基金从业《证券投资基金基础知识》复习题集(第283篇)

2019年国家基金从业《证券投资基金基础知识》职业资格考前练习一、单选题1.在时间区间T内某投资组合收益的概率分布中，给定的置信水平为X一般来说意味着( )。

A、有X%的把握保证时间区间T内投资的损失会大于VB、有X%的把握保证时间区间T内投资的损失不会大于VC、有(1-X%)的把握保证时间区间T内投资的损失不会大于VD、有(1-X%)的把握保证时间区间T内投资的损失会大于V>>>点击展开答案与解析【知识点】：第14章>第2节>预期损失( ES )的概念、应用和局限性【答案】：B【解析】：选项B正确：在时间区间T内某投资组合收益的概率分布中，给定的置信水平为X一般来说意味着有X%的把握保证时间区间T内投资的损失不会大于V。

考点预期损失2.久期配比策略只要求负债的久期( )债券投资组合的久期即可，因而有更多的债券可供选择。

A、大于B、小于C、等于D、没关系>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第2节>久期和凸性的应用【答案】：C【解析】：久期配比策略只要求负债的久期和债券投资组合的久期相同即可，因而有更多的债券可供选择。

知识点：掌握久期和凸性的应用3.权益资本是通过( )筹集的资本。

Ⅰ 发行债券Ⅱ 发行股票Ⅲ 发行证券Ⅳ 置换所有权A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第1节>资本的类型【答案】：C【解析】：权益资本是通过发行股票或置换所有权筹集的资本。

与债权资本不同的是，权益资本在正常经营情况下不会偿还给投资人。

4.( )是评价一个国家或地区失业状况的主要指标。

A、预算赤字B、通货膨胀C、失业率D、汇率>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第3节>基本面分析【答案】：C【解析】：失业率是评价一个国家或地区失业状况的主要指标，它测度了经济运行中生产能力极限的运用程度。

5.使用此公式计算基金收益率的假设前提是，红利以除息前一日的( )减去每份基金分红后的单位净值为计算基准立即进行了再投资。

A、综合值B、市场指标C、全部价值D、单位净值>>>点击展开答案与解析【知识点】：第15章>第2节>衡量绝对收益的主要指标的定义和计算方法【答案】：D【解析】：使用此公式计算基金收益率的假设前提是，红利以除息前一日的单位净值减去每份基金分红后的单位净值为计算基准立即进行了再投资。

知识点：掌握衡量绝对收益和相对收益的主要指标的定义和计算方法；6.各国对专业投资者的划分标准基本都体现在( )。

Ⅰ 业务资质Ⅱ 资产规模Ⅲ 投资经验Ⅳ 金融市场知识Ⅴ 投资时长A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第11章>第2节>普通投资者和专业投资者的划分及相互转化【答案】：C【解析】：各国对专业投资者的划分标准各有不同，但都体现在业务资质、资产规模、投资经验和金融市场知识等方面。

知识点：掌握个人投资者和机构投资者的特征；7.目前，国内的黄金ETF主要是投资于( )的黄金产品，间接投资于实物黄金。

A、上海黄金交易所B、上海期货交易所C、上海现货交易所D、深圳证券交易所>>>点击展开答案与解析【知识点】：第10章>第1节>另类投资内涵和发展【答案】：A【解析】：国内黄金ETF在2013年密集上市，主要是投资于上海黄金交易所的黄金产品，间接投资于实物黄金。

知识点：理解另类投资的投资对象、优点和局限；8.基金业绩评价应考虑的因素包括( )。

Ⅰ时间区间Ⅱ基金管理规模Ⅲ基金投资者信用Ⅳ综合考虑风险和收益A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第15章>第1节>投资业绩评价应该考虑的因素【答案】：D【解析】：基金业绩评价应考虑的因素包括：基金管理规模、时间区间、综合考虑风险和收益。

9.未分配利润是指企业留待以后( )分配的利润或待分配的利润。

A、月度B、季度C、半年D、年度>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第1节>资产负债表、利润表和现金流量表提供的信息和作用【答案】：D【解析】：未分配利润，指企业留待以后年度分配的利润或待分配利润。

10.下列关于夏普比率说法中，正确的是( )。

Ⅰ 夏普比率中基金收益率和无风险收益率应用平均值的原因，是在测度期间内两者都是在不断变化的Ⅱ 夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率Ⅲ 夏普比率数值越小，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好Ⅳ 夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第15章>第2节>风险调整后收益的主要指标的定义、计算方法和应用【答案】：B夏普比率数值越大，表示单位总风险下超额收益率越高。

