价值为50,000美元。
最小报价变动为0.01美元/桶，即合约价格的最小波动单位。
3. 交割地点和交割日期：WTI合约的交割地点为美国德克萨斯州庞特圣克劳斯（Cushing）地区的交割点。
交割日期为合约到期月份的第3个交易日之后的第2个纽约商品交易所（NYMEX）交易日。
4. 交割方式：WTI合约交割方式为现货交割，交货品质为西德克萨斯品级，即具有一定质量标准的原油。
5. 合约到期和交割通知：WTI合约到期之前，交易商需要在约定的通知期内向交易所提交交割意向通知。
交割意向通知日通常在合约到期前10个交易日之前，具体日期由交易所确定。
6. 保证金和杠杆：WTI期货交易需要交纳一定比例的保证金，也称为头寸抵押。
保证金金额与合约价值成正比，投资者可以通过杠杆来增加其参与市场的头寸。
这使得投资者可以以较小的资金量参与期货交易，但同时也增加了投资风险。
7. 价格限制和报价限制：为了防止价格的剧烈波动，WTI期货交易设有价格限制。
当WTI合约价格达到每桶10美元或同一交易日上涨/下跌限额的一个整数倍时，交易将暂停数分钟。
报价限制是指合约价格在一定时间内的最大波动幅度。
8. 交易限制和监管：WTI期货交易具有交易限制和监管机制。
交易限制包括最大持仓限制和对具有系统重要性的交易商的监管。
这些限制旨在确保交易市场的公平性和稳定性。
全球指数期货合约细则
道琼斯工业平均指数期货合约细则 相关指数：道琼斯工业平均指数市场：美国芝加哥期货交易所（CBOT合约月份：三月、六月、九月及十二 月最低价格波幅：一个指数点合约乘数：每指数点US$10.00交易时间：20： 20-04 : 15 （公开叫价）09: 15-20 : 00 （电子交易）（香港夏令时间）（香港时间冬令时间延迟一小时 ）保证金要求：基本保证金：7，000美元 维持保证金：5，600美元结算：现金结算。
最后结算价为 US$10.0乖以道指的特别开市价。
道指的特别开市价是以 道指成份股于最后结算日之开市价所计算的最后结算日：合约月度之第三个星期五最后交易日：最后结算日之前之一个工作日回复|引用|收藏|分享|复制链接|举报1 楼：njmjfhl 发表于：［2005-03-13 21:00:38］［查看资料］［发送纸条］［个人门户］小型道琼斯工业平均指数期货合约细则相关指数：道琼斯工业平均指数市场：美国芝加哥期货交易所（CBOT ）合约月份：三月、六月、九月及十二 月|±:檢耳上鞘整X最低价格波幅：一个指数点合约乘数:每指数点US$5.00交易时间（：09:15 - 05:00 （电子交易）香港夏令时间）（香港时间冬令时间延迟一小时 ）指成份股于最后结算日之开市价所计算的 最后结算日：合约月度之第三个星期五最后交易日：最后结算日之前之一个工作日回复|引用|举报 巾2 楼：njmjfhl 发表于：［2005-03-13 21：03：03］［查看资料］［发送纸条］［个人门户］ 标准普尔500指数在美国，另一个甚具代表性的股市指数为标准普尔 500指数。
标准普尔500指数是评级机构 标准普尔所编制的。
它是由500家来自不同行业的大市值公司组成。
因此，绝大部份有投资 美国股市的基金经理也以标准普尔 500指数作为标准，来量度大市值股份的表现。
标准普尔500指数期货合约细则相关指数：标准普尔500指数市场：美国芝加哥商品交易所（CME ）报价:0.1指数点=每张合约US $25.0立约单位:US$250 X 指数|±:潢耳上畔整K（香港时间）（香港时间冬令时间延迟一小时）合约月份：3月、6月、9月、12月每月之最后交易日：每月之第三个周四每月之最后结算日：每月之第三个周五交易时间：21:30-04:15 （公开叫价）04:45-21:15 （电子交易）（香港时间）（香港时间冬令时间延迟一小时 ）保证金要求：基本保证金：US$26，000美元 维持保证金:US$20，800美元 回复|引用|举报 也13 楼：njmjfhl 发表于：［2005-03-13 21:04:45］［查看资料］［发送纸条］［个人门户］小型标准普尔500指数期货合约细则相关指数：标准普尔500指数市场：美国芝加哥商品交易所（CME报价:0.25指数点=每张合约US$ 12.50立约单位:US$50 X 指数合约月份：3月、6月、9月、12月每月之最后交易日：每月之第三个周四每月之最后结算日：每月之第三个周五交易时间：04:45-04:15 （电子交易）k:滲百上桔擁片保证金要求：基本保证金：$5，200美元 