债券投资基础知识测试
2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案(最新)
2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案(最新)1、[单选题]在目前我国债券市场的质押式回购中，()回购是交易量最大、最为活跃的品种。
A.1天B.3天C.5天D.10天【答案】A【解析】在目前我国债券市场的质押式回购中，1天和7天回购是交易量最大、最为活跃的品种。
2、[单选题]下列关于债券基金中可转债投资风险的说法，正确的有()。
Ⅰ提前赎回风险Ⅱ转换风险Ⅲ当基准股票市价高于转股价格时，可转债价格随股价上涨而上涨，但也会随股价的下跌而下跌，持有者要承担股价波动的风险Ⅳ当基准股票市价高于转股价格，持有者会转为债券投资者A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A3、[单选题]下列关于证券交易所的说法正确的是( )。
A.证券交易所可以持有证券B.证券交易所可以进行证券的买卖C.证券交易所决定证券交易的价格D.证券交易所应当创造公开、公平、公正的市场环境【答案】D【解析】证券交易所作为进行证券交易的场所，其本身不持有证券，也不进行证券的买卖，当然更不能决定证券交易的价格。
证券交易所应当创造公开、公平、公正的市场环境，保证证券交易所的职能正常发挥。
4、[单选题]假定某投资者在T日赎回1000份基金份额，持有期限半年，对应的赎回费率为0.5%，该日基金份额净值为1.50元，则其获得的赎回金额为()元。
A.1492.5B.1493C.1495D.1500【答案】A【解析】赎回总金额=10001.50=1500(元)赎回费用=15000.5%=7.5(元)赎回金额=1500-7.5=1492.5(元)即获得的赎回金额为1492.5元。
5、[单选题]其他情况不变时，当基金的分散程度提高时，基金的特雷诺比率将( )。
A.变小B.无法判断C.不变D.变大【答案】B【解析】本题考查特雷诺比率。
特雷诺比率是以贝塔度量风险的，贝塔衡量的是系统风险，故当基金的分割程度提高时，基金的特雷诺比率通常将无法判断。
基金科目二《证券投资基金基础知识》真题测试四
1、如果债券基金经理采用免疫策略，则他需要较好地确定持有期，找到所有的久期等于持有期的债券，并选择凸性（）的债券。
A.最高B.相等C.为零D.最低答案：A；《证券投资基金》教材上册P277【解析】久期和凸性对债券价格波动的风险管理具有重要意义，债券基金经理通过运用久期和凸度实现资产组合现金流匹配和资产负债有效管理。
债券基金经理能够确定持有期，那就能找到所有的久期等于持有期的债券，并选择凸性最高的那种债券投资。
这种策略被称为免疫策略。
2、关于债券的发行主体，以下表述正确的是（）。
Ⅰ.国债是财政部代表中央政府发行的Ⅱ.国债属于商业银行债券Ⅲ.地方政府债由中央政府负责偿还Ⅳ.特种金融债券的发行必须经中国人民银行批准A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ答案：D；《证券投资基金》教材上册P256【解析】国债属于政府债券，Ⅱ错误。
地方政府债由地方政府负责偿还，Ⅲ错误。
3、关于收益率曲线，以下表述正确的是（）。
Ⅰ.收益率曲线描述的是利率的期限结构Ⅱ.收益率曲线描述的是利率的风险结构Ⅲ.在一段时期内，收益率曲线的形状和位置通常保持不变Ⅳ.不同时点上，收益率曲线的形状和位置通常不一样A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、IV答案：A；《证券投资基金》教材上册P269【解析】述债券到期收益率和到期期限之间关系的曲线称为收益率曲线，用来描述利率期限结构，Ⅰ正确，Ⅱ错误。
在不同的市场阶段可以观察到不同的收益率曲线形态，但在一个市场阶段内，收益率曲线的形状和位置通常是保持不变的，Ⅲ正确，Ⅳ错误。
4、某2年期债券的面值为1000元，票面利率为6%，每年付息一次，现在市场收益为8%，其市场价格为964.29元，则麦考利久期为（）。
A.1.94年B.2.04年C.1.75年D.2年答案：A；《证券投资基金》教材上册P276【解析】由题知，债券价格＝964.29，若未提前告知债券价格则需根据每期现金流计算债券现值。
证券投资基金基础知识考试同步测试题(附答案及解析)
证券投资基金基础知识考试同步测试题（附答案及解析）一、单项选择题（共50题，每题1分）。
1、基金监管的公正原则是指（）。
A、要求基金市场具有充分的透明度，要实现市场信息的公开化B、市场中不存在歧视，参与市场的主体具有完全平等的权利C、对被监管对象给予公正待遇D、监管部门要依法履行监管职权【参考答案】：C【解析】在基金监管中应坚持有效监管的原则，处理好监管成本与监管效益之间的关系，应做到.市场能自身调节的，不监管；须监管的，应当在保证监管效益的前提下做到监管成本最小。
2、假设某基金第一年的收益率为10%，第二年的收益率是20%，其年几何平均收益率（）。
A、小于15%B、等于15%C、大于15%D、无法判断【参考答案】：A【解析】算术平均收益率=（10%+20%）/2=15%，一般情况下几何平均收益率小于算术平均收益率，故小于15%。
3、麦考莱久期表示的是每笔现金流量的期限按其现值占总现金流量的比重计算出的加权平均数，它能够体现利率弹性的大小。
因此，（）。
A、具有相同麦考莱久期的债券，其再投资风险是相同的B、具有相同麦考莱久期的债券，其制度风险是相同的C、具有不同麦考莱久期的债券，其利率风险是可以相同的D、具有相同麦考莱久期的债券，其利率风险是相同的【参考答案】：D【解析】麦考莱久期是每笔现金流量的期限按其现值占总现金流量的比重计算出的加权平均数，它能够体现利率弹性的大小。
