债券投资实务 课后测试
《证券投资理论与实务》练习题及答案(3)
《证券投资理论与实务》练习题及答案（3）第五章衍生金融工具一、单选题1、具有无固定场所、较少的交易约束规则的市场指的是（）A.场内交易B.场外交易C.自动配对系统D.自由交易2、看跌期权是指买方在约定期限内按（）价格（）一定数量金融工具的权利。
A.协定，买入B.市场，买入C.市场，卖出D.协定，卖出3、期货交易每日价格最大涨跌幅度的确定基准是（）。
A.本日开盘价B.本日结算价C.上一个交易日的开盘价D.上一个交易日的结算价格4、期货交易参与套期保值者所利用的是期货市场的（）功能。
A.价格发现B.风险转移C.稳定市场D.投机5、下列有关金融期货叙述不正确的是（）。
A.金融期货必须在有组织的交易所进行集中交易B.在世界各国，金融期货交易至少要受到一家以上的监管机构监管C.金融期货是非标准化交易D.金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度6、某投资者买入一份美式期权，则他可以在（）行使自己的权利。
A.到期日B.到期日前任何一个交易日C.到期日后某一交易日D.A和B7、期权实际上就是一种权利的有偿使用，下列关于期权的多头方和空头方权利与义务的表述，正确的是（）。
A.期权多头方和空头方都是既有权利，又有义务。
B.期权多头方只有权利没有义务，期权空头方既有权利又有义务。
C.期权多头方只有权利没有义务，期权空头方只有义务没有权利。
D.期权多头方既有权利又有义务，期权空头方只有义务没有权利。
8、在进行期权交易的时候，需要支付保证金的是（）。
A.期权多头方B.期权空头方C.期权多头方和期权空头方D.都不用支付9、期权多头方支付一定费用给期权空头方，作为拥有这份权利的报酬，则这笔费用称为（）。
A.交易佣金B.协定价格C.期权费D.保证金10、看涨期权是指买方在约定期限内按（）价格（）一定数量金融工具的权利。
A.协定，买入B.市场，买入C.市场，卖出D.协定，卖出11、下列关于期权多头方的盈亏情况叙述正确的是（）。
A.如果投资者持有的是看涨期权，且市场价格大于敲定价格，则该投资者一定有正的收益。
债券投资理论与实务复习题目与答案(附有重点知识整理)
第三章债券投资理论与实务复习题目与答案（一）单项选择题1．现代大多数公司的债券都具有“赎回”的特性，或者说它们的债券契约中包含赎回条款。
那么债券的发行公司常常在（A）的情况下，在债券未到期以前赎回一部分在外流通的债券。
债券被赎回的原因很明确，当利率下降或者信用品质上升时，新债券可以以更低的利率发行。
A．发行在外的债券的票面利率较高，当前市场利率较低B．发行在外的债券的票面利率较低，当前市场利率较高C．发行在外的债券的票面利率较高，当前市场利率较高D．发行在外的债券的票面利率较低，当前市场利率较低2．根据债券定价原理，债券的价格与债券的收益率具有（ B ）的关系。
A．当债券价格上升时，债券的收益率上升B．当债券价格上升时，债券的收益率下降C．当债券价格上升时，债券的收益率不变D．二者没有相关关系3．中期债券的偿还期在（ B）。
A．1年以上、5年以下B．1年以上、10年以下C．半年以上、1年以下D．1年以上、1年半以下证券组合的价值与应得现值之差叫做（ C ）。
A．安全净收益B．最小目标值C．现金安全边际D．最小净收益安全边际(margin of safety),也可译作安全幅度，是指盈亏临界点以上的销售量，也就是现有销售量超过盈亏临界点销售量的差额。
5．两种换值的债券价格已经调整的时期叫做（ B ）时期。
4．债券组合管理是管理债券的一种综合方式，一般由消极管理、积极管理两部分组成。
消极管理策略是债券组合管理者不再积极寻求交易的可能性而企图战胜市场的一种策略，其基本假设是：债券市场是半强型有效市场。
主要包括如下策略：1、免疫策略：管理者选择久期等于他们负债（现金外流）的到期期限的证券组合，利用价格风险和再投资率风险互相抵消的特点，保证管理者不受损失。
2、现金流搭配策略：是一种特殊类型的免疫策略。
债券组合的管理者需要建立一个现金流用于支付每一个到期的负债现金流的专用证券组合。
3、指数化策略：管理者选定一个债券指数做依据，然后追踪指数构造证券组合。
《证券投资实务》项目三习题(附答案)
《证券投资实务》项目三习题（附答案）一、单项选择题1.深圳证券交易所债券回购的交易单位规定（）及其整数倍为交易单位。
A．1 手B．10 手C．100 手D．1000 手2.参与交易的各方应当在相同的条件下和平等的机会中进行交易，这是（）原则。
A．公开B．公平C．公正D．前面三个都不对3.证券交易的竞价结果有三种可能，不可能的是（）。
A．全部成交B．部分成交C．不成交D．推迟成交4.目前沪、深证券交易所的证券回购券种主要是（）。