知识点：掌握风险调整后收益的主要指标的定义、计算方法和应用：11.方差和标准差可以应用于( )。

Ⅰ 分析投资收益率Ⅱ 分析投资回报率Ⅲ 研究股票指数的波动Ⅳ 研究价格指数的波动A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第4节>方差和标准差的概念、计算和应用【答案】：D【解析】：方差和标准差除了应用于分析投资收益率，还可以用来研究价格指数、股指等的波动情况。

知识点：了解方差和标准差的概念、计算和应用；12.β系数衡量的是( )。

A、资产实际收益率与期望收益率的偏离程度B、两个风险资产收益的相关性C、组合收益率的标准差D、资产收益率和市场组合收益率之间的线性关系>>>点击展开答案与解析【知识点】：第12章>第2节>β系数的含义【答案】：D【解析】：β系数衡量的是资产收益率和市场组合收益率之间的线性关系。

知识点：掌握系统性风险和非系统性风险的概念以及β系数的含义；13.在基金投资管理领域中，我们经常应用( )来作为评价基金经理业绩的基准。

A、高位数B、分位数C、中位数>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第4节>均值、中位数、分位数的概念、计算和应用【答案】：C【解析】：在基金投资管理领域中，我们经常使用中位数来作为评价基金经理业绩的基准。

14.已知某基金的5年间的每年收益率分别为：3％、2％、-3％、4％、3％，市场无风险收益率恒定为：3％。

那么该基金下行标准差最接近( )。

A、3．60％B、2．56％C、4．30％D、5．06％>>>点击展开答案与解析【知识点】：第14章>第2节>最大回撤、下行标准差的概念、计算方法、应用和局限性【答案】：C【解析】：下行风险标准差=√[(2%-3%)2+(-3%-3%)2]/2=4.30%知识点：理解最大回撤、下行标准差的概念、计算方法、应用和局限性；15.资产负债表报告了企业在( )的资产、负债和所有者权益的状况。

A、某一时期B、某一时段C、某一时点D、某一时刻>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第1节>资产负债表、利润表和现金流量表提供的信息和作用【答案】：C【解析】：资产负债表报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况，报告时点通常为会计季末、半年末或年末。

知识点：掌握资产负债表、利润表和现金流量表所提供的信息；16.当β=0.5时，市场组合上涨( )，该资产随之上涨( )。

A、1%，1%B、0.5%，0.5%C、1%，1.5%D、1%，0.5%>>>点击展开答案与解析【知识点】：第12章>第2节>β系数的含义【答案】：D【解析】：选项D正确：当β=0.5时，市场组合上涨1%，该资产随之上涨0.5%。

考点β系数的衡量17.投资管理人可以根据压力测试的结果采取的措施有( )。

Ⅰ 调整产品持仓结构Ⅱ 变更投资标的Ⅲ 暂停申赎Ⅳ 其他相关措施A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第14章>第2节>压力测试的方法和应用【答案】：D【解析】：投资管理人可以根据压力测试的结果采取措施，包括调整产品持仓结构、变更投资标的、暂停申赎等，必要时应实施应急预案。

知识点：了解压力测试的方法和应用；18.企业价值倍数中，企业价值的计算公式是( )。

A、企业价值=市值+总负债B、企业价值=市值+总现金C、企业价值=市值+总负债+总现金D、企业价值=市值+净负债>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第4节>相对价值法【答案】：D【解析】：企业价值=市值+(总负债-总现金)=市值+净负债知识点：理解内在估值法与相对估值法的区别；19.若交割价格高于远期价格，套利者就可以通过买入标的资产现货、卖出远期并等待交割来获取无风险利润，从而促使现货价格( )，交割价格( )，直至套利机会消失。

A、上涨；上涨B、上涨；下降C、下降；上涨D、下降；下降>>>点击展开答案与解析【知识点】：第9章>第2节>远期合约概述【答案】：B【解析】：若交割价格高于远期价格，套利者就可以通过买入标的资产现货、卖出远期并等待交割来获取无风险利润，从而促使现货价格上涨，交割价格下降，直至套利机会消失知识点：掌握远期合约的定价；20.下列有关效用、无差异曲线和最优组合的说法中，正确的是( )。

Ⅰ 为了促使风险厌恶者购买风险资产，市场需要向其提供风险溢价，即额外的期望收益率Ⅱ 对于风险厌恶系数一定的投资者来说，其资产的期望收益率越大，带给投资者的效用越大；资产的风险越大，效用越小Ⅲ 无差异曲线是在期望收益—标准差平面上由相同给定效用水平的所有点组成的曲线Ⅳ 最优组合是使投资者效用最大化的组合A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第12章>第1节>有效前沿、无差异曲线和最优组合的概念【答案】：A【解析】：对于风险厌恶系数一定的投资者来说，某资产的期望收益率越大，带给投资者的效用越大；资产的风险越大，效用越小。

同一资产带给风险厌恶系数不同的投资者的效用并不相同。