因此，具有相同麦考莱久期的债券，其利率风险是相同的。
4、在我国，基金日常估值由（）同时进行。
A、基金托管人与外部专业机构B、基金管理人与基金持有人C、基金管理人和基金托管人D、基金管理人与外部专业机构【参考答案】：C【解析】因持有股票而享有的配股权不按估值技术估值。
5、《证券投资基金销售管理办法》规定，开放式基金的认购费率不得超过认购金额的（）。
A、2.5%B、2%C、3%D、5%【参考答案】：D【解析】认购费不可超过5%.6、以下不属于基金管理公司主要业务的有（）。
证券投资基金基础知识必考真题及答案解析
证券投资基金基础知识必考真题及答案解析11.单选题某日,A银行在银行间债券市场做了一笔质押式正回购,融入资金1,000万元,回购利率5%,实际占款天数73天;在到期结算日,A银行应向逆回购方支付的资金额为万元;A、1,001B、1,010C、1,100D、1,000.1答案：B解析：到期资金结算额回购价格＝首期资金结算额×1＋回购利率×实际占款天数÷365＝1,000×1＋5%×73÷365＝1,010万元;2.单选题某日某基金买入S股票10,000股,成交价5元/股,当日卖出Q股票20,000股,成交价10元/股;按1‰税率征收标准,该基金须缴纳印花税是;A、150元B、250元C、50元D、200元答案：D解析：我国目前只对股票卖出方征收1‰的印花税,对买入方不征收;所以,该基金买入S股票不需要缴纳印花税,卖出Q股票需要缴纳印花税,缴纳的印花税金额是20,000×10×1‰＝200元;3.单选题如果股票基金的平均市盈率小于市场指数的市盈率,则可以认为该股票基金属于;A、防御型基金B、激进型基金C、成长型基金D、价值型基金答案：D解析：如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率,可以认为该股票基金属于价值型基金；反之,该股票基金则可以归为成长型基金;4.单选题垃圾债券或称高收益债,其投资级别属于,该类债券含有较高的;A、投机级,信用风险B、投资级,信用风险C、投机级,利率风险D、投资级,利率风险答案：A解析：略;5.单选题关于全球投资业绩标准GIPS,以下表述正确的是;A、投资管理机构必须披露3年以上的业绩B、投资管理机构使用GIPS标准进行披露时,必须同时遵守它提供的两套标准C、GIPS业绩评价的基础是输入数据的真实、准确D、它属于强制执行的业绩标准答案：C解析：除成立未满5年的投资管理机构外,所有机构必须汇报至少5年以上符合GIPS的业绩,并于此后每年更新业绩,一直汇报至10年以上的业绩,故A错误;GIPS标准包含两套,一套为必须遵守的规定,投资管理机构必须在全体一致遵守所有规定的情况下,方可宣称已符合标准；另一套为推荐遵守的行业最高标准,故B错误;GIPS依赖于输入数据的真实性和准确性,故C 正确;GIPS非强制,属于自愿参与性质,故D错误;6.单选题如果S代表样本的标准差,_代表第i个样本数据,¯代表样本数据的均值,n是样本数据的个数,则样本方差的计算公式是;A、<=B、<=C、<=D、<=答案：B解析：略;7.单选题关于可转债的回售条款,下面说法正确的是;A、回售条款由可转债持有人行使B、回售条款由发行人行使C、回售价格根据回售时标的股票市价确定D、股票下跌时可转债持有人可以行使回售条款答案：A解析：回售条款是指可转债持有人有权在约定的条件触发时按照事先约定的价格将可转债卖回给发行人的规定;一般在股票价格下跌超过转换价格一定幅度时生效;8.单选题某可转换债券在上海证券交易所上市交易,某日收盘价为109.97元,截止当日日终,每百元面值债券利息为0.08元;当日第三方估值机构对该可转债的估值全价为109.72元;若某基金采用净价对该可转债进行估值,应该使用的价格是;A、109.72元B、109.97元C、109.64元D、109.89元答案：D解析：交易上市交易的可转换债券按当日收盘价109.97元作为估值全价,净价＝全价－利息＝109.97－0.08＝109.89元;9.单选题关于交易指令在基金公司内部执行情况,以下表述错误的是;A、基金经理通过交易系统下达交易指令B、交易系统或相关负责人审核投资指令的合法合规性C、交易员必须严格按照公平交易的原则执行交易指令D、交易员收到交易指令后必须马上执行指令答案：D解析：交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易,故D错误;10.单选题以下不属于资产负债表中资产项的会计科目是;A、无形资产B、实收资本C、应收账款D、存货答案：B解析：资产负债表中资产项的会计科目包括：货币资金、应收账款、应收票据、预付账款、存货、固定资产、无形资产、长期股权投资和长期待摊费用等;实收资本属于所有者权益,故选B;11.单选题考察行业中各个股票对基金投资组合收益率的贡献,该分析是属于;A、绝对收益率B、相对收益率C、相对收益归因D、绝对收益归因答案：D解析：绝对收益归因中,考察在特定区间内,每个证券和每个行业如何贡献到组合的整体收益;12.单选题下列关于主动比重的说法错误的是;A、投资组合要跑赢基准必须在适当的时候以适当的方式偏离基准B、主动比重常用于分析追求绝对收益的股票型基金C、投资组合与基准不同则其业绩表现不一定与基准有显著区别D、主动比重用来衡量投资组合相对于基准的偏离程度答案：B解析：主动比重用来衡量投资组合相对于基准的偏离程度,该指标基于投资组合持仓而非基于收益率;主动比重的局限性在于：1与基准不同并不意味着投资组合一定会跑赢或跑输基准,投资组合要跑赢基准必须在适当的时候以适当的方式偏离基准;2与基准不同并不意味着投资组合的业绩表现会与基准有显著区别,有的组合主动比重很高,但其持仓可能和基准有较高的相关性;主动比重指标常用于分析追求相对收益的股票型基金,故B错误;13.