A．国债B．公司债C．转债D．股票5.一笔回购交易涉及两个交易主体、（）交易契约行为。
A．一次B．三次C．四次D．二次6．（）不得开立 B 股账户。
A．外国法人、自然人和其他组织B．港澳台地区的法人、自然人和其他组织C．中国法人、自然人及其他组织D．定居在国外的中国公民及符合有关规定的境内上市外资股其他投资人7．（）是指由于记名证券的交易使股权（债权）从出让人转移到受让人从而完成股权（债权）过户。
A．交易性过户B．非交易性过户C．账户挂失转户D．柜台过户8.证券买卖双方在交易达成后，按证券交易所的规定，在成交日后的某个营业日进行交收的交收方式称为（）。
A．当日交收B．次日交收C．例行日交收D．特约日交收9.目前，我国对（）实行T+3 交收方式。
A．A 股B．B 股C．基金券D．债券10.折算率由交易所会同证券登记结算机构根据国债利率及（），对所有在交易所上市的国债现货交易品种计算并公布可用以国债回购业务的折算比率。
A.市场利率B．市场价格C．风险D．面值11.下面的（）不是新股网上竞价发行的优点。
A.市场性B．连通性C．经济性D．公平性12.包含证券中央登记结算机构、异地资金集中清算中心（异地清算代理机构）、证券经营机构、投资者四方面的清算模式称为（）。
A.一级清算模式B．二级清算模式C．三级清算模式D．四级清算模式13.在三级清算模式中，（）是指由证券经营机构同其客户办理的证券清算。
《证券投资理论与实务》课后练习参考答案
《证券投资理论与实务》课后练习参考答案第一章参考答案一、单项选择题1.C2.B3.A4.D5.A6.D7.D8.C9.B 10.C二、多项选择题1.AD2.BCD3.ACD4.ABCD5.ABD6.CD7.ABD8.ABCD 9.ABD 10.ABC三、判断题1对 2错 3对 4错 5对 6错 7错 8对 9错10对第二章参考答案一、单项选择题1.D2.D3.C4.A5.B6.B7.B8.C9.A 10.B二、多项选择题1.ABD2.ABC3.ABD4.BC5.BD6.ABCD7.CD8.AC 9.BC 10.ABD三、判断题1.对2.对3.错4.错5.错6.对7.对8.错9.对 10.错第三章参考答案一、单项选择题1.B2.A3.A4.D5.C6.A7.A8.B9.A 10.C二、多项选择题1. ABCDE2.ABD3.ABCD4.ABC5.ABC6.ABCD7.AC 8.ABC 9.ABCD三、判断题1.错2.对3.对4.错5.错第四章参考答案一、单项选择题1.A2.B3.B4.D5.C6.B7.B8.D9.C10.C二、多项选择题1.ABC2.ABCDE3.ABDE4.ABCD5.ABCD6.ABC7.ABD 8.ABD 9.ABD 10.ABCD三、判断题1.错2.对3.对4.对5.错6.对7.错8.错第五章参考答案一、单项选择题1.A2.D3.B4.C5.C6.B7.D8.C9.B 10.B二、多项选择题1.BCD2.AB3.ABD4.ABCD5.AC6.ACD7.BCD8.BD 9.ABCD 10.AC三、判断题1.错2.对3.错4.对5.错6.对7.错8.错9.对 10.错第六章参考答案一、单项选择题1.B2.C3.A4.D5.B6.A7.D8.C9.B 10.A二、多项选择题1.ABD2.AC3.BC4.ABCD5.AB6.AC7.ABCD8.BC 9.ABCD 10.ACD三、判断题1.对2.对3.错4.错5.对6.错7.错8.对9.错 10.对第七章参考答案一、单项选择题1.C2.A3.B4.C5.B6.D7.D8.A二、多项选择题1.ABCD2.ABCD3.ABC4.ABC5.ABCD6.BCD7.ABCD 8.ABD三、判断题1.对2.错3.对4.错5.错6.对7.对8.错第八章参考答案一、单项选择1.C2.D3.C4.A5.D6.D7.C8.C9.A二、多项选择1.BCDE2.CD3.CD4.BCD5.AC6.ABCD7.BD8.BCD 9.CE 10.CDE三、判断1.对2.对3.对4.对第九章参考答案一、单项选择题1.B2.B3.B4.D5.B6.A7.C8.C9.C 10.C二、多项选择题1.ABCD2.ABD3.ABC4.ABCD5.ABCD6.ABCD7.ABCD 8.ACD 9.AC 10.CD三、判断题1.对2.错3.错4.错5.错6.对7.错8.对9.错 10.错。
《证券投资实务》第二版 参考答案
《证券投资实务》同步训练参考答案第一章一、单项选择题1. ( D )2. ( C )3. ( A )4. ( C )5. ( B )二、多项选择题1.( ABD )2. (AD )3. ( ABCD )4. ( CD )5.( ACD )三、实务操作题1.提示：股票、债券、基金、金融衍生品都是证券投资工具，它们的概念及特点在教材中均有描述（可查阅教材），学生可以运用证券行情软件找到这些证券投资工具。