维持保证金:$4，160美元4 楼：njmjfhl 发表于：［2005-03-13 21:06:13］［查看资料］［发送纸条］［个人门户］纳斯特克100指数期货合约细则相关指数：纳斯特克100指数市场：美国芝加哥商品交易所（CME报价:0.5指数点=每张合约US$50立约价值:US$100 X 指数合约月份：3月、6月、9月、12月 交易时间:21:30-04:15（公开叫价）04:45-21:15 （电子交易）（香港时间）（香港时间冬令时间延迟一小时 ）每月之最后交易日：每月之第三个周四 每月之最后结算日：每月之第三个周五 5 楼：njmjfhl 发表于：［2005-03-13 21:07:33］［查看资料］［发送纸条］［个人门户］回复|引用|举报 回复I 引用I咗搜玄上畔崛ii.小型纳斯特克100指数期货合约细则相关指数：纳斯特克100指数市场：美国芝加哥商品交易所（CME报价:0.5指数点=每张合约US$10.0立约价值:US$20 X 指数合约月份：3月、6月、9月、12月交易时间445-4:15 （电子交易）（香港时间）（香港时间冬令时间延迟一小时 ）每月之最后交易日：每月之第三个周四每月之最后结算日：每月之第三个周五回复|引用|举报6 楼：njmjfhl 发表于：［2005-03-13 21:08:44］［查看资料］［发送纸条］［个人门户］英国富时100指数期货合约细则相关指数：英国富时100指数市场：伦敦国际金融期货交易所（LIFFE ）报价:0.5指数点=每张合约5英镑立约单位:10英镑X 指数 |±=檢耳上畔整K合约月份：3月、6月、9月、12月每月之最后交易日：合约月份第三个星期五交易时间：15:00-00:30 （电子交易）（香港时间）（香港时间冬令时间延迟一小时）回复|引用|举报7 楼：njmjfhl 发表于：［2005-03-13 21:09:45］［查看资料］［发送纸条］［个人门户］日经225指数期货合约细则相关指数：日经225指数市场：（SGX报价:5数点=每张合约2500.00日元立约单位:500日元X指数合约月份:3月、6月、9月、12月每月之最后交易日：合约月份第二个星期五前一个工作日交易时间（香港时间）:07 : 55-14 : 25公开叫价15：30-19 : 00电子交易保证金要求：基本保证金:600，000日元维持保证金:420，000日元It 撇耳上鞘整K1±:没耳上尋整［查看资料］［发送纸条］［个人门户］韩国KOSPI200指数期货合约细则相关指数：韩国KOSPI200指数市场：（KSE报价：0.05数点=每张合约25000元立约单位:500,000元X指数合约月份：3月、6月、9月、12月每月之最后交易日：合约月份第二个星期四交易时间（香港时间）：08 : 00-14 : 15电子交易（08: 00-13 : 50最后交易日）保证金要求：基本保证金：5,800,000 元维持保证金：24,000日元8 楼：njmjfhl 发表于：[2005-03-13 21:10:43]。
美豆合约 命名规则
美豆合约命名规则
美豆合约命名规则主要包括交易所指定代码、交割月份、合约类型和合约年份等要素。
首先，交易所指定代码是指交易所为每个合约指定的独特代码，用于交易和行情查询等操作。
在美豆合约中，通常使用字母"D"表示大豆（Soybean）合约，后面紧跟一串数字，代表不同的合约。
其次，交割月份是指合约到期的月份，也是合约命名中的重要要素。
美豆合约的交割月份通常是指3、5、7、8、9月份，分别对应3月、5月、7月、8月和9月的交割合约。
第三，合约类型是指美豆合约的种类或品种。
主要有以下几种合约类型：大豆期货合约（Soybean Futures）是指标准化的大豆期货合约，用于期货交易；大豆期权合约（Soybean Options）是指购买或出售大豆期货合约的权利，用于期权交易。
最后，合约年份是指合约所对应的年份。
在美豆合约中，一般以两位数表示年份，例如22表示2022年。
综上所述，美豆合约的命名规则可以总结如下：交易所指定代码-交割月份-合约类型-合约年份。
例如，一个2022年5月交割的大豆期货合约的命名可能是DSK2，
其中"D"代表大豆期货合约，"S"代表5月份交割，"K2"代表合约年份为2022年。
这样的命名规则能够方便交易所和交易者快速识别合约的相关信息，有助于合约交易和行情查询的进行。
