债券投资基础知识测试试卷(含参考答案)
证券投资基金基础知识考试同步测试题(附答案及解析)
证券投资基金基础知识考试同步测试题（附答案及解析）一、单项选择题（共50题，每题1分）。
1、基金监管的公正原则是指（）。
A、要求基金市场具有充分的透明度，要实现市场信息的公开化B、市场中不存在歧视，参与市场的主体具有完全平等的权利C、对被监管对象给予公正待遇D、监管部门要依法履行监管职权【参考答案】：C【解析】在基金监管中应坚持有效监管的原则，处理好监管成本与监管效益之间的关系，应做到.市场能自身调节的，不监管；须监管的，应当在保证监管效益的前提下做到监管成本最小。
2、假设某基金第一年的收益率为10%，第二年的收益率是20%，其年几何平均收益率（）。
A、小于15%B、等于15%C、大于15%D、无法判断【参考答案】：A【解析】算术平均收益率=（10%+20%）/2=15%，一般情况下几何平均收益率小于算术平均收益率，故小于15%。
3、麦考莱久期表示的是每笔现金流量的期限按其现值占总现金流量的比重计算出的加权平均数，它能够体现利率弹性的大小。
因此，（）。
A、具有相同麦考莱久期的债券，其再投资风险是相同的B、具有相同麦考莱久期的债券，其制度风险是相同的C、具有不同麦考莱久期的债券，其利率风险是可以相同的D、具有相同麦考莱久期的债券，其利率风险是相同的【参考答案】：D【解析】麦考莱久期是每笔现金流量的期限按其现值占总现金流量的比重计算出的加权平均数，它能够体现利率弹性的大小。
因此，具有相同麦考莱久期的债券，其利率风险是相同的。
4、在我国，基金日常估值由（）同时进行。
A、基金托管人与外部专业机构B、基金管理人与基金持有人C、基金管理人和基金托管人D、基金管理人与外部专业机构【参考答案】：C【解析】因持有股票而享有的配股权不按估值技术估值。
5、《证券投资基金销售管理办法》规定，开放式基金的认购费率不得超过认购金额的（）。
A、2.5%B、2%C、3%D、5%【参考答案】：D【解析】认购费不可超过5%.6、以下不属于基金管理公司主要业务的有（）。
证券投资基金基础测试卷及答案
证券投资基金基础测试卷一、单项选择题（每小题2 分，共 100分）1、以下关于基金资产估值，表述错误的是（）。
A、基金管理人进行基金估值，可参考估值小组的意见，但不能免除其估值责任B、基金托管人按基金合同规定，对管理人计算的基金份额净值进行复核C、基金托管人根据确认的基金份额净值计算申购赎回数额D、基金管理人每个工作日对基金资产估值2、《货币市场基金监督管理办法》第l0条规定:“对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当（）进行收益分配。
A、每日B、每周C、每月D、每年3、股权类产品的衍生工具不包括（）。
A、股票指数期货B、股票期货C、货币期货D、股票期权4、久期配比策略只要求负债的久期（）债券投资组合的久期即可，因而有更多的债券可供选择。
A、大于B、小于C、等于D、没关系5、(2016年)某基金在持有期为1年、置信水平为95%情况下，所计算的风险价值为2%，则表明（）。
A、该基金1年内95%的置信水平下，损失不超过2%B、该基金对市场的敏感系数为2%C、该基金标准差为2%D、该基金的最大回撤为2%6、某债券投资者近年的年收益率由低到高分别是-16%、4%、5%、5%、6%、8%，则该投资者收益率的中位数和均值分别是（）和（）。
A、5%；5%B、12%；12%C、5%；2%D、2.5%；12%7、下列不属于我国QDII基金的发展历程的一项是（）。
A、2006年9月6日，国家外汇管理局发布了《关于基金管理公司境外证券投资外汇管理有关问题的通知》，明确了符合规定条件的基金公司可以申请办理境外证券投资业务。
B、2006年6月18日，巾国证监会发布了《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》对市场准人、审批程序、境外投资顾问设置、资产托管以及资金运作等方面做出了具体详细的规定。
C、随后几年，QDII基金逐渐建立起自己的操作风格，整体上获得不错的收益。
债券基础知识试卷(含参考答案)