2.提示：学生可下载运用一款证券行情软件，在电脑上打开以后分别查阅股票、债券、证券投资基金、股指期货、国债期货等品种，并结合教材中所述的内容判断它们各自的类型和特点。
3.提示：打开证券行情软件中的A股指数走势图，结合技能综合实训项目1的“中国股市数次牛市熊市大盘点”资料，来分析我国股市的历史走势特点，并根据当前的经济形势对未来走势做出预测。
四、案例分析题提示：一般认为，影响股价的因素包括上市公司基本情况、国家宏观经济政策、市场供求情况以及股价技术指标等。
本案例中的苏宁云商股价异动暴涨原因主要是该公司基本面发生变化、私募机构利用概念加以炒作。
学生可以利用网络查阅该公司的基本信息和媒体报导，进一步加以分析。
第二章一、单项选择题1. ( C )2. ( B )3. ( D )4. ( B )5.( A )6. ( A )7. ( B )8. ( C )9. ( A )10.( B )11. ( B ) 12. ( A )13. ( B )14. ( B )15.( D )16. ( B ) 17. ( C )18. ( D )19. ( A )20.( C )二、多项选择题1.( C )2. (AD )3. ( ABCD )4. ( CD )5.( ACD )三、实务操作题（一）开立证券账户1.凭投资者身份证明文件、由投资者本人或授权代表亲自填写证券账户开户登记表。
2.缴纳相关费用。
个人证券账户：上海40元、深圳50元；机构证券账户：上海400元、深圳500元。
华光债券投资实务答案
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恭喜您顺利通过考试！ 单选题 1. 通过资产与负债的适当组合，规避资产负债的利率风险，使资产负债组合对利率风险实现免疫，这属 于（ ） √ A B C 免疫策略子弹策略 梯形策略 A正确答案： 多选题2. 以下是债券市场参与主体的有（ ） √ A B C D E 正确答案： 商业银行的自营资金 保险资金 公募基金 私募基金 券商资管 A B C D E3. 影响债券利率的因素有（ ） √ A B C D 正确答案： 银行利率水平 发行者的资信状况 债券的偿还期限 资金市场的供求情况 A B C D4. 在以下债券的特殊条款中，以债券发行人为权利主体的有（ ） ×A B C D 正确答案：赎回 提前还款定向转让 调整票面利率 A B D5. 某债券的条款中规定：发行人有权决定是否上调该债券利率。
该条款赋予发行人的权利有（ ） √ A B C D 上调利率 不调整利率下调利率 以上都正确 A B正确答案：6. 影响债券投资的因素有（ ） √ A B C D 正确答案： 宏观经济 政策面 财政面 资金面 A B C D7. 运行免疫策略，需要保证（ ） √ A B C D 债券资产与负债的现值相等债券资产大于负债的现值 债券组合和负债的久期相等债券组合大于负债的久期 A C正确答案： 判断题8. 国有商业银行主要是配置型需求，对债券的流动性要求偏低。
√正确错误 正确答案： 正确9. 子弹策略所对应的投资目标债券有较为集中的久期。
√ 正确错误 正确答案： 正确10. 预期利差走阔，应配置高评级债券，反之，则应配置中低评级债券。
× 正确错误 正确答案： 正确。
证券投资实务课后习题答案
证券投资实务课后习题答案证券投资实务课后习题答案在证券投资实务课程中，习题是一个重要的学习工具，可以帮助我们巩固所学知识并提高分析问题的能力。
下面是一些习题的答案，希望能对大家的学习有所帮助。
1. 什么是证券投资？证券投资是指通过购买股票、债券、基金等金融工具来获取投资回报的行为。
证券投资可以是长期的，也可以是短期的，目的是为了实现资产增值。
2. 什么是股票？股票是指公司为了筹集资金而发行的一种证券，代表着对公司所有权的一部分。
股票的持有者享有公司分红和决策权。
3. 什么是债券？债券是指债务人向债权人发行的一种债务凭证，承诺在一定期限内支付一定利息和本金。
债券投资者通过购买债券可以获得利息收入。
4. 什么是基金？基金是由投资者共同出资组成的一种集合投资工具，由基金管理人进行投资管理。
基金投资者通过购买基金份额可以分享基金投资收益。
5. 什么是投资组合？投资组合是指将不同类型的证券按一定比例组合在一起形成的投资组合。
通过投资组合可以实现风险的分散和收益的最大化。
6. 什么是投资风险？投资风险是指投资者在进行证券投资时面临的可能损失的风险。
投资风险包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
7. 什么是投资回报？投资回报是指投资者从证券投资中获得的收益。
投资回报可以是股息、利息、资本利得等形式。
8. 什么是投资目标？投资目标是指投资者在进行证券投资时希望实现的目标。