同时，合约命名规则也符合惯例，使得不同交易所的合约命名方式保持一致，方便了跨交易所的交易和信息对接。
美国期货交易所合约
美国期货交易所合约美国期货交易所（CME Group）是全球领先的期货交易所之一，成立于1898年，总部位于芝加哥。
CME Group提供的合约包括商品、股票、金融衍生品等，如黄金、原油、股指期货等。
以下是CME Group提供的主要合约及其特点：1.黄金期货合约（Gold Futures）黄金期货合约是在交易所上交易的标准化合约，包括交割月份、交割数量、质量等。
交易者可以通过买入或卖出黄金期货合约来获取或减少黄金价格的风险。
交割月份为2月、4月、6月、8月、10月和12月，每手交割数量为100盎司（约合3.11千克），交割品质为0.995或更高。
2.原油期货合约（Crude Oil Futures）原油期货合约是全球最受欢迎的期货合约之一，它是基于纽约商品交易所（NYMEX）的WTI原油期货合约。
交易量大、波动性高，吸引了众多交易者。
交割月份为1月、2月、3月、4月、5月、6月、7月、8月、9月、10月、11月和12月，每手交割数量为1000桶（约合159升），交割品质为WTI原油。
3.三个月美元利率期货合约（Three-Month Eurodollar Futures）三个月美元利率期货合约是衡量市场对美国货币政策未来方向的重要指标，是CME Group最受欢迎的金融期货合约之一。
交易者可以利用这个合约进行对冲和套利操作。
交割月份为3月、6月、9月和12月，每手交割数量为一百万元，交割品质为美元。
4.标普500股指期货合约（S&P 500 Futures）标普500股指期货合约是在交易所上交易的标准化合约，它反映了美国股市的整体走势，交易者可以通过买入或卖出这个合约来获取或减少股票市场价格的风险。
交割月份为3月、6月、9月和12月，每手交割数量为50美元×标普500指数，交割品质为股票。
5.欧元期货合约（Euro FX Futures）欧元期货合约是对欧元汇率的投机和对冲的工具。
美国芝加哥商品交易所CME欧元期货介绍
美国芝加哥CME商品交易所欧元期货介绍
欧元期货介绍
美国芝加哥CME商品交易所内进行交易。
交易双方通过公开竞价达成在将来规定的日期，地点，价格，买进或卖出规定数量的合约交易
欧元期货标价取5位有效数字,最小波动是指最后一位有效数字的最小波动,欧元最小波动的价值=最小波动*合约大小=125.000*0.0001=$12.50,比如，欧元期货合约当前价格是1.3634，假如您持有一手空单，当前价上涨0.0001至1.3635或者下跌
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1. 丰富的流动性和变动性，具有高杠杆比例
2. 24小时T+0交易
3. 市场的透明性，交易量，成交量均透明
4. 当日清算制度
5. 出入金快（其他品种出入金在2个工作日左右，欧元期货出入金只需10分钟）
6. Intra-Day-Margin制度
无须换币用客户拥有的货币交易，自动转换无汇率所产生的费用
交易时间早晨7点~凌晨5点50 点值：12.50美元
初始保证金：2500人民币维持保证金：500人民币
开户咨询QQ：2364771328。
常见外盘期货合约细则
美国麦孟特集团外盘期货常见合约品种细则
注：
1、单位换算1磅=千克，黄金1盎司=克，1美元=100美分，大豆1蒲式耳=60磅=千克。
买一手美棉花为吨，一手美精铜25000磅/吨。
美铜每手费用为
102元，比国内一手240元便宜近一半。
大致上，若算每单位交易成本，外盘费用远低于内盘。
2、维持保证金与追加保证金
维持保证金是指维持仓位的最低保证金，一般为仓位价值的75%左右。
以美精铜为例，买二手开仓，需用保证金金额为9450美元，维持保证金为：9450X75%=7087美元。
当你的帐户发生亏损，低于7087美元时，即开始通知提醒你追加保证金（期货公司的义务），当亏损到维持保证金的一半时，即7087X50%=3543美元时，期货公司有权进行强制平仓，让你止损离场。
3、外盘期货保证金比例一般国内要小，维持在5%~10%之间，所以杠杆也稍大。
保证金比例是浮动的，临近交割月比例会提高，具体数值也是浮动变化的，一般自然人客户以选择主力合约交易为主。
全球期货合约代码
全球期货合约代码一、引言全球期货市场是金融市场中重要的一部分，为投资者提供了参与各种期货交易的机会。