单选题期货市场有多种不同目的的交易形态, 增强了市场的流动性,承担了套期保值交易转移的风险,是期货市场正常运营的保证;A、期现套利交易B、价差套利交易C、点价交易D、投机交易答案：D解析：略;14.单选题关于逐笔全额结算,以下表述错误的是;A、交收期灵活,从实时逐笔全额到交收期为T＋n日不等B、目前中国结算公司上海和深圳分公司均有全额结算产品C、结算参与人必须采用货银对付DVP的交收方式D、资金证券的足额以单笔交易为最小单位答案：C解析：逐笔全额结算的主要特点是：1资金证券的足额以单笔交易为最小单位,资金证券足额则全部交收,不足则全不交收,不分拆交收;2交收期灵活,从实时逐笔全额到交收期T＋0~T＋n 日不等;3交收方式多样,结算参与人可以根据需要采用货银对付、纯券过户等多种交收方式,故C错误;目前中国结算公司上海和深圳分公司均有全额结算产品;15.单选题基金公司交易员在交易执行环节,对银行间市场交易对手的风险评估不足,造成交易违约,这属于;A、市场风险B、信用风险C、投资风险D、操作风险答案：D解析：基金公司在交易执行环节可能存在的操作风险包括：1未践行最佳执行原则,交易效率低或差错率高；2交易系统未经严格测试论证,系统缺陷造成交易失误；3交易与后台清算、托管银行的交收相互脱节,影响资金使用；4交易价格显著偏离公允价格；5对交易对手风险的评估与控制不足；6交易执行不独立于基金经理；7公平交易、反向交易以及超过合规限制交易的管理机制不能得到有效执行；8交易员不能有效履行对基金经理交易指令的监督、复核职责;。
2022-2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关测试卷和答案
2022-2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关测试卷和答案单选题（共20题）1. 某投资者买了一张票面年利率为10%的债券，其名义利率为10%,若一年中通货膨胀率为5%,则投资者的实际收益率为（）。
A.10%B.15%C.5%D.不确定【答案】 C2. 下列不属于宏观经济指标的选项是( )。
A.国内生产总值是衡量一个国家或地区的综合经济状况的常用指标B.通货膨胀的测量主要采用物价指数，如居民消费价格指数、生产者物价指数、商品价格指数等C.汇率是资金成本的主要决定因素D.汇率的变动直接影响本国产品在国际市场的竞争能力，从而对本国经济增长造成一定影响【答案】 C3. 下列对货币市场工具的描述中，错误的是（）。
A.均是债务契约B.期限在1年以内C.流动性高D.本金安全性低，风险较高【答案】 D4. 私募股权投资起源和盛行于（）。
A.欧洲B.美国C.中国D.英国【答案】 B5. （）是股票投资价值分析的重要指标在计算公司的净资产收益率时有重要的作用。
A.股票的票面价值B.股票的内在价值C.股票的账面价值D.股票的清算价值【答案】 C6. 下列关于资本市场线的说法错误的是（）。
A.切点M是市场均衡点，它代表唯一最有效的风险资产组合B.市场组合指的是所有证券以各自的总市场价值为权数的加权平均组合C.直线的截距表示无风险利率，它可以视为等待的报酬率D.在M点的左侧，投资者仅持有市场组合M，并且会借入资金以进一步投资于组合M【答案】 D7. 以下关于单利和复利的说法，错误的选项是( )。
A.按照复利的计算方法，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息B.单利终值的计算公式为FV=PV（1＋i）n，其中PV为本金，i为年利率，n 为计息时间C.单利和复利都是计算利息的方法D.按照单利的计算方法，只要本金在计息周期中获得利息，无论时间多长，所生利息均不加入本金重复计算利息【答案】 B8. 以下不属于货币市场工具的是（）A.银行间回购协议B.六个月定期存款C.证券投资基金D.央票【答案】 C9. 关于欧式期权和美式期权，下列说法错误的是（）。
证劵投资学考试模拟题及参考答案
证劵投资学考试模拟题及参考答案一、单选题（共50题，每题1分，共50分）1、债券按付息方式分类，可以分为( )。
A、政府债券、金融债券和公司债券B、零息债券、附息债券和息票累积债券C、实物债券、凭证式债券和记账式债券D、短期债券、中期债券和长期债券正确答案：B答案解析：考查债券的分类。
按付息方式，债券可以分为零息债券、附息债券和息票累积债券。
2、《货币市场基金管理暂行规定》规定:“对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为( )，并应当( )进行收益分配。
”A、现金分红每日B、现金分红每周C、红利再投资每日D、红利再投资每周正确答案：C答案解析：考査货币市场基金的利润分配方式。
3、M头形态的颈线的作用是( )。
A、构筑轨道B、趋势线C、支撑线D、压力线正确答案：C4、有价证券按照（）可分为股票、债券和其他证券三大类。
A、发行主体B、违约风险C、收益是否固定D、证券所代表的权利性质正确答案：D5、（）是指由发行公司委托证券公司等证券中介机构代理出售证券的发行。
A、私募发行B、间接发行C、公募发行D、直接发行正确答案：B6、根据对称三角形的特殊性，我们可以预测( )。
A、股价向上或向下突破的高度区间B、股价向上或向下突破的时间区域C、股价向上或向下突破的方向D、以上都不对正确答案：B7、与市场上其他理财产品相比，基金的一个突出特点就是( )。
A、价值较高B、流通性较强C、透明度较高D、需求较大正确答案：C答案解析：考查基金信息披露。