投资目标可以是长期资本增值、稳定收益、风险分散等。
9. 什么是投资策略？投资策略是指投资者在进行证券投资时采取的一系列决策和行动。
投资策略可以包括资产配置、选股、择时等方面。
10. 什么是投资者心理？投资者心理是指投资者在进行证券投资时所表现出的心理特征和行为。
投资者心理对投资决策和投资结果有着重要影响。
以上是一些常见的证券投资实务习题的答案，希望对大家的学习有所帮助。
在实际投资中，还需要不断学习和实践，提高自己的投资能力和风险控制能力。
祝大家在证券投资实践中取得成功！。
债权投资课后练习及答案
1、下列各项中，关于企业债权投资的会计处理表述不正确的是( )。
A.债权投资的利息收入使用实际利率法计算B.取得债权投资所发生的交易费用计入当期损益C.分期付息债券投资的应收未收利息记入“应收利息”科目D.取得债权投资应当按照公允价值计量【答案】B2、2012年1月1日，甲公司购入乙公司当日发行的面值总额为1000万元的债券，期限为5年，到期一次还本付息。
票面年利率8%，支付价款1080万元，另支付相关税费10万元，甲公司将其划分为债权投资，甲公司应确认“债权投资—利息调整”科目的金额为( )万元。
A.70B.80C.90D.110【答案】C3、企业取得债权投资时入账价值中不应当包括的是( )。
A.购入债券的净买价B.支付的手续费C.已到付息期但尚未领取的债券利息D.支付的交易费用【答案】C4、2016年5月4日，某企业自证券市场购入面值为1000万元的债券，作为债权投资核算。
购入时实际支付的价款为950万元，另支付交易费用5万元。
该债券是2015年5月1日发行的，系分期付息到期还本，上年利息费用于次年5月15日支付。
已知债券票面年利率为5%，则企业取得债券时的入账价值为( )万元。
A.950B.955C.1000D.905【答案】D5、某公司2016年1月1日支付5100万元购入甲公司发行的债券，作为债权投资核算。
另支付手续费10万元，该债券面值5000万元，票面年利率为5%，分期付息到期还本。
实际利率为3%。
则该公司2016年年末应当确认的投资收益是( )万元。
A.153.30B.250C.153D.169.70【答案】A6、甲公司2014年1月1日购入乙公司同日发行的3年期公司债券，作为债权投资核算。
支付购买价款10000万元，另支付手续费560.42万元。
该债券的面值为10000万元，票面年利率为6%，实际年利率为4%，上年利息于次年1月5日支付，到期还本。
采用实际利率法进行摊销，则2016年1月1日持有至到期投资摊余成本为( )万元。
《证券投资实务》项目六习题(附答案)
《证券投资实务》项目五习题（附答案）一、单项选择题1．（）是最普通、最基本的股利形式。
A．现金股利B．股票股利C．财产股利D．负债股利2.信用级别高的债券票面利率相对（）一些。
A．高B．低C．不能确定D．相等3.按单利计息的债券的票面利率应（）按复利计息的债券的票面利率。
A．等于B．高于C．低于D．不能确定4．市场利率风险对（）影响较大。
A．固定收益证券B．变动收益证券C．所有证券D．股票5.投资（），其资本利得来源于基金所投资的股票或债券升值和获取股息、利息，导致基金单位净值的增长。
A．封闭式基金B．开放式基金C．契约型基金D．公司型基金6.期限短的债券票面利率相对（）一些。
A．高B．低C．不能确定D．相等7．（）是公司通过建立一种负债，用债券或应付票据作为股息分派给股东。
A．债息B．股息C．负债股利D．现金8.系统风险又称市场风险，也称（）。
A．不可分散风险B．可分散风险C．政策风险D．经济周期波动风险9．购买力风险对（）影响最大。
A．固定收益证券B．变动收益证券C．所有证券D．股票10.某些因素对单个证券造成损失可能性属于（），它强调的是对某一证券的影响。
A．系统风险B．非系统风险C．公司经营风险D．财务风险11.股票买入价和卖出价之间的差额就是（）。
A．资本收益B．资本损失C．资本利得D．资本利失12．（）是一种比较积极和进取的风险控制方法。
A．留置风险B．减少风险C．回避风险D．分散风险13.差价率越高，说明股票的价格（）。
A.波动幅度越大，投资风险越大B．波动幅度越小，投资风险越小C．波动幅度越大，投资风险越小D．波动幅度越小，投资风险越大14.说明该证券的风险程度小于整个市场的风险的是（）。
A．β<1B．β>1C．β≤1D．β≥115.通过计算，分析不同股票历史上各时期价格波动的相差幅度，以判断对各公司股票投资风险大小的方法是（）。
A.差价率法B．标准差法C．β系数法D．市盈率法16.标准差越大，说明证券（）。
证券投资实务课后答案
第一章１、证券按其性质不同，可以分为Ａ.凭证证券和有价证券２、广义的有价证券包括（A）货币证券和资本证券。
Ａ.商品证券３、有价证券是（C）的一种形式。