在进行期货交易之前，了解各个合约的代码是非常重要的，因为它们代表着特定的商品或金融资产。
本文将介绍全球期货合约代码的相关知识，帮助读者更好地理解全球期货市场。
二、全球期货市场概览全球期货市场分布广泛，包括美国、欧洲、亚洲和其他地区。
每个市场都拥有不同的期货合约代码体系，这些代码用来唯一地标识不同的合约。
在接下来的部分，将介绍一些全球主要期货市场的期货合约代码。
1. 美国期货市场美国是世界上最大的期货市场之一，其期货市场以芝加哥商品交易所（CME）为主要交易所。
美国期货市场的常见合约代码由两个字母和一个数字组成。
前两个字母通常代表合约的底层商品，比如黄金、原油或大豆。
数字则代表合约的到期月份。
例如，黄金期货合约的代码为GC，其中G代表黄金，C代表12月份到期。
2. 欧洲期货市场欧洲期货市场由伦敦国际金融期货交易所（LIFFE）和欧洲期货交易所（Eurex）等组成。
欧洲市场的期货合约代码通常由产品名称的首字母和到期月份的字母组成。
例如，英国布伦特原油期货合约的代码为B，到期月份的代码为F。
因此，该期货合约的代码为BF。
3. 亚洲期货市场亚洲期货市场相对较新，但发展迅速。
中国的上海期货交易所（SHFE）和新加坡交易所（SGX）是亚洲地区具有影响力的期货交易所。
亚洲市场的期货合约代码通常与相关商品的汉语拼音有关。
例如，上海期货交易所的铜期货合约代码为CU。
三、期货合约代码的意义期货合约代码在全球期货市场中具有重要意义。
它们不仅帮助交易所唯一标识每个合约，还为投资者提供了方便的查询和交易工具。
通过了解和使用期货合约代码，投资者可以更快速地找到所需的期货合约，并进行有效的交易。
四、期货合约代码的变化和调整全球期货市场和交易所经常根据市场需求和其他因素进行合约代码的变化和调整。
这些变化包括合约代码的命名规则、代码的长度和标识方式等。
美国期货交易时间表
美国期货交易时间表CBOT 交易方式交易时间（芝加哥时间）北京时间大豆、豆油、豆粕、小麦、玉米、大米、谷物期货 open outcry（公开喊价易）周一至周五09:30--13:15 周一至周六 23:30--03:15 a/c/eplatform （电子盘易）周日至周五 20:30--06:00 周一至周五 10:30--20:0附：美国法定节假日：1、新年 (1月1日)2、总统节 (2月第三个星期一)马丁.路德.金纪念日1月16日华盛顿诞辰2月20日耶稣受难日4月14日3、战争纪念日 (5月最后的星期一)4、美国独立日 (7月4日)5、劳工节 (9月第一个星期一)6、感恩节 (11月最后的一个星期四)7、圣诞节 (12月25日)小麦期货属农产品期货，是国际期货市场上最早开发出来的期货品种。
目前国际上小麦期货交易所分布在北美、欧洲、澳洲及亚洲，其中影响较大的是美国的芝加哥期货交易所(CBOT)、明尼阿波利斯谷物交易所(MGE)和堪萨斯期货交易所(KCBT)。
现行的CBOT小麦期货合约是1877年1月2日推出的，已经交易了120多年。
注：每张合约5000蒲式耳，相当于136.08吨(1蒲式耳=27.216公斤) (二) 影响国际小麦期货价格走势的因素国际期货市场，尤其是美国期货市场，由于整个经济市场化程度较高，市场价格的走势最终取决于供求关系。
谷物市场相对于其他商品来说，需求刚性较强，所以供应量的变化对市场价格走势的影响更为明显，尤其是在供求失衡较大的情况下更是如此。
初步归纳起来，影响美国小麦市场价格的主要因素或者说交易者比较关注的因素有以下几点：(1)美国农业部的月度报告，每月12日前后公布。
报告不但详尽地公布近几年美国及全球小麦产量、消费、库存、进出口的统计资料，还预测下一年度的有关数据。
(2)气侯变化。
气侯对小麦产量影响较大。
既要关注美国本地的气侯状况，还要关注主要出口国、进口国的气侯状况，因为其他国家的产量变化直接影响美国的小麦出口量。
comex铜期货合约内容是什么 comex铜期货合约单位
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美国精铜是在美国的COMEX(纽约商品交易所)上市的铜期货
合约，俗称“美铜”。
COMEX的铜期货合约是以磅为交易单位，报价单位是美分。
美国是最大的铜生产国，精炼铜的产量居世
界第一。
1992年，美国约产精炼铜216万吨，约占世界总产量
的20%，美国西部和西南部的亚利桑那、犹他州，新墨西哥，