在我国基金信息披露具有强制性。
8、深圳证券交易所的股价指数包括( )。
A、深证成分指数B、深证综合指数C、深证A股指数D、深证500指数E、ABCF、深证300正确答案：E答案解析：深证指数包含的内容。
9、( )认为收盘价是最重要的价格。
A、道氏理论B、形态理论C、波浪理论D、切线理论正确答案：A10、按照基金的( )划分，证券投资基金可分为成长型基金、收入型基金、平衡型基金。
债券基础知识试卷(含参考答案)
营业部：姓名：得分：一、填空题（每空×’）、上交所债券现货实行（净价）交易，并按证券账户进行申报、债券现货交易中，实行（当日回转）交易,即交易，因此可以当日买入后再卖出.、上交所债券现货交易集中竞价时，其申报应当符合下列要求:（）交易单位为手，人民币（）元面值债券为手（）计价单位为（每百元）面值债券地价格（）申报价格最小变动单位为（）元（）申报数量为手或其整数倍，单笔申报最大数量不超过万手（）申报价格限制按照交易规则地规定执行.个人收集整理勿做商业用途、企业债按（）收取个人利息所得税、应计利息额（票面利率÷（天）×已计息天数）、债券回购交易申报中，融资方按（买入）予以申报，融券方按（卖出）予以申报.、上交所当日购买地债券，当日可用于（质押券）申报，并可进行相应地债券回购交易业务.、债券回购交易实行（一次成交、两次结算）制度，具体地清算交收，按照证券登记结算机构地规则办理.、上交所债券回购交易集中竞价时，其申报应当符合下列要求:（一）申报单位为手，（）元标准券为手；（二）计价单位为（每百元资金到期年收益）；（三）申报价格最小变动单位为（）元或其整数倍；（四）申报数量为（）手或其整数倍，单笔申报最大数量不超过万手；（五）申报价格限制按照交易规则地规定执行.、我司规定投资者进行质押式融资回购交易时，原则上回购标准券使用率不得超过（），回购放大倍数不得超过（）倍.客户申请经总部审批通过地可放宽限制，最高回购标准券使用率不得超过（），回购放大倍数不得超过（）倍.个人收集整理勿做商业用途、若年月日（周四）卖出，则回购到期日为（月日）、以为例，质押入库，（）方向：（卖出）（）质押代码：（）、客户参与上海证券交易所债券回购业务，首先必须办理（证券帐户地指定交易手续）.、客户申请专业投资者成功后，客户须与营业部签订公司统一格式地（债券质押式回购委托协议）.、质押券对应地标准券数量有剩余地，可以通过本所交易系统，将相应地质押券申报转回原证券账户.当日（申报转回）地债券，当日可以卖出.个人收集整理勿做商业用途二、简答题（每题× ’）、如何计算应计利息额答：应计利息额票面利率÷（天）×已计息天数.应计利息额是指本付息期“起息日”至“成交日”所含利息金额.从“起息日”当天开始计算利息. 票面利率：固定利率债券是指发行票面利率；浮动利率债券是指本付息期计息利率.年度天数及已计息天数：年按天计算，闰年月日不计算利息；已计息天数是指“起息日”至“成交日”实际日历天数.当票面利率不能被天整除时，计算机系统按每百元利息额地精度（小数点后保留位）计算；交割单所列“应计利息额”按“舍入”原则，以元为单位保留位小数列示.交易日挂牌显示地“每百元应计利息额”是包括“交易日”当日在内地应计利息额；若债券持有到期，则应计利息额是自“起息日”至“到期日”（不包括到期日当日）地应计利息额.个人收集整理勿做商业用途、列举债券地相关风险答：（一）信用风险: 债券到期时,债务人是否能够还本付息. 这个风险只针对无担保债,可以参考债券地信用评级. 无担保债一般要比有担保债收益率高.个人收集整理勿做商业用途（二）利率风险: 央行基础利率上升则债券市场价格下降, 反之亦然. 理论上,债券地市场价格变化应该为久期*基础利率变化, 实际市场下中长期债券(久期年)受影响最大. 注意,这里地市场价格变化不影响债券持有到期地收益率.个人收集整理勿做商业用途（三）供求风险: 债券市场正在面临大发展,债券市场面临大扩容,短期可能出现资金面跟不上供应面地情况,此时债券价格会下跌以获取更高收益; 在牛市中,资金可能从债市转向股市,导致债券价格下跌; 经济下行周期时,政府一般会降息刺激经济发展,此时资金会涌入债券市场有可能出现泡沫.个人收集整理勿做商业用途（四）通货膨胀风险: 通货膨胀意味着市场要求更高地无风险收益率,央行也有可能加息,债券需要提高收益率才能吸引资金. 通货紧缩时,央行会降息以提高流动性和促进投资年时年期定存为略多.个人收集整理勿做商业用途（五）久期风险: 债券地久期风险是和上述风险联系在一起地,长久期实际上放大了利率波动风险和通货膨胀波动风险. 个人收集整理勿做商业用途、列举上交所债券回购期限及代码答：上海证券交易所可交易地质押式回购（括弧中为交易代码）分为日（）、日（）、日（）、日（）、日（）、日（）、日（）、日（）、日（）共个品种.个人收集整理勿做商业用途、购回价计算公式为答：购回价元＋年收益率×元×回购天数.、如果在回购到期日（日），客户不能支付到期应付款，属于违约行为（交收缺口部分下称“违约交收金额”）.营业部须根据结算公司规定对客户进行处罚，具体按以下程序处理：个人收集整理勿做商业用途答：、按下列公式收取透支款项利息和违约金：每日透支款项利息违约交收金额×金融企业同业存款利率；每日违约金违约交收金额׉.（“每日”均含法定节假日）.、在日收市前，要求客户自行处理部分证券或存入资金以偿付违约交收金额及利息、违约金.否则，营业部于日起卖出客户待处理地证券.变卖所得用于弥补违约交收款、利息及违约金.个人收集整理勿做商业用途、回购标准券占用率地计算公式、回购放大倍数地计算公式答：回购标准券占用率地计算公式为：回购标准券使用率融资回购交易未到期余额质押券对应地标准券总量回购放大倍数地计算公式为：回购放大倍数融资回购交易未到期余额投资者账户净资产、专业个人投资者应该符合条件答：证券账户净资产不低于人民币万元；具备债券投资基础知识，并通过相关测试；最近年内具有笔以上地债券交易成交记录；书面签署《债券市场专业投资者风险揭示书》，作出相关承诺；不存在严重不良诚信记录.