项目资金申请和可行性分析报告财务分析要点

3
产品销售税 金及附加
4 总成本费用
5 利润总额
6 所得税
7 净利润
注：纳税项目及其税率情况应作一个说明
第4年
第5年
合计
5、现金流量表
项目
主营业务
收入 现 回收固定 金 资产余值 流 入 回收流动
资金
小计
固定资产 投资
流动资金
现 付现成本
金 流 出
销售税金 及附加
利息支出
所得税
小计
净现金流量
静态投资回收 期
安全边际=正常销售额-盈亏平衡点销售额 安全边际率=安全边际÷正常销售额*100% 根据所计算出的安全边际率，对照企业安全性检验标准, 检查分析本项目是处于何种安全类别。
11、敏感性分析
目前敏感性分析主要有两种方式： 一是本量利关系的敏感分析，即通过销售单价、单位变动 成本、固定成本费用三种参数的变动情况，使盈利变为亏损， 及其变化对利润变化的影响程度；
6、内涵报酬率
根据内涵报酬率计算公式： i0=i1+︱NPV1︱/(︱NPV2︱+︱ NPV1︱)X（i2-i1） 计算项目内涵报酬率（根据财务管理投资管理章节的知识进行 计算）
注意：一般做这种项目所做的内涵报酬率会比较大，认为 这样才有吸引力。这样会导致CPA教材《财务成本管理》后的 附件系数表不够用。不过，放心，我在打包文件里有一份 1%-50%的系数表。如果这还不够大，那么你要和你的同事们沟 通一下，你的项目的获利能力太强了！专家们不容易相信你们 了。
序 号
项目
1
产品产 量
2
固定资 产折旧
软件无 3 形资产
摊销
研究开 4 发支出
摊销
5
销售费 用
6
管理费 用
项目说明
项目第1年 项目第2年 项目第3年 项目第4年 项目第5年
数量
单 位
不含 税Fra Baidu bibliotek 价
金额 备注
7
银行 贷款利
率
注：一般而言，项目期不超过5年
2、单位成本计算
项 产量 产品单 价 销售收 入
单位生 产成本
目 产量 产品单价
收入 原材料 人工费
小计
销售与单位成本费用计算表
第1年 第2年 第3年 第4年
单位：元 第5年 合计
折旧
固定
单位制 费用
造成本
生管理人员 工资及福利
费
软件资产/ 开发支出摊
销
小计
变动 物料/办公/
度分析的一个简单的总结性评述，论述项目在财务上是否可
行。
（二）项目风险分析
1、政策风险 2、经营风险 3、技术风险 4、市场风险 5、资金风险 6、管理风险
（三）项目经济效益分析
可从宏观面上对项目的经济效益情况作分析，可以结合市 场、财务数据分析等进行描述。
（四）项目社会效益分析
这部分内容和项目意义和作用、市场有点相似，让做市场 和技术的人去写才对。
质，主营业务，近三年来的销售收入、利润、税 金、固定资产、资产负债率、银行信用等级，项目 负责人基本情况及主要股东的概况等。
七、项目财务分析、经济分析及主要指标。内 涵报酬率、投资利润率、投资回收期、贷款偿还期 等指标的计算和评估，项目风险分析，经济效益和 社会效益分析。
（一）项目财务分析
1、财务基本数据
7、投资利润率
根据前文利润表可计算项目期投产后的几个年度的年平 均利润
可计算得，投资利润率=年均利润÷投资总额*100%
8、投资回收期
根据前文现金流量测算表可计算得,可计算项目静态投资 回收期是几年
9、贷款偿还期
根据贷款的借款合同/资金情况对偿还时间/期限进行说明
10、盈亏平衡点分析
以项目达产情况的产销单价、成本、费用进行测算盈亏临 界点销售量=固定成本费用÷（销售单价-变动成本费用），进 而计算出盈亏平衡点的销售额
敏感性分析主要数据表（税后数值）
不确定因素 变化幅度
内部收益率 （%）
投资
+10%
20.08%
销售价格
-10%
15%
经营成本
+10%
13%
当投资增加10%；或销售价格减少10%；或经营成本增加
10%时，所得税后的内部收益率均高于10%的基准折现率。如果
内部收益率为10%时，其临界点大约在：销售价格减少
二是内部收益率敏感分析，即通过销售单价、经营成本和
项目投资等参数据的变动情况，对内部收益率变化的影响程
度。
一般而言，用一种方式进行敏感性分析就够了。除非项目
编制纲要中明确指定。
例如：影响内部收益率变化的因素主要有销售价格、经营
成本和建设投资等，经估算最为敏感的因素是销售价格和经营
成本，其主要数据如下。
