天壕环境2019年一季度财务风险分析详细报告

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天壕环境2019年度财务分析报告

天壕环境[300332]2019年度财务分析报告目录一．公司简介 (3)二．公司财务分析 (3)2.1 公司资产结构分析 (3)2.1.1 资产构成基本情况 (3)2.1.2 流动资产构成情况 (4)2.1.3 非流动资产构成情况 (5)2.2 负债及所有者权益结构分析 (7)2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况 (7)2.2.2 流动负债基本构成情况 (8)2.2.3 非流动负债基本构成情况 (9)2.2.4 所有者权益基本构成情况 (10)2.3利润分析 (12)2.3.1 净利润分析 (12)2.3.2 营业利润分析 (12)2.3.3 利润总额分析 (13)2.3.4 成本费用分析 (14)2.4 现金流量分析 (15)2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析 (15)2.4.2 现金流入结构分析 (16)2.4.3 现金流出结构分析 (20)2.5 偿债能力分析 (25)2.5.1 短期偿债能力 (25)2.5.2 综合偿债能力 (25)2.6 营运能力分析 (26)2.6.1 存货周转率 (26)2.6.2 应收账款周转率 (27)2.6.3 总资产周转率 (28)2.7盈利能力分析 (29)2.7.1 销售毛利率 (29)2.7.2 销售净利率 (30)2.7.3 ROE（净资产收益率） (31)2.7.4 ROA（总资产报酬率） (32)2.8成长性分析 (33)2.8.1 资产扩张率 (33)2.8.2 营业总收入同比增长率 (34)2.8.3 净利润同比增长率 (35)2.8.4 营业利润同比增长率 (36)2.8.5 净资产同比增长率 (37)一．公司简介二．公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况天壕环境2019年资产总额为7,861,169,608.24元，其中流动资产为1,894,597,062.28元，占总资产比例为24.10%；非流动资产为5,966,572,545.96元，占总资产比例为75.90%；2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，天壕环境2019年的流动资产主要包括存货、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为32.68%，28.81%和27.30%。

天壕环境2019年三季度财务分析结论报告

天壕环境2019年三季度财务分析综合报告天壕环境2019年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2018年三季度实现利润亏损1,671.22万元，2019年三季度扭亏为盈，盈利479.93万元。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

营业收入大幅度下降，但经营亏损局面却完全扭转，企业所采取的减亏政策是有效的，但营业收入的大幅度下降也是非常不利的。

二、成本费用分析2019年三季度营业成本为27,511.41万元，与2018年三季度的34,457.5万元相比有较大幅度下降，下降20.16%。

2019年三季度销售费用为376.75万元，与2018年三季度的395.59万元相比有所下降，下降4.76%。

2019年三季度企业销售费用下降，营业收入也同时大幅度下降，但企业的营业利润却不降反增，企业采取了紧缩成本费用支出、提高盈利水平的政策，并取得了一定成效，但要注意收入下降所带来的负面影响。

2019年三季度管理费用为3,673.54万元，与2018年三季度的2,736.33万元相比有较大增长，增长34.25%。

2019年三季度管理费用占营业收入的比例为10.54%，与2018年三季度的6.5%相比有较大幅度的提高，提高4.05个百分点。

2019年三季度财务费用为3,588.21万元，与2018年三季度的4,215.46万元相比有较大幅度下降，下降14.88%。

三、资产结构分析2019年三季度企业资金不合理占用数额较大，企业经营活动资金紧张，资产结构不太合理。

与2018年三季度相比，2019年三季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。

预付货款占收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2018年三季度相比，资产结构趋于恶化。

四、偿债能力分析从支付能力来看，天壕环境2019年三季度的经营活动的正常开展，在内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

天壕环境2019年决策水平分析报告

天壕环境2019年决策水平报告一、实现利润分析2019年实现利润为4,774.77万元，与2018年的3,626.26万元相比有较大增长，增长31.67%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2018年营业利润亏损2,245.7万元，2019年扭亏为盈，盈利3,230.6万元。

营业收入有所下降，但企业却实现了扭亏增盈，并且实现利润有较大幅度的增长，企业所采取的减亏政策取得了很好效果，但要注意营业收入下降的不利影响。

二、成本费用分析2019年天壕环境成本费用总额为164,225.34万元，其中：营业成本为134,986.36万元，占成本总额的82.2%；销售费用为1,937.54万元，占成本总额的1.18%；管理费用为16,318.88万元，占成本总额的9.94%；财务费用为16,044.11万元，占成本总额的9.77%；营业税金及附加为1,314.38万元，占成本总额的0.8%。