债券基础知识试卷营业部：姓名：得分：一、填空题（每空×2 ’）1、上交所债券现货实行“”交易，并按证券账户进行申报2、债券现货交易中，实行交易,即T+0交易，因此可以当日买入后再卖出。
3、上交所债券现货交易集中竞价时，其申报应当符合下列要求:（1）交易单位为手，人民币元面值债券为1手（2）计价单位为每百元面值债券的价格（3）申报价格最小变动单位为元（4）申报数量为1手或其整数倍，单笔申报最大数量不超过1万手（5）申报价格限制按照交易规则的规定执行。
4、企业债按收取个人利息所得税5、应计利息额=6、债券回购交易申报中，融资方按“”予以申报，融券方按“”予以申报。
7、上交所当日购买的债券，当日可用于申报，并可进行相应的债券回购交易业务。
8、债券回购交易实行“”制度，具体的清算交收，按照证券登记结算机构的规则办理。
9、上交所债券回购交易集中竞价时，其申报应当符合下列要求:（一）申报单位为手，元标准券为1手；（二）计价单位为；（三）申报价格最小变动单位为元或其整数倍；（四）申报数量为手或其整数倍，单笔申报最大数量不超过1万手；（五）申报价格限制按照交易规则的规定执行。
10、我司规定投资者进行质押式融资回购交易时，原则上回购标准券使用率不得超过，回购放大倍数不得超过倍。
客户申请经总部审批通过的可放宽限制，最高回购标准券使用率不得超过，回购放大倍数不得超过倍。
11、若2012年5月17日卖出204002，则回购到期日为12、以122936为例，质押入库，（1）方向：（2）质押代码：13、客户参与上海证券交易所债券回购业务，首先必须办理14、客户申请专业投资者成功后，客户须与营业部签订公司统一格式的《》。
15、质押券对应的标准券数量有剩余的，可以通过本所交易系统，将相应的质押券申报转回原证券账户。
当日的债券，当日可以卖出。
二、简答题（每题×5 ’）1、如何计算应计利息额2、列举债券的相关风险3、列举上交所债券回购期限及代码4、购回价计算公式为5、如果在回购到期日（T日），客户不能支付到期应付款，属于违约行为（交收缺口部分下称“违约交收金额”）。
证券投资基础试题及答案
证券投资基础试题及答案一、选择题（每题2分，共20分）1. 股票是一种：A. 债券B. 期权C. 股权证明D. 期货合约答案：C2. 下列哪项不是股票投资的优点？A. 流动性高B. 股息收入C. 风险较低D. 资本增值答案：C3. 债券的面值通常指的是：A. 债券的发行价格B. 债券的市场价格C. 债券的到期价值D. 债券的年利息答案：C4. 以下哪种投资工具通常不涉及杠杆效应？A. 股票B. 期货C. 期权D. 外汇交易答案：A5. 证券投资组合的分散化可以降低：A. 系统性风险B. 非系统性风险C. 市场风险D. 信用风险答案：B6. 市盈率（P/E Ratio）是衡量公司股票价格相对于：A. 每股收益B. 公司总资产C. 公司总负债D. 公司总销售额答案：A7. 以下哪个指标可以反映公司的短期偿债能力？A. 流动比率B. 速动比率C. 资产负债率D. 股东权益比率答案：A8. 技术分析的基础假设是：A. 市场总是有效的B. 价格反映所有信息C. 历史会重演D. 投资者总是理性的答案：C9. 以下哪个不是证券投资分析的主要方法？A. 基本面分析B. 技术分析C. 宏观经济分析D. 心理分析答案：D10. 期权合约中，持有者拥有的权利是：A. 购买权B. 出售权C. 购买或出售权D. 强制购买权答案：C二、判断题（每题1分，共10分）1. 股票的股息通常在公司盈利后分配。
（对）2. 债券的利率总是高于相同期限的存款利率。
（错）3. 证券市场的波动性越大，投资风险越高。
（对）4. 投资者可以通过购买股票来获得公司的控制权。
（错）5. 期货合约允许投资者在未来的某个时间以固定价格买入或卖出资产。
（对）6. 技术分析者认为市场价格是所有已知信息的反映。
（错）7. 投资组合的多样化可以完全消除投资风险。
（错）8. 市盈率越高，说明投资者对公司的未来增长预期越高。
（对）9. 速动比率是衡量公司长期偿债能力的指标。
债券基础知识试卷(含参考答案)