个人收集整理勿做商业用途、在债券回购到期日，融资方可以获得哪些流动性便利答：回购到期日，交易系统根据结算公司提供地当日回购到期地数据，为相关账户增加相应可融资额度.融资方可以在可融资额度内进行新地融资回购，从而实现滚动融资；或者，融资方可以申报将相关质押券转回原证券账户，并可在当日卖出，卖出地资金可用于偿还到期购回款.个人收集整理勿做商业用途、说明在债券正回购交易中最大地风险答：是欠库和欠资.所谓欠库就是指当债券折算率降低后，没能及时补足债券，致使标准券可融资地资金量小于直接融入到资金量.所谓欠资就是指当质押债券到期，需要还款时，账户上可用资金不足以归还融资地资金及应付地利息.个人收集整理勿做商业用途、假设投资者有万闲置资金，比较其获得活期利息与做一天逆回购地收益情况，假设收益率为个人收集整理勿做商业用途答：以万为例，我们看看差别.如果不做回购，则一天地活期利息为万*元.如果做回购，一般利率为（周四可到），则回购利息为万*元，减去最高地佣金元，剩余元，比活期高元.个人收集整理勿做商业用途。
2022-2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识测试卷含答案讲解
2022-2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识测试卷含答案讲解单选题（共20题）1. 对基金估值结果负有复核责任的是（）。
A.基金托管人B.律师事务所C.基金管理人D.会计师事务所【答案】 A2. 下列说法中错误的是（）。
A.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率。
B.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越偏离到期收益率。
C.债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。
D.不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动。
【答案】 B3. 合格境外机构投资者，简称为()。
A.QFIIB.QDIIC.RQFIID.RQDII【答案】 A4. 某投资者A预测股票市场将上涨，于是买入当月沪深300股指期货合约，准备指数上涨后卖出期指获利。
A的操作属于（）A.多头投机B.空头套保C.空头投机D.多头套保【答案】 A5. 关于非系统性风险，以下表述错误的是()A.大多数资产价格变动方向往往是相反的B.非系统性风险也可称作个体风险C.负面新闻可能会导致投资组合的非系统性风险增加D.投资组合中的资产数量越多，非系统性风险越小，直至接近于零【答案】 A6. 目前在我国,基金卖出股票按照1‰的税率征收（）。
A.营业税B.股票交易印花税C.所得税D.流转税【答案】 B7. 某企业税后净利润为67万元，所得税率33%，利息费用为50万元，则该企业利息倍数为（）A.1.3B.1.73C.2.78D.3【答案】 D8. 关于可转换债券有如下的表述：A.2B.4C.1D.3【答案】 B9. 某投资者以18元／股的价格购入100股某公司股票，半年后该公司发放分红0．3元／股，1年后该公司股票价格上升至19元／股，该投资者选择卖出其所持有的股票。
在这1年内，该投资者的持有区间收益率为（）。
A.5.56％B.7.23％C.1.67％D.3.89％【答案】 B10. 做市商可以分为多元做市商和( )。
债券投资基础知识测试试卷(含参考答案)
债券投资基础知识测试试卷客户签字：成绩：营业部知识测试人员：一、判断题（25分）1、投资者当日买入的债券，当日可以卖出。
（）2、债券回购交易中，融资方按“卖出”予以申报，融券方按“买入”予以申报。
（）3、根据相关法规，个人在企业债券二级市场交易中所涉及的应计利息应该缴纳利息所得税。
（）4、符合条件的个人账户（A开头账户）可以从事债券质押式回购交易。
（）5、进行债券质押式回购交易（代码204***），需要开立专门的证券账户，不能使用现有的证券账户和资金账户。
（）二、单选题（25分）1、上交所债券现货交易申报单位为手，1手为（）A、100元B、10元C、1000元D、1元2、上交所竞价交易系统现券价格最小变动单位为（）A、1元B、0.1元C、0.01元D、0.001元3、上海证券交易所债券回购交易的价格变动单位为（）A、0.01B、0.001C、0.005D、0.054、上海证券交易所债券回购交易最小申报单位为（）A、1手B、10手C、100手D、1000手5、中国证监会核准的公司债券目前（）发行。
A、仅在交易所市场B、可以同时在交易所市场和银行间市场C、可以只在银行间市场三、多选题（25分）1、以下债券施行净价交易的是（）。
A、国债B、地方政府债C、公司债D、企业债E、分离交易可转债F、可转债2、本所目前涉及债券的交易系统有哪些？（）A、集中撮合系统B、大宗交易系统C、固定收益平台D、国债招标系统3、以下关于债券价格申报限制的说法正确的是？（）A、债券现券、回购有涨跌幅限制B、债券现券、回购均没有涨跌幅限制C、集合竞价阶段，债券交易申报价格最高不高于前收盘价格的150%，并且不低于前收盘价格的70%D、集合竞价阶段，债券回购交易申报无价格限制4、以下关于债券大宗交易的说法正确的是？（）A、国债的单笔买卖申报数量应当不低于1万手，或者交易金额不低于1000万元B、债券回购大宗交易单笔买卖申报数量应当不低于1万手，或者交易金额不低于1000万元C、公司债券、企业债券等单笔买卖申报数量应当不低于1000手，或者交易金额不低于100万元。