Ｃ.虚拟资本４、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（D）政府证券和国际证券Ｄ.金融机构证券５、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。
此收益的最终源泉是（C ）。
Ｃ.生产经营过程中的价值增值６、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。
所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（A）关系。
Ａ.正比第二章1、以下不是证券发行主体的是（C）C居民2、下述（D）不是证券发行市场的作用。
D.为证券持有者提供变现的机会3、证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式称为（C）C.包销4、以下不是债券发行价格形式的是(D) D.实价发行5、市盈率的决定因素有股票市价和（A） A.每股净盈利6、根据我国有关法律规定，发行人申请初次公开发行股票，应当符合条件之一是，发起人认购的股票数额（少于4亿元）不少于公司拟发行股本总额的（C） C.35%第三章1、债券投资中的资本收益指的是(C) C.买入价与卖出价之间的差额，且买入价小于卖出价2、年利息收入与债券面额的比率是（C） C.票面收益率3、以下不属于股票收益来源的是（D） D.利息收入4、某投资者以10元一股的价格买入某公司的股票，持有一年分得现金股息为0.5元，则该投资者的股利收益率是（B） B.5%5、以下不属于系统风险的是(C) C.违约风险6、以下各种证券中，受经营风险影响最大的是（A） A.普通股7、以下关于证券的收益与风险，说法正确的是（D） D.组合投资可以实现在收益不变的情况下，降低风险8、投资者选择证券时，以下说法不正确的是（A）A.所面对风险相同的情况下，投资者会选择收益较低的证券9、以下关于不同债券的风险补偿，说法不正确的是（B） B.不同证券的利率水平不同，是对利率风险的补偿10、以下各组相关系数中，组合后对于非系统风险分散效果最好的是（C） C.-1第四章１、设立股份有限公司申请公开发行股票，发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的（D）。
债券投资实务 课后测试
∙债券投资实务课后测试1、通过资产与负债的适当组合，规避资产负债的利率风险，使资产负债组合对利率风险实现免疫，这属于（）（10 分）∙A 免疫策略∙B 子弹策略∙C 梯形策略∙正确答案:A∙多选题∙1、以下是债券市场参与主体的有（）（10 分）∙A 商业银行的自营资金∙B 保险资金∙C 公募基金∙D 私募基金∙E 券商资管∙正确答案:A B C D E∙∙2、债券的基本要素有（）（10 分）∙A 债券面值∙B 债券价格∙C 债券利率∙D 债券还本期限与方式∙正确答案:A B C D∙∙3、在以下债券的特殊条款中，以债券发行人为权利主体的有（）（10 分）∙A 赎回∙B 提前还款∙C 定向转让∙D 调整票面利率∙正确答案:A B D∙判断题∙1、国有商业银行主要是配置型需求，对债券的流动性要求偏低。
（10 分）∙A 正确B 错误∙正确答案:正确∙∙2、债券的价格与收益率成反比。
（10 分）∙A 正确∙B 错误∙正确答案:正确∙∙3、债券市场收益率下行是促使发行人赎回债券的最直接原因。
（10 分）∙A 正确∙B 错误∙正确答案:正确∙∙4、久期是利率敏感性的指标，如果预期收益率下行，应该提高组合久期。
（10 分）∙A 正确∙B 错误∙正确答案:正确∙∙5、利率波动对债券价格和再投资收入的影响是一致的。
（10 分）∙A 正确∙B 错误∙正确答案:错误∙∙6、预期利差走阔，应配置高评级债券，反之，则应配置中低评级债券。
（10分）∙A 正确∙B 错误∙正确答案:正确∙。
《投资银行理论与实务》(第二版) 课后习题 第九章 债券发行
思考题1.名词解释：债券：债券是政府、金融机构和工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定期限归还本金的债权债务凭证。
债权的本质是债的证明书，具有法律效力。
国债：国债就是中央政府债券，它是所有各类债券中信誉最高、风险最小的债券，因此有“金边债券〞的美誉。
公司债券：又称企业债券，它是企业向外融资的主要渠道之一。
公司债券的期限一般比拟长，风险相对较大，因而其利率往往也比拟高。
投资级债券：评级越高的债券通常其平安性和流动性越好，一般而言，只有AAA级、AA级、A级这三个级别的债券被认为是值得进行投资的债券，被称为投资级债券。
垃圾债券：评级较差的债券被统称为垃圾债券〔junk bond〕。
垃圾债券由于承当了较高的风险所以有较高的收益率，也因此被称为高收益率债券〔high-yield bond〕。