营业部：姓名：得分：一、填空题（每空×’）、上交所债券现货实行（净价）交易，并按证券账户进行申报、债券现货交易中，实行（当日回转）交易,即交易，因此可以当日买入后再卖出.、上交所债券现货交易集中竞价时，其申报应当符合下列要求:（）交易单位为手，人民币（）元面值债券为手（）计价单位为（每百元）面值债券地价格（）申报价格最小变动单位为（）元（）申报数量为手或其整数倍，单笔申报最大数量不超过万手（）申报价格限制按照交易规则地规定执行.个人收集整理勿做商业用途、企业债按（）收取个人利息所得税、应计利息额（票面利率÷（天）×已计息天数）、债券回购交易申报中，融资方按（买入）予以申报，融券方按（卖出）予以申报.、上交所当日购买地债券，当日可用于（质押券）申报，并可进行相应地债券回购交易业务.、债券回购交易实行（一次成交、两次结算）制度，具体地清算交收，按照证券登记结算机构地规则办理.、上交所债券回购交易集中竞价时，其申报应当符合下列要求:（一）申报单位为手，（）元标准券为手；（二）计价单位为（每百元资金到期年收益）；（三）申报价格最小变动单位为（）元或其整数倍；（四）申报数量为（）手或其整数倍，单笔申报最大数量不超过万手；（五）申报价格限制按照交易规则地规定执行.、我司规定投资者进行质押式融资回购交易时，原则上回购标准券使用率不得超过（），回购放大倍数不得超过（）倍.客户申请经总部审批通过地可放宽限制，最高回购标准券使用率不得超过（），回购放大倍数不得超过（）倍.个人收集整理勿做商业用途、若年月日（周四）卖出，则回购到期日为（月日）、以为例，质押入库，（）方向：（卖出）（）质押代码：（）、客户参与上海证券交易所债券回购业务，首先必须办理（证券帐户地指定交易手续）.、客户申请专业投资者成功后，客户须与营业部签订公司统一格式地（债券质押式回购委托协议）.、质押券对应地标准券数量有剩余地，可以通过本所交易系统，将相应地质押券申报转回原证券账户.当日（申报转回）地债券，当日可以卖出.个人收集整理勿做商业用途二、简答题（每题× ’）、如何计算应计利息额答：应计利息额票面利率÷（天）×已计息天数.应计利息额是指本付息期“起息日”至“成交日”所含利息金额.从“起息日”当天开始计算利息. 票面利率：固定利率债券是指发行票面利率；浮动利率债券是指本付息期计息利率.年度天数及已计息天数：年按天计算，闰年月日不计算利息；已计息天数是指“起息日”至“成交日”实际日历天数.当票面利率不能被天整除时，计算机系统按每百元利息额地精度（小数点后保留位）计算；交割单所列“应计利息额”按“舍入”原则，以元为单位保留位小数列示.交易日挂牌显示地“每百元应计利息额”是包括“交易日”当日在内地应计利息额；若债券持有到期，则应计利息额是自“起息日”至“到期日”（不包括到期日当日）地应计利息额.个人收集整理勿做商业用途、列举债券地相关风险答：（一）信用风险: 债券到期时,债务人是否能够还本付息. 这个风险只针对无担保债,可以参考债券地信用评级. 无担保债一般要比有担保债收益率高.个人收集整理勿做商业用途（二）利率风险: 央行基础利率上升则债券市场价格下降, 反之亦然. 理论上,债券地市场价格变化应该为久期*基础利率变化, 实际市场下中长期债券(久期年)受影响最大. 注意,这里地市场价格变化不影响债券持有到期地收益率.个人收集整理勿做商业用途（三）供求风险: 债券市场正在面临大发展,债券市场面临大扩容,短期可能出现资金面跟不上供应面地情况,此时债券价格会下跌以获取更高收益; 在牛市中,资金可能从债市转向股市,导致债券价格下跌; 经济下行周期时,政府一般会降息刺激经济发展,此时资金会涌入债券市场有可能出现泡沫.个人收集整理勿做商业用途（四）通货膨胀风险: 通货膨胀意味着市场要求更高地无风险收益率,央行也有可能加息,债券需要提高收益率才能吸引资金. 通货紧缩时,央行会降息以提高流动性和促进投资年时年期定存为略多.个人收集整理勿做商业用途（五）久期风险: 债券地久期风险是和上述风险联系在一起地,长久期实际上放大了利率波动风险和通货膨胀波动风险. 个人收集整理勿做商业用途、列举上交所债券回购期限及代码答：上海证券交易所可交易地质押式回购（括弧中为交易代码）分为日（）、日（）、日（）、日（）、日（）、日（）、日（）、日（）、日（）共个品种.