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识自测提分题库加精品答案
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识自测提分题库加精品答案单选题（共40题）1、债券投资面临的主要风险包括（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】 B2、以下选项中不属于股票价格指数的编制方法是（）A.加权平均法B.移动平均法C.算数平均法D.几何平均法【答案】 B3、为应付投资者的赎回，当个股的流动性较差时，基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股票或债券，这种风险称为（）。
A.操作风险B.购买力风险C.市场风险D.流动性风险【答案】 D4、减少回购交易信用风险的方法有（）。
A.对抵押品进行限定，且倾向于对流动性高、容易变现抵押物的要求B.降低抵押率的要求C.不接受短期国债为抵押品D.接受不容易变现抵押物的要求【答案】 A5、下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的说法，不正确的是( )。
A.期货合约只在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易，远期合约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行B.—般而言，远期合约和互换合约通常是用实物进行交割，期货合约绝大多数通过对冲相抵消，通常使用现金结算，极少实物交割C.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应D.远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务，期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务【答案】 C6、以下不属于期货市场基本功能的是（）A.流动性管理B.价格发现C.投机D.风险管理【答案】 A7、不影响净资产收益率的指标包括（）。
A.总资产周转率B.资产收益率C.资产负债率D.流动比率【答案】 D8、（），中国人民银行颁布了《短期融资券管理办法》《短期融资券承销规程》。
A.2005年B.2009年C.2010年D.2011年【答案】 A9、关于债券的嵌入条款，下列论述错误的是（）A.可赎回条款和可回售条款都有利于债券投资者B.可转换债券既包含了普通债券的特征，也包含了权益特征C.可赎回条款对债券投资者不利D.可回售条款有利于债券投资者【答案】 A10、（）又称股东权益或净资产，表示企业的资产净值。
证券投资基金基础知识考试期末考前必做（含答案）
十一月中旬证券投资基金基础知识考试期末考前必做（含答案）一、单项选择题（共50题，每题1分）。
1、封闭式基金在二级市场一般是进行（）交易。
A、折价B、溢价C、均价D、正常价【参考答案】：A【解析】封闭式基金在二级市场一般是进行折价交易。
2、基金经理的投资能力可以被分为（）与择时能力两个方面。
A、组合能力B、选股能力C、资产分配能力D、进入市场能力【参考答案】：B【解析】基金经理的投资能力可以被分为选股能力与择时能力两个方面。
3、某一债券组合中包括两种债券，债券A价值4000元、收益率5%，债券B价值6000元、收益率8%，则债券组合的加权平均收益率为（）。
A、7.0%B、6.8%C、7.5%D、6.5%【参考答案】：B【解析】【4000/（4000+6000）】*5%+【6000/（4000+6000）】*8%=6.8%4、某一债券组合中包括两只债券，A债券的价值为400元，收益率为5%；B债券的价值是600元，收益率为8%，则该债券组合的加权平均收益率为（）。
A、7.5%B、7.0%C、6.8%D、6.5%【参考答案】：C【解析】400/1000?5%+600/1000?8%=6.8%5、未上市的股票配股和增发新股，按评估日的（）估值。
A、在证券交易所挂牌的同一股票的市价B、单位基金资产净值C、在证券交易所挂牌的相似股票的市价D、基金资产的历史成本【参考答案】：A【解析】应有过错方分别承担，共同行为造成损害的则承担连带赔偿责任。
6、基金估值时，对于持有的未上市的首次公开发行的股票，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，（）。
A、暂不估值B、按未来收益的估值C、按未来上市后的市值估值D、按成本估值【参考答案】：D【解析】教材原话。
7、证券投资基金在投资过程中出现的正常经营性亏损由（）。
A、基金投资人共同承担B、基金管理人负责承担C、基金托管人负责承担D、基金发起人共同承担【参考答案】：A【解析】基金投资人利益共享、风险共担。
2023年-2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识自测提分题库加精品答案
2023年-2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识自测提分题库加精品答案单选题（共45题）1、按（）分类，债券可分为固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券、免税债券等。
A.发行主体B.偿还期限C.债券持有人收益方式D.计息与付息方式【答案】 C2、关于利息率，以下说法错误的是（）。