代销：代销是指作为承销商的投资银行接受债券发行人委托，约定将按照规定的发行条件在发行期内尽力向社会推销债券，投资银行不保证债券的全部发行，发行结束后未售出的债券退还给债券发行人，投资银行不承当任何发行风险。
余额包销：余额包销是指作为承销商的投资银行按照规定的条件在发行期内向社会推销债券，发行结束后未售出的债券由其负责认购，在约定的时间内向债券发行人支付全部债券款项。
全额包销：全额包销是指承销商全部认购将要发行的债券，并立即付清所有款项，然后再按照市场条件向其他投资者分销。
国债公开招标发行：公开招标发行是指财政部通过招标方式向由资格的承销商发标，投标者中标后，视同投资购置性质，可按一定价格向社会再行出售。
这是从1995年起我国在国债发行上的一次重大改革，财政部在1年期记账式国债的发行中首次采用了“交款优先〞的拍卖国债方式。
美国式招标：即将投标者的所投收益率由低到高进行排列，收益率低的竞标排列在前面，比收益率高的竞标优先中标，直到满足预定的发行额为止，而中标的承销机构分别以各自报出的收益率来认购国债，并以各中标人的投标收益率的加权平均值作为国债的票面利率。
债券测试题及答案详解
债券测试题及答案详解一、单项选择题（每题2分，共10题）1. 债券的面值通常是多少？A. 100元B. 1000元C. 10000元D. 100000元答案：A2. 债券的票面利率是指？A. 债券发行时的利率B. 债券到期时的利率C. 债券持有期间的利率D. 债券转让时的利率答案：A3. 债券的到期收益率与市场利率的关系是？A. 市场利率上升，到期收益率下降B. 市场利率下降，到期收益率上升C. 市场利率与到期收益率无关D. 市场利率与到期收益率成正比答案：B4. 以下哪项不是债券的基本特征？A. 偿还性B. 收益性C. 流动性D. 风险性答案：D5. 债券的信用评级是由哪个机构提供的？A. 证券交易所B. 评级机构C. 银行D. 保险公司答案：B6. 债券的发行价格高于其面值时，我们称之为？A. 溢价发行B. 折价发行C. 平价发行D. 零价发行答案：A7. 债券的期限是指？A. 债券发行到到期的时间B. 债券发行到偿还的时间C. 债券到期到偿还的时间D. 债券发行到偿还的时间答案：A8. 债券的持有人享有的权利不包括以下哪项？A. 利息收益权B. 债券转让权C. 债券赎回权D. 参与公司经营决策权答案：D9. 债券的付息方式通常有？A. 一次性付息B. 定期付息C. 按需付息D. 以上都是答案：B10. 债券的发行主体可以是？A. 政府B. 企业C. 金融机构D. 以上都是答案：D二、多项选择题（每题3分，共5题）1. 债券的发行方式包括哪些？A. 公募发行B. 私募发行C. 直接发行D. 间接发行答案：A|B|C|D2. 债券的分类依据可以是？A. 发行主体B. 债券期限C. 利息支付方式D. 债券的偿还方式答案：A|B|C|D3. 债券的风险包括？A. 利率风险B. 信用风险C. 流动性风险D. 通货膨胀风险答案：A|B|C|D4. 债券的偿还方式有？A. 到期偿还B. 提前偿还C. 分期偿还D. 延期偿还答案：A|B|C|D5. 债券的交易市场包括？A. 场内市场B. 场外市场C. 银行间市场D. 国际市场答案：A|B|C|D结束语：以上是债券测试题及答案详解，希望能够帮助您更好地理解和掌握债券的相关知识。
债券投资实务考核试卷
B.信用风险
C.流动性风险
D.所有以上选项
2.以下哪些因素会影响债券价格？（）
A.市场利率变化
B.信用评级变化
C.经济增长预期
D.债券的供求关系
3.债券的到期收益率受哪些因素影响？（）
A.购买价格
B.面值
C.利息支付频率
D.投资者的资本利得
4.以下哪些是债券投资者常用的投资策略？（）
A.收益型投资策略
10.债券的收益率曲线反映了不同到期期限债券的_______关系。
四、判断题（本题共10小题，每题1分，共10分，正确的请在答题括号中画√，错误的画×）
1.债券的面值是债券发行时确定的，通常与债券的市场价格相等。（）
2.债券的票面利率与市场利率直接相关，市场利率上升时，票面利率也会上升。（）
3.债券的久期越长，对市场利率变化的敏感度越高。（）
6.在债券投资组合管理中，通过调整_______可以实现对利率风险的暴露管理。
7.债券的流动性风险是指投资者在需要时无法在_______的价格水平上买卖债券的风险。
8.债券的利率风险是指由于市场利率变动导致债券_______的风险。
9.债券的回购协议是一种短期融资方式，通常以_______作为抵押。
债券投资实务考核试卷
考生姓名：__________答题日期：__________得分：__________判卷人：__________
一、单项选择题（本题共20小题，每小题1分，共20分，在每小题给出的四个选项中，只有一项是符合题目要求的）