个人收集整理勿做商业用途、购回价计算公式为答：购回价元＋年收益率×元×回购天数.、如果在回购到期日（日），客户不能支付到期应付款，属于违约行为（交收缺口部分下称“违约交收金额”）.营业部须根据结算公司规定对客户进行处罚，具体按以下程序处理：个人收集整理勿做商业用途答：、按下列公式收取透支款项利息和违约金：每日透支款项利息违约交收金额×金融企业同业存款利率；每日违约金违约交收金额׉.（“每日”均含法定节假日）.、在日收市前，要求客户自行处理部分证券或存入资金以偿付违约交收金额及利息、违约金.否则，营业部于日起卖出客户待处理地证券.变卖所得用于弥补违约交收款、利息及违约金.个人收集整理勿做商业用途、回购标准券占用率地计算公式、回购放大倍数地计算公式答：回购标准券占用率地计算公式为：回购标准券使用率融资回购交易未到期余额质押券对应地标准券总量回购放大倍数地计算公式为：回购放大倍数融资回购交易未到期余额投资者账户净资产、专业个人投资者应该符合条件答：证券账户净资产不低于人民币万元；具备债券投资基础知识，并通过相关测试；最近年内具有笔以上地债券交易成交记录；书面签署《债券市场专业投资者风险揭示书》，作出相关承诺；不存在严重不良诚信记录.个人收集整理勿做商业用途、在债券回购到期日，融资方可以获得哪些流动性便利答：回购到期日，交易系统根据结算公司提供地当日回购到期地数据，为相关账户增加相应可融资额度.融资方可以在可融资额度内进行新地融资回购，从而实现滚动融资；或者，融资方可以申报将相关质押券转回原证券账户，并可在当日卖出，卖出地资金可用于偿还到期购回款.个人收集整理勿做商业用途、说明在债券正回购交易中最大地风险答：是欠库和欠资.所谓欠库就是指当债券折算率降低后，没能及时补足债券，致使标准券可融资地资金量小于直接融入到资金量.所谓欠资就是指当质押债券到期，需要还款时，账户上可用资金不足以归还融资地资金及应付地利息.个人收集整理勿做商业用途、假设投资者有万闲置资金，比较其获得活期利息与做一天逆回购地收益情况，假设收益率为个人收集整理勿做商业用途答：以万为例，我们看看差别.如果不做回购，则一天地活期利息为万*元.如果做回购，一般利率为（周四可到），则回购利息为万*元，减去最高地佣金元，剩余元，比活期高元.个人收集整理勿做商业用途。
证劵投资学试题含答案
证劵投资学试题含答案一、单选题（共50题，每题1分，共50分）1、债券作为证明债权债务关系的凭证，一般以有一定格式的票面形式来表现。
通常，债券票面上的四个基本要素包括（）。
A、债券的实际利率B、债券的发行日期C、债券的票面利率D、债券发行者地址正确答案：C答案解析：考查债券的票面要素。
债券票面上的四个基本要素包括:债券的票面价值、债券的到期期限、债券的票面利率、债券发行者名称。
2、变化基本上与总体经济活动的转变同步的经济指标被称为( )。
A、先行性指标B、同步性指标C、滞后性指标D、技术性指标正确答案：B答案解析：考查同步性指标的含义。
3、交易者买入( ),是因为他预期基础金融工具的价格在近期内将会下跌。
A、欧式期权B、认购期权C、认沽期权D、美式期权正确答案：C4、证券投资基本分析的重点是( )。
A、行业分析B、公司分析C、区域分析D、宏观经济分析正确答案：B5、根据行业周期理论，任何行业都会经历( )、( )、( )、( )四个阶段。
A、幼稚期成熟期成长期衰退期B、衰退期成长期成熟期幼稚期C、幼稚期成长期成熟期衰退期D、成长期幼稚期成熟期衰退期正确答案：C答案解析：考查行业生命周期。
6、基金管理费率通常与基金规模成( )，与风险成( )。
A、正比正比B、正比反比C、反比反比D、反比正比正确答案：D答案解析：考查基金管理费率与基金规模和风险的关系。
基金规模越大，风险程度越低，基金管理费率越低。
7、股市中常说的黄金交叉，是指( )。
A、短期移动平均线向上突破长期移动平均线B、长期移动平均线向上突破短期移动平均线C、短期移动平均线向下突破长期移动平均线D、长期移动平均线向下突破短期移动平均线正确答案：A8、政府发行的证券品种一般为（）。