2019年销售费用为1,937.54万元，与2018年的2,143.13万元相比有较大幅度下降，下降9.59%。

2019年销售费用大幅度下降，营业收入也有所下降，但企业的营业利润却不降反增，企业采取了紧缩成本费用支出、提高盈利水平的政策，并取得了一定成效，但要注意收入下降所带来的负面影响。

2019年管理费用为16,318.88万元，与2018年的19,478.47万元相比有较大幅度下降，下降16.22%。

2019年管理费用占营业收入的比例为9.03%，与2018年的9.87%相比有所降低，降低0.84个百分点。

三、资产结构分析天壕环境2019年资产总额为786,116.96万元，其中流动资产为189,459.71万元，主要分布在存货、应收账款、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的32.68%、27.3%和14.72%。

非流动资产为596,657.25万元，主要分布在固定资产和商誉，分别占企业非流动资产的50.67%、18.56%。

博天环境2019年一季度财务风险分析详细报告

博天环境2019年一季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供115,233.01万元的资金供长期使用。

2.长期资金需求
该企业长期资金需求为520,754.02万元，2019年一季度已经发生的非流动负债合计为294,444.45万元。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为405,521.01万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为102,219.47万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是109,819.35万元，实际已经取得的短期贷款金额为110,016.27万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为106,019.41万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为107,919.38万元，在5年之内偿还的贷款总规模为111,719.32万元，当前实际的长短期借款合计为440,746.32万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为7,796.81万元。

该资金缺口需要企业持续经营106.54个分析期之后才能填补。

与企业的资金缺口相比，企业的盈
内部资料，妥善保管第页共1 页。

2019年第一季度报告全文-巨潮资讯

天壕环境股份有限公司2019年第一季度报告全文天壕环境股份有限公司2019年第一季度报告2019年04月第一节重要提示公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。

公司负责人陈作涛、主管会计工作负责人李江冰及会计机构负责人(会计主管人员)刘彦山声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。

第二节公司基本情况一、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据□是√否非经常性损益项目和金额√适用□不适用单位：元对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因√适用□不适用二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表1、普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表单位：股公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易□是√否公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表□适用√不适用3、限售股份变动情况√适用□不适用单位：股第三节重要事项一、报告期主要财务数据、财务指标发生重大变动的情况及原因√适用□不适用（1）期末合并资产负债表较年初变动幅度较大的项目列示如下：单位：元注1：可供出售金融资产减少及其他权益工具投资增加主要为公司根据新金融工具准则的要求将原在“可供出售金融资产”核算的股权投资改在“其他权益工具投资”核算所致；注2：长期股权投资增加主要为对合营公司中联华瑞天然气有限公司增资2,920万所致；注3：其他综合收益增加主要为联营企业湖北省国有资本运营有限公司其他权益工具公允价值变动损益本期增加所致。

天壕环境：2019年度业绩预告

证券代码：300332 证券简称：天壕环境公告编号：2020-006天壕环境股份有限公司2019年度业绩预告一、本期业绩预计情况1、业绩预告期间：2019年1月1日至2019年12月31日2、预计的业绩：亏损扭亏为盈同向上升■同向下降基本持平3、业绩预告情况表：二、业绩预告预审计情况本次业绩预告相关的财务数据未经审计机构审计。

三、业绩变动原因说明1、本报告期营业毛利较上年同期略有减少，主要变动原因：（1）燃气板块提升了成本较低的煤层气采购量，燃气板块毛利有所增加；（2）余热发电合同能源管理项目的售电量较上年同期有所增长，节能环保板块毛利有所增加；（3）水务工程部分项目未按计划实施，水务板块毛利有所减少。

2、本报告期，公司加强管理、优化资产，管理费用有所减少；有息负债规模降低，财务费用有所减少。

3、上年同期子公司北京华盛新能投资有限公司未完成 2017 年度承诺业绩，原交易对方通过股份支付方式向本公司进行了业绩补偿，公司确认了相应的业绩补偿收益，本报告期无该项收益。

本报告期，因天壕宿迁余热发电项目终止，公司确认了合作方的补偿收入以及项目资产的报废损失，形成一定收益。

上述因素共同导致本报告期营业外收支净额比上年同期有所减少。

4、本报告期非经常性损益约2,800万元，主要由于上述3事项中确认的补偿收益所致。

四、其他相关说明1、本次业绩预告是公司财务部门进行初步测算的预计，未经审计机构审计。

2、2019年年度业绩的具体数据将在本公司2019年年度报告中详细披露，实际数据以该报告为准。

敬请广大投资者注意投资风险。

特此公告。

天壕环境股份有限公司董事会2020年1月23日。