1.以下哪个不是债券的基本属性？（）
A.面值
B.利率
C.股息
10.债券的收益率曲线在正常市场条件下通常呈正斜率。（）
证券投资理论与实务试卷(三)答案
《证券投资理论与实务》试卷（三）答案2005 至2006 学年第一学期专业：证券投资学年级：04级班级：注会1、2、3姓名：学号：成绩：考试：闭卷时间：120分钟一、名词解释（每题3分，共6分）1、当期收入在投资存续期内取得的股票的股息收入或债券的利息收入。
2、流通市场已发行证券的买卖交易活动的场所。
二、填空题（每空格1.5分，共15分）1、债券投资的收益一般由利息收入、资本利得和利息再投资收入三个部分构成。
2、按股东的权益划分，公司股票可划分为优先股和普通股。
3、证券投资基金在英国和香港地区也称为单位信托基金。
4、基金的最高权利机构是基金单位持有人（或基金持有人）大会。
5、我国证券交易所的会员包括经审批的证券公司和特别会员两类法人机构。
6、承担为某种证券交易做市的交易商必须同时报出买入价格和卖出价格，并随时准备按照自己的报价进行交易的制度称为做市商制度。
7、竞价成交原则是价格优先,时间优先。
8、证券市场的三原则包括公开性原则、公平性原则和公正性原则。
9、技术分析的基本要素是量、价、时、空。
10、技术分析的主要假定是市场行为包含一切信息，价格沿走势运行及历史会重演。
三、单项选择题（请在下列各题的答案选项中，选出最合适的一个答案，将该题相对应答案的英文字母标号填写在括号内）。
（每题1分，共25分）1、从有价证券的性质上看，有价证券是属于一种（ B ）。
A、真实资本B、虚拟资本C、真实商品D、实业资本2、按市场的职能（或层次）划分，证券市场可分为（ A ）。
A、证券发行市场和证券交易市场B、债券市场、股票市场和基金市场C、交易所市场和柜台市场D、国内证券与国际证券市场C、交易所市场和柜台市场D、国内证券与国际证券市场3、股份公司资本中最普通、最基本的股份是（ B ）。
A、优先股B、普通股C、混合股D、股份4、目前我国的公司外资股中，境内上市的外资股是指（ B ）。
A、H股B、B股C、L股D、N股5、用以描述和反映整个股票市场总体价格水平走势及其变动趋势的指标是（B ）。
2023年债券投资基础知识测试试卷含参考答案
债券投资基础知识测试试卷顾客签字：成绩：营业部知识测试人员：一、鉴定题（25分）1、投资者当日买入债券，当日可以卖出。
（）2、债券回购交易中，融资方按“卖出”予以申报，融券方按“买入”予以申报。
（）3、根据有关法规，个人在企业债券二级市场交易中所包括应计利息应当缴纳利息所得税。
（）4、符合条件个人账户（A开头账户）可以从事债券质押式回购交易。
（）5、进行债券质押式回购交易（代码204***），需要开立专门证券账户，不能使用既有证券账户和资金账户。
（）二、单项选择题（25分）1、上交所债券现货交易申报单位为手，1手为（）A、100元B、10元C、1000元D、1元2、上交所竞价交易系统现券价格最小变动单位为（）A、1元B、0.1元C、0.01元D、0.001元3、上海证券交易所债券回购交易价格变动单位为（）A、0.01B、0.001C、0.005D、0.054、上海证券交易所债券回购交易最小申报单位为（）A、1手B、10手C、100手D、1000手5、中国证监会核准企业债券目前（）发行。
A、仅在交易所市场B、可以同步在交易所市场和银行间市场C、可以只在银行间市场三、多选题（25分）1、如下债券施行净价交易是（）。
A、国债B、地方政府债C、企业债D、企业债E、分离交易可转债F、可转债2、本所目前包括债券交易系统有哪些？（）A、集中撮合系统B、大宗交易系统C、固定收益平台D、国债招标系统3、如下有关债券价格申报限制说法对的是？（）A、债券现券、回购有涨跌幅限制B、债券现券、回购均没有涨跌幅限制C、集合竞价阶段，债券交易申报价格最高不高于前收盘价格150%，并且不低于前收盘价格70%D、集合竞价阶段，债券回购交易申报无价格限制4、如下有关债券大宗交易说法对的是？（）A、国债单笔买卖申报数量应当不低于1万手，或交易金额不低于1000万元B、债券回购大宗交易单笔买卖申报数量应当不低于1万手，或交易金额不低于1000万元C、企业债券、企业债券等单笔买卖申报数量应当不低于1000手，或交易金额不低于100万元。
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债券投资实务课后测试
1、通过资产与负债的适当组合，规避资产负债的利率风险，使资产负债组合对利率风
险实现免疫，这属于（）（10 分）
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A 免疫策略