德克萨斯州，是美国最主要的产铜地区，其产量占全国四分之
三以上，1992年智利产铜大部分用于出口，是世界上最大的铜
出口国。
美国精铜期货标准合约
1、交易场所：CME(原COMEX)
2、合约单位：25000磅
3、最小波幅：0.05美分=$12.5
4、交易时间：北京时间夏令时
5、电子交易：06：00-05：15(次日)
6、人工交易：20：10-01：00
7、合约月份：最近连续24个月,及其后60个月内的
3,5,7,9,12月
8、涨跌停限制：无限制
9、最后交易日：合约月份的最后交易日往前数第3个交易
日
10、货币：USD美金。
美国期货交易所合约
美国期货交易所合约美国期货交易所（CME）是全球最大的期货交易场所之一，其交易的合约种类繁多，主要包括农产品、能源、金属、股票等品种。
这些合约可以用于对冲风险、投资、套利等目的。
本文将重点介绍CME交易的主要合约种类及其交易特点。
一、农产品合约CME交易的农产品合约包括玉米、大豆、小麦、猪肉、牛肉等品种。
这些合约主要用于农产品生产者、经销商、贸易商和投资者对农产品价格的风险进行管理。
其中，玉米合约是CME交易的最活跃的农产品合约之一。
该合约的标的物为一蒲式耳玉米，即56磅。
合约交割月份为3月、5月、7月、9月、12月。
玉米合约的交易量较大，波动性也较高，具有较高的投机风险。
二、能源合约CME交易的能源合约包括原油、天然气、汽油等品种。
这些合约主要用于石油和天然气生产者、炼油厂、经销商和投资者对能源价格的风险进行管理。
原油合约是CME交易的最活跃的能源合约之一。
该合约的标的物为纽约商品交易所（NYMEX）的西德克萨斯中质原油（WTI），合约交割月份为1月、2月、3月、4月、5月、6月、7月、8月、9月、10月、11月、12月。
WTI是全球最流行的石油定价基准之一，因此原油期货合约在全球范围内都备受关注。
三、金属合约CME交易的金属合约包括黄金、白银、铜等品种。
这些合约主要用于金属生产商、加工商、经销商和投资者对金属价格的风险进行管理。
黄金合约是CME交易的最活跃的金属合约之一。
该合约的标的物为100盎司黄金，合约交割月份为2月、4月、6月、8月、10月、12月。
黄金合约是一种被广泛用于对冲通货膨胀风险、投资和套利的金融工具。
四、股票合约除了上述主要的商品合约之外，CME还交易股票指数期货合约，如标准普尔500指数、道琼斯工业平均指数等。
这些合约主要用于投资者对股票市场的波动风险进行管理。
这些股指期货合约通常结算为现金而非实物交割。
总的来说，在CME交易的合约中，农产品、能源和金属合约的主要特点是标的物产地广、供求关系受多种因素影响；股指期货合约则主要受股票市场的情况影响。
纽约商业交易所原油期货合约
表１列出了2003年各合约月份的最后交易日。
表1 2003年各合约月份的最后交易日期
月份 最后交易日
1月 12月20日（2002年）
(2)以我国巨大的石油需求为依托，逐步扩大我国原油期货市场的影响力，力争成为远东地区甚至亚洲地区原油交易价格的参照标准。2003年我国进口原油占全球原油进口总量的5.2％，预计2004年该比例将进一步增大，我国已经成为世界原油贸易的重要力量。因此，在我国原油期货贸易市场建立并形成自己的期货价格后，我国的进口原油定价要参照该价格定价，以规模优势来扩大我国原油期货价格的影响，逐步将其发展成为国际石油市场重要的价格体系。
(3)原油期货交易的交易系统、交易时间的设定要充分参考NYMEX的经验，要设立电子交易系统和保证全天24 h交易，以适应国际油价瞬息万变的特点。这样，有利于参与期货交易的公司与机构能够随时跟踪市场、及时交易，避免不必要的损失；也有利于将我国的原油期货交易推向世界，扩大影响。
交割：以F.O.B.卖方的设施，在俄克拉荷马州的库欣，以罐装、管道、权利凭证转移或设施间转移的方式进行。交割应自交割月的第一个公历日当日或之后开始，并于交割月最后一个公历日前结束。可以在NYMEX交易的原油包括：美国国内原油和美国以外的原油。
美国国内原油主要指标为：含硫量不高于0.42%，°API 37～42范围内。可交割的原油品种包括：西德克萨斯中质油（WTI）、低硫混合油、新墨西哥低硫原油、俄克拉荷马低硫原油、南德克萨斯低硫原油。上述原油均按结算价格进行交割。