A.可以分为名义利率和实际利率B.是资金的增值同投入资金的价值之比C.是人民银行公布的存贷款利率D.是衡量资金增值量的基本单位【答案】 C3、（）年9月6日，首批3个5年期国债期货合约正式在中国金融期货交易所推出。
国债期货债券市场定价和避险具有关键作用。
A.2011B.2012C.2013D.2014【答案】 C4、关于单利和复利，以下说法错误的是（）。
A.均考虑了利息的时间价值B.均为计算利息的一种方法C.多个计息周期下，复利计算的利息大于单利计算的利息D.均考虑了本金的时间价值【答案】 A5、下列各理指标中，可用于分析企业长期偿债能力的有（）。
A.营运效率比率B.流动比率C.资产负债率D.速动比率【答案】 C6、关于预期损失，下列表述正确的是（）。
A.预期损失是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合所面临的潜在最小损失B.预期损失是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值C.预期损失只是一个分位值，不能衡量最左侧灰色区域的风险情况D.预期损失是指给定时间和置信区间内，投资组合所面临的潜在最大损失【答案】 B7、现金配比策略限制性（），弹性很（），这就可能会排斥许多缺乏良好现金流量特性的债券。
A.强；大B.弱；大C.强；小D.弱：小【答案】 C8、（）是资金成本的主要决定因素。
A.预算赤字B.通货膨胀C.利率D.汇率【答案】 C9、QDII投资者是（）。
A.合格境内机构投资者B.合格境外机构投资者C.合格境内个人投资者D.合格境外个人投资者【答案】 A10、机构投资者在发生下列行为且取得收入时，（）暂不纳入企业所得税的征收范围。
2022-2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识综合提升测试卷含答案讲解
2022-2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识综合提升测试卷含答案讲解单选题（共20题）1. 关于债券投资的通胀风险，以下说法错误的是()A.对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债卷B.浮动利息债券因其利息是浮动的，因此避免了通胀风险C.大多数种类的债券都是面临通胀风险D.随着物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降【答案】 B2. 均值、中位数与分位数，以下说法错误的是（）A.对于一组数据来说，中位数是大小处于中间位置的那个数值B.投资管理领域中，均值经常被用来作为评价基金经理业缋的基准C.中位数就是上50%分位数D.有些时候，一组数据的均值与中位数相同【答案】 B3. 关于现代投资组合理论有效前沿，以下表述正确的是（）。
A.最小方差前沿只有下半部分是有效的,故称有效前沿B.有效前沿又叫做夏普有效前沿C.有效前沿位于所有资产和资产组合的左上方D.有效前沿不在最小方差前沿上【答案】 C4. 下列关于不动产投资工具的说法完全正确的是（）。
A.房地产投资信托B.房地产权益基金C.房地产有限合伙D.以上说法都对【答案】 D5. 下列关于算术平均收益率和几何平均收益率说法，不正确的是( )。
A.算术平均收益率即计算各期收益率的算术平均值B.几何平均收益率运用了复利的思想，考虑了货币的时间价值C.一般来说，算术平均收益率要小于几何平均收益率D.由于几何平均收益率是通过对时间进行加权来衡量收益的情况，因此克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向【答案】 C6. 某基金100个交易日的每日基金净值变化的差点值△(单位：点）从小到大排列为△(1)△(100）。
其中，△(91）△(100)的值依次为6.94、7.80、7.93、8.12,8.43、8.56、9.55、9.88.10.22、13.23,求△的上3.5%分位数（）。
A.9.715B.0.4631C.8.025D.3.5【答案】 A7. 以下不属于QDII基金投资范围的是（）。
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债券投资基础知识测试
一、判断题（25分）
1、投资者当日买入的债券，当日可以卖出。
（）
2、债券回购交易中，融资方按“卖出”予以申报，融券方按“买入”予以申报。
（）
3、根据相关法规，个人在企业债券二级市场交易中所涉及的应计利息应该缴纳利息所得税。
（）
4、符合条件的个人账户（A开头账户）可以从事债券质押式回购交易。
（）
5、进行债券质押式回购交易（代码204***），需要开立专门的证券账户，不能使用现有的证券账户和资金账户。
（）
二、单选题（25分）
1、上交所债券现货交易申报单位为手，1手为（）
A、100元
B、10元
C、1000元
D、1元
2、上交所竞价交易系统现券价格最小变动单位为（）
A、1元
B、0.1元
C、0.01元
D、0.001元
3、上海证券交易所债券回购交易的价格变动单位为（）
A、0.01
B、0.001
C、0.005
D、0.05
4、上海证券交易所债券回购交易最小申报单位为（）
A、1手
B、10手
C、100手
D、1000手
5、中国证监会核准的公司债券目前（）发行。
A、仅在交易所市场
B、可以同时在交易所市场和银行间市场
C、可以只在银行间市场
三、多选题（25分）
1、以下债券施行净价交易的是（）。
A、国债
B、地方政府债
C、公司债
D、企业债
E、分离交易可转债