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B 子弹策略
∙
C 梯形策略
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正确答案:A
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多选题
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1、以下是债券市场参与主体的有（）（10 分）
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A 商业银行的自营资金
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B 保险资金
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C 公募基金
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D 私募基金
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E 券商资管
∙正确答案:A B C D E
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2、债券的基本要素有（）（10 分）
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A 债券面值
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B 债券价格
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C 债券利率
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D 债券还本期限与方式
∙正确答案:A B C D
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3、在以下债券的特殊条款中，以债券发行人为权利主体的有（）（10 分）
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A 赎回
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B 提前还款
∙
C 定向转让
∙
D 调整票面利率
∙正确答案:A B D
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判断题
∙
1、国有商业银行主要是配置型需求，对债券的流动性要求偏低。
（10 分）
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A 正确
B 错误
∙
正确答案:正确
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2、债券的价格与收益率成反比。
（10 分）
∙
A 正确
∙
B 错误
∙
正确答案:正确
∙
∙
3、债券市场收益率下行是促使发行人赎回债券的最直接原因。
（10 分）
∙
A 正确
∙
B 错误
∙
正确答案:正确
∙
∙
4、久期是利率敏感性的指标，如果预期收益率下行，应该提高组合久期。
（10 分）
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A 正确
∙
B 错误
∙
正确答案:正确
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5、利率波动对债券价格和再投资收入的影响是一致的。
（10 分）
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A 正确
∙
B 错误
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正确答案:错误
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6、预期利差走阔，应配置高评级债券，反之，则应配置中低评级债券。
（10分）
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A 正确
∙
B 错误
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正确答案:正确
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