商品期货市场上的交易对象为各种商品的期货合约。在现货市场或远期市场上，当买方和卖方对交易意向达成一致后通过签订合同（或合约）来约束双方的权利义务关系，买卖双方的名称是合同的要件。而期货合约则与之有着根本的不同，其只对标的物进行标准化（包括数量、质量标准等），而本身并不直接涉及买方和卖方。在合约到期前市场投资者不断地进行合约的买入卖出，直到合约到期后进入交割程序，由交易所的结算机构对未平仓而是需要交付和接收实物商品的卖方和买方进行匹配后，才真正形成了特定数量期货合约所载商品的买卖双方。
美国国债期货合约——算利率因子
美国国债期货合约(2012-03-27 19:38:35)2011年11月22日（一）短期国库券期货合约（TreasuryBillFutures）CME上市的13周国库券期货产生于1976年1月，该合约一经推出就立即得到迅速的发展。
在整个70年代，它一直是交易最活跃的短期利率期货。
国库券期货之所以能获得如此成功，主要有如下几个重要原因。
首先，国库券系由美国财政部发行，其信用等级最高。
对投资者而言，它是一种最安全的投资工具。
其次，国库券的流动性最高。
其持有者可随时将他所持有的国库券拿到二级市场出售，以换回现金。
再次，国库券的利率与货币市场上其他债务凭证的利率有着高度的相关性。
因此，人们利用国库券期货，不仅可为国库券现货实行直接套期保值，而且还可为货币市场上的其他债务凭证实行交叉套期保值。
最后，国库券期货的交割比较方便。
因为国库券期货的交割与国库券现货的交割一样，是通过联邦储备体系，以电汇方式完成的。
13周国库券期货合约的标的资产为面值1,000,000美元的3个月期的美国政府国库券，合约月份则为每年的3月、6月、9月和12月。
但根据IMM的规定，合约到期时，卖方必须在3个连续的营业日内完成交割，可用于交割的既可以是新发行的3个月期（即13周）的国库券，也可以是尚有90天剩余期限的原来发行的6个月期或1年期的国库券，从而扩大了可交割债券的范围，使可用于交割的现货国库券的供给更加充裕，以确保交割的顺利完成。
表1 13周美国国库券期货合约交易单位面值1,000,000美元的3个月期美国国库券最小变动价位0.00005（1/2点），每张合约12.50美元报价方式100减去国库券年贴现率(例如，贴现率5.25％可表示为94.75)。
每日波动限价无合约月份三个自然月份加四个季末循环月份（3月、6月、9月、12月）交易时间芝加哥时间上午7:20至下午2:00，最后交易日于中午12:00收盘最后交易日到期合约于该月份第一交割日前的那个营业日停止交易交割日交割将于连续3个营业日内进行。
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美国期货交易所合约（cbot ）玉米期货、期权合约期货丨期权交易单位丨5000蒲式耳丨一个cbot期货合约交易单位（I I 5000蒲式耳）最小变动价位丨每蒲式耳1/4美分（每张合约12.50 I每蒲式耳1/8美分（每张合约I美元）I 6.25美元）每日价格最大I每蒲式耳不高于或低于上一交易日I每蒲式耳不高于或低于上一交波动限制丨结算价各10美分（每张合约500美丨易日结算权利金各10美分（每元），现货月份无限制。
丨张合约500美元）敲定价格美分的整倍数合约月份12、3、5、7、9每蒲式耳10 12、3、5、7、9交易时间上午9:30-下午1:15 （芝加哥时间同期货I）,到期合约最后交易日交易截止丨丨时间为当日中午。
I最后交易日I交割月最后营业日往回数的第七个I距相关玉米期货合约第一通知I营业日I日至少5个营业日之前的最后I 一个星期五。
交割等级I以2号黄玉米为准，替代品种价格I差距由交易所规定。
I合约到期日I I最后交易日之后的第一个星期六上午10点（芝加哥时间）期货丨期权豆期货合约交易单I 丨位（5000蒲式耳）最小变动价位丨每蒲式耳1/4美分（每张合约12.50 I每蒲式耳1/8美元（每张合约I美元）I 6.25美元）敲定价格I I每蒲式耳25美分的整倍数。
不高于或低于上一交波动限制结算价各30美分（每张合约1500美易日的结算权利金各30美分（分），现合约月份5、7、81货月份无限制每张合约1500美分）。
9、11、1、3、5、7、8 9、11、1、3、交易时间上午9:30-下午1:15 （芝加哥时间同期货I）,到期合约之最后交易日交易截丨丨止时间为当日中午I最后交易日I交割月最后营业日往回数的第七个I距相关大豆期货合约第一通知I营业日I日至少5个营业日前的最后一I I个星期五。
交割等级I以no.2黄大豆为准，替代品种价格II差距由交易所规定。