A、权证B、期货C、股票D、债券正确答案：D9、在上升趋势中，如果下一次未创新高，即未突破压力线，往后的股价反而向下突破了这个上升趋势的支撑线，通常这意味着( )。
债券投资基础知识测试试卷(含参考答案)
债券投资基础知识测试试卷客户签字：成绩：营业部知识测试人员：一、判断题（25分）1、投资者当日买入的债券，当日可以卖出。
（）2、债券回购交易中，融资方按“卖出”予以申报，融券方按“买入”予以申报。
（）3、根据相关法规，个人在企业债券二级市场交易中所涉及的应计利息应该缴纳利息所得税。
（）4、符合条件的个人账户（A开头账户）可以从事债券质押式回购交易。
（）5、进行债券质押式回购交易（代码204***），需要开立专门的证券账户，不能使用现有的证券账户和资金账户。
（）二、单选题（25分）1、上交所债券现货交易申报单位为手，1手为（）A、100元B、10元C、1000元D、1元2、上交所竞价交易系统现券价格最小变动单位为（）A、1元B、0.1元C、0.01元D、0.001元3、上海证券交易所债券回购交易的价格变动单位为（）A、0.01B、0.001C、0.005D、0.054、上海证券交易所债券回购交易最小申报单位为（）A、1手B、10手C、100手D、1000手5、中国证监会核准的公司债券目前（）发行。
A、仅在交易所市场B、可以同时在交易所市场和银行间市场C、可以只在银行间市场三、多选题（25分）1、以下债券施行净价交易的是（）。
A、国债B、地方政府债C、公司债D、企业债E、分离交易可转债F、可转债2、本所目前涉及债券的交易系统有哪些？（）A、集中撮合系统B、大宗交易系统C、固定收益平台D、国债招标系统3、以下关于债券价格申报限制的说法正确的是？（）A、债券现券、回购有涨跌幅限制B、债券现券、回购均没有涨跌幅限制C、集合竞价阶段，债券交易申报价格最高不高于前收盘价格的150%，并且不低于前收盘价格的70%D、集合竞价阶段，债券回购交易申报无价格限制4、以下关于债券大宗交易的说法正确的是？（）A、国债的单笔买卖申报数量应当不低于1万手，或者交易金额不低于1000万元B、债券回购大宗交易单笔买卖申报数量应当不低于1万手，或者交易金额不低于1000万元C、公司债券、企业债券等单笔买卖申报数量应当不低于1000手，或者交易金额不低于100万元。
2022-2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识测试卷附有答案详解
2022-2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识测试卷附有答案详解单选题（共20题）1. 假设某附息的固定利率债券的起息日为2006年3月8日，债券面值100元，该债券每半年付息，2016年3月8日每份债券收到本金和利息共计102.1元。
则该债券的期限为______，票面利率为______。
（）A.9年期；4.2%B.9年期；2.1%C.10年期；4.2%D.10年期；2.1%【答案】 D2. UCITS四号指令的修改主要体现的方面不包括（）。
A.为UCITS基金的国内和跨境合并创建法律框架，允许UCITS整合，设立便利跨境基金并购的程序，加快现有的小型基金并购大型基金的趋势B.以最新标准化的“投资人关键信息”文件替换原有的简化募股书C.跨境分销程序实现简化，注册流程更简便，并支持UCITS部门更快速地启动跨境营销D.引进基金管理公司通行证【答案】 A3. 关于被动投资指数复制和调整说法，错误的是（）。
A.指数复制可以采用完全复制、抽样复制和优化复制等方法。
B.完全复制、抽样复制和优化复制指数方法所需要的样本股票数量依次递增，跟踪误差依次递增。
C.根据抽样方法的不同，抽样复制可以分为市值优先、分层抽样等方法。
D.被动投资复制指数会产生复制成本。
【答案】 B4. 交易过程中的显性成本不包括（）。