期初
现金流量表 (单位：元)
第1年 第2年 第3年 第4年 第5年 合计
注：加上动态投资回收期也可以，不过似乎一般在纲要中未作要求 的，就不要加上了。
说明：
1-5的表格内容，主要是为了6-11的指标计算或分析作数据准 备的，也是给项目报告审核的专家们一个项目数据说明和一 些计算过程数据表，表间勾稽关系一定要弄清楚，别相予盾 了。
八、项目招标内容，并填写招标事项核准意见 （会有张附表），主管部门提出初审意见并盖章。
九、资金申请报告附件： 1、银行承贷证明(省分行以上)文件； 2、项目法人近三年的经营状况（包括损益表、 资产负债表、现金流量表）和项目法人自筹资金保
证落实文件； 3、地方、部门配套资金及其它资金来源证明文
件； 4、前期科研成果证明材料(需经权威机构认证或
可行性分析报告编制大纲（着重在财务分析要点）
一、项目意义和必要性。国内外现状和技术发展 趋势，对产业发展的作用与影响，产业关联度分 析，市场分析，与国家高技术产业化专项总体思 路、原则、目标等关联情况。
说明：产业关联度分析、与国家高技术产业化专项总体思 路、原则、目标等关联情况，这是很重要的内容，一定要写清 楚。
出具技术检测报告、专利证书等)；前期科研成果的 成熟度，应能够满足产业化试验或产业化示范的要 求；
5、相应的环境保护主管部门意见； 6、城市规划部门出具的城市规划选址意见（适 用于城市规划区域内的项目）； 7、有关部门出具的产品生产、经营许可文件 等； 8、土地、重要原材料以及其它所需证明材料； 9、政府投资项目需提供可行性研究报告的批准 文件，企业投资项目需提供核准或备案的批准文件 （在有效期内且未满两年）；已开工项目需提供投 资完成、工程进度以及生产情况证明材料； 10、项目单位填报对项目资金申请报告内容和附 属文件真实性负责的声明。
费用 交通
单位制造费用
合计
产品成 本
合计
毛利率
固定成本
变动成本
固定 费用
销售人员薪 酬及房租物
业费
销售费 用
半变 动费 用
市场推广与 广告费用
销售费用
半变 动费 用
(售前/售后 支持/差旅 费/交通费/ 会议费/运
输/修理等)
小计
固定成本
变动成本
管理人员工资
及福利费
办公费(办公
管理人 员
第4年
(单位：元) 第5年 合计
7.2 变动成本
8 销售费用
8.1 固定成本
8.2 变动成本
9 财务费用
销售税金及
10
附加
11 总成本费用
11.1 总固定成本
11.2 总变动成本
12 付现成本
4、项目期各年度经营情况
项目期各年度经营情况表
单位：元
序 号
项目
第1年 第2年 第3年
1
数量
2
主营业务收 入
13.82%，或经营成本增加17.07%。由此说明项目有较强的动态
抗风险能力。
注：要说明的是，敏感性分析也不是都会要求做的，编制纲要 中没有特别要求的，一般可以不做这东东。多一样东东，可能 多一样麻烦或破绽，吃力不讨好，还不如不做的好。
财务分析结论：是通过上述财务相关分析，对项目从获利
能力、债务偿还能力、投资回收期限、现金流量、安全性等角
二、项目技术基础。成果来源及知识产权情况， 已完成的研究开发工作及中试情况和鉴定年限，技 术或工艺特点以及与现有技术或工艺比较所具有的 优势，该重大关键技术的突破对行业技术进步的重 要意义和作用。
三、项目建设方案。项目的产能规模、建设的主 要内容、采用的工艺技术路线与技术特点、设备选 型及主要技术经济指标、建设地点、建设工期和进 度安排、建设期管理等。
\水电\业务招 待等)
其他(保险\差
旅\交通\研发
费用\修理等)
小计
固定成本
变动成本
财务费 用
贷款利息
销售税
金及附 加
3、成本费用表
序号 项目
1
数量
2 单位成本
3 生产成本
单位制造费
4
用
5 制造费用
6 产品成本
6.1 固定成本
6.2 变动成本
7 管理费用
7.1 固定成本
成本费用表
第1年 第2年 第3年
四、项目投资。项目总投资规模，投资使用方 案、资金筹措方案以及贷款偿还计划。
五、环境保护、资源综合利用、节能与原材料供 应及外部配套条件落实情况等。其中节能分析章节 按照《国家发展改革委关于加强固定资产投资项目 节能评估和审查工作的通知》（发改投资 [2006]2787号）要求进行编写。
六、项目法人基本情况。项目法人的所有制性