I合约到期日I I最后交易日之后的第一个星期I I六上午10点（芝加哥时间）I I 100 吨）最小变动价位丨每吨10美分（每张合约10美元）I每吨5美元（每张合约5美元）敲定价格I I期货价格低于200美元/吨的I I按每吨5美元的整倍数;期货价格为200美元/吨或以I 丨上的按每吨10美元的整倍数。
每日价格最大I每吨不高于或低于上一交易日结算I每吨不高于或低于上一交易日波动限制I价各10美元（每张合约1000美元）1的结算权利金各10美分（每张现货月份无限制。
I合约1000美分）。
合约月份I 1、3、7、8 9、10、12 I 10、12、1、3、5、7、8、9交易时间I上午9:30-下午1:15 （芝加哥时间I同期货），到期合约的最后交易日交易截止时间为当日中午最后交易日I交割月最后营业日往回数之第七个I距相关豆粕期货合约第一通知I营业日I日至少5个营业日前的最后一I I个星期五。
交割等级I蛋白质含量不低于44%，具体规格I见cbot条例。
合约到期日最后交易六上午10点（芝加哥cbot豆油期货、期权合约交易单位| 600,00（磅I 一个cbot豆油期货合约单位（I I 60,000磅）最小变动价位I每吨0.0001美分（每张合约6美元）I每磅.00005 美元（每张合约3美元）每磅1美分敲定价格的整倍数每日价格最大丨每磅不高于或低于上一交易日结算丨每磅不高于或低于上一交易日波动限制丨价各1美分（每张合约600美元），丨结算权利金各1美分（每张合现货月份无限制。
约600美元）。
合约月份1、3、5、7、8、9、10、121、3、5、7、8、9、10、12交易时间丨上午9:30-下午1:15 （芝加哥时间丨同期货I）,到期合约的最后交易日交易截丨丨止时间为当日中午I最后交易日I交割月最后营业日往回数之第七个I距相关豆油期货合约第一通知I营业日I日至少5个营业日前的最后一I I个星期五。
交割等级I仅为一种未加工豆油，具体规格见Icbot条例。
合约到期日I I最后交易时间）cbot小麦期货、期权合约交易单位丨5000蒲式耳丨一个cbot小麦期货合约交易单I 丨位（5000蒲式耳）最小变动价位丨每蒲式耳1/4美分（每张合约12.50 I每蒲式耳1/8美分（每张合约I美元）I 6.25美元）敲定价格每蒲式耳10美元的整倍数。
每日价格最大丨每蒲式耳不高于或低于上一交易日丨每蒲式耳不高于或低于上一交波动限制丨结算价各20美分（每张合约1,000丨易日结算权利金各20美分（每美元），现货月份无限制。
张合约1000美元）。
合约月份7、9、12、3、57、9、12、3、5交易时间上午9:30-下午1:15 （芝加哥时间同期货I）,到期合约最后交易日交易截止丨丨时间为当日中午。
I最后交易日I交割月最后营业日往回数的第七个I距相关小麦期货合约第一通知I营业日I日至少5个营业日之前的最后I 一个星期五。
交割等级I no.2软红麦、no.2硬红冬麦、n0.2I黑北春麦、n 0.1北春麦，其他替代I品种价格差距由交易所规定。
合约到期日I I最后交易cbot 5,0 0 0盎司白银期货合约交易单位5,000金衡盎司最小变动价位每盎司1/10美分（每张合约5美元）每日价格最大波动限制丨每盎司1美元（每张合约5,000美元）合约月份丨当月和下两个日历月份以及2、4、6、8 10月交易时间丨星期一至星期五：早7:2A下午1:25（芝加哥时间）丨晚场交易时间：星期日至星期四：下午5:00-8:3（芝加哥时间）或下午6:00-9:30（中部夏时制时间）最后交易日丨从交割月的最后营业日往回数的第四个营交割等级丨成色不低于999的4-5根纯银条；每根重量1000或1100盎司丨，公差度10%;每5,000盎司总重量公差度不得超过6%。
交割方式丨凭设在芝加哥或纽约的，经cbot批准的金库最小变动价位丨每盎司10美分（每张合约3.22美元）每日价格最大波动限制丨每盎司不高于或低于上一交易日结算约1,607.50美元）合约月份当月和下两个日历月份以及2、4、6、8 10、12月交易时间早7:20-下午1:40 （芝加哥时间）最后交易日从交割月的最后营业日往回数的第四个营业日。
交割等级一根重量为995重量至少为1公斤（32.15盎司），并标丨明由交易所认可品级和标号的纯金条交割方式丨同5,000盎司白银期货。