A.交易佣金B.过户费C.买卖价差D.印花税【答案】 C5. 时间优先原则是指（）A.同价位申报，依照申报资格决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者B.同价位申报，依照申报时序决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，后申报者优先于先申报者C.同价位申报，依照申报资格决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，后申报者优先于先申报者D.同价位申报，依照申报时序决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者【答案】 D6. 基金暂停估值的情形不包括( )。
A.基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人无法准确评估基金资产价值时C.占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值D.基金托管人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的【答案】 D7. 下列不属于权益类证券种类的是（）。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
债券投资基础知识测试试卷
客户签字：成绩：
营业部知识测试人员：
一、判断题（25分）
1、投资者当日买入的债券，当日可以卖出。
（）
2、债券回购交易中，融资方按“卖出”予以申报，融券方按“买入”予以申报。
（）
3、根据相关法规，个人在企业债券二级市场交易中所涉及的应计利息应该缴纳利息所
得税。
（）
4、符合条件的个人账户（A开头账户）可以从事债券质押式回购交易。
（）
5、进行债券质押式回购交易（代码204***），需要开立专门的证券账户，不能使用现
有的证券账户和资金账户。
（）
二、单选题（25分）
1、上交所债券现货交易申报单位为手，1手为（）
A、100元
B、10元
C、1000元
D、1元
2、上交所竞价交易系统现券价格最小变动单位为（）
A、1元
B、0.1元
C、0.01元
D、0.001元
3、上海证券交易所债券回购交易的价格变动单位为（）
A、0.01
B、0.001
C、0.005
D、0.05
4、上海证券交易所债券回购交易最小申报单位为（）
A、1手
B、10手
C、100手
D、1000手
5、中国证监会核准的公司债券目前（）发行。
A、仅在交易所市场
B、可以同时在交易所市场和银行间市场
C、可以只在银行间市场
三、多选题（25分）
1、以下债券施行净价交易的是（）。
A、国债
B、地方政府债
C、公司债
D、企业债
E、分离交易可转债
F、可转债
2、本所目前涉及债券的交易系统有哪些？（）
A、集中撮合系统
B、大宗交易系统
C、固定收益平台
D、国债招标系统
3、以下关于债券价格申报限制的说法正确的是？（）
A、债券现券、回购有涨跌幅限制
B、债券现券、回购均没有涨跌幅限制
C、集合竞价阶段，债券交易申报价格最高不高于前收盘价格的150%，并且不低于前收
盘价格的70%
D、集合竞价阶段，债券回购交易申报无价格限制
4、以下关于债券大宗交易的说法正确的是？（）
A、国债的单笔买卖申报数量应当不低于1万手，或者交易金额不低于1000万元
B、债券回购大宗交易单笔买卖申报数量应当不低于1万手，或者交易金额不低于1000
万元
C、公司债券、企业债券等单笔买卖申报数量应当不低于1000手，或者交易金额不低于
100万元。
D、债券大宗交易成交价格必须在当日已成交的最高价和最低价之间协商确定。
5、以下关于债券回购的说法正确的是（）
A、T日购买的债券可在T日申报提交为质押券，系统自动将其折成标准券，并可用于T
日回购融资。
B、质押库内的质押券可以实现当日实时替换。
C、多余的质押券可以实时申报转回原证券账户。
D、融资回购到期日，回购双方均可以进行滚动续做。
四、简答题（25分）
1、在债券回购到期日，融资方可以获得哪些流动性便利？
2、简单概况一下债券质押式回购的交易流程。
参考答案
一、判断题（25分）
1、投资者当日买入的债券，当日可以卖出。
（）T
2、债券回购交易中，融资方按“卖出”予以申报，融券方按“买入”予以申报。
（）F
3、根据相关法规，个人在企业债券二级市场交易中所涉及的应计利息应该缴纳利息所