F、可转债
2、本所目前涉及债券的交易系统有哪些？（）
A、集中撮合系统
B、大宗交易系统
C、固定收益平台
D、国债招标系统
3、以下关于债券价格申报限制的说法正确的是？（）
A、债券现券、回购有涨跌幅限制
B、债券现券、回购均没有涨跌幅限制
C、集合竞价阶段，债券交易申报价格最高不高于前收盘价格的150%，并且不低于前收盘价格的70%
D、集合竞价阶段，债券回购交易申报无价格限制
4、以下关于债券大宗交易的说法正确的是？（）
A、国债的单笔买卖申报数量应当不低于1万手，或者交易金额不低于1000万元
B、债券回购大宗交易单笔买卖申报数量应当不低于1万手，或者交易金额不低于1000万元
C、公司债券、企业债券等单笔买卖申报数量应当不低于1000手，或者交易金额不低于100万元。
D、债券大宗交易成交价格必须在当日已成交的最高价和最低价之间协商确定。
5、以下关于债券回购的说法正确的是（）
A、T日购买的债券可在T日申报提交为质押券，系统自动将其折成标准券，并可用于T 日回购融资。
B、质押库内的质押券可以实现当日实时替换。
C、多余的质押券可以实时申报转回原证券账户。
D、融资回购到期日，回购双方均可以进行滚动续做。
四、简答题（25分）
1、在债券回购到期日，融资方可以获得哪些流动性便利？
2、简单概况一下债券质押式回购的交易流程。
参考答案
一、判断题（25分）
1、投资者当日买入的债券，当日可以卖出。
（）T
2、债券回购交易中，融资方按“卖出”予以申报，融券方按“买入”予以申报。
（）F
3、根据相关法规，个人在企业债券二级市场交易中所涉及的应计利息应该缴纳利息所得税。
（）F
4符合条件的个人账户（A开头账户）可以从事债券质押式回购交易。
（）T
5、进行债券质押式回购交易（代码204***），需要开立专门的证券账户，不能使用现有的证券账户和资金账户。
（）F
二、单选题（25分）
1、上交所债券现货交易申报单位为手，1手为（）C
A、100元
B、10元
C、1000元
D、1元
2、上交所竞价交易系统现券价格最小变动单位为（）C
A、1元
B、0.1元
C、0.01元
D、0.001元
3、上海证券交易所债券回购交易的价格变动单位为（）C
A、0.01
B、0.001
C、0.005
D、0.05
4、上海证券交易所债券回购交易最小申报单位为（）C
A、1手
B、10手
C、100手
D、1000手
5、中国证监会核准的公司债券目前（）发行。
A
A、仅在交易所市场
B、可以同时在交易所市场和银行间市场
C、可以只在银行间市场
三、多选题（25分）
1、以下债券施行净价交易的是（）。
ABCDE
A、国债
B、地方政府债
C、公司债
D、企业债
E、分离交易可转债
F、可转债
2、本所目前涉及债券的交易系统有哪些？（）ABC
A、集中撮合系统
B、大宗交易系统
C、固定收益平台
D、国债招标系统
3、以下关于债券价格申报限制的说法正确的是？（）BCD
A、债券现券、回购有涨跌幅限制
B债券现券、回购均没有涨跌幅限制
C集合竞价阶段，债券交易申报价格最高不高于前收盘价格的150%，并且不低于前收盘价格的70%
D集合竞价阶段，债券回购交易申报无价格限制
4、以下关于债券大宗交易的说法正确的是？（）ABCD
A、国债的单笔买卖申报数量应当不低于1万手，或者交易金额不低于1000万元
B、债券回购大宗交易单笔买卖申报数量应当不低于1万手，或者交易金额不低于1000万元
C、公司债券、企业债券等单笔买卖申报数量应当不低于1000手，或者交易金额不低于100万元。
D、债券大宗交易成交价格必须在当日已成交的最高价和最低价之间协商确定。
5、以下关于债券回购的说法正确的是（）ABCD
A、T日购买的债券可在T日申报提交为质押券，系统自动将其折成标准券，并可用于T 日回购融资。
B、质押库内的质押券可以实现当日实时替换。
C、多余的质押券可以实时申报转回原证券账户。
D、融资回购到期日，回购双方均可以进行滚动续做。
四、简答题（25分）
1、在债券回购到期日，融资方可以获得哪些流动性便利？
答：回购到期日，交易系统根据结算公司提供的当日回购到期的数据，为相关账户增加相应可融资额度。
融资方可以在可融资额度内进行新的融资回购，从而实现滚动融资；或者，融资方可以申报将相关质押券转回原证券账户，并可在当日卖出，卖出的资金可用于偿还到期购回款。
2、简单概况一下债券质押式回购的交易流程。
答：债券回购交易的流程如下：
（1）回购委托——客户委托证券公司做回购交易。
（2）回购交易申报——根据客户委托，证券公司向证券交易所主机做交易申报，下达回购交易指令。
回购交易指令必须申报证券账户，否则回购申报无效。
（3）交易系统前端检查——交易系统将融资回购交易申报中的融资金额和该证券账户的实时最大可融资额度进行比较，如果融资要求超过该证券账户实时最大可融资额度属于无效委托。
（4）交易撮合——交易所主机将有效的融资交易申报和融券交易申报撮合配对，回购交易达成，交易所主机相应成交金额实时扣减相应证券账户的最大融资额度。
（5）成交数据发送——T日闭市后，交易所将回购交易成交数据和其他证券交易成交数据一并发送结算公司。
（6）标准券核算——结算公司每日日终以证券帐户为单位进行标准券核算，如果某证券帐户提交质押券折算成的标准券数量小于融资未到期余额，则为“标准券欠库”，登记公司对相应参与人进行欠库扣款。
（由于采取前端监控的方式，一般情况下，不会出现参与人和投资者“欠库”的问题，只有标准券折算率调整才可能导致“标准券欠库”。
）
（7）清算交收——结算公司以结算备付金账户为单位，将回购成交应收应付资金数据,与当日其他证券交易数据合并清算，轧差计算出证券公司经纪和自营结算备付金账户净应收或净应付资金余额，并在T+1日办理资金交收。