cbotlO 0盎司黄金期货合约交易单位丨100金衡盎司最小变动价位丨每盎司10美分（每张合约10美元）价各50美元（每张合丨约5000美元）合约月份当月和下两个日历月份以及2、4、6、& 10、12月交易时间星期一至星期五：早7:20-下午1:40（芝加哥时间）晚场交易时间：星期日至星期四：下午5:80-8:3（0芝加哥时间）或下午6:00-9:30（中部夏时制时间）最后交易日丨从交割月的最后营业日往回数的第四个营业日。
交割等级丨一根重量为100盎司或三根1公斤成色不低于995之纯金条I。
100盎司金条总重量公差度不得超过5%。
交割方式I同1公斤黄金期货cbotl,0 0 0盎司白银期货合约每日价格最大波动限制每盎司不高于或低于上一交易日结算交易单位丨1000金衡盎司最小变动价位丨每盎司1/10美分（每张合约1美元）每日价格最大波动限制丨每盎司不高于或低于上一交易日结算价各1美元（每张合丨约1,000美元）合约月份丨当月和下两个日历月份以及2、4、6、8 10、12月交易时间早7:2A下午1:25 （芝加哥时间）最后交易日从交割月的最后营业日往回数的第四个营业日交割等级丨一根成色不低于999,重量为1000盎司，标有交易所规定丨的一个或多个品级和标号的纯银条。
每1000盎司总重量公丨差度不得超过12%。
交割方式丨凭设在芝加哥的经cbot批准的金库所签仓单交收cbotl,0 0 0盎司白银期货合约交易单位丨一个cbot白银期货合约单位（1,000盎司）最小变动价位丨每盎司1/10美分（每张合约1美元）每日价格最大波动限制丨每盎司不高于或低于上一交易日结算权利金各1美元（每丨张合约1,000美元）敲定价格丨每盎司敲定价格不足8美元的按每盎司25美分的整倍数；丨每盎司敲定价格为8-20美元的按每盎司50美分的整倍数；丨每盎司敲定价格为20美元或超过20美元的按每盎司1美元丨的整倍数合约月份当月和下两个日历月份以及2、4、6、& 10、12月交易时间早7:25^下午1:25 （芝加哥时间）最后交易日距相关白银期货合约第一通知日至少5个营业日前的最后一个星期五。
交割等级丨最后交易日之后的第一个星期六上午10点cbot主要市场指数期货合约（mmi）交易单位丨用250美元乘以mmi,例如：当mmi为472.00点时，其期货丨合约值为：118,000美元（250美元X 472.00 ）最小变动价位丨0.05个指数点（每张合约12,50美元）每日价格最大波动限制不高于上一交易日结算价80个指数点；不低于上一交易日丨结算价格50个指数点（最初停板额）*合约月份丨最前的3个连续月份以及3、6、9、12月合约周期内的后3丨个月份。
交易时间丨早8:15-下午3:15 （芝加哥时间）最后交易日交割月的第三个星期五父割方式主要市场指数期货根据mmi期货收盘价格采取逐日盯市法，按照最后交易日之mmi收盘价格以现金结算。
*如果价格低于上一交易日的结算价格，协调价格限制额及交易停板额将根据道琼斯工业平均指数每下降250点和400点而计算，具体规格见cbot规章条例。
1期货丨期权月份和利率的cbotI 丨抵押证券期货合约单位利率交易I交易所每个月将按美国国家抵押II协会抵押证券利率制订未来四个II月的新利率；交易按接近平价（II 100 ）水平进行，但不能大于平II价。
I最小变动价位I 1/3点（每张合约31.25美元）I 1/64点（每张合约15.625美元或I I 15.63美元）敲定价格I I1点的整倍数（1,000美元）每日价格最大I不高于或低于上一交易日结算价I3 点（每张合约3,000美元）波动限制格各3点（每张合约3,000美元）（可扩大至41/2点）合约月份4个连续月份连续4个月份交易时间早7:20-下午2:00芝加哥时间）早20下午2:00芝加哥时间）最后交易日交割月第三个星期三之前的星期相关期货交割月最后交易日的下五下午1:00 |午1:00 （芝加哥时间）交割方式丨根据最后交易日的抵押证券取样价格以现金结算。
合约到期日丨丨最后交易日的晚上8:00 （芝加哥丨时间），实值期权将自动履约。
期货丨期权12月交割的一个“市政公债指数”。
90-00价格| cbot市政公债券指数期货合约单|反映在合约价值上为90,000美元|位。
最小变动价位| 1/3点（每张合约31.25美元）| 1/64点（每张合约15.63美元）敲定价格| |按当时市政债券期货价格2点的| |整倍数（2000美元）每日价格最大|不高于或低于上一交易日结算价|不高于或低于上一交易日结算权波动限制|格各3点（每张合约3000美元）。