得税。
（）F
4、符合条件的个人账户（A开头账户）可以从事债券质押式回购交易。
（）T
5、进行债券质押式回购交易（代码204***），需要开立专门的证券账户，不能使用现
有的证券账户和资金账户。
（）F
二、单选题（25分）
1、上交所债券现货交易申报单位为手，1手为（）C
A、100元
B、10元
C、1000元
D、1元
2、上交所竞价交易系统现券价格最小变动单位为（）C
A、1元
B、0.1元
C、0.01元
D、0.001元
3、上海证券交易所债券回购交易的价格变动单位为（）C
A、0.01
B、0.001
C、0.005
D、0.05
4、上海证券交易所债券回购交易最小申报单位为（）C
A、1手
B、10手
C、100手
D、1000手
5、中国证监会核准的公司债券目前（）发行。
A
A、仅在交易所市场
B、可以同时在交易所市场和银行间市场
C、可以只在银行间市场
三、多选题（25分）
2、以下债券施行净价交易的是（）。
ABCDE
A、国债
B、地方政府债
C、公司债
D、企业债
E、分离交易可转债
F、可转债
3、本所目前涉及债券的交易系统有哪些？（）ABC
A、集中撮合系统
B、大宗交易系统
C、固定收益平台
D、国债招标系统
4、以下关于债券价格申报限制的说法正确的是？（）BCD
A、债券现券、回购有涨跌幅限制
B、债券现券、回购均没有涨跌幅限制
C、集合竞价阶段，债券交易申报价格最高不高于前收盘价格的150%，并且不低于前收
盘价格的70%
D、集合竞价阶段，债券回购交易申报无价格限制
5、以下关于债券大宗交易的说法正确的是？（）ABCD
A、国债的单笔买卖申报数量应当不低于1万手，或者交易金额不低于1000万元
B、债券回购大宗交易单笔买卖申报数量应当不低于1万手，或者交易金额不低于1000
万元
C、公司债券、企业债券等单笔买卖申报数量应当不低于1000手，或者交易金额不低于
100万元。
D、债券大宗交易成交价格必须在当日已成交的最高价和最低价之间协商确定。
6、以下关于债券回购的说法正确的是（）ABCD
A、T日购买的债券可在T日申报提交为质押券，系统自动将其折成标准券，并可用于T
日回购融资。
B、质押库内的质押券可以实现当日实时替换。
C、多余的质押券可以实时申报转回原证券账户。
D、融资回购到期日，回购双方均可以进行滚动续做。
四、简答题（25分）
1、在债券回购到期日，融资方可以获得哪些流动性便利？
答：
回购到期日，交易系统根据结算公司提供的当日回购到期的数据，为相关账户增加相应可融资额度。
融资方可以在可融资额度内进行新的融资回购，从而实现滚动融资；或者，融资方可以申报将相关质押券转回原证券账户，并可在当日卖出，卖出的资金可用于偿还到期购回款。
2、简单概况一下债券质押式回购的交易流程。
答：债券回购交易的流程如下：
（1）回购委托——客户委托证券公司做回购交易。
（2）回购交易申报——根据客户委托，证券公司向证券交易所主机做交易申报，下达回购交易指令。
回购交易指令必须申报证券账户，否则回购申报无效。
（3）交易系统前端检查——交易系统将融资回购交易申报中的融资金额和该证券账户的实时最大可融资额度进行比较，如果融资要求超过该证券账户实时最大可融
资额度属于无效委托。
（4）交易撮合——交易所主机将有效的融资交易申报和融券交易申报撮合配对，回购交易达成，交易所主机相应成交金额实时扣减相应证券账户的最大融资额度。
（5）成交数据发送——T日闭市后，交易所将回购交易成交数据和其他证券交易成交数据一并发送结算公司。
（6）标准券核算——结算公司每日日终以证券帐户为单位进行标准券核算，如果某证券帐户提交质押券折算成的标准券数量小于融资未到期余额，则为“标准券欠
库”，登记公司对相应参与人进行欠库扣款。
（由于采取前端监控的方式，一般
情况下，不会出现参与人和投资者“欠库”的问题，只有标准券折算率调整才可
能导致“标准券欠库”。
）
（7）清算交收——结算公司以结算备付金账户为单位，将回购成交应收应付资金数据,与当日其他证券交易数据合并清算，轧差计算出证券公司经纪和自营结算备付金
账户净应收或净应付资金余额，并在T+1日办理资金交收。